XX期货经纪公司风险控制管理办法

1、XX期货经纪公司风险控制管理办法第一章总则第一条为加强公司各项业务的风险管理，有效防范和控制经营 风险， 促进公司稳定、健康发展，根据关于加强期货经纪公司 内部控制的指导原 贝U，特制订本办法。第二条风险管理的目标是：建立决策科学、运营规范、管理高 效和发 展持续健康的管理体系，确保各项经营活动的健康运行。具体目标包括：1、保证公司严格遵照国家有关法律法规、行业规章和公司 各项管理制 度，自觉形成守法经营、规范运作的经营理念；2、 建立一系列高效运行、控制严密、科学合理、切实可行 的风险管理 制度，及时查错防弊、堵塞漏洞，确保各项经营活动 的健康运行；3、建立一套科学合理、行之有效的“事前防范

2、、事中控制、 事后处理分析”的风险计虽和分析系统，对公司经营中可能出现 的各种风险进行有效 地识别、计虽、分析和评估，确保公司资产的安全与完整；4、不断提高公司管理的效率，在有效控制风险的前提下，努力 实现资 产安全、风险可控。第三条风险管理的原则1、合规性原则：各项业务将严格遵守国家相关法律法规、 行业规章和有关监管规定，并将按照监管机构的最新法规规定做 出相应调整；2、全面性原则：公司的风险管理是全方位、全过程的，覆 盖公司各项 业务的决策、执行、监督、反馈等操作环节；3、独立性原则：首席风险官、合规审查部、风险管理部保 持高度的独 立性和权威性，各部门工作职能独立；4、相互制约原则：公司

3、不同部门和岗位之间具有制衡机制，消除风险管理的盲点；5、审慎性原则：风险管理的核心是有效防范各种风险，所 以内部各项管理制度和业务流程的制订都要以防范和化解风险、 审慎管理为出发点；6、定性和定虽相结合原则：在风险的识别，计虽和控制过程 中采用定性 与定虽相结合的办法，界定风险的性质，范围，标准， 测算风险的概率，损 失率，权重，以建立完备的风险管理体系，使各项风险管理手段具科学性，客观性，操作性。第四条公司各部门、公司客户必须遵守本制度。第二章风控岗位设置和职责第五条公司建立首席风险官和风险管理部，负责对各项业务的 事前和 事中风险进行统一的识别，评估，控制和管理。首席风险官工作职责如下:1

4、、经营的合规性；2、全权处理公司各类风险事故；3、接受客户投诉，统一处理重大交易纠纷和诉讼；4、评估公司的经营风险，并上报董事会讨论；5、向中国证监会汇报有关情况。风险管理部风险管理部作为专职风险管理部门，独立于其他业务部门之外，专门负 责事前、事中的风险控制，并对公司各项业务风险履 行集中监控的职能。（一）风险管理部工作职能：1、执行公司风险管理政策和风险管理决议；2、制定风险管理制度和流程，开发风险管理工作手段和工具，对各项 业务风险设立风险控制点；3、公司各项业务环节风险评估；4、监控客户保证金账户风险并处理风险账户；5、根据市场波动情况，决定公司收取客户交易保证金比例 ；6、定期向首席

5、风险官、公司总经理提交整体风险评估报告 ；7、首席风险官安排的其他风险管理工作。（二）风险管理部基本工作职权：1、接受首席风险官的领导，独立于其他部门行使风险管理职能；2、根据风险管理工作的需要查阅有关合同、文件、资料。3、有权对发现的问题进行查证，对有疑问的情况有权要求 风险事件发 生单位及时做出解释，提供有关资料或书面说明；4、有权参加风险事件发生单位的有关会议，参与研究、处 理风险事件；5、有权对风险事件发生单位的整改措施实施情况进行监 督；6、其他风险管理职能。第六条公司定期对风险控制人员进行考核，对严格遵守国家法 律、制 度，恪尽职守的风险人员，予以奖励，对未能履行责任， 甚至违纪违

6、法的风 险控制人员，要承担相应的行政责任和法律责 任。其他任何人不得妨碍或阻扰风险控制人员正当履行职责，如有违反者，也必须承担相应的行政责任和法律责任。第三章保证金制度和追加保证金制度第七条公司收取客户的交易保证金不得低于交易所收取公司的 交易保证金。第八条在公司有理由认为市场风险明显增大时，可以提高各品 种交易保证金。第九条公司可以对风险意识淡薄，抗风险能力低的客户单独提 高保证金。第十条如遇法定节假日休市时间较长，公司可以根据市场情况 在休市前提周各品种交易保证金。公司调整各品种保证金，由风险总监提出，报总经理批准后执 行。第十一条公司以可用资金来衡虽客户期货账户风险。当可用资 金小于 零

