2022年职业考证-金融-证券从业资格考试名师押题精选卷I（带答案详解）试卷号61

住在富人区的她2022年职业考证-金融-证券从业资格考试名师押题精选卷I（带答案详解）（图片可根据实际调整大小）题型12345总分得分一.综合题(共50题)1.单选题

关于中国金融发展的历史，下列说法正确的有（）。

Ⅰ.1979-1983年，中国金融体系可以认为是多元混合型金融体系

Ⅱ.1984-1993年，以中央银行为中心、国家专业银行为主体，多种金融机构分工协作的金融体系逐步形成

Ⅲ.1998年8月，财政部发行4万亿元特别国债，用于补充国有商业银行的资本金，以提高资本充足率

Ⅳ.1952年12月，全国统一的公私合营银行成立，后并入中国人民银行体系

问题1选项

A.Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅳ

【答案】B

【解析】1948年12月1日，中国人民银行成立。

1952年12月，全国统一的公私合营银行成立，后并入中国人民银行体系。Ⅳ正确。

1979年，恢复设立中国农业银行。随后，中国银行从中国人民银行分设出来，中国建设银行从财政部分离出来。

1985年全面推行“拨改贷”政策。

1998年8月，财政部发行2700亿元特别国债，用于补充国有商业银行的资本金，以提高资本充足率。Ⅲ错误。

1979-1983年：多元混合型金融体系。Ⅰ正确。

1984~1993年：以中央银行为中心，国家专业银行为主体，多种金融机构分工协作的金融体系逐步形成。Ⅱ正确。

2.单选题

根据《证券公司信用风险管理指引》，下列关于信用风险识别、评估和控制要求的说法，正确的是（）。

问题1选项

A.对于涉及信用风险的业务，应根据融资人、债务人的需要确定尽职调查覆盖的业务范围

B.根据市场变化、业务变化和风险水平情况，在压力测试中应考虑信用风险因素

C.对于涉及信用风险的业务，证券公司不应根据业务特点设置合理的准入要求，而应设置统一性标准

D.基于信用风险的外部性，常态化的压力测试机制不包括信用风险压力测试

【答案】B

【解析】对于涉及信用风险的业务，证券公司应根据业务特点设置合理的准入要求。C错误，不是统一标准。

证券公司应当建立健全尽职调查机制。证券公司应根据监管要求、内部实际情况及管理需要确定尽职调查覆盖的业务范围，A项错误。

证券公司应当根据全面风险管理要求，建立常态化的信用风险压力测试机制，并根据市场变化、业务变化和风险水平情况，在压力测试中充分考虑信用风险因素，D项错误，常态化压力测试包括信用风险压力测试。

3.单选题

已完成股权分置改革的公司，有限售条件股份是指股份持有人依照法律、法规规定或按承诺有转让限制的股份，具体包括（）。

Ⅰ.内部职工股

Ⅱ.股权分置改革暂时锁定的股份

Ⅲ.监事持有的股份

Ⅳ.高级管理人员持有的股份

问题1选项

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

B.Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

【答案】C

【解析】已完成股权分置改革的公司，按股份流通受限划分类别

1、有限售条件股份

有限售条件股份是指股份持有人依照法律、法规规定或按承诺有转让限制的股份，包括因股权分置改革暂时锁定的股份，内部职工股，董事、监事、高级管理人员持有的股份等。Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ正确。

具体包括：

（1）国家持股。（2）国有法人持股。（3）其他内资持股。其他内资持股是指境内非国有及国有控股单位（包括民营企业、中外合资企业、外商独资企业等）及境内自然人持有的上市公司股份。其中，又分为境内法人持股和境内自然人持股两类。（4）外资持股。

2、无限售条件股份

无限售条件股份是指流通转让不受限制的股份。具体包括：

（1）人民币普通股，即A股，含向社会公开发行股票时向公司职工配售的公司职工股。

（2）境内上市外资股，即B股。

（3）境外上市外资股，即在境外证券市场上市的普通股，如H股。

（4）其他。

4.单选题

下列关于个人投资者特点的说法，错误的是（）。

问题1选项

A.投资行为具有随意性、分散性和短期性

B.投资的灵活性差

C.专业知识相对匮乏

D.资金规模有限

【答案】B

【解析】个人投资者的特点包括以下四个方面：资金规模有限；专业知识相对匮乏；投资行为具有随意性、分散性和短期性；投资的灵活性强（B项错误）。

与个人投资者相比，机构投资者具有以下特点：投资资金规模化；投资管理专业化；投资结构组合化；投资行为规范化。

5.单选题

可以以自己的名义开立债券托管账户的机构有（）。

Ⅰ.商业银行及授权分行

Ⅱ.证券公司

Ⅲ.企业集团财务公司

Ⅳ.基金管理公司及其管理的各类基金

问题1选项

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅲ、

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

【答案】A

【解析】中华人民共和国境内的商业银行及授权分行（Ⅰ正确）、信托投资公司、企业集团财务公司（Ⅲ正确）、金融租赁公司、农村信用社、城市信用社、证券公司（Ⅱ正确）、基金管理公司及其管理的各类基金（Ⅳ正确）、保险公司、外资金融机构以及经金融监管当局批准可投资于债券资产的其他金融机构（以下简称“投资人”）均可在中央国债登记结算有限责任公司（中央结算公司）、银行间市场清算所股份有限公司（上海清算所）和中国证券登记结算公司（中国结算公司）按实名制原则以自己名义开立债券托管账户。

6.单选题

证券公司承担全面风险管理的最终职责的是（）。

问题1选项

A.首席风险官

B.董事会

C.经理层

D.股东（大）会

【答案】B

【解析】证券公司应当明确董事会、监事会、经理层、各部门、分支机构及子公司履行全面风险管理的职责分工，建立多层次、相互衔接、有效制衡的运行机制。证券公司指定或者设立专门部门履行风险管理职责，在首席风险官的领导下推动全面风险管理工作，监测、评估、报告公司整体风险水平，并为业务决策提供风险管理建议，协助、指导和检查各部门、分支机构及子公司的风险管理工作。

（一）董事会及其委员会

证券公司董事会承担全面风险管理的最终责任（B项正确），履行的职责包括推进风险文化建设，审议批准公司全面风险管理的基本制度，审议批准公司的风险偏好、风险容忍度以及重大风险限额，审议公司定期风险评估报告，任免并考核首席风险官、确定其薪酬待遇、建立与首席风险官的直接沟通机制等。董事会可授权其下设的风险管理相关专业委员会履行其全面风险管理的部分职责。

