五粮液·实验项目

1、PAGE PAGE 75 财务分析实验项目实验项目一 公司简介及行业发展前景分析1实验要求上网查阅上上市公司司报表资资料，收收集了解解该公司司的所处处的行业业背景，并并对公司司概况及及行业发发展前景景进行分分析。2实验内内容（一）五粮粮液股份份有限公公司概括括（二）酿酒酒行业发发展前景景分析实验项目二二 主主要报表表项目结结构及趋趋势分析析1实验要要求根据所收集集的上市市公司报报表资料料，分析析资产负负债表项项目结构构及趋势势分；利利润表项项目结构构及趋势势分析；现金流流量表项项目结构构及趋势势分析。2实验内内容一、利润表表分析表11-11 五五粮液共共同比利利润表报表日期2007-12-31

2、2008-12-312009-12-312010-12-31一.营业收收入减：营业成成本营业税金及及附加销售费用管理费用财务费用资产减值损损失加：公允价价值变动动收益投资收益其中:对联联营企业业和合营营企业的的投资收收益二.营业利利润加：营业外外收入减：营业外外支出其中：非流流动资产产处置损损失三.利润总总额减：所得税税费用四.净利润润归属于母公公司所有有者的净净利润少数股东损损益六.每股收收益（一）基本本每股收收益（二）稀释释每股收收益表11-22 五粮粮液利润润表定比比趋势分分析（以20007年为为基期年年度）报表日期2007-12-312008-12-312009-12-312010-1

3、2-31一.营业收收入减：营业成成本营业税金及及附加销售费用管理费用财务费用资产减值损损失加：公允价价值变动动收益投资收益其中:对联联营企业业和合营营企业的的投资收收益二.营业利利润加：营业外外收入减：营业外外支出其中：非流流动资产产处置损损失三.利润总总额减：所得税税费用四.净利润润归属于母公公司所有有者的净净利润少数股东损损益六.每股收收益（一）基本本每股收收益（二）稀释释每股收收益表11-33 五粮粮液利润润表环比比趋势分分析报表日期2007-12-312008-12-312009-12-312010-12-31一.营业收收入减：营业成成本营业税金及及附加销售费用管理费用财务费用资产减值

4、损损失加：公允价价值变动动收益投资收益其中:对联联营企业业和合营营企业的的投资收收益二.营业利利润加：营业外外收入减：营业外外支出其中：非流流动资产产处置损损失三.利润总总额减：所得税税费用四.净利润润归属于母公公司所有有者的净净利润少数股东损损益六.每股收收益（一）基本本每股收收益（二）稀释释每股收收益二、资产负负债表分分析表11-44 五五粮液流流动资产产占资产产总额结结构百分分比分析析表项目2007-12-312008-12-312009-12-312010-12-31流动资产合合计资产合计流动资产占占资产总总额的比比重流动资产占占资产总总额的比比重（贵州茅台台）69.377%77.70

5、0%79.199%79.344%表11-55 五五粮液资资本结构构分析表表项目2007-12-312008-12-312009-12-312010-12-31负债合计资产合计资产负债率率资产负债率率（贵州茅台台）20.166%26.988%25.899%27.511%表11-66 五粮粮液资产产负债表表结构分分析项目2007-12-312008-12-312009-12-312010-12-31货币资金交易性金融融资产应收票据应收账款预付款项其他应收款款应收关联公公司款应收利息应收股利存货其中：消耗耗性生物物资产一年内到期期的非流流动资产产其他流动资资产流动资产合合计可供出售金金融资产产持有至

6、到期期投资长期应收款款长期股权投投资投资性房地地产固定资产在建工程工程物资固定资产清清理生产性生物物资产油气资产无形资产开发支出商誉长期待摊费费用递延所得税税资产其他非流动动资产非流动资产产合计资产总计短期借款交易性金融融负债应付票据应付账款预收款项应付职工薪薪酬应交税费应付利息应付股利其他应付款款应付关联公公司款一年内到期期的非流流动负债债其他流动负负债流动负债合合计长期借款应付债券长期应付款款专项应付款款预计负债递延所得税税负债其他非流动动负债非流动负债债合计负债合计实收资本（或或股本）资本公积盈余公积减：库存股股未分配利润润少数股东权权益外币报表折折算价差差非正常经营营项目收收益调整整归

