中国人身保险从业资格A8《寿险公司资产管理》真题汇编三

中国人身保险从业资格A8《寿险公司资产管理》真题汇编三[单选题]（江南博哥）1.商业票据的投资特点不包括（）。A.面值较大B.期限较长C.收益较高D.有信用风险参考答案：B[单选题]2.以下关于保险机构投资者的相关陈述中，正确的是（）。①保险资金是证券市场的重要资金来源，也是促进市场稳定发展的重要力量②国际经验显示，保险机构属于谨慎型投资者，投资时重视企业的规模和成长性③我国保险机构投资者呈现出证券投资比例上升、投资规模逐年扩大等特点④在成熟资本市场中，个人投资者占主导地位，保险机构投资者比重趋于下降A.①③B.①②③C.①③④D.①②③④参考答案：B[单选题]3.根据发行主体的不同，债券可以分为（）：①政府债券；②金融债券；③实物债券。A.①③B.①②C.②③D.①②③参考答案：B[单选题]4.马斯洛将人的需要从低到高划分为五个层次，其排列顺序是（）。A.生存需要、社会交往需要、安全需要、受尊重需要、自我实现需要B.生存需要、安全需要、社会交往需要、受尊重需要、自我实现需要C.生存需要、安全需要、受尊重需要、社会交往需要、自我实现需要D.安全需要、生存需要、社会交往需要、受尊重需要、自我实现需要参考答案：B[单选题]5.通过发行受益凭证组建的投资基金被称为（）。A.契约型基金B.开放式基金C.公司型基金D.伞型基金参考答案：A[单选题]6.根据资本资产定价模型，在资本市场均衡的条件下，资产组合的（）与其（）存在线性关系。A.预期收益、系统风险系数B.预期收益、方差C.投资风险、系统风险系数D.投资风险、方差参考答案：A[单选题]7.下列关于VAR方法的说法，错误的是（）。A.VAR值随持有期的延长而增加B.VAR的计算往往需要假设收益率服从正态分布C.置信水平越高，实际损失超过VAR的可能性越小D.VAR可以用于衡量市场非正常变动（如次贷危机）情况下的风险状况参考答案：D[单选题]8.通信发行普通股票募集资金，投资者凭借持有的股份享有投资收益的基金被称为（）。A.契约型基金B.公司型基金C.封闭型基金D.结构型基金参考答案：B[单选题]9.下列关于寿险公司股票投资的叙述中，正确的是（）。A.香港股市与内地股市的相关性较低，用来分散投资风险的效果很好B.中国寿险业股票投资渠道的开放时间要早于基金投资渠道开放时间C.股票投资以其较高的潜在回报在寿险资金投资中占据着重要地位D.业务结构的变化导致美国寿险公司股票投资比例大幅下降参考答案：C[单选题]10.有些跨国公司会在整个企业中选择最优秀的人来担当关键职位上的工作，而不考虑候选人的国籍，这种处理文化差异的方法是（）。A.多中心法B.民族中心法C.地区中心法D.全球中心法参考答案：D[单选题]11.货币市场是各种短期货币金融资产工具交易的场所，以下不属于货币市场特点的是（）。A.无形市场B.交易工具的面值较大C.具有较高的违约率D.发行期限在1年以内参考答案：C[单选题]12.将缺乏流动性但有未来现金流的抵押贷款通过结构性重组，转换为可以在资本市场上流通的证券的过程被称为抵押贷款（）。A.重组B.证券化C.再抵押D.销售参考答案：B[单选题]13.寿险公司绩效考核的首要原则是（）。A.必须与公司的战略相一致，有利于经营目标的实现B.确保对员工能够公平对待C.考核尽量量化，容易衡量，以减少主观性D.能向员工提供及时反馈，且有一定的后续行动参考答案：A[单选题]14.下列股票投资风险事件中，属于非系统性风险的是（）。A.某国经济增长进入衰退周期，股票指数震荡下跌B.某国在发生恐怖袭击事件后，本国股票市场出现大跌C.某上市公司被爆出面临巨额索赔事件，导致其股票价格大跌D.某国中央银行宣布加息以抑制通货膨胀，第二天股票市场下跌参考答案：C[单选题]15.保险机构进行投资时所遵循的首要原则是（）。A.安全性原则B.收益性原则C.流动性原则D.稳健性原则参考答案：A[单选题]16.寿险公司人力资源预测中的循环变动预测是指对发生在（）以上的企业员工供求情况进行的预测。A.2个月B.6个月C.1年D.2年参考答案：C[单选题]17.根据赫兹伯格的激励-保健理论，属于激励因素的是（）。A.福利B.工作环境C.公司政策D.工作成就感参考答案：D[单选题]18.A.配对比较法B.目标管理法C.强迫分布法D.图尺度评价法参考答案：A[单选题]19.根据保险投资的“三性”原则，寿险公司资金运用的安排要有梯度性，通常把保险资产分成三个部分，其中（）作为中长期投资部分，用于应付将来的保险金赔付。A.现金和银行活期存款的持有B.短期拆借、商业票据贴现C.长期的国库券、金融债券和企业债券D.国库券或大额可转让存单参考答案：C[单选题]20.在强调偿付能力监管的基础上，对资金运用采取了比较宽松监管政策的国家是（）。A.英国B.美国C.日本D.中国参考答案：A[单选题]21.从收益性的角度看，普通股、优先股和创业投资这三类品种的投资收益潜力由小到大排列为（）A.普通股、优先股、创业投资B.普通股、创业投资、优先股C.优先股、创业投资、普通股D.优先股、普通股、创业投资参考答案：D[单选题]22.股票投资的非系统性风险包括（）：①经济周期风险；②经营风险；③财务风险；④市场利率风险；⑤企业破产风险。A.①②③④⑤B.②③⑤C.①②④⑤D.④⑤参考答案：B[单选题]23.甲上市公司的可转换公司债券，面值为1000元，转换价格为20元，当前市场价格为1200元，其标的股票当前市场价为25元，则下列说法正确的有（）：①该可转换公司债券的转换比例为50股；②该可转换公司债券处于贴水状态；③此时转股对可转换公司债券持有人不利；④此时转股对可转换公司债券持有人有利。