7、时，禁止客户开新仓，同时以期货经纪合同约定的 方式向客户发出追 加保证金通知。第十二条 客户的在途资金只能作为追加保证金，不能用于开新 仓，在 市场价格剧烈波动时，客户的在途资金不能作为不被强行 平仓的依据。第四章强行平仓制度第十三条 为控制市场风险，公司实行强行平仓制度，强行平仓 制度是 指客户违规时由公司对其持仓进行平仓的一种强制措施。第十四条当客户出现下列情况之一时，公司对其实行强行平仓C（一）客户可用资金小于零，未能在规定时间追加保证金或进 行减仓处理的；（二）持仓虽超出交易所限仓规定的；（三）因违规受到交易所强行平仓处罚的；（四）其他应予强行平仓的。第十五条强行平仓的执行原则强行平仓

8、先由客户自己执行，如客户未在规定时间执行的，由期货公司强制执行。因可用资金小于零而被要求强行平仓的，在 保证金补足前，禁止 客户开新仓。（一）由客户执行的强行平仓头寸的确定属第十四条第（一）、（二）项的强行平仓，其需强行平仓 头寸由客 户自行确定，只要强行平仓结果符合期货公司规则即可。属第十四条第（三）、（四）项的强行平仓，其需强行平仓 头寸由交易所确定。（二）由期货公司执行的强行平仓头寸的确定属第十四条第（一）项的强行平仓：其需要强行平仓的头寸 由期货 公司按先投机、后套利的原则；同是投机的，则依次按亏 损大小、合约月份 近远顺序进行强行平仓。若多个客户需要强行平仓的，按风险度（客户权益/客

9、户持仓合约按期货公司标准保证金占用总和）从小到大排列，先平风险度 小的客户。属第十四条第（二）项的强行平仓：则对该客户的超仓头寸 进行强行平仓。属第十四条第（三）、（四）项的强行平仓，强行平仓头寸 由交易所 根据投资者具体情况确定。若客户同时满足第十四条第（一）、（二）项情况，期货公司先按第（二）项情况确定强行平仓头寸，再按第（一）项情况确定强行平仓头寸。第十六条强行平仓的执行（一）通知。期货公司以 期货经纪合同约定的方式向客 户发出“强行 平仓通知书”。（二）执行及确认。1、开市后，有关客户必须首先自行平仓，直至达到平仓要 求。执行结果由期货公司审核；2、超过客户自行强行平仓时限而未执行完毕

10、的，剩余部份 由期货公司 直接执行强行平仓；3、强行平仓执行完毕后，由期货公司风控人员记录执行结果；4、强行平仓结果随当日交易账单发送，客户可在中国期货 保证金监控 中心有限责任公司提供的“查询服务系统”获得。第十七条强行平仓的价格通过市场交易形成。第十八条因受价格张跌停板限制或其他市场原因制约而无法在 规定时 限内完成全部强行平仓的，其剩余持仓头寸顺延至下一交 易日继续平仓，仍 按第十五条原则执行，直至平仓完毕。第十九条由于价格跌停板限制或其他市场原因，有关持仓的 强行平 仓只能延时完成的，而因此发生的亏损，仍由客户承担； 未能完成平仓的,该持仓持有者须继续对此承担持仓责任或交割义 务。第五

11、章风险预警制度风险管理，评估、预警机制非常重要。它可以依赖包含定虽和 定性成份 的工具和技术，来预测客户账户风险，从而使风险控制 达到可测、可控、可 承受的管理目标。所谓定虽，就是依靠数学模型和技术来确认、虽化、管理风险 暴露。所 谓定性，就是依赖经验、判断和常识。根据客户持仓大小、持仓保证金占用资金的比重、交易方向是 否错误等因素进行虽化分析，预测不利情况发生的可能性以及客 户可能遭受的最大的 亏损额，定出风险级别并向客户发出预警。 再进一步评估公司可能承担的风 险。根据分析结果，做出不同市场环境下不同处理方案。包括与客 户沟通建 议客户自行减仓、单方面提高客户保证金、划定持仓限 额或采取强

12、行平仓措施等等。预警指标设定：1、持仓累计亏损超过 60% 2、单个合约持仓 占限额的80%以上；3、持仓保证金占权益总吊的 90%上。风险预警操作流程：1、风险分析员跟踪客户账户；2、指标分析，包括客户持仓大小、持仓保证金占用资金的 比重、持仓盈亏情况等;3、3、填写客户风险评估表4、报告风险管理部经理；5、风险管理部经理做出处理决定或上报首席风险官决定处理意 见。第六章错单处理第二十条下单员错误执行客户的交易指令，除客户认可外，交 易结果由公司承担第二十一条 下单员出现错单情况应立即向风险部经理汇报，不 得因相 互推诿而延误处理。第二十二条出市代表出现错单情况应立即向公司风控部汇报， 并按照要求进行处理。第二十三条风险控经理接到错单报告后，立即进行处理，并将 处理结果汇报给首席风险官。第二十四条公司建立错单账户，记载错单记录。第七章居间人管理第二十五条居间人是指受期货公司或者客户委托，为其提供订 约的机 会或者订立期货经纪合同的自然人或法人。第二十六条 居间人必须与公司签署居间合同，明确