7、属母公司司股东权权益股东权益合合计负债和股东东权益合合计表11-77 五粮液液定比趋趋势分析析表（以20007年为为基期年年度）项目2007-12-312008-12-312009-12-312010-12-31货币资金交易性金融融资产应收票据应收账款预付款项其他应收款款应收关联公公司款应收利息应收股利存货其中：消耗耗性生物物资产一年内到期期的非流流动资产产其他流动资资产流动资产合合计可供出售金金融资产产持有至到期期投资长期应收款款长期股权投投资投资性房地地产固定资产在建工程工程物资固定资产清清理生产性生物物资产油气资产无形资产开发支出商誉长期待摊费费用递延所得税税资产其他非流动动资产非流动资

8、产产合计资产总计短期借款交易性金融融负债应付票据应付账款预收款项应付职工薪薪酬应交税费应付利息应付股利其他应付款款应付关联公公司款一年内到期期的非流流动负债债其他流动负负债流动负债合合计长期借款应付债券长期应付款款专项应付款款预计负债递延所得税税负债其他非流动动负债非流动负债债合计负债合计实收资本（或或股本）资本公积盈余公积减：库存股股未分配利润润少数股东权权益外币报表折折算价差差非正常经营营项目收收益调整整归属母公司司股东权权益股东权益合合计负债和股东东权益合合计表11-88 贵州州茅台环环比趋势势分析表表项目2007-12-312008-12-312009-12-312010-12-31货

9、币资金交易性金融融资产应收票据应收账款预付款项其他应收款款应收关联公公司款应收利息应收股利存货其中：消耗耗性生物物资产一年内到期期的非流流动资产产其他流动资资产流动资产合合计可供出售金金融资产产持有至到期期投资长期应收款款长期股权投投资投资性房地地产固定资产在建工程工程物资固定资产清清理生产性生物物资产油气资产无形资产开发支出商誉长期待摊费费用递延所得税税资产其他非流动动资产非流动资产产合计资产总计短期借款交易性金融融负债应付票据应付账款预收款项应付职工薪薪酬应交税费应付利息应付股利其他应付款款应付关联公公司款一年内到期期的非流流动负债债其他流动负负债流动负债合合计长期借款应付债券长期应付款款

10、专项应付款款预计负债递延所得税税负债其他非流动动负债非流动负债债合计负债合计实收资本（或或股本）资本公积盈余公积减：库存股股未分配利润润少数股东权权益外币报表折折算价差差非正常经营营项目收收益调整整归属母公司司股东权权益股东权益合合计负债和股东东权益合合计三、现金流流量表分分析 表11-99 五粮粮液现金金流入结结构分析析表报告年度2007-12-312008-12-312009-12-312010-12-31销售商品、提提供劳务务收到的的现金收到的税费费返还收到其他与与经营活活动有关关的现金金经营活动现现金流入入小计收回投资收收到的现现金取得投资收收益收到到的现金金处置固定资资产、无无形资产

11、产和其他他长期资资产收回回的现金金净额处置子公司司及其他他营业单单位收到到的现金金净额收到其他与与投资活活动有关关的现金金投资活动现现金流入入小计吸收投资收收到的现现金取得借款收收到的现现金收到其他与与筹资活活动有关关的现金金筹资活动现现金流入入小计现金流入小小计表11-110 五粮液液现金流流出结构构分析表表报告年度2007-12-312008-12-312009-12-312010-12-31购买商品、接接受劳务务支付的的现金支付给职工工以及为为职工支支付的现现金支付的各项项税费支付其他与与经营活活动有关关的现金金经营活动现现金流出出小计购建固定资资产、无无形资产产和其他他长期资资产支付付

12、的现金金投资支付的的现金取得子公司司及其他他营业单单位支付付的现金金净额支付其他与与投资活活动有关关的现金金投资活动现现金流出出小计偿还债务支支付的现现金分配股利、利利润或偿偿付利息息支付的的现金支付其他与与筹资活活动有关关的现金金筹资活动现现金流出出小计现金流出小小计表11-111 五粮液液经营活活动现金金流量比比分析表表项目2007年年2008年年2009年年2010年年经营活动现现金流出出小计经营活动现现金流入入小计经营活动现现金流量量比表11-112 五粮液液投资活活动现金金流量比比项目2007年年2008年年2009年年2010年年投资活动现现金流出出小计投资活动现现金流入入小计投资

13、活动现现金流量量比表11-113 五粮液液筹资活动动现金流流量比项目2007年年2008年年2009年年2010年年筹资活动现现金流出出小计筹资活动现现金流入入小计筹资活动现现金流量量比表11-114 贵州茅茅台现金金流出流流入比分分析表项目2007年年2008年年2009年年2010年年现金流出小小计现金流入小小计现金流出流流入比表11-115 五粮液液现金流流量表定定比趋势势分析（以20007年为为基期年年度）报告年度2007-12-312008-12-312009-12-312010-12-31一、经营活活动产生生的现金金流量销售商品、提提供劳务务收到的的现金收到的税费费返还收到其他与与

