第一章货币与货币制度(货币银行学-东北财经大学,艾洪德、张贵乐)

1、货 币 银 行 学艾洪德张贵乐出版社 货币与货币制度1第章内容提要在当代市场经济中，货币无处不在，社会经济的运行与人们的日常生活都离不开货币。那么，货币究竟是什么，货币如何来计量与统计，一直是经济学家们不断进行探讨的重要课题。本章阐述现代货币是如何定义的？货币具有哪些职能？货币形式发展与演变的历史脉络；现代货币是如何进行度量的及其度量方法的理论依据及其意义；货币制度的内容与货币制度的演变过程。第一节货币一货币的定义(一)货币是什么具有普遍的接受性而作为购买手段并能清偿债务的支付工具。(二)货币与其相关的几个概念的区别1.货币与通货的区别2.货币与财富的区别3.货币与收入的区别二货币的职能(一)

2、交易媒介交易媒介是指在商品交易过程货币充当购买手段，作为一种交易的工具。(二)记账单位记账单位是指在交换过程中用货币表现商品与劳务的价格。(三)价值贮藏价值储藏是用货币来储存购买力。(四)延期支付标准延期支付标准是指货币在长期合同交易中作为计价支付的单位。三货币的形式(一)实物货币又称为商品货币，是指以某一种特定的物品来充当货币，它是货币形态发展的最原始形式。(二)金属货币是指以铜、银、金等作为货币材料的货币。(三)代用货币是指代表实体货币的纸制货币，是由政府或银行发行的可时随时兑换金属货币的纸制货币。(四)信用货币是以信用作为担保，通过信用程序发行和创造的货币。1.流通中的现金，即辅币和纸币

3、。2.银行存款。(五)电子货币电子货币实际上就是通过电子网络进行支付的数据，这些数据的取得基于持有人的现金和存款，因此电子货币可以视为信用货币存的一种形式。四货币的度量(一)货币层次划分的意义与依据货币层次的划分，是指将流通中各种货币形式按不同的口径划分为不同的层次。中央银行在对货币进行层次划分时，一般都是以流动性作为划分的依据。流动性是指金融资产在不受损失的条件下转变为现金或者说现实购买力的能力。(二)国外货币层次的划分美国：货币供应量分为Ml、M2和M3三个层次。 M1=流通中现金+支票账户存款+旅行支票； M2=M1+居民储蓄存款+定期存款+互助基金存款； M3=M2+货币市场基金存款+

4、CDs+回购协议+欧洲美元。日本：货币供应量分为M1、M2+CDs、M3+CDs三个层次，另编制广义流动性。M1=流通中现金+非金融机构活期存款；M2=M1+准货币+居民储蓄存款+外币存款+CDs；M3=M2+CDs+邮政储蓄存款+劳动信贷协会以及农业合作社存款。 L=M3+CDs+信托投资性存款+金融机构签发的商业票据+回购协议+国外政府在日本发行的债券。欧洲中央银行：欧洲央行将货币供应量划分为M1、M2、M3三个层次，重点监测M3。M1=现金+活期存款；M2=M1+2年期以下定期存款；M3=M2+回购协议+货币市场基金存款+货币市场票据+两年以下债券。(三)我国货币层次的划分 Mo=流通中

5、现金；狭义货币：Ml=Mo+单位活期存款；广义货币：M2=Ml+储蓄存款+定期存款+其他存款货币层次划分具有以下几个特点： 一是随着流动性强弱的变化，货币的范围也在变化。二是金融制度越发达，金融产品越丰富，货币层次也就越多。 三是每个国家各个货币层次里所包含的货币的内容不同。 四是货币层次的划分不是固定不变的。 第二节货币制度一货币制度的内容(一)确定本位货币金属和货币单位货币制度简称“币制”，是一个国家以法律形式确定的该国货币流通的结构、体系与组织形式。用什么材料作为货币本位是一个国家货币制度的基础。确定不同的本位货币金属就构成不同的货币制度。(二)确定本位币和辅币的铸造、发行和流通程序本位

