2022年职业考证-金融-期货从业资格考试名师押题精选卷I（带答案详解）试卷号10

住在富人区的她2022年职业考证-金融-期货从业资格考试名师押题精选卷I（带答案详解）（图片可根据实际调整大小）题型12345总分得分一.综合题(共50题)1.单选题

债券组合的基点价值为3200，国债期货合约对应的CTD的基点价值为110，为了将债券组合的基点价值降至2000，应（  ）手国债期货。

问题1选项

A.卖出10

B.买入11

C.买入10

D.卖出11

【答案】D

【解析】基点价值（BPV）是指利率每变化一个基点（0.01个百分点）引起的债券价格变动的绝对额。要降低债券组合的基点价值，即降低利率变动引起债券价格变动的风险，应做空国债期货合约。对冲所需国债期货合约数量=债券组合的BPV÷期货合约的BPV=（3200-2000）/110≈11（手）。

2.不定项选择题

4月28日，某交易者在某期货品种上进行套利交易，其交易同时卖出10手7月合约，买入20手9月合约，卖出10手11月合约，成交价格分别为6240元/吨，6180元/吨和6150元/吨。5月13日时对冲平仓时成交价格分别为6230元/吨，6200元/吨和6155元/吨。该套利交易的净收益是（  ）元。（期货合约规模为每手5吨，不计手续费等费用）

问题1选项

A.3000

B.3150

C.2250

D.2750

【答案】C

【解析】该套利者进行的是蝶式套利。卖出10手7月该期货合约平仓盈利（6240－6230）×10×5＝500（元），买入20手9月该期货合约平仓盈利（6200－6180）×20×5＝2000（元），卖出10手11月份该期货合约平仓亏损（6150－6155）×10×5＝－250（元），所以总盈利为2250（元）。正确的选项选C，ABD选项错误。

3.单选题

某套利者买入5月份豆油期货合约的同时卖出7月份豆油期货合约，价格分别是8600元/吨和8650元/吨，平仓时两个合约的期货价格分别变为8730元/吨和8710元/吨，则该套利者的盈亏是（）元/吨。

问题1选项

A.-50

B.50

C.-70

D.70

【答案】D

【解析】根据题意买入5月份豆油期货合约价格是8600元/吨，平仓价格是8730元/吨，则净盈亏=8730-8600=130元/吨；卖出7月份豆油期货合约价格是8650元/吨，平仓价格是8710元/吨，则净盈亏=8650-8710=－60元/吨；盈亏=130－60=70元/吨。故正确答案选D选项。

4.判断题

某欧元区投资者持美元资产，担心美元对欧元贬值，可通过买入美元兑换欧元看跌期权规避汇率风险。

问题1选项

A.对

B.错

【答案】A

【解析】题干描述是正确的，买进看跌期权可以保护标的资产的多头。

5.判断题

当利率上升或下降时，久期和ρ之间形成一定的对冲，可以降低产品价值对利率的敏感性。

问题1选项

A.对

B.错

【答案】A

【解析】当利率上升或者下降时，久期和ρ之间形成一定的对冲，所以产品价值对利率的敏感性降低了，也就是说金融机构发行这款产品后的利率风险比较低。

6.不定项选择题

某投资者当日开仓买入10手3月份的沪深300指数期货合约，卖出10手4月份的沪深300指数期货合约，其建仓价分别为2800点和2850点，如果该投资者当日全部平仓，价格分别为2830点和2870点，当日的结算价分别为2810点和2830点，则其平仓盈亏（逐日盯市）为（  ）元。（不计交易手续费等费用）

问题1选项

A.盈利30000

B.盈利90000

C.亏损90000

D.盈利10000

【答案】A

【解析】根据题意可以得到，3月合约：（2830－2800）×10×300＝90000元；4月合约：（2850－2870）×10×300＝－60000元。最终盈亏为90000－60000＝30000元。本题答案选A，排除BCD选项。