A.①②④B.①④C.①③D.①②③参考答案：A[单选题]24.寿险公司资产管理的两个直接目标是（）：①保证公司持续的偿付能力；②实现目标盈余；③销售更多保单；④消除投资风险；⑤满足评级机构的要求。A.③④B.①②C.①⑤D.③⑤参考答案：B[单选题]25.根据《保险资金运用管理暂行办法》和《保险资金投资股权暂行办法》，保险资金投资实现控股的股权投资应限于（）：①保险类企业；②环保类企业；③非保险类金融企业；④高新类企业；⑤与保险业务相关的企业。A.①②③B.②③④C.①③④D.①③⑤参考答案：D[单选题]26.债券与股票的区别包括（）。①代表的权利不同②发行目的不同③收益不同④期限不同⑤风险不同A.①②③④B.①③④⑤C.②③④⑤D.①②③④⑤参考答案：D[单选题]27.在寿险公司的绩效管理过程中，（）。A.应当由人力资源部不受干扰地独立完成所有工作B.企业高层管理人员可以不参与C.企业所有部门和所有人员都必须参与其中D.可以委托外部咨询机构来完成所有绩效管理工作参考答案：C[单选题]28.货币市场基金的优点不包括（）。A.流动性强B.费用低C.安全性高D.股票投资比例高参考答案：D[单选题]29.为了保证对不同性质或来源的资金实行公平、公正和透明的投资操作，防止不合规的关联交易，保险公司应当建立的投资风险管理制度是（）。A.资产隔离制度B.集中交易制度C.内部审计制度D.公平交易制度参考答案：D[单选题]30.金融衍生工具交易一般只需要支付少量的保证金或权利金就可签订远期大额合约或互换不同的金融工具，这反映金融衍生工具的（）特征。A.跨期性B.杠杆性C.联动性D.不确定性或高风险性参考答案：B[单选题]31.2012年以来，保险投资政策进行了较大幅度的调整，投资比例与投资渠道更宽松，在投资渠道改革方面，最引人关注是的（）。A.股票投资B.传统投资C.另类投资D.风险投资参考答案：C[单选题]32.在公司破产时，下列资产按照偿债顺序从先到后的排列为（）。A.债券普通股优先股B.债券优先股普通股C.优先股债券普通股D.普通股债券优先股参考答案：B[单选题]33.在2010年中国保监会颁布的《人身保险公司全面风险管理实施指引》中，保险公司在经营过程中面临的风险被分为七类，其中不属于保险资金运用过程中面临的风险是（）。A.流动性风险B.利率风险C.保险风险D.市场风险参考答案：C[单选题]34.下列关于我国债券市场的描述中，正确的是（）。A.保险公司只能在银行间市场进行债券交易B.银行间债券市场的交易方式适合机构投资人的大宗交易C.政策性金融债只在交易所债券市场内流通D.银行间债券市场和交易所市场之间的交易没有限制参考答案：B[单选题]35.下列关于基金投资的描述中，正确的是（）。A.共同基金公司与一般公司一样，会发行企业债券、优先股及普通股B.基金公司只在购买基金时收取认购费，赎回基金时没有任何费用C.基金投资人是基金资产的最终所有人，拥有收益分配等多项权利D.基金收益只包括已实现了的利息收入等项目，资本增值不包含在其中参考答案：C[单选题]36.以下投资品种中，同时具有债券和股票双重投资特征的是（）。A.债券期权B.股指期货C.可转换债券D.信贷资产支持证券参考答案：C[单选题]37.以证券市场过去的轨迹为基础，预测证券价格未来变动趋势的分析方法被称为（）。A.技术分析B.资本资产定价模型C.红利折现模型D.市盈率分析参考答案：A[单选题]38.寿险公司资金运用管理的流程中，（）是对不同资产品种作具体研究和优选，是一切资产管理的基础，同时又是实现有效资产管理的具体途径。A.制定总体资产管理战略B.识别、衡量和评估资产C.资产配置D.资产组合管理参考答案：C[单选题]39.通过结构化的设置安排，将普通基金份额拆分为具有不同预期收益与风险的两类或多类基金份额，并可分离上市的基金品种被称为（）。A.ETFB.LOFC.分级基金D.对冲基金参考答案：C[单选题]40.公司的利率风险主要表现为（）和（）两种形式。A.期限不匹配风险；选择权风险B.期限不匹配风险；定价不足风险C.规模不匹配风险；选择权风险D.规模不匹配风险；定价不足风险参考答案：A[单选题]41.1995年的巴林银行倒闭和2010年摩根大通银行的巨亏事件，反映了（）的巨大危害性，保险资金运用中对此要引起特别警惕。A.信用风险B.操作风险C.利率风险D.政治风险参考答案：B[单选题]42.封闭式基金发行完毕后，投资者可以通过（）在（）进行买卖。A.证券经纪;商商业银行B.证券经纪;商证券交易市场C.基金公司;商业银行D.基金公司;证券交易市场参考答案：B[单选题]43.按照资产负债匹配管理的要求，寿险公司的投资资金中，可以用于长期投资的包括（）。①赔款准备金②寿险责任准备金③总准备金④资本金⑤承保盈余A.①②③④B.①②③⑤C.②③④⑤D.①②③④⑤参考答案：C[单选题]44.证券交易所市场按组织形式分为公司制证券交易所和会员制证券交易所，下列哪个交易所为会员制交易所（）。A.上海证券交易所B.纽约股票交易所C.费城股票交易所D.芝加哥股票交易所参考答案：A[单选题]45.以下关于保险资金运用概念和作用的描述中，正确的是（）。①保险资金运用的含义与保险投资较为接近②保险公司资金运用有助于提高其核心竞争力③因资金运用不当而破产的保险公司数量占比较高④保险资金运用可以有效防范费差损和利差损A.①②B.②③C.①②③D.①②③④参考答案：C[单选题]46.寿险公司资产管理的长期目标是（）。A.企业价值最大化B.投资风险最小C.保费规模最大D.产品形式多样化参考答案：A[单选题]47.目前对我国保险公司资金运用情况进行监管的主体是（）。A.中国保监会B.