（二）高级管理层

证券公司经理层对全面风险管理承担主要责任。

（三）风险管理部

证券公司应当指定或者设立专门部门履行风险管理职责，在首席风险官的领导下推动全面风险管理工作，监测、评估、报告公司整体风险水平，并为业务决策提供风险管理建议，协助、指导和检查各部门、分支机构及子公司的风险管理工作。

（四）子公司

证券公司应当将子公司的风险管理纳入统一体系，对其风险管理工作实行垂直管理，要求并确保子公司在整体风险偏好和风险管理制度框架下，建立自身的风险管理组织架构、制度流程、信息技术系统和风控指标体系，保障全面风险管理的一致性和有效性。

（五）风险管理的“三道防线”

业务条线部门是第一道风险防线，是风险的承担者，应负责持续识别、评估和报告风险敞口。风险管理部门和合规部门是第二道风险防线。内部审计是第三道风险防线。

7.单选题

资产组合理论和资本资产定价模型提出以后，陆续出现了一些基金业绩评价综合指标，其中较著名的有（）。

Ⅰ.特雷诺（Treynor）指数

Ⅱ.夏普（Sharpe）指数

Ⅲ.詹森（Jensen）指数

Ⅳ.综合性风险指数

问题1选项

A.Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅰ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ

【答案】B

【解析】基金业绩评价的传统方法主要是考察基金的单位净资产、投资收益率和回报率等，这些指标虽注意到基金资产组合的风险，但未能进行系统和合理的量化分析。资产组合理论和资本资产定价模型提出以后，陆续出现了一些基金业绩评价综合指标，其中，最著名的是特雷诺（Treynor）指数、夏普（Sharpe）指数和詹森（Jensen）指数。故Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ正确，风险指数法是指在预警期內通过对一系列指标的变动值进行标准化加权综合处理，最大限度综合各项指标的权重和贡献大小，从而合理确定风险程度的方法。Ⅳ属于干扰项。

8.单选题

内地与香港市场交易的互联互通机制中，深港通包括（）。

Ⅰ.深股通

Ⅱ.港股通

Ⅲ.深港通下的港股通

Ⅳ.内港通下的深股通

问题1选项

A.Ⅱ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ

C.Ⅰ、Ⅲ

D.Ⅲ、Ⅳ

【答案】C

【解析】深港通，即深港股票市场交易互联互通机制，指内地和香港投资者委托深圳证券交易所会员或香港联合交易所参与者，通过深圳证券交易所或者香港联合交易所在对方所在地设立的证券交易服务公司，买卖规定范围内的对方交易所上市的股票。深港通包括深股通、深港通下的港股通两部分。故Ⅰ、Ⅲ正确，Ⅱ、Ⅳ错误。

深股通，是指投资者委托香港联合交易所参与者，经由香港联合交易所在深圳设立的证券交易服务公司，向深圳证券交易所进行申报（买卖盘传递），买卖深港通规定范围内的深圳证券交易所上市的股票。

深港通下的港股通，是指投资者委托深圳证券交易所会员，经由深圳证券交易所在香港设立的证券交易服务公司，向香港联合交易所进行申报（买卖盘传递），买卖深港通规定范围内的香港联合交易所上市的股票。

9.单选题

下列关于银行间债券市场的说法，错误的是（）。

问题1选项

A.银行间债券市场依托于中国外汇交易中心暨全国银行间同业拆借中心和中国证券登记结算公司

B.银行间债券市场的投资人包括商业银行、农村信用联社、保险公司等金融机构以及一些非金融机构合格投资人

C.5家货币经纪公司在市场中为各类交易主体提供债券经纪服务

D.银行间债券市场是其投资人通过北京金融资产交易所进行债券买卖和回购的市场

【答案】A

【解析】银行间债券市场，是指依托于中国外汇交易中心暨全国银行间同业拆借中心和中央国债登记结算有限责任公司的（A项错误），包括商业银行、农村信用联社、保险公司、证券公司等金融机构以及一些非金融机构合格投资人通过北京金融资产交易所进行债券买卖和回购的市场（BD项正确）。5家货币经纪公司在市场中为各类交易主体提供债券经纪服务（C项正确）。

10.单选题

下列关于证券投资基金起源的说法，正确的是（）。

问题1选项

A.世界上第一只ETF基金于20世纪90年代在美国产生

B.世界上第一只封闭式基金是20世纪20年代产生于美国的“马萨诸塞投资信托基金”

C.世界上第一只货币市场基金和指数基金于21世纪70年代分别产生于英国和美国

D.世界上第一只开放式基金是18世纪70年代产生于荷兰的“团结就是力量”投资信托

【答案】A

【解析】荷兰人阿德里安•范•凯特维奇于1774年创立的名叫"团结就是力量”的投资信托基金是世界上第一个封闭式投资基金（D项错误）。19世纪90年代初，美国有了首只封闭式基金。早期的投资基金都是封闭式的，投资范围广泛，并不以证券投资为主要投资方向。

1924年由200多位哈佛大学教授出资5万美元在波士顿设立的"马萨诸塞投资信托基金”是世界上第一只开放式基金（B项错误），美国由此开始引领现代证券投资基金业发展的潮流。1929年的股市危机给普遍采用高杠杆投资策略的封闭式基金毁灭性打击，几乎导致封闭式基金全军覆没，而开放式基金则得以幸存。1971年货币市场基金和指数基金在美国面世（C项错误），同时免佣基金开始大行其道，增强了基金对普通投资者的吸引力。1993年首只ETF基金在美国发行（A项正确）。

11.单选题

根据《证券法》，下列不属于证券发行、交易活动禁止行为的是（）。

问题1选项

A.融资融券

B.虚假宣传

C.内幕交易

D.操纵证券市场

【答案】A

【解析】证券发行、交易活动的当事人具有平等的法律地位，应当遵守自愿、有偿、诚实信用的原则。证券的发行、交易活动，必须遵守法律、行政法规；禁止欺诈、内幕交易和操纵证券市场的行为。融资融券活动是合法合规的，交易过程中可以开展融资融券。

12.单选题

下列关于欺诈发行股票、债券罪的犯罪构成的说法，错误的是（）。

问题1选项

A.欺诈发行股票、债券罪侵犯的客体是复杂客体，即国家对证券市场的管理秩序和投资者的合法权益

B.欺诈发行股票、债券罪的主观方面表现为故意或过失

C.欺诈发行股票、债券罪的犯罪主体主要是单位

D.自然人在一定条件下也能成为欺诈发行股票、债券罪的犯罪主体

【答案】B

【解析】欺诈发行股票、债券，是指发行人不符合发行条件，以欺骗手段骗取发行注册的行为。情节严重构成犯罪的，以欺诈发行股票、债券罪定罪处罚。本罪的犯罪主体主要是单位。自然人在一定条件下也能成为犯罪主体；在主观上只能由故意构成，过失不构成本罪。

