贝斯特股份有限公司

贝斯特股份有限公司11会计2班方晓梅11会计1班吴晓萍&龚晗&毕薇Contents2案情介绍1会计问题分析2审计失败原因3案例启示4

Preface

31987年4月，贝斯特公司的创始人兼首席执行官Minkow参加脱口秀节目，宣称座右铭：天空才是最后的边界。1989年，Minkow因犯有57项债券欺诈罪被被判处有期徒刑25年。破产净资产:$620000

1982198619871987.10上市并聘用惠尼事务所California地毯清洗保险修复合同股票市值：$220000000CompanyHistoryEarlyTimeStep1：BEST公司位于加利福尼亚州南部的圣福尔南多山谷，1982年开始营业，只是一家挨家挨户进行地毯清洗的小公司。Step2：早期困难：经营资本短缺。解决方案：签发空头支票、伪造信用卡、制造虚假失窃欺骗保险公司。Step3：欺骗社会关系朋友。汤姆·佩基特(保险公司理赔协调员)。Barry请他证实贝斯特公司是偶发性保险修复合同的承受方。Step4：成功利用虚假保险修复合同，骗取银行贷款。Step5：保险修复替代地毯清洗成为主要收入来源。EarlyTime61984.011985.011985.081986.011986.05空头支票伪造信用卡解决营运资金短缺的问题利用友谊欺骗银行等利害关系人获取信贷保险修复变为主营业务编制虚假财报虚假保险修复合同实现快速融资扩大业务规模欺骗审计师，成功上市GoPublic7贝斯特公司上市前，对财务报表（截止到1986.4.30）进行了全面的独立审计。负责该项工作的审计师Greenspan通过与汤姆·佩基特联系，证实了主要保险修复合同的真实性。事实上，汤姆·佩基特已经是该财务欺诈的积极参与者。国会调查时，

Greenspan表示他不仅证实保险修复合同的存在性，还获得并审阅了相关重要文件的复印件，但没有去现场检查过任何保险修复合同。GoPublic8

Greenspan完成对贝斯特公司1986年财报的审计后，便被解雇了。Ernst&Whinney被Barry聘请执行下一年度审计。1986年下半年，Ernst&Whinney提出要现场勘察贝斯特公司的修复工程。Ernst&Whinney

提供的服务：复核公司截至1986年7月31日止3个月的财报；协助公司编制美国证券交易委员会所要求的登记报表；为承销商提供一份文件；提供1987年度全面审计。

PeakPeriod

1987年春天，Barry拥有公司股份的市场价值已经超过一亿美元。而此时贝斯特公司的市场总价值超过2亿美元。

Barry的个人魅力和企业家的天才让他成为电视脱口秀的宠儿，提出“心有多大，舞台就有多大”，“天空才是最后的边界”。

1987年5月19日，《华尔街日报》刊登了一篇报道说，贝斯特公司签订了一份价值1380万美元的保险修复合同，这是贝斯特公司新近获得的一系列大型修复合同中的一份。Bankruptcy一小型经纪公司因怀疑贝斯特公司的营运史而开始卖空其股票，导致贝斯特股价混乱；惠尼会计师事务所、贝斯特的律师事务所、投资银行有证据证明其财务欺诈；贝斯特破产。$6.2万$22亿3个月伪造保险修复合同虚增收入与应收账款虚增固定资产12311AccountingfraudReasonsReasons4.审计单位职业道德缺位

5.误读复核报告1.缺乏有效的实地审计2.没有向有关方面进行函证3.没有进行有效的比率分析12Reason113Ernst&Whinney对贝斯特公司修复工程现场观察的内部记录分类贝斯特公司文件来源拉里·D·格雷主题对萨克拉门托修复工程的现场勘察在我们的要求下，公司于1986年11月23日安排了萨克拉门托修复工程的现场观察。对这个工程（因为和客户有秘密协议，所以我们事先没有确定），我在10月27日已经私下观察过了。我大概知道工程的地址，所以通过完工进度就可以辨别出来。11月23日，MarkMorse及HughesHubbard&Reed律师事务所的MarkMoskowitz

和我一起前往萨克拉门托。我们首先观察了建筑公司经理，也就是受保财产管理有限公司的MarkRoddy的办公室。

Roddy被保险公司雇来（据Morse说，是TomPadgett建议的）监管修建活动及房屋租赁。Roddy陪同我一同去了工程现场。

Reason114

我们得知，楼房的毁坏是有楼房房顶的自动灭火系统受损坏造成的。由于部分水的溢漏，从而导致17层和18层建筑结构被毁坏，主要是临时储水塔下的浴室被毁坏。溢出的水又通过16层向下大约漫溢了5-6层。如果不是储水池将水储存，可能还会继续满溢。我们简要观察了一下17层（这一层目前被一个法律公司所使用），然后又观察了12层（这一层的房屋大部分尚未出租）和7层。Morse告诉我们，地毯、油漆和清洁工作都是贝斯特公司的职责。我们记下了其他地方还没有完成的工作（以及尚未出租的房屋）。但是据Morse说，这不是贝斯特公司的职责，因为承租户有他们自己的打算。依据Morse的介绍，贝斯特公司的工作已经完工并且通过了最后的检测，很快就要进行结算，对贝斯特公司的最后付款期在11月初。