中国人民银行C.中国保险行业协会D.中国证监会参考答案：A[单选题]48.在（）薪酬体系下，培训、评估和认证体系成为薪酬管理的重要基础。A.绩效B.年资C.职务D.技能参考答案：D[单选题]49.利率变动对债券的价格及其票息、偿还本金的再投资收益会产生影响。当市场利率上升时，债券的价格（），再投资收益（）。A.上升、上升B.上升、下降C.下降、上升D.下降、下降参考答案：C[单选题]50.从投资类型看，在保险公司不动产投资中所占比重最大的是（）。A.住宅地产B.工业厂房C.商业地产D.土地开发参考答案：C[单选题]51.（）只能在期权到期日执行，既不能提前，也不能推后。A.美式期权B.欧式期权C.看涨期权D.看跌期权参考答案：B[单选题]52.不符合监管机构对投资管理能力和风险管理能力要求的保险公司，可以委托（）投资有关金融产品。A.基金公司B.商业银行C.证券公司D.保险资产管理公司参考答案：D[单选题]53.在寿险公司的绩效考核中，（）考核主要考察员工是否能够与寿险公司的文化相融合。A.工作业绩B.态度C.能力D.能力和态度参考答案：B[单选题]54.不动产投资的特点包括（）。①回收周期长②波动性小③流动性差④具有保值功能⑤投资规模大A.①②③⑤B.①③④⑤C.②③④⑤D.①②③④⑤参考答案：B[单选题]55.依据我国《证券投资基金法》规定，以下关于基金管理人职责的陈述，正确的是（）。A.出具基金业绩报告，并提供详细的基金托管情况B.负责办理基金名下的资金往来C.安全保管基金的全部资产D.及时向基金份额持有人分配收益参考答案：D[单选题]56.下列债券品种中，利率风险和流动性风险最低的是（）。A.1年期国债B.10年期国债C.1年期企业债D.10年期企业债参考答案：A[单选题]57.保险资金投资于银行存款时，应当选择符合条件的商业银行作为存款银行，以下属于合格条件的是（）：①资本充足率、净资产和拨备覆盖率等符合监管要求；②治理结构规范、内控体系健全、经营业绩良好；③最近二年未发生重大违法违纪行为；④连续二年信用评级在投资级别以上。A.①B.①②C.①②③D.①②③④参考答案：B[单选题]58.直线部门中的人力资源管理活动包括（）。A.制订员工晋升计划B.制订人力资源规划C.完成工作评价D.评价本部门员工的绩效，从而为他们的薪酬调整提供依据参考答案：D[单选题]59.在以下四类机构投资者中，监管和信息披露要求较低，投资风格非常激进，可以使用高杠杆/借债比率进行投资的是（）。A.银行B.赠予基金C.对冲基金D.财险公司参考答案：C[单选题]60.按照美联储对金融机构的分类，下列金融机构中，与寿险公司属于同一类的是（）。A.储蓄机构B.公共部门养老金C.开放式基金D.对冲基金参考答案：B[单选题]61.以下关于创业投资特点的陈述，不正确的是（）。A.创业投资的目的是为了控股，取得公司的控制权B.创业投资是高收益与高风险并存C.创业投资是一种长期投资D.创业投资是一种权益投资参考答案：A[单选题]62.以下关于保险资金资本金的描述中，正确的是（）。①资本金是保险公司投资资金的组成部分之一②资本金是保险公司开业初期赔付保险金的资金来源③为保证保险公司经营稳定，许多国家保险法对资本金进行了规定④保险公司资本金一般进行短期投资，用于满足流动性要求A.①④B.①②③C.①②④D.①②③④参考答案：B[单选题]63.投资者在购买下列债券品种时，可以定期获取发债人支付的利息的是（）。①贴现债券②固定利率附息债券③固定利率息票累积债券④浮动利率附息债券A.②③B.②④C.①②③D.①②④参考答案：B[单选题]64.从寿险资金的定义来看，资金运用的直接目的是（）A.保值增值B.维护偿付能力C.保证保险金的给付D.降低企业经营成本参考答案：A[判断题]1.国内保险企业的投资范围在不断扩大，投资类别和投资比例在放宽，但银行存款投资一直占据主导地位。（）A.正确B.错误参考答案：B[判断题]2.为了降低投资风险，机构投资者在投资过程中会建立合理的投资组合，个人投资者受到自身条件限制，一般难以进行组合投资。（）A.正确B.错误参考答案：A[判断题]3.只要是投资组合，都可以达到分散风险的目的。（）A.正确B.错误参考答案：B[判断题]4.公平交易制度是保证对不同性质或来源的资金实际公平、公正和透明的投资操作，防止不正当关联交易。（）A.正确B.错误参考答案：A[判断题]5.激励理论中的双因素理论认为，把导致员工不满意的因素去除，就可以使员工对企业更加满意。（）A.正确B.错误参考答案：B[判断题]6.“人力资源”一词是彼得德鲁克提出来的，他认为，人力资源是经理们必须考虑的具有“特殊资产”的资源，经理们可以利用其他资源，但是人力资源只能自我利用，人对自己是否工作绝对拥有完全的自主权。（）A.正确B.错误参考答案：A[判断题]7.对市场效率的分析和判断会直接影响投资者的投资行为。若投资者认为市场是有效的，那么就存在大量价值被高估或低估的资产，投资者可以通过专业的分析研究，买卖这些资产获得盈利。（）A.正确B.错误参考答案：B共享题干题2013年6月，阿里巴巴通过其第三方支付平台“支付宝”推出余额宝，取得了巨大的成功，成为当年金融业的标志性事件之一。余额宝由支付宝为个人用户打造的一项余额增值服务，其实质是投资者用其支付宝中的闲余资金投资于一款货币基金一天弘增利宝，从而获取一定的投资收益；此外，借助支付宝的强大功能，余额宝内的资金还能随时用于网上购物、转账、信用卡还款等支付功能。转入余额宝的资金在第二个工作日由基金公司进行份额确认，并开始计算收益。