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文档简介

现金规划需要考虑的因素（一） .对金融资产流动性的要求三大动机导致客户的短期现金需求（即需要进行现金规划的动机）:交易动机谨慎动机或预防动机投机动机流动性：流动性是希望能得到合理的价值及时变现的能力流动性的两个要点：1）及时变现;2）不受损失或损失较小。（二） .持有现金及现金等价物的机会成本现金等价物：现金等价物是指流动性比较强的活期储蓄、相关银行存款和货币市场基金等金融资产。机会成本：机会成本又称“择一成本”，是指在经济决策过程中,因选取某一方案而放弃另一方案所付出的代价或丧失的潜在利益。对于金融资产，通常来说其流动性与其收益率是成反方向变化的。流动性比率流动性比率：流动性比率是流动资产与月支出的比值，它反映客户支出能力的强弱;流动性比率=流动性资产/每月支出；通常情况下，流动性比率应保持在3左右。现金规划的一般工具（一）.现金现金在所有的现金规划工具中流动性最强；持有现金的收益率低。（二） .银行相关的储蓄品种•活期储蓄（1元起存，自2005年9月21日起个人活期存款按季结息，按结息日挂牌活期利率计息，每季末月的20日为结息日）•定活两便储蓄•整存整取定期储蓄•零存整取定期储蓄•整存零取储蓄•存本取息储蓄•个人通知存款•定额定期储蓄•国内银行等储蓄机构不仅提供人民币的存款业务，也提供对美元、欧元、日元、港币等外币的储蓄。储蓄方式按存款期限不同通常分为活期储蓄和定期储蓄两大类。（三） 货币市场基金货币市场基金是指仅投资于货币市场工具的基金，功能类似于银行活期存款，而收益却高于银行存款的低风险投资产品。流动性：货币基金有类似于活期存款的便利。今天赎回（T日），资金最快明天（T+1日）上午10点以前到账。安全性：就安全性而言，由于货币基金投资于短期债券、国债回购及同业存款等，投资品种的特性基本决定了货币基金本金风险接近于零。投资成本低、享受税收优惠：不收取认购费、申购费和赎回费，管理费用也较低，为基金资产净值的0.33%（一般基金1%-2.5%）。现金规划的融资工具（一） .信用卡（二） .保单质押融资所谓保单质押贷款，是保单所有者以保单作为质押物，按照保单现金价值的一定比例获得短期资金的一种融资方式；并不是所有的保单都可以质押的,质押保单本身必须具有现金价值；保单质押贷款的期限较短，一般不超过6月；期满后贷款一定要及时归还。（三） .典当融资典当是指“当户将其动产、财产权利作为当物质押或者将其房地产作为当物抵押给典当行，交付一定比例费用，取得当金，并在约定期限内支付当金利息、偿还当金、赎回当物的行为”。典当期限由双方约定，最长不得超过6个月。典当期限或者续当期限届满后，当户应当在5日内赎当或者续当。逾期不

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