本罪侵犯的客体是复杂客体，即国家对证券市场的管理秩序以及投资者（即股东、债权人和公众）的合法权益。

13.单选题

根据国家法律、法规和基金合同的规定，属于公开募集基金的基金管理人职责的有（）。

Ⅰ.管理并运作基金资产

Ⅱ.安全保管基金财产

Ⅲ.计算并公告基金资产净值

Ⅳ.按规定披露基金信息

问题1选项

A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅱ、Ⅲ

【答案】A

【解析】公开募集基金的基金管理人应当履行下列职责：

1.依法募集资金，办理基金份额的发售和登记事宜；

2.办理基金备案手续；

3.对所管理的不同基金财产分别管理、分别记账，进行证券投资；

4.按照基金合同的约定确定基金收益分配方案，及时向基金份额持有人分配收益；

5.进行基金会计核算并编制基金财务会计报告；

6.编制中期和年度基金报告；

7.计算并公告基金资产净值，确定基金份额申购、赎回价格；

8.办理与基金财产管理业务活动有关的信息披露事项；

9.按照规定召集基金份额持有人大会；

10.保存基金财产管理业务活动的记录、账册、报表和其他相关资料；

11.以基金管理人名义，代表基金份额持有人利益行使诉讼权利或者实施其他法律行为。

Ⅱ.安全保管基金财产，是基金托管人的职责。

14.单选题

下列关于审批制、核准制和注册制的说法，正确的有（）：

Ⅰ.核准制是从注册制向审批制过渡的中间模式，审批制则是目前成熟股票市场普遍采用的模式

Ⅱ.审批制下公司发行股票的一个重要条件是取得发行指标和额度，没有发行指标和额度公司就无法发行股票

Ⅲ.核准制下，证券监管机构有权否决不符合规定条件的股票发行申请

Ⅳ.注册制下，证券监管部门公布股票发行的必要条件，只要达到所公布条件要求的企业即可发行股票

问题1选项

A.Ⅱ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅲ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】C

【解析】股票发行监管制度主要有三种：审批制、核准制和注册制，其中审批制是完全计划发行的模式，核准制是从审批制向注册制过渡的中间模式，注册制则是依照法定条件进行证券发行申请注册的模式，是目前成熟股票市场普遍采用的模式。故Ⅰ错误。

1.审批制：一国在股票市场的发展初期，为了维护上市公司的稳定和平衡复杂的社会经济关系，采用行政计划的办法分配股票发行的指标和额度，由地方或行业主管部门根据指标推荐企业发行股票的一种发行制度。审批制下公司发行股票的一个重要条件是取得发行指标和额度，没有发行指标和额度公司就无法发行股票。公司发行股票的竞争焦点往往落在争取股票发行指标和额度上。Ⅱ正确。

2.核准制：介于注册制和审批制之间的中间形式。它一方面取消了指标和额度管理，并引进证券中介机构的责任，判断企业是否达到股票发行的条件；另一方面证券监管机构同时对股票发行的合规性和适销性条件进行实质性审查，并有权否决股票发行的申请。Ⅲ正确。

3.注册制：在市场化程度较高的成熟股票市场所普遍采用的一种发行制度。证券监管部门公布股票发行的必要条件，只要达到所公布条件要求的企业即可发行股票。Ⅳ正确。证券交易所等可以审核公开发行证券申请，判断发行人是否符合发行条件、信息披露要求，督促发行人完善信息披露内容，发行人的质量由证券交易所和证券中介机构来判断和决定。证券监管机构的职责是对申报文件的真实性、准确性、完整性和及时性进行合规性的形式审查。这种股票发行制度对发行人、证券交易所、证券中介机构和投资者的要求都比较高。

15.单选题

根据《证券公司监督管理条例》，证券公司在下列行为中不承担法律责任的是（）。

问题1选项

A.证券公司未在与客户签订的业务合同中载入规定的必备条款

B.证券公司在不同资产管理账户之间进行交易，且有充分证据证明已依法实现有效隔离

C.证券公司未按照规定建立并有效执行信息查询制度

D.证券公司未按照规定编制并向客户送交对账单

【答案】B

【解析】证券公司未按照规定编制并向客户送交对账单的，责令改正，给予警告，没收违法所得，并处以违法所得1倍以上5倍以下的罚款；

证券公司未按照规定建立并有效执行信息查询制度或未按照规定指定专门部门处理客户投诉的，责令改正，给予警告，没收违法所得，并处以违法所得1倍以上5倍以下的罚款；

证券公司未指定专人向客户讲解有关业务规则和合同内容，并以书面方式向其揭示投资风险或未按照规定与客户签订业务合同，或者未在与客户签订的业务合同中载人规定的必备条款的，责令改正，给予警告，没收违法所得，并处以违法所得1倍以上5倍以下的罚款；

B项属于合法合规行为。

16.单选题

在基金管理人的投资管理活动中，基金投资面临着外部风险与内部风险，下列属于外部风险的是（）。

问题1选项

A.合规风险

B.经营风险

C.职业道德风险

D.操作风险

【答案】B

【解析】对基金投资风险进行有效管理是基金投资管理中的重要内容。在基金管理人的投资管理活动中，基金投资面临外部风险与内部风险，其中，外部风险包括市场风险、政策风险等系统性风险和信用风险、经营风险等非系统性风险（B项正确）；内部风险包括基金管理人的合规风险、操作风险和职业道德风险等（ACD三项属于内部风险）。

（1）外部风险。按照是否可以通过分散投资来降低风险的标准，可以将外部风险划分为系统性风险和非系统性风险。在投资运作中，基金可以通过在一定范围内分散投资来降低非系统性风险，但系统性风险不能通过分散投资来降低。

（2）内部风险。内部风险主要指来自基金管理人方面的风险，是指基金管理人在基金管理过程中产生的风险。基金管理人的管理水平、管理手段和管理技术都将影响基金的收益水平。内部风险多属于非系统性风险，通过采取针对性的措施，内部风险大多能够得到有效的控制。