截至2013年12月31日，余额宝的客户数已经达到4303万人，规模1853亿元，自成立以来累计给用户带来17.9亿元的投资收益，天弘增利宝借此成为国内客户数最多、覆盖面最广的货币基金；天弘基金公司也凭借着该产品的成功，一举成为国内资产管理规模最大的基金公司之一。互联网金融对传统金融模式产生了巨大的冲击，在余额宝的示范效应下，其他基金公司产品也开始广泛尝试与互联网企业合作，并陆续推出了类似的货币基金产品。[单选题]1.根据《证券投资基金运作管理办法》及有关规定，货币市场基金应有（）的资产投资于货币市场工具。A.60%以上B.80%以上C.95%以上D.100%参考答案：D共享题干题2013年6月，阿里巴巴通过其第三方支付平台“支付宝”推出余额宝，取得了巨大的成功，成为当年金融业的标志性事件之一。余额宝由支付宝为个人用户打造的一项余额增值服务，其实质是投资者用其支付宝中的闲余资金投资于一款货币基金一天弘增利宝，从而获取一定的投资收益；此外，借助支付宝的强大功能，余额宝内的资金还能随时用于网上购物、转账、信用卡还款等支付功能。转入余额宝的资金在第二个工作日由基金公司进行份额确认，并开始计算收益。截至2013年12月31日，余额宝的客户数已经达到4303万人，规模1853亿元，自成立以来累计给用户带来17.9亿元的投资收益，天弘增利宝借此成为国内客户数最多、覆盖面最广的货币基金；天弘基金公司也凭借着该产品的成功，一举成为国内资产管理规模最大的基金公司之一。互联网金融对传统金融模式产生了巨大的冲击，在余额宝的示范效应下，其他基金公司产品也开始广泛尝试与互联网企业合作，并陆续推出了类似的货币基金产品。[单选题]2.以下四种货币市场工具的利率水平中，基本不包含信用风险溢价的是（）。A.短期国债利率B.同业拆借利率C.商业票据利率D.大额可转让定期存单利率参考答案：A共享题干题2013年6月，阿里巴巴通过其第三方支付平台“支付宝”推出余额宝，取得了巨大的成功，成为当年金融业的标志性事件之一。余额宝由支付宝为个人用户打造的一项余额增值服务，其实质是投资者用其支付宝中的闲余资金投资于一款货币基金一天弘增利宝，从而获取一定的投资收益；此外，借助支付宝的强大功能，余额宝内的资金还能随时用于网上购物、转账、信用卡还款等支付功能。转入余额宝的资金在第二个工作日由基金公司进行份额确认，并开始计算收益。截至2013年12月31日，余额宝的客户数已经达到4303万人，规模1853亿元，自成立以来累计给用户带来17.9亿元的投资收益，天弘增利宝借此成为国内客户数最多、覆盖面最广的货币基金；天弘基金公司也凭借着该产品的成功，一举成为国内资产管理规模最大的基金公司之一。互联网金融对传统金融模式产生了巨大的冲击，在余额宝的示范效应下，其他基金公司产品也开始广泛尝试与互联网企业合作，并陆续推出了类似的货币基金产品。[单选题]3.基金可以将零散的资金汇集起来，汇聚成为规模巨大的投资资金进行投资，这一情况反映了基金（）的特点。A.专业理财B.集合投资C.风险分散D.分散投资参考答案：B共享题干题2013年6月，阿里巴巴通过其第三方支付平台“支付宝”推出余额宝，取得了巨大的成功，成为当年金融业的标志性事件之一。余额宝由支付宝为个人用户打造的一项余额增值服务，其实质是投资者用其支付宝中的闲余资金投资于一款货币基金一天弘增利宝，从而获取一定的投资收益；此外，借助支付宝的强大功能，余额宝内的资金还能随时用于网上购物、转账、信用卡还款等支付功能。转入余额宝的资金在第二个工作日由基金公司进行份额确认，并开始计算收益。截至2013年12月31日，余额宝的客户数已经达到4303万人，规模1853亿元，自成立以来累计给用户带来17.9亿元的投资收益，天弘增利宝借此成为国内客户数最多、覆盖面最广的货币基金；天弘基金公司也凭借着该产品的成功，一举成为国内资产管理规模最大的基金公司之一。互联网金融对传统金融模式产生了巨大的冲击，在余额宝的示范效应下，其他基金公司产品也开始广泛尝试与互联网企业合作，并陆续推出了类似的货币基金产品。[单选题]4.在证券投资基金的各方参与主体中，负责设计并发起基金的是（），负责保管基金财产的是（）。A.基金管理人、份额持有人B.基金管理人、基金托管人C.份额持有人、基金托管人D.基金托管人、份额持有人参考答案：B共享题干题2013年6月，阿里巴巴通过其第三方支付平台“支付宝”推出余额宝，取得了巨大的成功，成为当年金融业的标志性事件之一。余额宝由支付宝为个人用户打造的一项余额增值服务，其实质是投资者用其支付宝中的闲余资金投资于一款货币基金一天弘增利宝，从而获取一定的投资收益；此外，借助支付宝的强大功能，余额宝内的资金还能随时用于网上购物、转账、信用卡还款等支付功能。转入余额宝的资金在第二个工作日由基金公司进行份额确认，并开始计算收益。截至2013年12月31日，余额宝的客户数已经达到4303万人，规模1853亿元，自成立以来累计给用户带来17.9亿元的投资收益，天弘增利宝借此成为国内客户数最多、覆盖面最广的货币基金；天弘基金公司也凭借着该产品的成功，一举成为国内资产管理规模最大的基金公司之一。互联网金融对传统金融模式产生了巨大的冲击，在余额宝的示范效应下，其他基金公司产品也开始广泛尝试与互联网企业合作，并陆续推出了类似的货币基金产品。[单选题]5.以下关于开放式基金的描述中，正确的是（）。①开放式基金的份额和规模是不固定的，但有固定的存续期②一般而言，绝大部分的开放式基金可以上市进行交易③开放式基金的买卖价格是由单位份额的净资产值决定的④开放式基金在投资组合上须保留一部分高流动性的投资工具A.①②B.③④C.①②③D.②③④参考答案：B共享题干题2013年6月，阿里巴巴通过其第三方支付平台“支付宝”推出余额宝，取得了巨大的成功，成为当年金融业的标志性事件之一。