14、经营活活动有关关的现金金经营活动现现金流入入小计购买商品、接接受劳务务支付的的现金支付给职工工以及为为职工支支付的现现金支付的各项项税费支付其他与与经营活活动有关关的现金金经营活动现现金流出出小计经营活动产产生的现现金流量量净额二、投资活活动产生生的现金金流量收回投资收收到的现现金取得投资收收益收到到的现金金处置固定资资产、无无形资产产和其他他长期资资产收回回的现金金净额处置子公司司及其他他营业单单位收到到的现金金净额收到其他与与投资活活动有关关的现金金投资活动现现金流入入小计购建固定资资产、无无形资产产和其他他长期资资产支付付的现金金投资支付的的现金取得子公司司及其他他营业单单位支付付的现金

15、金净额支付其他与与投资活活动有关关的现金金投资活动现现金流出出小计投资活动产产生的现现金流量量净额三、筹资活活动产生生的现金金流量吸收投资收收到的现现金取得借款收收到的现现金收到其他与与筹资活活动有关关的现金金筹资活动现现金流入入小计偿还债务支支付的现现金分配股利、利利润或偿偿付利息息支付的的现金支付其他与与筹资活活动有关关的现金金筹资活动现现金流出出小计筹资活动产产生的现现金流量量净额四、汇率变变动对现现金的影影响四(2)、其其他原因因对现金金的影响响五、现金及及现金等等价物净净增加额额期初现金及及现金等等价物余余额期末现金及及现金等等价物余余额表11-116 五粮液液现金流流量表环环比趋势

16、势分析报告年度2007-12-312008-12-312009-12-312010-12-31一、经营活活动产生生的现金金流量销售商品、提提供劳务务收到的的现金收到的税费费返还收到其他与与经营活活动有关关的现金金经营活动现现金流入入小计购买商品、接接受劳务务支付的的现金支付给职工工以及为为职工支支付的现现金支付的各项项税费支付其他与与经营活活动有关关的现金金经营活动现现金流出出小计经营活动产产生的现现金流量量净额二、投资活活动产生生的现金金流量收回投资收收到的现现金取得投资收收益收到到的现金金处置固定资资产、无无形资产产和其他他长期资资产收回回的现金金净额处置子公司司及其他他营业单单位收到到的

17、现金金净额收到其他与与投资活活动有关关的现金金投资活动现现金流入入小计购建固定资资产、无无形资产产和其他他长期资资产支付付的现金金投资支付的的现金取得子公司司及其他他营业单单位支付付的现金金净额支付其他与与投资活活动有关关的现金金投资活动现现金流出出小计投资活动产产生的现现金流量量净额三、筹资活活动产生生的现金金流量吸收投资收收到的现现金取得借款收收到的现现金收到其他与与筹资活活动有关关的现金金筹资活动现现金流入入小计偿还债务支支付的现现金分配股利、利利润或偿偿付利息息支付的的现金支付其他与与筹资活活动有关关的现金金筹资活动现现金流出出小计筹资活动产产生的现现金流量量净额四、汇率变变动对现现金

18、的影影响四(2)、其其他原因因对现金金的影响响五、现金及及现金等等价物净净增加额额期初现金及及现金等等价物余余额期末现金及及现金等等价物余余额表11-117 五粮液液现金流流量净额额项目2007年年2008年年2009年年2010年年经营活动产产生的现金流量量净额投资活动产产生的现金流量量净额筹资活动产产生的现金流量量净额现金及现金金等价物物净增加加额表11-118 五粮粮液盈余余现金保保障倍数数计算表表项目2007年年2008年年2009年年2010年年经营现金净净流量净利润盈余现金保保障倍数数盈余现金保保障倍数数（贵州茅台台）58.788%131.116%92.777%116.114%表1

19、1-119 五粮液液现金销销售比率率计算表表项目2007年年2008年年2009年年2010年年销售商品提提供劳务务收到的的现金营业收入现金销售比比率现金销售比比率（贵州茅台台）102.777%136.881%121.557%128.441%表11-220 贵州茅茅台现金金流动负负债比率率计算表表项目2007年年2008年年2009年年2010年年经营现金净净流量流动负债现金流动负负债比率率现金流动负负债比率率（贵州茅台台）82.522%123.445%82.699%88.244%表11-221 五粮液液现金债务务总额比率率计算表表项目2007年年2008年年2009年年2010年年经营现金净