7.不定项选择题

某证券公司2014年10月1日的净资本金为5个亿，流动资产额与流动负债余额（不包括客户交易结算资金和客户委托管理资金）比例为180%，对外担保及其他形式的或有负债之和占净资产的12%，净资本占净资产的75%。2015年4月1日增资扩股后净资本达到20个亿，流动资产余额是流动负债余额的1.8倍，净资本是净资产的80%，对外担保及其他形式的或有负债之和为净资产的9%。2015年6月20日该证券公司申请介绍业务资格。如果你是证券公司申请介绍业务资格的审核人员，那么该证券公司的申请（

）。

问题1选项

A.不能通过

B.可以通过

C.可以通过，但必须补充一些材料

D.不能确定，应当交由审核委员会集体讨论

【答案】A

【解析】本题考查申请介绍业务资格的相关规定。《证券公司为期货公司提供中间介绍业务试行办法》第五条和第六条规定，证券公司申请介绍业务资格在申请日前6个月各项风险控制指标符合规定标准，即：（1）净资本不低于12亿元（该公司只有5亿元）；（2）流动资产余额不低于流动负债余额（不包括客户交易结算资金和客户委托管理资金）的150%；（3）对外担保及其他形式的或有负债之和不高于净资产的10%（该公司为12%，高于10%），但因证券公司发债提供的反担保除外；（4）净资本不低于净资产的70%。该证券公司并不完全符合这些条件，因此不能通过审查。故答案选A。

8.多选题

对于交易型开放式指数基金（ETF），以下说法正确的是（）。

问题1选项

A.以蓝筹股指数为标的

B.可以进行公开竞价交易

C.可以实现分散化投资

D.可以随时申购与赎回

【答案】B;C;D

【解析】ETF既有以大盘指数为标的的产品，也有以相对窄盘为标的资产的产品，即不只是以蓝筹股指数为标的（A选项错误）；投资者借助ETF可以投资于某些分散化的一揽子股票；ETF可以在交易所像买卖股票那样进行交易，也可以作为开放型基金，随时申购与赎回。故本题答案选BCD。

9.判断题

非结算会员的客户申请或者注销其交易编码的，由结算会员代为办理。

问题1选项

A.对

B.错

【答案】B

【解析】本题题干说法错误。本题考查办理非结算会员的客户申请或者注销其交易编码的主体。《期货公司金融期货结算业务试行办法》第八条规定，非结算会员的客户申请或者注销其交易编码的，由非结算会员按照期货交易所的规定办理。

10.判断题

符合一定情形的期货公司法定代表人，可以豁免取得期货从业人员资格的要求。

问题1选项

A.对

B.错

【答案】B

【解析】本题题干说法错误。本题考查期货公司法定代表人的任职资格。《期货公司董事、监事和高级管理人员任职资格管理办法》第十五条规定，期货公司法定代表人应当具有期货从业人员资格。第六十四条规定，期货公司现任法定代表人不具有期货从业人员资格的，应当自本办法施行之日起1年内取得期货从业人员资格。逾期未取得期货从业人员资格的，不得继续担任法定代表人。

11.单选题

期货从业人员在执业过程中应当以专业的技能，以小心谨慎、勤勉尽责和独立客观的态度为投资者提供服务，并（）。

问题1选项

A.最大限度维护投资者利益

B.为投资者创造最大权益

C.满足投资者的各项要求

D.维护投资者的合法权益

【答案】D

【解析】《期货从业人员执业行为准则（修订）》第七条规定，从业人员在执业过程中应当以专业的技能，以小心谨慎、勤勉尽责和独立客观的态度为投资者提供服务，维护投资者的合法权益。故本题答案选D，ABC选项错误，要维护的是投资者的合法权益，而不是为客户创造最大权益或者是满足客户的全部要求。

12.单选题

交易者认为美元兑人民币远期汇率低估、欧元兑人民币远期汇率高估，适宜的套利策略是（  ）。

问题1选项

A.卖出美元兑人民币远期合约、同时买入欧元兑人民币远期合约

B.买进美元兑人民币远期合约、同时卖出欧元兑人民币远期合约

C.买进美元兑人民币远期合约、同时买进欧元兑人民币远期合约

D.卖出美元兑人民币远期合约、同时卖出欧元兑人民币远期合约

【答案】B

【解析】交易者认为美元兑人民币期货合约价格低估，欧元兑人民币价格高估，则交易者应该买入低估的美元兑人民币期货合约，卖出高估的欧元兑人民币期货合约，等到期货合约价格合理时反向平仓获利。本题正确答案选B，ACD不符合题意。