余额宝由支付宝为个人用户打造的一项余额增值服务，其实质是投资者用其支付宝中的闲余资金投资于一款货币基金一天弘增利宝，从而获取一定的投资收益；此外，借助支付宝的强大功能，余额宝内的资金还能随时用于网上购物、转账、信用卡还款等支付功能。转入余额宝的资金在第二个工作日由基金公司进行份额确认，并开始计算收益。截至2013年12月31日，余额宝的客户数已经达到4303万人，规模1853亿元，自成立以来累计给用户带来17.9亿元的投资收益，天弘增利宝借此成为国内客户数最多、覆盖面最广的货币基金；天弘基金公司也凭借着该产品的成功，一举成为国内资产管理规模最大的基金公司之一。互联网金融对传统金融模式产生了巨大的冲击，在余额宝的示范效应下，其他基金公司产品也开始广泛尝试与互联网企业合作，并陆续推出了类似的货币基金产品。[单选题]6.某人经过专业评估后被判定为稳健型投资者，风险承受能力不高。他希望投资于每年能够获取相对稳定适中收益的基金，并能适当参与股票市场，他较为适合购买（）。A.货币基金B.债券基金C.股票指数基金D.房地产行业股票基金参考答案：B共享题干题2013年6月，阿里巴巴通过其第三方支付平台“支付宝”推出余额宝，取得了巨大的成功，成为当年金融业的标志性事件之一。余额宝由支付宝为个人用户打造的一项余额增值服务，其实质是投资者用其支付宝中的闲余资金投资于一款货币基金一天弘增利宝，从而获取一定的投资收益；此外，借助支付宝的强大功能，余额宝内的资金还能随时用于网上购物、转账、信用卡还款等支付功能。转入余额宝的资金在第二个工作日由基金公司进行份额确认，并开始计算收益。截至2013年12月31日，余额宝的客户数已经达到4303万人，规模1853亿元，自成立以来累计给用户带来17.9亿元的投资收益，天弘增利宝借此成为国内客户数最多、覆盖面最广的货币基金；天弘基金公司也凭借着该产品的成功，一举成为国内资产管理规模最大的基金公司之一。互联网金融对传统金融模式产生了巨大的冲击，在余额宝的示范效应下，其他基金公司产品也开始广泛尝试与互联网企业合作，并陆续推出了类似的货币基金产品。[单选题]7.以下对进行被动型指数基金优点的描述中，不正确的是（）。A.指数基金的管理费较低，尤其交易费用较低B.指数基金的投资非常分散，可以避免由于持股集中带来的流动性风险C.指数基金力图超越市场平均收益率，可以为投资者提供较好回报D.指数基金可以作为机构投资者避险套利的工具参考答案：C共享题干题2013年6月，阿里巴巴通过其第三方支付平台“支付宝”推出余额宝，取得了巨大的成功，成为当年金融业的标志性事件之一。余额宝由支付宝为个人用户打造的一项余额增值服务，其实质是投资者用其支付宝中的闲余资金投资于一款货币基金一天弘增利宝，从而获取一定的投资收益；此外，借助支付宝的强大功能，余额宝内的资金还能随时用于网上购物、转账、信用卡还款等支付功能。转入余额宝的资金在第二个工作日由基金公司进行份额确认，并开始计算收益。截至2013年12月31日，余额宝的客户数已经达到4303万人，规模1853亿元，自成立以来累计给用户带来17.9亿元的投资收益，天弘增利宝借此成为国内客户数最多、覆盖面最广的货币基金；天弘基金公司也凭借着该产品的成功，一举成为国内资产管理规模最大的基金公司之一。互联网金融对传统金融模式产生了巨大的冲击，在余额宝的示范效应下，其他基金公司产品也开始广泛尝试与互联网企业合作，并陆续推出了类似的货币基金产品。[单选题]8.以下关于各类证券投资基金的描述中，正确的是（）。A.保本基金可以通过多种机制实现保本承诺，因此不存在任何本金损失的风险B.LOF基金仅可以在交易所进行基金份额交易并进行基金份额的申购或赎回C.QDII是指在一国境外设立的允许外国投资者投资于本国资本市场的基金品种D.ETF是一种结合了封闭式基金与开放式基金运作特点的指数型基金参考答案：D共享题干题材料一：寿险公司销售的大部分保单提供最低保证利率，这使得寿险公司资金的投资与基金投资有较大区别，资产负债管理是寿险公司经营和投资中的一项重要内容，90年代后期日本寿险公司发生的大规模倒闭现象就是资产负债不匹配造成的。材料二：2010年1月，中国保监会主席吴定富在调研时指出，要加强对经济周期、市场周期和利率周期的学习和研究，把握金融市场和保险业发展规律，尤其是保险资产管理规律，切实加强资产负债匹配管理，通过资产管理促进保险业务结构调整。[单选题]9.广义的资产负债管理按其发展过程可划分为（）三个阶段。A.资产管理、资产负债综合管理、负债管理B.负债管理、资产管理、资产负债综合管理C.负债管理、资产负债综合管理、资产管理D.资产管理、负债管理、资产负债综合管理参考答案：D共享题干题材料一：寿险公司销售的大部分保单提供最低保证利率，这使得寿险公司资金的投资与基金投资有较大区别，资产负债管理是寿险公司经营和投资中的一项重要内容，90年代后期日本寿险公司发生的大规模倒闭现象就是资产负债不匹配造成的。材料二：2010年1月，中国保监会主席吴定富在调研时指出，要加强对经济周期、市场周期和利率周期的学习和研究，把握金融市场和保险业发展规律，尤其是保险资产管理规律，切实加强资产负债匹配管理，通过资产管理促进保险业务结构调整。[单选题]10.寿险公司资产负债管理的技术包括（）：①现金流匹配；②免疫；③缺口分析；④多重情景分析。A.①②③④B.①②③C.①②④D.②③④参考答案：A共享题干题材料一：寿险公司销售的大部分保单提供最低保证利率，这使得寿险公司资金的投资与基金投资有较大区别，资产负债管理是寿险公司经营和投资中的一项重要内容，90年代后期日本寿险公司发生的大规模倒闭现象就是资产负债不匹配造成的。