中小企业的融资困境及融资方式的拓展

1、中小企业的融资困境及融资方式的拓展中小企业为推动经济体制改革，拉动经济增长发挥了宏大的作用，而中小企业在开展过程中面临的融资难融资贵问题还未得到缓解，如何缓解中小企业的融资困境，拓展中小企业融资方式已经成为了亟待解决的问题。本文概括了我国中小企业的融资概况以及中小企业常见的融资方式，然后阐述中小企业的融资的问题和出现问题的原因，提出解决的方法并提出融资的拓展方式。【关键词】中小企业融资 融资困境 融资方式拓展一、中小企业常见的融资式一债权性融资和权益性融资中小企业的融资方式按照融资过程中的资金产权归属分也可以分为债权性融资和权益性融资。二债权性融资债权融资主要分为国内银行贷款，企业发行债券融资

2、，商业信誉融资，租赁融资，民间借贷融资，信誉担保融资和租赁融资和国外银行贷款。三权益性融资权益性融资一方面运用法人投入的直接资本，另一方面通过自己的积累、把留存盈利、折旧、票据贴现方式去的的融资转化为资本，并通过企业增资来吸引新股东，其融资完成后企业的权益性资本会增加。四内源融资和外源融资内源融资是企业通过自有资本，留存收益和折旧资金获得的资本。外源融资是通过吸收其他外部经济体的资金，把它转化为企业自身开展的资金来支持企业开展的需求。五直接融资和间接融资中小企业的融资从是否通过中间机构来去的融资有分成直接融资和间接融资。目前常见的间接融资方式是通过银行来去的融资，直接融资那么不需要中介机构的介

3、入，常见的有通过股票，债权和民间借贷的方式来获得融资。二、中小企业融资方式中存在的问题一债融资比例不合理中小企业在创业初期往往能通过内源融资来满足起早起开展需求。但企业需要扩大再消费，仅仅依靠内源融资是远远不够的。2022年国家宏观经济研究院的数据表示，我国中小工业企业的资产负债率为62%，比同行业大企业高5%，而其自有资金比率约为37%。一个企业假设自有Y金比率过少，负债资金过多，会影响企业的经营开展并企业加大其财务风险，直接影响了企业的在融资才能。二金融机构歧视性待遇我国资本市场开展较晚，中小企业选择外部融资的方式在很大程度上依赖银行贷款，同时，相对于稳定的大企业来说，中小企业的经营风险较

4、大，普遍缺乏有效抵押物，中小企业缺乏对信誉形象的建立，信誉参考条件不佳，为中小企业带来了融资困难。三股权、债券融资不畅在我国股票市场交易门槛高，大局部为大型企业，中小企业的上市标准高，几乎毫无希望。债券作为企业直接融资的方式之一，与股票相比有不分散企业经营控制权的优点。我国股票和债券市场的门槛都较高，中小企业以现有的规模相要通过股票和债券来获得融资非常困难。三、中小企业融资问题原因分析一中小企业融资问题内部原因分析1.企业实力弱，经营状况不佳。大多数中小企业在获得外源融资本就困难重重的情况下仍然不注意自我积累，导致其内源融资才能进一步削弱。2.中小企业财务报表真实性缺失。中小企业很难提供真实度

5、完好的财务报表，银行或其他金融机构、投资方疑心其可行度从而需要投入资金去申请对企业提供的财务报表进展严格的审查，增加了额外本钱，这样的情况自然而然会降低投资方对中小企业投资的积极性。3.中小企业融资需求与金融机构投资原那么不匹配。中小企业的融资需求区域快速性，少量性，高频率性。但金融机构的投资需要大量的时间来进展评估，考察投资可行性和收款风险，无法提供及时有效的投资，中小企业假设出现资金周转不灵的情况，得不到有效的援助，开展岁将雪上加霜。4.中小企业抗风险才能相对差。中小企业的消费构造简单，产品种类单一，业绩波动大，在市场竞争中抵抗风险的才能弱。市场和其供货商的需求是不断变化的，中小企业一旦跟

6、不上市场的需求就很可能在剧烈的市场竞争中遭到淘汰。投资者在判断是否投资时很容易因其抗风险才能差疑心起盈利才能进而放弃投资。二中小企业融资问题外部原因分析1.税收制度障碍。我国现行的针对中小企业的税收优惠政策并不完善，形式单一，同时条件苛刻，优惠力度不大，这样的税收优惠很难普及到每个中小企业，到达充分扶持在中小企业的效果。2.金融机构的歧视性待遇。由于中小企业的财务报表不完好，金融风险和信誉程度相对于大企业低，银行等金融机构在融资时对中小企业常保持不信任态度，采取严格的考察原那么，造成中小企业融资获得困难。3.社会信誉条件不佳。我国中小企业的经营实力和风险，还有管理素质参差不齐，信誉评估制度尚未

7、完善，造成对中小企业的信誉考察耗时多本钱大。四、中小企业融资难的解决对策1.政府的解决对策。政府建立健全我国中小企业的效劳和资金扶持政策体系，加大税收优惠力度，加大财政补贴力度，加大政府援助力度。完善中小企业的立法，为中小企业的开展提供有保障，进步中小企业的社会地位。2.金融机构的解决对策。金融机构要正确对待中小企业饿融资需求，创立一个良好公平的融资环境，推进中小企业信贷营销业务。银行应该建立一个高效科学的信贷管理体制，通知健全中小企业的你带评估体制，用科学，系统的方法来评估中小企业的资信状况和偿债才能。3.中小企业自身的解决对策。中小企业以及其管理者要努力进步自身素质，坚持老实守信原那么勉励

8、良好的信誉形象，同社会金融机构保持良好联络。在财务信息上，公司要保证真实性和透明性，完善公司管理机制，消费优质优良的产品获得顾客的信任，进一步进步其社会信誉。五、中小企业融资方式的拓展一通过创业板来获得融资资本市场时中小企业在获得直接融资的首要选择，而创业板那么是最适宜中小企业的融资渠道。在我国证券市场中，创业板的市场上市门槛较低，符合中小企业规模，同时其更记住中盈利的持续性和稳定性，符合中小企业的开展要求。中小企业要看到创业板带来的融资时机，积极运用。二有效利用民间资金民营银行和民间互助金融机构虽规模不去大银行壮大，但不可置疑的是其确实为一条有效的融资渠道。中小企业在融资过程中不能盲目依赖于过去的融资手段，要对待民间资金的有效性。三利用风险投资和创业投资中小企业特别是科技型中小企业，风险投资和创业投资是中小企业开展的强有力肥料。风险投资和创业投资能为融资困难的科技型中小企业提供无担保或少量担保的贷款，以满足其当前开展需要。中小企业应该看到风险投资的创业投资的好处，努力进步自己的程度和可信度。四利用融资保险形式保险业作为金融体系的重要组成局部，在中小企业的融资过程中，应该被中小企业提到融资的渠道之一。中小企业在融资过程中，由于其客观的物质问题无法提供抵押物或者按时还款，大大加深了中小企业的融资风险。同时，保险业由于其有广泛和良好的信誉形象可以帮助进步中小企业获