17.单选题

下列关于金融市场的说法，正确的是（）。

问题1选项

A.金融市场是以金融资产为交易对象而形成的供求关系和交易机制的总和

B.证券交易所是现代金融市场的主体

C.由于金融业属于服务行业，金融市场是产品或服务的一种

D.金融市场是创造和交易货币的市场

【答案】A

【解析】与产品市场不同，金融市场是要素市场的一种（C项错误）。金融市场是创造和交易金融资产的市场，是以金融资产为交易对象而形成的供求关系和交易机制的总和（A项正确、D项错误）。金融市场参与者不仅在有形的固定场所进行金融资产交易，还通过各种通信手段进行联系，形成庞大的无形金融市场网络。现代金融市场往往是无形的市场，而证券交易所是有形的市场（B项错误）。

18.单选题

下列关于股利的说法，错误的是（）。

问题1选项

A.一般来说，股票价格与股利水平成正比

B.股利政策是影响股价的重要内部因素

C.公司对股利的分配方式会给公司股价带来影响

D.公司的盈利越多，股利会越多

【答案】D

【解析】公司的股利政策直接影响股票投资价值。

A选项正确。一般来说，股票价格与股利水平成正比。股利水平越高，股票价格越高；股利水平越低，股票价格越低。

D项错误。股利来自公司盈利，但公司盈利的增加只为股利分配提供了可能，盈利增加并非意味着股利一定增加。

BC选项正确。公司为了合理地在扩大再生产和回报股东之间分配盈利，会有一定的股利政策。股利政策体现了公司的经营作风和发展潜力，不同的股利政策对各期股利收入有不同影响。此外，公司对股利的分配方式也会给股价波动带来影响。

19.单选题

基金交易费是指基金在进行证券买卖交易时所发生的相关交易费用，主要包括（）。

Ⅰ.印花税

Ⅱ.佣金

Ⅲ.证管费

Ⅳ.开户费

问题1选项

A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】C

【解析】基金交易费是指基金在进行证券买卖交易时所发生的相关交易费用。我国基金的交易费主要包括印花税、佣金、过户费、经手费、证管费（Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ正确，没有开户费，Ⅳ错误）。佣金由证券公司按成交金额的一定比例向基金收取，印花税、过户费、经手费、证管费等则由登记公司或交易所按有关规定收取。参与银行间债券交易的，还需向中央国债登记结算有限责任公司支付银行间账户服务费，向全国银行间同业拆借中心支付交易手续费等服务费用。

20.单选题

下列关于公募基金运作方式的说法，正确的有（）。

Ⅰ.公募基金必须设立开放期

Ⅱ.开放式基金的基金份额总额不固定

Ⅲ.封闭式基金的基金份额持有人在基金合同期限内不得申请赎回

Ⅳ.开放式基金的基金份额可以在基金合同约定的场所申购或者赎回

问题1选项

A.Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】B

【解析】公募基金的运作方式可以采用封闭式、开放式或者其他方式。

采用封闭式运作方式的基金，简称"封闭式基金”，是指基金份额总额在基金合同期限内固定不变，基金份额持有人不得申请赎回的基金，只能根据基金份额上市交易规则，委托证券公司在证券交易所完成交易；封闭式基金合同期限届满后，在满足一定条件下，可以延长合同期限或转换运作方式。

采用开放式运作方式的基金，简称“开放式基金”，是指基金份额总额不固定，基金份额可以在基金合同约定的时间和场所申购或者赎回的基金。封闭式基金有封闭期的说法，没有开放期的说法，Ⅰ错误。

21.单选题

根据《创业板上市公司持续监管办法（试行）》，关于其主要内容，下列说法正确的有（）。

Ⅰ.明确公司治理相关要求，并针对存在特别表决权股份的公司作出专门安排

Ⅱ.建立具有针对性的信息披露制度，强化行业定位、风险因素披露，突出控股股东、实际控制人等关键少数的信息披露贵任

Ⅲ.明确股份减持要求，适当延长未盈利公司控股股东、实际控制人和董监高的持股锁定期

Ⅳ.调整股权激励制度，扩展可以成为激励对象的人员范围，放宽限制性股票的价格限制，并进一步简化限制性股票的授予程序

问题1选项

A.Ⅰ、Ⅱ

B.Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】C

【解析】《创业板上市公司持续监管办法（试行）》共三十五条。主要内容包括：

一是明确适用原则，创业板公司应遵守上市公司持续监管的一般规定，但《创业板上市公司持续监管办法（试行）》另有规定的除外。

二是明确公司治理相关要求，并针对存在特别表决权股份的公司作出专门安排。Ⅰ正确。

三是建立具有针对性的信息披露制度，强化行业定位和风险因素的披露，突出控股股东、实际控制人等关键少数的信息披露责任。Ⅱ正确。

四是明确股份减持要求，适当延长未盈利企业控股股东、实际控制人、董监高的持股锁定期。Ⅲ正确。

五是完善重大资产重组制度，明确创业板上市公司并购重组涉及发行股票的实行注册制，并规定重组标的资产要求等。

六是调整股权激励制度，扩展可以成为激励对象的人员范围，放宽限制性股票的价格限制，并进一步简化限制性股票的授予程序。Ⅳ正确。

22.单选题

合格境外机构投资者经批准可以投资（）。

Ⅰ.交易所挂牌交易的股票

Ⅱ.在银行间债券市场交易的固定收益产品

Ⅱ.证券投资基金

Ⅳ.股指期货

问题1选项

A.Ⅱ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅲ

C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】D

【解析】按照《合格境外机构投资者境内证券投资管理办法》，合格境外投资者可以投资于中国证监会批准的人民币金融工具。金融工具包括在证券交易所挂牌交易的股票、在证券交易所挂牌交易的债券、证券投资基金、在证券交易所挂牌交易的权证、在银行间债券市场交易的固定收益产品、股指期货以及中国证监会允许的其他金融工具。故Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ均属于可以投资的对象。合格境外机构投资者可以参与新股发行、可转换债券发行、股票增发和配股的申购。

23.单选题

除《证券法》外，与证券交易、证券投资活动有关的上市公司收购以及上市公司重大资产重组财务顾问业务涉及的法律法规、部门规章和规范性文件包括（）。

Ⅰ.《上市公司并购重组财务顾问业务管理办法》

Ⅱ.《上市公司收购管理办法》

Ⅲ.《科创板上市公司重大资产重组特别规定》

Ⅳ.《关于加强证券经纪业务管理的规定》

问题1选项

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

【答案】D

【解析】除《证券法》外，与证券交易、证券投资活动有关的财务顾问涉及的主要部门规章及规范性文件包括《上市公司并购重组财务顾问业务管理办法》《上市公司重大资产重组管理办法》《上市公司收购管理办法》和《科创板上市公司重大资产重组特别规定》等。此外，中国证监会、上交所和深交所还制定发布了一系列规定、指引等，对财务顾问的执业行为进行规范、监管。