13.单选题

当期货价格低估时，适合采用的股指期货期现套利策略为（）。

问题1选项

A.买入现货股票，持有一段时间后卖出

B.卖出股指期货，持有一段时间后买入平仓

C.卖出股指期货，同时买入对应的现货股票

D.买入股指期货，同时卖出对应的现货股票

【答案】D

【解析】期价低估时，交易者可通过买入股指期货的同时卖出对应的现货股票进行套利交易，这种操作称为“反向套利”。故正确答案选D，ABC选项错误。

14.多选题

2011年8月以来，国际金价从1992美元/盎司高位回落，一路走低，截至2014年4月国际金价为1132美元/盎司，创近4年新低。当时，国际投行曾发布报告指出，黄金在未来几个月或将出现新一轮下跌行情。其判断依据可能包括（）。

问题1选项

A.印度削减黄金进口的新政策出台

B.美国非农指数下降

C.中国对黄金需求放缓

D.美元指数出现持续上涨迹象

【答案】A;C;D

【解析】

AC选项反映需求下降，其中美元与黄金的走势负相关，B选项反映经济不好，美元走弱，则黄金走强。

15.多选题

关于β系数，以下说法正确的是（  ）。

问题1选项

A.股票组合的β系数为该组合中的每只股票的资金比例与该股票的β系数的乘积之和

B.股票组合的β系数与该组合中单个股票的β系数无关

C.股票组合的β系数为该组合中的每只股票的数量比例与该股票的β系数的乘积之和

D.β系数可以根据历史资料统计而得到

【答案】A;D

【解析】当投资者拥有一个股票组合时，就要计算这个组合的β系数。假定一个组合p由n个股票组成，第i个股票的资金比例为Xi（X1+X2+...+X2+Xn＝1）；βi为第i个股票的β系数。则有：β＝X1β1+X2β2+…Xnβn，注意，β系数是根据历史资料统计而得到的，在应用中，通常就用历史的β系数来代表未来的β系数。本题答案选AD，BC是错误选项。

16.单选题

在布莱克-斯科尔斯-默顿期权定价模型中，通常需要估计的变量是（）。

问题1选项

A.无风险利率

B.期权到期时间

C.标的资产的到期价格

D.标的资产的价格波动率

【答案】D

【解析】在B-S-M模型中，无风险利率、标的资产的到期价格、期权到期时间由市场或交易方决定，资产的价格波动率需要估计，它用于度量资产所提供收益的不确定性，经常采用历史数据和隐含波动率来估计。

17.多选题

期货交易所办理下列事项时，应当经国务院期货监管管理机构批准的有（）。

问题1选项

A.取消交易品种

B.修改交易规则

C.制定章程

D.上市交易品种

【答案】A;B;C;D

【解析】期货交易所办理下列事项，应当经国务院期货监督管理机构批准：

（一）制定或者修改章程、交易规则；

（二）上市、中止、取消或者恢复交易品种；

（三）国务院期货监督管理机构规定的其他事项。

国务院期货监督管理机构批准期货交易所上市新的交易品种，应当征求国务院有关部门的意见。

故正确答案选ABCD。

18.多选题

点价时点的确定应根据期货价格未来的趋势，可以采取（）策略。

问题1选项

A.接近提货月点价

B.分批次多次点价

C.测算利润点价

D.一次性点价

【答案】A;B;C;D

【解析】点价策略多样，可以接近提货月点价，这样期货价格与基差之和能够较为接近当时的现货价格，可以分批次点价，能够防止都点在期货价位较高之时，还可以测算利润点价。总之要对期货价格走势有一个正确分析判断，确定最佳点价时点。