材料二：2010年1月，中国保监会主席吴定富在调研时指出，要加强对经济周期、市场周期和利率周期的学习和研究，把握金融市场和保险业发展规律，尤其是保险资产管理规律，切实加强资产负债匹配管理，通过资产管理促进保险业务结构调整。[单选题]11.寿险公司投资应具有相应的稳定性、流动性和较长的期限。因此，与其它资产相比，（）投资在寿险资产管理中占有优势。A.股票B.货币市场工具C.基金D.债券参考答案：D共享题干题材料一：寿险公司销售的大部分保单提供最低保证利率，这使得寿险公司资金的投资与基金投资有较大区别，资产负债管理是寿险公司经营和投资中的一项重要内容，90年代后期日本寿险公司发生的大规模倒闭现象就是资产负债不匹配造成的。材料二：2010年1月，中国保监会主席吴定富在调研时指出，要加强对经济周期、市场周期和利率周期的学习和研究，把握金融市场和保险业发展规律，尤其是保险资产管理规律，切实加强资产负债匹配管理，通过资产管理促进保险业务结构调整。[判断题]12.寿险公司资产负债管理模式中，资产主导的资产负债管理模式强调产品设计和定价应当考虑市场上现有金融资产的特点。（）A.正确B.错误参考答案：A共享题干题材料一：寿险公司销售的大部分保单提供最低保证利率，这使得寿险公司资金的投资与基金投资有较大区别，资产负债管理是寿险公司经营和投资中的一项重要内容，90年代后期日本寿险公司发生的大规模倒闭现象就是资产负债不匹配造成的。材料二：2010年1月，中国保监会主席吴定富在调研时指出，要加强对经济周期、市场周期和利率周期的学习和研究，把握金融市场和保险业发展规律，尤其是保险资产管理规律，切实加强资产负债匹配管理，通过资产管理促进保险业务结构调整。[单选题]13.（）是考虑保险公司自身风险状况后，评价其资本和盈余充足性的指标。A.风险资本B.持续期缺口C.现金流D.凸度参考答案：A共享题干题[单选题]14.甲公司的投资收益率为（）。A.4.5%B.5%C.5.7%D.6%参考答案：C共享题干题[单选题]15.参考我国寿险公司可投资资产的范围，两公司投资组合中其它类资产中可能包括的投资品种有（）：①基础设施债权；②不动产相关金融产品；③基础设施股权；④股权投资基金；⑤个人房屋抵押贷款。A.①②③④⑤B.①②③⑤C.①②③④D.①③④⑤参考答案：C共享题干题[单选题]16.下列关于甲、乙两家公司投资组合和投资策略的叙述中，不正确的是（）。A.甲公司的债券组合收益率高于乙公司，可能是因为其产品期限更长，配置了更长期的债券B.与甲公司相比，乙公司的资产配置策略相对更加激进，其基金和股票的投资比例相对更高C.这两家公司的投资都会受到国家法律法规、税收及投资期限等因素的限制D.两家公司销售的主要产品都具有较强的投资功能，投资时应当更关注收益性而非安全性要求参考答案：D共享题干题[单选题]17.保监会要求我国保险公司配置银行活期存款、中央银行票据、政府债券、政策性银行债券和货币市场基金等资产的余额不低于该保险公司上季末总资产的5%，这是为了（）。A.加强流动性管理B.增加偿付能力C.提高投资收益率D.控制信用风险参考答案：A共享题干题[单选题]18.根据我国监管规定，负责拟定保险公司资产战略配置规划和年度资产配置策略的组织是（）。A.财务部B.董事会C.资产管理部D.风险控制部参考答案：C共享题干题[单选题]19.甲公司希望在不影响收益的情况下降低资产组合风险，其可以选择的策略是（）。A.将债券投资比例降低至45%，同时提高股票的投资比例到12%B.减少债券组合中国债的投资比例，同时提高企业债的投资比例C.不改变股票投资比例，但在股票资产中加入一部分境外股票投资D.降低基金的投资比例至零，同时将股票的投资比例提高至12%参考答案：C共享题干题[单选题]20.假设有三个初始价值和股票投资比例相同的投资组合，但分别采用了不同的投资策略。当股票价格大幅上升时，两家公司采取（）策略会有最低的股票投资比例，（）策略会获得更高的组合价值。A.投资组合保险；买入持有B.投资组合保险；恒定组合C.恒定组合；投资组合保险D.购买持有；投资组合保险参考答案：C共享题干题[判断题]21.战术性资产配置涉及更长时间的资产配置，从长期角度评估资产的风险收益特征，而战略资产配置则是在此基础上的短期性安排，通过对市场短期状况的预测调整资产配置结构。（）A.正确B.错误参考答案：B共享题干题[单选题]22.乙公司新开发一款投资连结产品，下设货币、债券、基金、股票四个投资账户。该公司销售人员向张某推销时，了解到张某希望每年获得较稳定、适中的投资收益，不愿承担过高的市场波动风险。该销售人员应该介绍张某投资于（）。A.货币投资账户B.债券投资账户C.基金投资账户D.股票投资账户参考答案：B共享题干题2008年，次贷危机席卷全球，以美国为首的发达国家出现深度衰退，全球经济步入衰退期。2008年四季度，中国GDP增速也大幅滑落至6.8%的较低水平。为了应对此次危机，美、英、日等各国政府相继推出极为宽松的货币政策，大幅降低了本国基准利率；我国政府也采取了较为宽松的货币政策，大幅降息并下调存款准备金率，在短短3个月内将一年期银行存款利率从4.14%降至2.25%。[单选题]23.寿险公司投资的许多债券都属于无选择权债券，央行降息时，这类债券的收益率会随之下降，导致债券价格（）。A.以递增的速度上升B.以递减的速度上升C.以递增的速度下降D.以递减的速度下降参考答案：A共享题干题2008年，次贷危机席卷全球，以美国为首的发达国家出现深度衰退，全球经济步入衰退期。2008年四季度，中国GDP增速也大幅滑落至6.8%的较低水平。