Ⅳ.《关于加强证券经纪业务管理的规定》，属于经纪业务的实行依据。

24.单选题

根据《证券法》，下列关于上市公司收购的说法，正确的有（），

Ⅰ.通过证券交易所的证券交易，投资者持有一个上市公司已发行的有表决权股份达到百分之五时，应当按照规定报告并予公告

Ⅱ.投资者持有一个上市公司已发行的有表决权股份达到百分之五后，其所持该上市公司已发行的有表决权股份比例每增加或者减少百分之五，应当按照规定报告并子公告

Ⅲ.投资者持有一个上市公司已发行的有表决权股份达到百分之五后，其所持该上市公司已发行的有表决权股份比例每增加或者减少百分之一，可以不用进行公告

Ⅳ.违反上分公司收购规则买入上市公司有表决权的股份的，在买入后的三十六个月内，对该超过规定比例部分的股份不得行使表决权

问题1选项

A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

D.Ⅱ、Ⅲ

【答案】C

【解析】通过证券交易所的证券交易，投资者持有或者通过协议、其他安排与他人共同持有一家上市公司已发行的有表决权股份达到5%时，应当在该事实发生之日起3日内，向国务院证券监督管理机构、证券交易所作出书面报告，通知该上市公司，并予公告。

投资者持有或者通过协议、其他安排与他人共同持有一家上市公司已发行的有表决权股份达到5%后，其所持该上市公司已发行的有表决权股份比例每增加或者减少5%，应当依照前款规定进行报告和公告。违反上述规定买入上市公司有表决权的股份的，在买入后的36个月内，对该超过规定比例部分的股份不得行使表决权。

投资者持有或者通过协议、其他安排与他人共同持有一家上市公司已发行的有表决权股份达到5%后，其所持该上市公司已发行的有表决权股份比例每增加或者减少1%，应当在该事实发生的次日通知该上市公司，并予公告，Ⅲ错误。

25.单选题

下列关于公司合并或者分立的债务承担的说法，错误的是（）。

问题1选项

A.公司合并时，合并各方的债权、债务，由合并后存续的公司或者新设的公司继承

B.公司合并的，债权人可以在法定期限内要求公司偿还

C.公司分立的，分立前的债务由分立前的公司独立承担

D.公司分立的，公司在分立前可以与债权人就债务清偿达成书面协议

【答案】C

【解析】公司合并的，债权人自接到通知书之日起30日内，未接到通知书的自公告之日起45日内，可以要求公司清偿债务或者提供相应的担保。公司合并时，合并各方的债权、债务，应当由合并后存续的公司或者新设的公司继承。

公司分立的，分立前的债务由分立后的公司承担连带责任。但是，公司在分立前与债权人就债务清偿达成的书面协议另有约定的除外。

26.单选题

下列不属于目前我国国债期限种类的是（）。

问题1选项

A.7年

B.6个月

C.1年

D.15年

【答案】D

【解析】我国普通国债发行情况。我国普通国债发行的总体情况大致如下：

一是规模越来越大。

二是期限趋于多样化。目前，我国国债期限种类包括3个月、6个月、1年、2年、3年、5年、7年、10年、30年和50年期，期限结构较为完善。其中，1年、3年、5年、7年、10年为关键期限国债，实现每月一次发行。目前我国国债期限种类不包括15年，故选D项。

三是发行方式趋于市场化。目前，我国国债发行方式包括招标方式（向国债一级承销商发行可上市国债）、承销方式（向商业银行和财政部所属国债经营机构等销售不上市的凭证式储蓄国债）、定向招募方式（向社会保障机构和保险公司定向出售国债）。

27.单选题

下列关于证券公司对敏感信息采取保密措施的说法，正确的有（）。

Ⅰ.与证券公司工作人员签署保密文件，要求工作人员对工作中获取的敏感信息严格保密

Ⅱ.加强对涉及敏感信息的信息系统、通讯及办公自动化等信息设施、设备的管理，保障敏感信息安全

Ⅲ.对可能知悉敏感信息的工作人员使用的信息系统或设备形成的电子邮件、即时通讯信息和其他通讯信息进行监测

Ⅳ.建立内幕信息知情人管理制度

问题1选项

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

【答案】A

【解析】证券公司应当采取保密措施，防止敏感信息的不当流动和使用，包括但不限于：

（1）与公司工作人员签署保密文件，要求工作人员对工作中获取的敏感信息严格保密；

（2）加强对涉及敏感信息的信息系统、通讯及办公自动化等信息设施、设备的管理，保障敏感信息安全；

（3）对可能知悉敏感信息的工作人员使用公司的信息系统或配发的设备形成的电子邮件、即时通讯信息和其他通讯信息进行监测；Ⅲ错误，需要是公司的信息系统或设备形成的，不能监控员工的私人信息；

（4）建立内幕信息知情人管理制度。

28.单选题

根据《区域性股权市场自律管理与服务规范（试行）》，下列关于证券公司参与区域性股权市场的业务范围的说法，正确的有（）。

Ⅰ.参股区域性股权市场运营机构

Ⅱ.为在区域性股权市场开户的合格投资者买卖证券提供居间介绍服务

Ⅲ.为合格投资者提供企业研究报告和尽职调查信息

Ⅳ.在区域性股权市场提供私募债券融资服务

问题1选项

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

【答案】D

【解析】证券公司可以在区域性股权市场开展以下业务：

（1）推荐企业挂牌；

（2）承销可转换为股票的公司债券，推荐本公司承销的可转换为股票的公司债券在区域性股权市场挂牌转让；

（3）代理开立区域性股权市场证券账户；

（4）为在区域性股权市场开户的合格投资者买卖证券提供居间介绍服务；

（5）利用自有资金或依法管理的资产管理等产品投资区域性股权市场的证券；

（6）为证券的非公开发行组织合格投资者进行路演推介或其他促成投融资需求对接的活动；

（7）为合格投资者提供企业研究报告和尽职调查信息；

（8）与商业银行、小额贷款公司等开展业务合作，为企业提供融资服务；

（9）改制辅导、管理培训、管理咨询、财务顾问等相关服务；

（10）推荐企业展示；

（11）中国证监会或中国证券业协会规定的其他业务。

同时，证券公司可以参股、控股区域性股权市场运营机构。

Ⅳ项说法错误，私募债券融资必须是向特定对象募集，区域性股权市场不属于特定对象，不符合要求。

29.单选题

下列关于敏感性分析的说法，正确的有（）。

Ⅰ.敏感性是经济学分析中的弹性

Ⅱ.敏感性在数学上就是函数的一阶导数

Ⅲ.敏感性分析是一个动态的分析过程

Ⅳ.敏感性分析是市场风险分析中最常用的方法之一

问题1选项

A.Ⅰ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ

C.Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

【答案】D

【解析】敏感性是一个变量对另外一个变量发生的变化的反应程度，也就是经济学分析中的弹性。Ⅰ正确。某一个投资组合相对于某一风险因子的敏感性衡量，指的是该组合的价值随该风险因子变化而反应的程度。在数学上，敏感性就是函数的一阶导数。Ⅱ正确。某一金融产品对某一因子的风险敏感性是该金融产品的价值函数对于某一风险因子的一阶导数。