19.判断题

从事期货中间介绍业务的经纪商可以是证券公司。

问题1选项

A.对

B.错

【答案】A

【解析】题干描述是正确的，在我国，为期货公司提供中间介绍业务的证券公司就是介绍经纪商。

20.多选题

关于目前我国上市交易的ETF相关产品，以下说法正确的是（  ）。

问题1选项

A.上证50ETF期权在上海证券交易所上市交易

B.尚无ETF期权

C.尚无ETF衍生品

D.有多只ETF基金在证券交易所交易

【答案】A;D

【解析】2015年2月9日，上海证券交易所推出上证50ETF期权交易。我国自2004年底推出上证50ETF，发展至今，ETF产品已达数百种，总市值达2000多亿元。目前，几乎所有股票市场指数都有ETF产品。本题答案选AD，BC选项错误。

21.不定项选择题

小李开立期货账户时，期货公司的下列做法中，错误的是（）。

问题1选项

A.仅由营业部保存小李的开户资料和影像资料

B.实时采集并保存小李头部正面照和身份证正反面扫描件的影像资料

C.对照有效身份证明文件，核实小李是否本人亲自开户

D.发现小李交易编码申请表的姓名与有效身份证明文件的姓名有稍许差异，经首席风险官批准后，为其开立账户

【答案】A;D

【解析】《期货市场客户开户管理规定》第九条规定，期货公司应当对客户进行以下实名制审核：（一）对照有效身份证明文件，核实个人客户是否本人亲自开户（C选项正确），核实单位客户是否由经授权的代理人开户；（二）确保客户交易编码申请表、期货结算账户登记表、期货经纪合同等开户资料所记载的客户姓名或者名称与其有效身份证明文件中的姓名或者名称一致（D选项错误）。第十条规定，客户开户时，期货公司应当实时采集并保存客户以下影像资料：（一）个人客户头部正面照和身份证正反面扫描件（B选项正确）；（二）单位客户开户代理人头部正面照、开户代理人身份证正反面扫描件、单位客户有效身份证明文件扫描件。第十二条规定，期货公司应当按照监控中心规定的格式要求采集并以电子文档方式在公司总部集中统一保存客户影像资料，并随其他开户材料一并存档备查（A选项错误）。各营业部也应当保存所办理的客户开户资料及其影像资料。题干问的是错误的，所以答案选AD，BC选项是正确的。

22.单选题

根据《期货公司风险监管指标管理办法》，期货公司出现（）情形时，中国证监会派出机构应当在知晓相关情况后2个工作日内对相关情况和原因进行核实。

问题1选项

A.未按期报送风险监管报表的

B.风险监管指标达到预警标准的

C.风险监管指标不符合规定标准的

D.报送的风险监管报表有虚假记载的

【答案】C

【解析】期货公司风险监管指标不符合规定标准的，中国证监会派出机构应当在知晓相关情况后2个工作日内对期货公司不符合规定标准的情况和原因进行核实，视情况对期货公司及其董事、监事和高级管理人员采取谈话、提示、记入信用记录等监管措施，并责令期货公司限期整改，整改期限不得超过20个工作日。正确答案选C，AD选项情形发生时，中国证监会派出机构应当要求期货公司限期保送或者补充更正，B选项风险预警期内，中国证监会派出机构可视情况采取措施。

23.单选题

看涨期权的执行价格为300美元，权利金为5美元，标的物的市场价格为280美元，则该期权的内涵价值为（  ）美元。

问题1选项

A.－25

B.－20

C.0

D.5

【答案】C

【解析】看涨期权的内涵价值＝标的物的市场价格－期权的执行价格，但只有在有利时多头方才会行权，所以，内涵价值最小为零。本题中280－300小于0，故该期权的内涵价值为0。正确答案选C，ABD选项不符合题意。

24.单选题

在我国，金融机构按法人统一存入中国人民银行的准备金存款不得低于上旬末一般存款余额的（）。

问题1选项

A.4%

B.6%

C.8%

D.10%

【答案】C

【解析】在我国，中国人民银行对各金融机构法定存款准备金按旬考核，金融机构按法人统一存入中国人民银行的准备金存款低于上旬末一般存款余额的8%的，对其不足部分按每日6%的利率处以罚息。