6、币也叫主币，是一个国家的基本通货，是法定计价标准的铸币。本位币具有无限的支付能力。在金属货币制度下，主币可以自由铸造。辅币是在主币以下，专供零星支付用的小额货币。一般国家政府规定：第一，辅币只能由国家来铸造，不允许自由铸造；第二，辅币与主币的兑换比率是通过法律形式固定下来的；第三，辅币的支付能力是有限的，即当支付金额超过一定限额时，对方有权拒绝接受。 (三)确定银行券与纸币的发行和流通程序 银行券是一种信用货币，它产生于货币的支付手段职能，是代替金币充当支付手段和流通手段的信用证券。 纸币是本身没有价值，又不能兑现的货币符号。通过国家法律强制其流通。纸币如果没有国家的权力强制其流通就会成为废纸

7、 。(四)规定金准备制度和外汇准备制度 金准备制度。作为金准备的黄金必须集中于中央银行或国库。这些处于准备中的黄金用于以下用途：第一，作为国际支付的准备金；第二，作为扩大和收缩国内金属流通的准备金；第三，作为支付存款和兑换银行券的准备金。 外汇准备制度。作为外汇准备的外国货币必须集中于中央银行，其用途：第一，国际支付的准备金；第二，国内金属货币流通的准备金；第三，支付存款和兑换银行券的准备金。 二货币制度的类型 (一)银本位制 银本位制就是以白银作为本位货币的一种金属货币制度。基本特征是： 1.银币可以自由铸造和自由熔化2.银币为无限法偿货币3.辅币和其他各种货币可以自由兑换银币或等量白银 4

8、.白银和银币可以自由输出输入 (二)金银复本位制 金银复本位制，就是以金银两种金属作为本位货币的金属货币制度。基本特征是： 1.金、银同时被法律承认为货币金属 2.金、银两种本位货币都可以自由铸造与自由熔化 3.金、银两种本位货币都有无限的法定偿付能力4.辅币和其他各种货币都可以自由兑换金、银两种本位货币5.金、银都可以自由输出输入 (三)金本位制 金本位制，又称金单本位制，简称金本位，它是以黄金为本位货币的一种货币制度。基本特征是： 1.货币单位规定为一定量的黄金，以金币为本位货币 2.金币可以自由铸造3.价值符号(辅币与银行券)可以自由兑换金币4.黄金可以自由输出输入5.国家的金属准备全部

9、是黄金 (四)金块本位制和金汇兑本位制 1.金块本位制 金块本位制，又称生金本位制，指没有金币的铸造与流通，而由中央银行发行以金块为准备的纸币流通的货币制度。其特征：(1)不再铸造和使用金币 (2)纸币仍规定含金量 (3)黄金集中储存于政府 (4)银行券只能在一定条件下兑换金块 2.金汇兑本位制 金汇兑本位制是指没有金币的铸造与流通使本国货币依附于某一外国货币的货币制度。其特征：(1)国内不铸造，也不使用金币，只流通价值 符号 (2)货币单位仍有含金量规定 (3)中央银行将黄金和外汇存放在另一个实行 金币本位制或金块本位制的国家，并规定 本国货币与该国货币的法定兑换比率。 (五)现代信用货币制

10、度 1.现代信用货币制度的特征 (1)与黄金的联系逐渐削弱并最后取消 (2)由国家法律强制流通 (3)通过银行信用渠道注入流通 (4)非现金流通构成货币流通的主要部分 (5)不具有自我调节功能 2.现代信用货币制度的优越性 (1)货币供应弹性大，不受贵金属 产量的限制(2)为国家宏观经济调控提供条件 与手段第三节我国的货币制度一我国货币制度的建立我国货币制度的建立开始于解放战争即将胜利之时。1948 年12月 1日中国人民银行在石家庄正式成立，并在华北地区首先发行了人民币。全国解放后，为及早建立全国统一的人民币市场，党和政府采取了一系列措施和步骤，稳定经济，稳定金融，逐步形成了独立、统一和稳定的社会主义货币制度。当时采取的主要措施