为了应对此次危机，美、英、日等各国政府相继推出极为宽松的货币政策，大幅降低了本国基准利率；我国政府也采取了较为宽松的货币政策，大幅降息并下调存款准备金率，在短短3个月内将一年期银行存款利率从4.14%降至2.25%。[单选题]24.由于债券收益率受降息影响处于较低水平，以及对股市预期的不乐观，某保险公司在评估负债时降低了其投资收益水平和评估利率的假设，下列说法中正确的是（）。A.该公司的准备金和负债一般会同时上升B.该公司的准备金会上升，但负债一般会下降C.该公司的准备金和负债一般会同时下降D.该公司的准备金会下降，但负债一般会上升参考答案：A共享题干题2008年，次贷危机席卷全球，以美国为首的发达国家出现深度衰退，全球经济步入衰退期。2008年四季度，中国GDP增速也大幅滑落至6.8%的较低水平。为了应对此次危机，美、英、日等各国政府相继推出极为宽松的货币政策，大幅降低了本国基准利率；我国政府也采取了较为宽松的货币政策，大幅降息并下调存款准备金率，在短短3个月内将一年期银行存款利率从4.14%降至2.25%。[单选题]25.持续期用于衡量利率变动所引发的债券价格变动，寿险公司在投资债券时对该项指标极为关注，持续期越大，债券价格的波动性也就越大。在其它条件相同的情况下，下列债券品种中持续期最大的是（）。A.5年期附息债券B.5年期零息债券C.10年期附息债券D.10年期零息债券参考答案：D共享题干题2008年，次贷危机席卷全球，以美国为首的发达国家出现深度衰退，全球经济步入衰退期。2008年四季度，中国GDP增速也大幅滑落至6.8%的较低水平。为了应对此次危机，美、英、日等各国政府相继推出极为宽松的货币政策，大幅降低了本国基准利率；我国政府也采取了较为宽松的货币政策，大幅降息并下调存款准备金率，在短短3个月内将一年期银行存款利率从4.14%降至2.25%。[判断题]26.利率波动是债券市场风险的主要根源。（）A.正确B.错误参考答案：A共享题干题2008年，次贷危机席卷全球，以美国为首的发达国家出现深度衰退，全球经济步入衰退期。2008年四季度，中国GDP增速也大幅滑落至6.8%的较低水平。为了应对此次危机，美、英、日等各国政府相继推出极为宽松的货币政策，大幅降低了本国基准利率；我国政府也采取了较为宽松的货币政策，大幅降息并下调存款准备金率，在短短3个月内将一年期银行存款利率从4.14%降至2.25%。[单选题]27.2009年，我国率先实现经济形势总体回升向好，投资者预期未来利率会上涨，希望购买一只可以重新设定息票利率的债券，则应选择（）。A.固定利率债券B.零息债券C.浮动利率债券D.贴息债券参考答案：C共享题干题自1980年恢复国内保险业务以来，我国保险资金运用监管经历了“放任一收紧一有限制的放宽”的螺旋式发展历程。在经过长时期的规范后，2009年颁布的新《保险法》大幅放宽了保险资金运用渠道，标志着保险资金运用及监管进入一个新时期；而2010年颁布实施的《保险资金运用管理暂行办法》，成为了保险资金运用领域的纲领性文件。之后，各项投资新政相继出台，进一步增加了保险投资渠道，促进了保险资金运用效率的提升。XYZ保险公司是一家国际知名的保险集团与国内企业合资开办的寿险公司。过去该公司投资组合中仅包括现金、银行存款、债券和少量证券投资基金。该公司当前已成立了专门的投资管理部负责其保险资金投资运作，但投资结果并不理想，在监管机构陆续放开各种投资渠道后，公司管理层决定通过构建更多元化的投资组合来提升投资收益率。该公司上季末的总资产和净资产分别为（扣除回购和投连后）为50亿元和1亿元，上年度末总资产（扣除回购和投连后）和净资产分别为30亿元和0.9亿元，上两个季度末的偿付能力分别为145%和140%。[单选题]28.以下关于中国保险资金运用渠道拓展进程的描述中，正确是的（）。①1995年以前，我国保险投资渠道一度非常宽泛，获得了较好的投资回报②1995年后政府开始对保险投资渠道进行严格管制，保险资金主要进行银行存款和国债投资③我国寿险公司和财产险公司在保险资金运用的监管政策上是基本相同的④随着投资渠道全面放开，保险公司已经成为我国金融行业中投资领域最为广阔的金融机构之一A.①②③B.①②④C.②③④D.①②③④参考答案：C共享题干题自1980年恢复国内保险业务以来，我国保险资金运用监管经历了“放任一收紧一有限制的放宽”的螺旋式发展历程。在经过长时期的规范后，2009年颁布的新《保险法》大幅放宽了保险资金运用渠道，标志着保险资金运用及监管进入一个新时期；而2010年颁布实施的《保险资金运用管理暂行办法》，成为了保险资金运用领域的纲领性文件。之后，各项投资新政相继出台，进一步增加了保险投资渠道，促进了保险资金运用效率的提升。XYZ保险公司是一家国际知名的保险集团与国内企业合资开办的寿险公司。过去该公司投资组合中仅包括现金、银行存款、债券和少量证券投资基金。该公司当前已成立了专门的投资管理部负责其保险资金投资运作，但投资结果并不理想，在监管机构陆续放开各种投资渠道后，公司管理层决定通过构建更多元化的投资组合来提升投资收益率。该公司上季末的总资产和净资产分别为（扣除回购和投连后）为50亿元和1亿元，上年度末总资产（扣除回购和投连后）和净资产分别为30亿元和0.9亿元，上两个季度末的偿付能力分别为145%和140%。[单选题]29.以下关于我国保险资金运用监管状况的描述中，正确的是（）。①安全性和稳定性是保险监管机构在保险资金运用监管中最重要的原则②保证保险公司偿付能力和保障被保险人利益是保险资金运用监管的目标③实践中，监管机构在保险法的原则规定下，针对不同投资渠道制定相应的管理办法④总体看，我国保险资金运用监管的改革方向是稳步有序放宽投资范围、放松投资比例上限A.③④B.①③④C.②③④D.