25.不定项选择题

4月初，黄金现货价格为300元/克，某矿产企业预计未来3个月会有一批黄金产出，决定对其进行套期保值，该企业以305元/克的价格在8月份黄金期货合约上建仓。7月初，黄金现货价格跌至292元/克，该企业在现货市场将黄金售出，同时将期货合约对冲平仓，通过套期保值操作，该企业黄金的售价相当于299元/克，则该企业期货合约对冲平仓价格为（  ）元/克。（不计手续费等费用）。

问题1选项

A.303

B.297

C.298

D.296

【答案】C

【解析】根据题意，预计有一批黄金产出，于是在期货市场上以305的价格卖出，期货合约平仓价格是X，所以在期货市场上盈利有305－x，则现货市场最终售价＝292+305－x＝299，x＝298。本题正确的答案选C，排除ABD选项。

26.单选题

持仓量是指期货交易者所持有的未平仓合约的（）。

问题1选项

A.金额

B.最高数额

C.数量

D.比例

【答案】C

【解析】《期货交易管理条例》第八十二条第七项规定，持仓量，是指期货交易者所持有的未平仓合约的数量。正确答案选C，这里要注意B选项最高数额是对应的持仓限额，AD选项不符合题意。

27.判断题

β是衡量资产相对风险的一项指标。β大于1的资产，通常其风险小于整体市场组合的风险，收益也相对较低。

问题1选项

A.对

B.错

【答案】B

【解析】β是衡量证券相对风险的指标。β大于1的证券，意味着其风险大于整体市场组合的风险，收益也相对较高，称为进攻型证券；β小于1的证券，其风险小于整体市场组合的风险，收益也相对较低，称为防守型证券；β等于1的证券则称为中立型证券；如果β接近于0，那么该证券的风险就很低，收益则接近于无风险收益率。

28.判断题

我国期货公司可申请经营境内期货经纪、境外期货经纪、期货投资咨询、资产管理等业务。

问题1选项

A.对

B.错

【答案】A

【解析】这个题的说法是正确的，我国期货公司的业务分为1.期货经纪业务2.期货投资咨询业务3.资产管理业务4.风险管理业务。

29.判断题

在计算国内生产总值（GDP）时，中间商品的市场价值也要计算在内。

问题1选项

A.对

B.错

【答案】B

【解析】国内生产总值（GDP）是指一个国家或地区在一定时期内生产的所有最终产品与服务的市场价值，不包括中间商品的市场价值。

30.判断题

期货公司的股东有虚假出资行为的，国务院期货监督管理机构应当责令其限期改正；在改正前，国务院期货监督管理机构可以限制其股东权利。

问题1选项

A.对

B.错

【答案】A

【解析】期货公司的股东有虚假出资或者抽逃出资行为的，国务院期货监督管理机构应当责令其限期改正，并可责令其转让所持期货公司的股权。在股东按照前款要求改正违法行为、转让所持期货公司的股权前，国务院期货监督管理机构可以限制其股东权利。

31.多选题

中金所5年期国债期货报价为97.250，意味着（）。

问题1选项

A.合约价值为97.250万元，含有应计利息

B.面值为100元的国债期货净价价格为97.250元

C.面值为100元的国债期货全价格为97.250元

D.合约价值为97.250万元，不含应计利息

【答案】B;D

【解析】大部分国家国债期货的报价通常采用价格报价法，按照百元面值国债的净价报价（不含持有期利息），价格小数点后按十进位制。中金所的国债期货就以此种方式报价，比如“97.250”的报价意味着面值为100元的国债期货价格为97.250元，为不含持有期利息的交易价格。本题答案选BD，AC选项错误。

32.不定项选择题

假设美元兑人民币即期汇率为6.2022，美元年利率为3%，人民币年利率为5%，按单利计，1年期美元兑人民币远期汇率为（  ）。

问题1选项

A.6.0641

B.6.3262

C.6.5123

D.6.3226

【答案】D

【解析】远期汇率（货币1/货币2）＝即期汇率（货币1/货币2）×([1+（R2×d/360）])/([1+（R2×d/360）])；美元兑人民币远期利率为：6.2022×（1+5%）/（1+3%）＝6.3226。本题正确选项选D，ABC选项错误。