敏感性分析是假设当风险因子变化达到一定程度时金融工具价值的变化。敏感性分析是市场风险分析中最常用的方法之一。Ⅳ正确。敏感性风险分析方法的特点在于将投资风险暴露与风险因子联系起来，关注的是投资价值的变化，而非市场风险因子的变化。因此，敏感性分析是一个静态的分析过程，它将风险因子的变化视为外生的，没有研究风险因子自身变化的概率分布，忽略了这些风险因子自身发生变化的可能性，而将分析集中于金融工具价值随给定风险因子变化而变化的程度。Ⅲ错误。

30.单选题

证券公司证券资产管理业务涉及的法律和行政法规包括（）。

Ⅰ.《证券法》

Ⅱ.《证券投资基金法》

Ⅲ.《证券公司监督管理条例》

Ⅳ.《证券期货经营机构私募资产管理业务管理办法》

问题1选项

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】A

【解析】《证券投资基金法》对资产管理业务作了基础性法律规定。《证券法》“明确证券公司经营证券资产管理业务的，应符合《证券投资基金法》等法律、行政法规的规定。《证券公司监督管理条例》对证券公司资产管理业务作出基本性规定。上述法律及行政法规是中国证监会等监管机构制定资产管理业务相关监管政策、实施监督管理的重要法律依据。

Ⅳ.《证券期货经营机构私募资产管理业务管理办法》属于部门规章，不属于法律和行政法规。

31.单选题

下列关于证券公司信用风险内涵及构成要素的说法，错误的是（）。

问题1选项

A.常用到的信用风险要素主要包括违约概率、违约损失率和违约时的风险暴露等

B.信用风险的构成要素分析以违约为中心

C.信用风险要素的量化是以损失的概率分布进行科学描述风险的基础

D.信用风险要素决定着信用产品的预期损失，而不是非预期损失

【答案】D

【解析】信用风险的构成要素分析以违约为中心（B项正确）。尽管现代信用风险概念已经从单纯的违约风险发展到包括信用等级变化的更加全面的信用风险，但在信用风险分析中，违约依然是最为重要的信用事件，对信用风险的描述和量化仍然是以违约为中心，主要包括违约概率（PD）、违约损失率（LGD）和违约时的风险暴露（EAD）等（A项正确）。这些要素决定了信用产品的预期损失（EL=LGDxPDxEAD）和非预期损失（UL）（D项错误）。对这些信用风险要素的量化是以损失的概率分布进行科学描述风险的基础（C项正确）。现代风险计量方法的中心工作就是以各种模型准确量化这些风险要素。

32.单选题

根据《公司法》，有限责任公司应当采取的设立方式为（）。

问题1选项

A.发起设立

B.备案设立

C.核准设立

D.募集设立

【答案】A

【解析】公司的设立方式有两种，发起设立和募集设立；发起设立是指所有发起人认购公司发行的全部股份而设立股份有限公司；募集设立是指发起人认购公司部分股份，其余部分向社会公众募集的方式设立股份有限公司，发起人认购比例不能低于35%。股份有限公司可应采取发起设立或募集设立；有限责任公司的设立只能采取发起设立，因为募集设立会导致股东人数超过50人，不符合公司法的要求。没有备案设立和核准设立的说法。

33.单选题

下列关于证券公司及其人员违反发布证券研究报告执业规范和证券分析师执业行为准则而受到处分的说法，错误的是（）。

问题1选项

A.证券业协会根据自律规定，可采取纪律处分

B.证券业协会视情节轻重做出行政处罚

C.证券业协会根据自律规定，可采取自律管理措施

D.纪律处分结果应报送中国证监会

【答案】B

【解析】证券业协会属于自律管理机构，可以采取自律管理措施，比如纪律处分等等；如需采取行政处罚，要由证监会作出，证监会属于行政监管机构，故B选项错误。

34.单选题

除证券公司外，任何单位和个人不得从事（）业务。

Ⅰ.证券承销

Ⅱ.证券保荐

Ⅲ.证券经纪

Ⅳ.证券投资

问题1选项

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ

C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅱ、Ⅲ

【答案】A

【解析】证券承销业务是指证券公司帮助发行人销售证券；证券保荐业务是指非上市公司在公开上市过程中，证券公司给该公司做担保以及推荐；证券经纪业务是指在证券交易中，接受投资者委托，处理交易指令、办理清算交收的经营性活动；证券投资是指企业或个人购买有价证券，借以获得收益的行为。个人和企业都可以从事证券投资，但是证券承销、证券保荐、证券经纪只能由证券公司从事。

35.单选题

我国能交易大宗商品类金融衍生工具的商品期货交易所不包括（）。

问题1选项

A.郑州商品交易所

B.北京期货交易所

C.大连商品交易所

D.上海期货交易所

【答案】B

【解析】大宗商品类金融衍生工具，是指标的资产为大宗商品或者商品价格指数及相关指数的远期、期货、期权以及互换。常见的标的有农产品、金属、原油和其他石油产品、天然气、电力、海运费和天气指数等。

大宗商品类金融衍生工具按照其自身交易的方法及特点可以分为商品期货商品期权、商品远期以及商品互换。我国上海、大连和郑州三家商品期货交易所通过多年的发展创新，产品工具体系日渐丰富，商品期货和期权交易规模多年获得持续快速增长。ACD三项都属于我国能交易大宗商品类金融衍生工具的商品期货交易所。我国没有北京期货交易所，只有北京证券交易所，故选B项。商品远期以石油为例，WTI、Brent远期与期货取得同样的成功，石油远期仍在北海、美国、远东发挥着重要作用。此外，石油互换为石油产品的价格风险提供了短期和长期的管理工具，是管理石油基差风险的有效手段。