20、净流量债务总额现金债务总总额比率率现金债务总总额比率率（贵州茅台台）82.522%123.445%82.533%88.111%实验项目三三 财财务指标标体系分分析1实验要要求根据所收集集的上市市公司报报表资料料，计算算并分析析上市公公司的盈盈利能力力、偿债债能力、营营运能力力和发展展能力。2实验内内容一、盈利能能力指标标分析表11-222 五粮液液总资产产报酬率率计算表表项目2007年年2008年年2009年年2010年年利润总额平均资产总总额总资产报酬酬率总资产报酬酬率（贵州茅台台）45.522%41.055%34.233%31.588%表11-223 五粮液液净资产产收益率率计算表表项目2

21、007年年2008年年2009年年2010年年净利润平均净资产产净资产收益益率净资产收益益率（贵州茅台台）41.300%40.266%34.811%32.177%表11-224 五粮液液销售毛毛利率计计算表项目2007年年2008年年2009年年2010年年营业收入减：营业成成本毛利营业收入销售毛利率率销售毛利率率（贵州茅台台）87.966%90.300%90.177%90.955%表11-225 五粮液液营业利利润率计计算表项目2007年年2008年年2009年年2010年年营业利润营业收入营业利润率率营业利润率率（贵州茅台台）62.533%65.400%62.833%61.566%表11-

22、226 五粮液液销售净净利率计计算表项目2007年年2008年年2009年年2010年年净利润营业收入销售净利率率销售净利率率（贵州茅台台）40.988%48.544%47.088%45.900%表11-227 五粮液液每股收收益计算算表项目2007年年2008年年2009年年2010年年净利润总股本每股收益每股收益（贵州茅台台）34.034.575.35表11-228 五粮液液市盈率率计算表表项目2007年年2008年年2009年年2010年年每股市价每股收益市盈率市盈率（贵州茅台台）76.67726.97737.16634.388二、营运能能力指标标分析表11-229 贵州茅茅台应收收账款

23、周周转率计计算表项目2007年年2008年年2009年年2010年年营业收入平均应收账账款应收账款周周转率应收账款周周转天数数应收账款周周转率（贵州茅台台）127.114202.992344.0061027.63应收账款周周转天数数（贵州茅台台）2.831.771.050.35表11-330 五粮液液存货周周转率计计算表项目2007年年2008年年2009年年2010年年营业成本平均存货存货周转率率存货周转天天数存货周转率率（贵州茅台台）0.410.300.260.22存货周转天天数（贵州茅台台）883.7751219.801383.471669.57表11-331 五粮液液流动资资产周转转率

24、计算算表项目2007年年2008年年2009年年2010年年营业收入平均流动资资产流动资产周周转率流动资产周周转率（贵州茅台台）1.030.840.690.65表11-332 五粮液液固定资资产周转转率计算算表项目2007年年2008年年2009年年2010年年营业收入平均固定资资产固定资产周周转率固定资产周周转率（贵州茅台台）4.754.103.613.16表11-333 五粮液液总资产产周转率率计算表表项目2007年年2008年年2009年年2010年年营业收入平均资产总总额总资产周转转率总资产周转转率（贵州茅台台）0.730.630.540.52三、偿债能能力指标标分析表11-334 五

25、粮液液流动比比率计算算表项目2007年年2008年年2009年年2010年年流动资产流动负债流动比率流动比率（贵州茅台台）344.119%287.997%306.449%288.884%表11-335 五粮液液速动比比率计算算表项目2007年年2008年年2009年年2010年年流动资产减：存货速动资产流动负债速动比率速动比率（贵州茅台台）235.110%214.669%224.117%209.553%表11-336 五粮液液现金流流动负债债比率计计算表项目2007年年2008年年2009年年2010年年年经营现金金净流量量流动负债现金流动负负债比率率现金流动负负债比率率（贵州茅台台）82.5

26、22%123.445%82.699%88.244%表11-337 五粮液液资产负负债率计计算表项目2007年年2008年年2009年年2010年年负债总额资产总额资产负债率率资产负债率率（贵州茅台台）20.166%26.988%25.888%27.511%表11-338 五粮液液已获利利息倍数数计算表表项目2007年年2008年年2009年年2010年年息税前利润润实际利息支支出已获利息倍倍数已获利息倍倍数（贵州茅台台）-102.06-53.554-46.550-41.556四、发展能能力指标标分析表11-339 五粮液液总资产产增长率率计算表表项目2007年年2008年年2009年年2010年年资产总额资产增长率率资产增长率率（贵州茅台台）11.644%50.311%25.499%29.433%表11-440 五粮液液资本积积累率计计算表项目2007年年2008年年2009年年20