33.判断题

采购经理人指数（PMI）是最重要的经济先行指标，涵盖生产与流通、制造业与非制造业等领域，主要用于预测经济的短期运动，具有很强的前瞻性。

问题1选项

A.对

B.错

【答案】A

【解析】采购经理人指数（PMI）是最重要的经济先行指标，它以50%为分界点，大于该值表明经济整体处于扩张，反之处于收缩。

34.多选题

下列对点价交易的描述，正确的有（

）。

问题1选项

A.点价交易双方并不需要参与期货交易

B.点价交易一般在期货交易所进行

C.点价交易以某月份期货价格为计价基础

D.点价交易本质上是一种为现货贸易定价的方式

【答案】A;C;D

【解析】点价交易（Pricing），是指以某月份的期货价格为计价基础，以期货价格加上或减去双方协商同意的升贴水来确定双方买卖现货商品的价格的定价方式。点价交易从本质上看是一种为现货贸易定价的方式，交易双方并不需要参与期货交易。本题答案选ACD，B选项错误。

35.多选题

某美国出口企业3个月后收到欧元贷款。该企业担心欧元兑美元贬值，则可通过（）规避期货汇率风险。

问题1选项

A.买入欧元兑美元期货合约

B.卖出欧元兑美元远期合约

C.卖出欧元兑美元期货合约

D.买入欧元兑美元远期合约

【答案】B;C

【解析】出口商未来将会得到一笔外汇，为了避免外汇汇率下跌造成损失，即预期欧元兑美元汇率贬值，应卖出欧元兑美元期货合约或卖出欧元兑美元远期合约。本题答案选BC，AD是干扰项。

36.判断题

检验时间序列的平稳性方法通常采用White检验。

问题1选项

A.对

B.错

【答案】B

【解析】检验时间序列的平稳性方法通常采用单位根检验，常用的单位根检验方法有DF检验和ADF检验，White检验用于检验异方差。

37.判断题

F分布可以用来检验单个回归系数的显著性。

问题1选项

A.对

B.错

【答案】B

【解析】t检验称为回归系数检验；F检验又称为回归方程的显著性检验或回归模型的整体性检验，反映的是多元线性回归模型中被解释变量与所有解释变量之间线性关系在总体上是否显著。

38.不定项选择题

某玉米经销商在大连商品交易所做买入套期保值，在某月份玉米期货合约上建仓10手，当时的基差为一20元/吨，若该经销商在套期保值中出现挣亏损3000元，则其平仓时的基差应为（）元/吨（（玉米交易单位为每手10吨，不计手续费等费用）

问题1选项

A.30

B.-50

C.-20

D.10

【答案】D

【解析】根据题意，该玉米经销商在大连商品交易所做买入套期保值，买入套期保值，如果基差走强，两个市场盈亏相抵后存在净亏损。依题，设平仓时基差为x，则有：[x-（-20）]x10×10=3000，解得x=10。故本题答案选D。（玉米交易单位为10吨/手）

39.不定项选择题

某期货公司期末风险监管报表显示，该公司净资本为6000万元，风险资本准备为5500万元，净资产为1.5亿元，负债为1.7亿元，流动资产为8000万元，流动负债为7500万元。下列风险监管指标中触及预警标准的是（）。

问题1选项

A.净资本/净资产

B.净资本/风险资本准备

C.负债/净资产

D.流动资产/流动负债

【答案】B;D

【解析】《期货公司风险监管指标管理办法》第八条规定，期货公司应当持续符合以下风险监管指标标准：（一）净资本不得低于人民币3000万元；（二）净资本与公司风险资本准备的比例不得低于100％；

（三）净资本与净资产的比例不得低于20％；（四）流动资产与流动负债的比例不得低于100％；（五）负债与净资产的比例不得高于150％；（六）规定的最低限额结算准备金要求。

中国证监会对风险监管指标设置预警标准。规定“不得低于”一定标准的风险监管指标，其预警标准是规定标准的120%，规定“不得高于”一定标准的风险监管指标，其预警标准是规定标准的80%。