36.单选题

根据《期货交易管理条例》，下列与期货相关的说法，错误的是（）。

问题1选项

A.期货交易是以期货合约或者期权合约为交易标的的交易活动

B.期权合约可以约定将期货合约作为买卖标的物

C.期货交易场所可以制定非标准化的期权合约

D.期权合约是规定买方有权在将来某一时间以特定价格买入或者卖出约定标的物的合约

【答案】C

【解析】期货交易，是指采用公开的集中交易方式或者国务院期货监督管理机构批准的其他方式进行的以期货合约或者期权合约为交易标的的交易活动。

期货合约，是指期货交易场所统一制定的、规定在将来某一特定的时间和地点交割一定数量标的物的标准化合约。C项错误，期货交易所制定的期权合约一定是标准化的。

期权合约是规定买方有权在将来某一时间以特定价格买入或者卖出约定标的物的合约。

37.单选题

下列关于沪伦通与沪深港通业务模式区别的说法，正确的是（）。

问题1选项

A.沪伦通是利用基础股票和存托凭证之间的互相转换机制，打通两地市场的交易，而沪深港通是用基础股票互换机制，打通两地市场的交易

B.沪伦通是“投资者跨境”，但产品仍在对方市场，而沪深港通是“产品跨境”，但投资者仍在本地市场

C.沪深港通和沪伦通均是两地的投资者可以相互到对方市场直接买卖股票，但沪伦通投资者也还可在本地买卖存托凭证，沪深港通则不可以

D.沪伦通是将对方市场的股票转换成存托凭证到本地市场挂牌交易，而沪深港通则是两地投资者到对方市场直接买卖股票

【答案】D

【解析】沪深港通是由交易所设立的证券交易服务公司将境内投资者的交易申报订单路由至境外交易所执行，并由两地证券登记结算机构分别为本地投资者提供名义持有人服务、代为持有境外证券并参与清算交收的互联互通模式。A错误；

沪伦通是沪伦两地满足一定条件的上市公司到对方市场上市交易存托凭证的模式，投资者参与存托凭证交易结算的模式与股票类似。同时参照国际通行做法。沪伦通存托凭证与基础股票间可以相互转换，利用基础股票和存托凭证之间的相互转换机制，打通两地市场的交易。

形象地说，沪深港通是两地的投资者互相到对方市场直接买卖股票，“投资者”跨境，但产品仍在对方市场。而沪伦通是将对方市场的股票转换成存托凭证到本地市场挂牌交易，"产品”跨境，但投资者仍在本地市场。BC错误。

38.单选题

根据《证券期货经营机构私募资产管理业务管理办法》有关规定，下列关于证券公司资产管理计划终止情形的说法，正确的有（）。

Ⅰ.资产管理计划存续期届满且不展期的，资产管理计划终止

Ⅱ.证券公司被依法撤销资产管理业务资格，且在六个月内没有新的管理人承接的，资产管理计划终止

Ⅲ.证券公司被依法解散，且在六个月内没有新的管理人承接的，资产管理计划终止

Ⅳ.发生资产管理合同约定的应当终止的情形，资产管理计划终止

问题1选项

A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅲ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

【答案】C

【解析】有下列情形之一的，资产管理计划应当终止：

1.资产管理计划存续期届满且不展期。

2.证券公司被依法撤销资产管理业务资格或者依法解散、被撤销、被宣告破产，且在6个月内没有新的管理人承接。

3.托管人被依法撤销基金托管资格或者依法解散、被撤销、被宣告破产，且在6个月内没有新的托管人承接。

4.经全体投资者、证券公司和托管人协商一致决定终止的。

5.发生资产管理合同约定的应当终止的情形。

6.集合资产管理计划存续期间，持续5个工作日投资者少于2人。

7.法律、行政法规及中国证监会规定的其他情形。

39.单选题

下列关于证券公司反洗钱工作保密要求的说法，错误的是（）。

问题1选项

A.应对采取冻结措施有关的信息予以保密

B.对依法监测、分析、报告可疑交易的有关情况，证券公司可以向有关单位和个人提供

C.证券公司及其工作人员应对依法履行反洗钱职责或者义务获取的客户身份资料和交易信息保密

D.应对配合中国人民银行调查获取的反洗钱工作信息予以保密

【答案】B

【解析】证券公司及其工作人员应对依法履行反洗钱职责或者义务获得的客户身份资料和交易信息，对依法监测、分析、报告可疑交易的有关情况，对配合中国人民银行调查可疑交易活动等有关反洗钱工作信息，以及对采取冻结措施有关的工作信息予以保密。非依法律规定，不得向任何单位和个人提供，B项错误。

40.单选题

根据《证券公司全面风险管理规范》，全面风险管理体系应当包括（）。

Ⅰ.可操作的管理制度、健全的组织架构

Ⅱ.专业的人才队伍

Ⅲ.可靠的信息技术系统、量化的风险指标体系

Ⅳ.有效的风险应对机制

问题1选项

A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅱ、Ⅳ

【答案】B

【解析】全面风险管理体系应当包括可操作的管理制度、健全的组织架构、可靠的信息技术系统、量化的风险指标体系、专业的人才队伍、有效的风险应对机制。证券公司应当建立健全与公司自身发展战略相适应的全面风险管理体系。

证券公司应当定期评估全面风险管理体系，并根据评估结果及时改进风险管理工作。证券公司应将所有子公司以及比照子公司管理的各类孙公司（统称“子公司”）纳人全面风险管理体系，强化分支机构风险管理，实现风险管理全覆盖。

41.单选题

根据《证券法》，下列关于上市公司收购的程序和规则的说法，正确的有（）。

Ⅰ.通过证券交易所的证券交易，投资者持有或者通过协议、其他安排与他人共同持有一个上市公司已发行的有表决权股份达到百分之五时，应当在该事实发生之日起三日内，向国务院证券监督管理机构、证券交易所作出书面报告，通知该上市公司，并子公告

Ⅱ.投资者持有或者通过协议、其他安排与他人共同持有一个上市公司已发行的有表决权股份达到百分之五后，其所持该上市公司已发行的有表决权股份比例每增加或者减少百分之五，应当依照规定进行报告和公告

Ⅲ.投资者持有或者通过协议、其他安排与他人共同持有一个上市公司已发行的有表决权股份达到百分之五后，其所持该上市公司已发行的有表决权股份比例每增加百分之一，应当在该事实发生的次日通知该上市公司，并予公告

Ⅳ.投资者持有或者通过协议、其他安排与他人共同持有一个上市公司已发行的有表决权股份达到百分之五后，其所持该上市公司已发行的有表决权股份比例减少百分之一，无需通知该上市公司及公告