Morse清楚地讲述了楼房的历史以及贝斯特公司的工作范围。此次观察对楼房发生毁坏的范围以及公司的业务性质有了一个很好的了解。

Reason215加利福尼亚州里西达地区达比路7040号贝斯特公司董事长巴里·闵可夫先生敬爱的巴里：要求对公司的第18886号合同中签订的在加利福尼亚州萨克拉门托的修复工程现场进行观察。在遵守以下保证条件的情况下，公司已经同意安排现场观察。公司的以下签名者亲自和厄恩斯特·惠尼会计师事务所的代表签订保证条款如下：

1、我们保证不把这栋楼房的位置或者其他与该楼房相关信息透露给任何其他第三方或我们事务所的其他任何人员。

2、我们保证不和任何合同签约方、保险公司、楼房主人或其他任何与修复工程项目有关的个人进行追踪电话沟通。

3、我们遵守公司、州际评估部门和代表制定的所有现场安全和其他法规

4、以下签章者是事务所派往此次现场观察的唯一代表。这封秘密协议制定是为了保护州际评估部门的利益，同时也是为了保护贵公司的利益。Reason3应计总额资产指数

应收账款周转指数毛利率指数ZZZZbest.VCR资产质量指数

销售增长指数

Text16Reason42134保险修复合同获得的款项实际上没有那么多合同只有1页，没有包括应做的工作的详细计划实际上所有的保险修复合同都是合同乙方签订的其签订的百万美元的保险修复合同的数目超过了同期全国范围内的该类合同的总数目175合同没有受保方、保险公司及业务地址Reason47689其保险修复合同大部分都是在股票预售前突然签订的其修复业务利润率远远高于修建行业的正常利润率实合同款项是由保险协调员支付的，违背行业惯例合同应支付的赔偿款项均给贝斯特公司或闵可夫本人，而不是受保方，违背行业惯例1810贝斯特公司的内部控制及其不健全Reason519惠尼事务所只是对贝斯特公司季度报表发表了复核报告而没有对财务报表发表审计意见。审计复核VS1.充分了解行业背景2.合理实施审计程序3.保持职业谨慎态度4.重视财务比率分析Implications第一章为什么需要压力管理充分了解被审计单位的行业背景Implication1贝斯特公司签订的百万美元的保险修复合同的数目超过了同期全国范围内的该类合同的总数目。贝斯特公司的合同款项是由保险协调员支付的，违背行业惯例；修复业务利润率远远高于修建行业的正常利润率第二章压力管理知识概述实施科学而合理的审计程序Implication2注册会计师在没有进行内部控制测试的前提下，信任了贝斯特公司的内部控制。注册会计师参观修复工程在事先通知贝斯特公司的情况，同时因签订了而没有向有关方面进行函证。第三章如何进行压力管理保持职业谨慎态度和应有关注Implication3贝斯特公司大量的保险修复合同是在股票预收前签订的，存在通过提高投资者对盈利的预期，进而拉抬股价以在证券市场上筹得更多资金的嫌疑。第四章组织的压力管理重视财务比率分析及合理性判断Implication4贝斯特公司的应收账款周转指数、资产质量指数、销售增长指数、应计总额占资产指数等财务比率均存在明显异常。注册会计师没有对财务数据进行合理性判断。ThankyouAccountingfraud1261986年，贝斯特公司的营业收入同比增长了近300%。但经专门委员会核实，90%的收入都是虚构的。

No.1虚增收入与应收账款$500万$20万Accountingfraud227Barry通过每周支付100美元现金，使保险公司理赔协调员佩吉特向银行或其它利益攸关方证实贝斯特公司是偶发性保险修复合同的承授方；据核实，贝斯特公司在其资产负债表中列示的数额高达700万美元的合同和4000万美元到1亿美元的洲际合同都是虚构的。No.2伪造保险修复合同Accountingfraud328贝斯特公司在资产负债表上列示的卖价为$1970000的电子发电机是通过其它中间公司以不超过$10000的价格购买的。实际上该发电机在购买时就已经报废，在购买后也从未被公司使用过。No.3虚增固定资产Day‘sSalesinReceivableIndex

29应收账款周转指数=本期应收账款周转天数÷上期应收账款周转天数

根据比奈什教授的研究非盈余操纵公司的应收账款周转指数的平均值为1.03l，而盈余操纵公司的平均值为1.465，二者相差42％。贝斯特公司1986年应收账款周转指数高达177622。主要原因是该公司1985年的应收账款为零，但在1986年的应收账款却增至近70万美元。事后分析表明，这70万美元纯属子虚乌有。AssetQualityIndex30资产质量指数=本期资产质量÷上期资产质量资产质量=1-（流动资产+固定资产净值）÷资产总额

根据比奈什教授的研究非盈余操纵公司的资产质量指数平均值为1.039，而盈余操纵公司的平均值为1.254，二者相差21％贝斯特公司1986年的资产质量指数为2.043，比非盈余操纵公司大出97％SalesGrowthIndex

31销售增长指数=本期销售收入÷上期销售收入根据比奈什教授的研究非盈余操纵公司销售增长指数平均值为1.134，而盈余操纵公司的平均值为1.607，二者相差42％。贝斯特公司1986年的销售增长指数高达3.905。TotalAccruals'toTotalAssetsIndex

32应计总额占资产指数=（营运资本变动额-现金变动额-应付税款变动额-折旧和摊销）÷资产总额。根据比奈什教授的研究非盈余操纵公司应计总