A选项净资本/净资产=40%，B选项净资本/风险准备=109.09%，C选项负债/净资产=113.33%，D选项流动资产/流动负债=106.67%，

故正确答案选BD，AC没有触及预警指标。

40.判断题

当股指期货价格高于无套利区间下界时可以进行股指期货期现套利。

问题1选项

A.对

B.错

【答案】B

【解析】这个题的说法是错误的，当股指期货价格高于无套利区间上界或低于无套利区间下界时，投资者适合进行期现套利。

41.单选题

在交易所规定的一个仓单有效期内，单个交割厂库的串换限额不得低于该交割厂库可注册标准仓单最大量的（）。

问题1选项

A.20%

B.50%

C.80%

D.90%

【答案】A

【解析】期货交易所对串换限额有所规定：在交易所规定的一个仓单有效期内，单个交割厂库的串换限额不得低于该交割厂库可注册标准仓单最大量的20%，具体串换限额由交易所代为公布。

42.多选题

证券期货经营机构从事私募资产管理业务，应当符合以下条件（）。

问题1选项

A.最近5年未因重大违法违规行为被行政处罚

B.净资产、净资本等财务和风险控制指标符合法律、行政法规和中国证监会的规定

C.具有投资研究部门，且专职从事投资研究的人员不少于3人

D.具备符合条件的高级管理人员和2名以上投资经理

【答案】B;C

【解析】《证券期货经营机构私募资产管理业务管理办法》第十条，证券期货经营机构从事私募资产管理业务，应当符合以下条件：

（一）净资产、净资本等财务和风险控制指标符合法律、行政法规和中国证监会的规定；B选项正确

（二）法人治理结构良好，内部控制、合规管理、风险管理制度完备；

（三）具备符合条件的高级管理人员和三名以上投资经理；D选项错误

（四）具有投资研究部门，且专职从事投资研究的人员不少于三人；C选项正确

（五）具有符合要求的营业场所、安全防范设施、信息技术系统；

（六）最近两年未因重大违法违规行为被行政处罚或者刑事处罚，最近一年未因重大违法违规行为被监管机构采取行政监管措施，无因涉嫌重大违法违规正受到监管机构或有权机关立案调查的情形；A选项错误

（七）中国证监会根据审慎监管原则规定的其他条件。证券公司、基金管理公司、期货公司设立子公司从事私募资产管理业务，并由其投资研究部门为子公司提供投资研究服务的，视为符合前款第

（四）项规定的条件。

故本题正确答案选BC，AD选项错误。

43.判断题

中国证监会、中国期货业协会共同组织期货从业资格考试。

问题1选项

A.对

B.错

【答案】B

【解析】题干的说法是错误的，《期货从业人员管理办法》第六条规定，基金业协会负责组织从业资格考试。没有包括中国证监会。

44.判断题

标的资产市场价格越低，看涨期权空头盈利越大。

问题1选项

A.对

B.错

【答案】B

【解析】这个题的说法是错误的，看涨期权空头最大的盈利即为期权费。

45.单选题

期权的生效与否取决于标的资产价格在特定期间是否达到或穿越既定的价格水平，称此类期权为（）。

问题1选项

A.远期签发期权

B.亚式期权

C.回望期权

D.障碍期权

【答案】D

【解析】障碍期权最显著的特征是期权的生效与否取决于标的资产价格在特定期间是否达到或穿越既定的价格水平，该价格水平称为障碍价格。

46.多选题

目前在我国外汇交易中心的人民币兑美元外汇掉期期限有（  ）。

问题1选项

A.1周

B.2周

C.2月

D.1月

【答案】A;B;C;D

【解析】我国外汇交易中心的人民币兑美元外汇掉期期限一般分为O/N、T/N、S/N、1W、2W、3W、1M、2M、3M、4M、5M、6M、9M、1Y、18M、2Y、3Y等。故答案选ABCD。

47.不定项选择题

某公司在12月决定，将于第二年5月购入一批大豆，12月大豆现货价格为1140美分/蒲式耳，为回避价格风险，该公司以75美分/蒲式耳的权利金买入