问题1选项

A.Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

【答案】C

【解析】通过证券交易所的证券交易，投资者持有或者通过协议、其他安排与他人共同持有一家上市公司已发行的有表决权股份达到5%时，应当在该事实发生之日起3日内，向国务院证券监督管理机构、证券交易所作出书面报告，通知该上市公司，并予公告。

投资者持有或者通过协议、其他安排与他人共同持有一家上市公司已发行的有表决权股份达到5%后，其所持该上市公司已发行的有表决权股份比例每增加或者减少5%，应当依照前款规定进行报告和公告。

投资者持有或者通过协议、其他安排与他人共同持有一家上市公司已发行的有表决权股份达到5%后，其所持该上市公司已发行的有表决权股份比例每增加或者减少1%，应当在该事实发生的次日通知该上市公司，并予公告。Ⅳ错误。

42.单选题

基金的募集是指基金管理公司根据有关规定履行一定程序的行为，其中包括（）。

Ⅰ.向中国证监会提交募集申请文件

Ⅱ.发售基金份额

Ⅲ.基金合同生效

Ⅳ.募集基金

问题1选项

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

D.Ⅱ、Ⅲ

【答案】C

【解析】基金的募集是指基金管理公司根据有关规定向中国证监会提交募集申请文件、发售基金份额、募集基金的行为。故Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ正确。基金的募集一般要经过申请、注册、发售、基金合同生效四个步骤。基金合同生效属于基金募集的步骤，不符合题意，故Ⅲ错误。

43.单选题

下列关于背信运用受托财产罪的相关说法，错误的是（）。

问题1选项

A.擅自运用客户资金或者其他委托、信托的财产数额未达到30万元以上的，不应予以立案追诉

B.违背受托义务，擅自运用客户资金或者其他委托、信托的财产，情节特别严重的，处3年以上10年以下有期徒刑，并处法定数额罚金

C.背信运用受托财产罪的的主观方面只能是故意，过失不构成本罪

D.背信运用受托财产罪侵犯的客体是金融管理秩序和客户的合法权益

【答案】A

【解析】背信运用受托财产，是指商业银行、证券交易所、期货交易所、证券公司、期货经纪公司、保险公司或者其他金融机构，违背受托义务，擅自运用客户资金或者其他委托、信托的财产，情节严重的行为。该罪的主观方面只能是故意，过失不构成本罪；该罪侵犯的客体是金融管理秩序和客户的合法权益。

背信运用受托财产罪涉嫌下列情形之一的，应予立案追诉：

（1）擅自运用客户资金或者其他委托、信托的财产数额在30万元以上的；

（2）虽未达到上述数额标准，但多次擅自运用客户资金或者其他委托、信托的财产，或者擅自运用多个客户资金或者其他委托、信托的财产的；A项错误

（3）其他情节严重的情形。

违背受托义务，擅自运用客户资金或者其他委托、信托的财产，情节特别严重的，处3年以上10年以下有期徒刑，并处法定数额罚金。

44.单选题

根据《证券投资基金法》，从事公开募集基金的（）等基金服务业务的机构，应当按照国务院证券监督管理机构的规定进行注册或者备案。

Ⅰ.销售、销售支付

Ⅱ.份额登记、估值

Ⅲ.投资顾问、评价

Ⅳ.信息技术系统服务

问题1选项

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅳ

【答案】C

【解析】根据《证券投资基金法》第九十七条及第一百三十六条的规定，从事公开募集基金的销售、销售支付、份额登记、估值、投资顾问、评价、信息技术系统服务等基金服务业务的机构，应当按照国务院证券监督管理机构的规定进行注册或者备案。违反上述规定，擅自从事公开募集基金的基金服务业务的，责令改正，没收违法所得，并处违法所得1倍以上5倍以下罚款。

45.单选题

下列关于直接融资和间接融资的说法，正确的有（）。

Ⅰ.直接融资通过市场主体充分博弈直接进行交易，更有利于合理引导资源配置

Ⅱ.提高直接融资比重，有利于分散过度集中于银行的金融风险

Ⅲ.发展多种股权融资方式有利于提高实体经济的健康稳定发展

Ⅳ.相对于直接融资来说，间接融资的信誉程度低，风险也相对较大

问题1选项

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅲ

C.Ⅱ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】A

【解析】直接融资通过市场主体充分博弈直接进行交易，更有利于合理引导资源配置，发挥市场筛选作用。Ⅰ项正确。

提高直接融资比重平衡金融体系结构，可以起到分散过度集中于银行的金融风险作用，有利于金融和经济的平稳运行。Ⅱ项正确。

我国正处于转变经济发展方式、调整产业结构的经济转型期，在这个过程中提高直接融资比重，特别是发展多种股权融资方式能够弥补间接融资的不足，也有利于提高实体经济的健康稳定发展。Ⅲ项正确。

间接融资相对集中于银行或非银行金融机构，由于国家对金融机构的管理一般都较为严格，银行自身的经营也多采取稳健方针，加上一些国家实行了存款保险制度，相对于直接融资来说，间接融资的信誉程度高，风险也相对较小，融资的稳定性较强。Ⅳ项错误。

46.单选题

将机构投资者限定为与个人相对应的一类投资者即法人，具体体现是开设股票账户的法人，包括（）。

Ⅰ.证券公司

Ⅱ.国有企业

Ⅲ.信托产品

Ⅳ.私营企业

问题1选项

A.Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

【答案】D

【解析】开设股票账户的法人包括（1）按照《证券法》和相关法规，有明确的法律规定的从事股票交易权利的证券公司和证券投资基金管理公司。Ⅰ正确。（2）按照《证券法》和相关法规，可以参加股票交易但操作受到限制的“三类企业”，即国有企业、国有控股公司和上市公司。Ⅱ正确。（3）在能否参与股票交易及参与股票交易的方式上缺乏明确法律规定或权利义务不具体的法人，如“三资”企业、私营企业、未上市的非国有控股的股份制企业、社团法人等。Ⅳ正确。信托产品不是法人，故Ⅲ错误。

47.单选题

根据《证券法》规定，擅自改变公开发行证券所募集资金的用途的，应当承担法律责任的行为主体包括（）。

Ⅰ.发行人

Ⅱ.直接负责的主管人员

Ⅲ.上市公司股东大会

Ⅳ.上市公司董事会

问题1选项

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ

C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】A

【解析】发行人违反本法相关规定擅自改变公开发行证券所募集资金的用途的，责令改正，处以50万元以上500万元以下的罚款；对直接负责的主管人员和其他直接责