①②③④参考答案：D共享题干题自1980年恢复国内保险业务以来，我国保险资金运用监管经历了“放任一收紧一有限制的放宽”的螺旋式发展历程。在经过长时期的规范后，2009年颁布的新《保险法》大幅放宽了保险资金运用渠道，标志着保险资金运用及监管进入一个新时期；而2010年颁布实施的《保险资金运用管理暂行办法》，成为了保险资金运用领域的纲领性文件。之后，各项投资新政相继出台，进一步增加了保险投资渠道，促进了保险资金运用效率的提升。XYZ保险公司是一家国际知名的保险集团与国内企业合资开办的寿险公司。过去该公司投资组合中仅包括现金、银行存款、债券和少量证券投资基金。该公司当前已成立了专门的投资管理部负责其保险资金投资运作，但投资结果并不理想，在监管机构陆续放开各种投资渠道后，公司管理层决定通过构建更多元化的投资组合来提升投资收益率。该公司上季末的总资产和净资产分别为（扣除回购和投连后）为50亿元和1亿元，上年度末总资产（扣除回购和投连后）和净资产分别为30亿元和0.9亿元，上两个季度末的偿付能力分别为145%和140%。[单选题]30.在2006年-2010年期间，我国保险资金的投资收益率在1.9%至12.2%之间剧烈波动，这是由于保险公司的投资收益过度依赖（）所造成的。A.银行存款B.权益资产C.不动产投资D.无担保债投资参考答案：B共享题干题自1980年恢复国内保险业务以来，我国保险资金运用监管经历了“放任一收紧一有限制的放宽”的螺旋式发展历程。在经过长时期的规范后，2009年颁布的新《保险法》大幅放宽了保险资金运用渠道，标志着保险资金运用及监管进入一个新时期；而2010年颁布实施的《保险资金运用管理暂行办法》，成为了保险资金运用领域的纲领性文件。之后，各项投资新政相继出台，进一步增加了保险投资渠道，促进了保险资金运用效率的提升。XYZ保险公司是一家国际知名的保险集团与国内企业合资开办的寿险公司。过去该公司投资组合中仅包括现金、银行存款、债券和少量证券投资基金。该公司当前已成立了专门的投资管理部负责其保险资金投资运作，但投资结果并不理想，在监管机构陆续放开各种投资渠道后，公司管理层决定通过构建更多元化的投资组合来提升投资收益率。该公司上季末的总资产和净资产分别为（扣除回购和投连后）为50亿元和1亿元，上年度末总资产（扣除回购和投连后）和净资产分别为30亿元和0.9亿元，上两个季度末的偿付能力分别为145%和140%。[单选题]31.以下投资品种中，XYZ保险公司可以投资的包括（）。①不动产②基础设施债权计划③集合资金信托计划④私募股权⑤股票A.②③⑤B.①②③⑤C.②③④⑤D.①②③④⑤参考答案：A共享题干题自1980年恢复国内保险业务以来，我国保险资金运用监管经历了“放任一收紧一有限制的放宽”的螺旋式发展历程。在经过长时期的规范后，2009年颁布的新《保险法》大幅放宽了保险资金运用渠道，标志着保险资金运用及监管进入一个新时期；而2010年颁布实施的《保险资金运用管理暂行办法》，成为了保险资金运用领域的纲领性文件。之后，各项投资新政相继出台，进一步增加了保险投资渠道，促进了保险资金运用效率的提升。XYZ保险公司是一家国际知名的保险集团与国内企业合资开办的寿险公司。过去该公司投资组合中仅包括现金、银行存款、债券和少量证券投资基金。该公司当前已成立了专门的投资管理部负责其保险资金投资运作，但投资结果并不理想，在监管机构陆续放开各种投资渠道后，公司管理层决定通过构建更多元化的投资组合来提升投资收益率。该公司上季末的总资产和净资产分别为（扣除回购和投连后）为50亿元和1亿元，上年度末总资产（扣除回购和投连后）和净资产分别为30亿元和0.9亿元，上两个季度末的偿付能力分别为145%和140%。[单选题]32.XYZ保险公司准备将部分保险资金投资于商业银行理财产品，其必须满足的条件包括（）。①上季末的偿付能力充足率在150%以上②已经建立资产托管机制，资金管理规范透明③具有公司董事会或董事会授权机构批准投资的决议④设置投资金融产品岗位，并配备专职人员A.②③B.③④C.①②③D.②③④参考答案：A共享题干题自1980年恢复国内保险业务以来，我国保险资金运用监管经历了“放任一收紧一有限制的放宽”的螺旋式发展历程。在经过长时期的规范后，2009年颁布的新《保险法》大幅放宽了保险资金运用渠道，标志着保险资金运用及监管进入一个新时期；而2010年颁布实施的《保险资金运用管理暂行办法》，成为了保险资金运用领域的纲领性文件。之后，各项投资新政相继出台，进一步增加了保险投资渠道，促进了保险资金运用效率的提升。XYZ保险公司是一家国际知名的保险集团与国内企业合资开办的寿险公司。过去该公司投资组合中仅包括现金、银行存款、债券和少量证券投资基金。该公司当前已成立了专门的投资管理部负责其保险资金投资运作，但投资结果并不理想，在监管机构陆续放开各种投资渠道后，公司管理层决定通过构建更多元化的投资组合来提升投资收益率。该公司上季末的总资产和净资产分别为（扣除回购和投连后）为50亿元和1亿元，上年度末总资产（扣除回购和投连后）和净资产分别为30亿元和0.9亿元，上两个季度末的偿付能力分别为145%和140%。[单选题]33.XYZ保险公司虽然设立了信用评估岗位.但当前的信用风险管理能力没有达到中国保监会规定的标准。则在以下投资品种中，该公司的投资管理部可以直接进行投资的是（）。A.债券基金B.无担保债券C.基础设施债权计划D.信贷资产支持证券参考答案：A共享题干题自1980年恢复国内保险业务以来，我国保险资金运用监管经历了“放任一收紧一有限制的放宽”的螺旋式发展历程。在经过长时期的规范后，2009年颁布的新《保险法》大幅放宽了保险资金运用渠道，标志着保险资金运用及监管进入一个新时期；而2010