国际结算第5讲-信用证概要课件

1、国际贸易结算信用证国际贸易结算信用证 主讲内容 信用证概念信用证性质及特点 信用证格式与内容信用证的开立与修改信用证当事人信用证的种类信用证项下银行间的偿付信用证的法律关系 主讲内容 信用证概念一、信用证概念 Credit means any arrangement, however named or described, that is irrevocable and thereby constitutes a definite undertaking of the issuing bank to honour a complying presentation. Honour means:a

2、. to pay at sight if the credit is available by sight payment.b. to incur a deferred payment undertaking and pay at maturity if the credit is available by deferred payment.c. to accept a bill of exchange (“draft”) drawn by the beneficiary and pay at maturity if the credit is available by acceptance.

3、一、信用证概念 Credit means any arUCP600中一个全新的概念：承付（补充）UCP600第二条中，承付（ HONOUR）指：a.如果信用证为即期付款信用证，则即期付款。b.如果信用证为延期付款信用证，则承诺延期付款并在承诺到期日付款。c.如果信用证为承兑信用证，则承兑受益人开出的汇票并在汇票到期日付款。“承付”这个词概括了开证行、保兑行、指定行在信用证下除议付以外的一切与支付相关的行为。将三种信用证类型项下的付款方式统一定义为一种行为HONOUR。使得开证行和保兑行在延期付款信用证项下的付款责任变得更加明确。UCP600中一个全新的概念：承付（补充）UCP600第二可见：信

4、用证的实质：一种有条件的银行付款承诺。银行付款条件：受益人在规定期限内，提交符合信用证条款的规定单据。信用证是银行信用。开证行付款形式多样。银行的付款方式有三种：（1）直接付款（或承兑及付款）用于开证行即期付款信用证、开证行延期付款信用证、开证行承兑信用证（2）指定另一家银行付款（或承兑及付款） 用于指定银行即期付款信用证、指定银行延期付款信用证、指定银行承兑信用证（3）授权另一家银行议付用于议付信用证可见：信用证的实质：一种有条件的银行付款承诺。二、信用证的性质及特点1开证行负第一性付款责任。2信用证是一种独立自足文件，不依附于贸易合同而存在。开证申请书 信用证开证申请人开证行受益人贸易合同

5、进口商出口商二、信用证的性质及特点1开证行负第一性付款责任。开证申请书3信用证业务是一种纯粹的单据业务，它处理 的对象是单据。金融单据：一般是汇票货运单据：(1)主要单据 商业发票 保险单据 原产地证书(2)附属单据 装箱单 重量单 海关发票 商检证书注意:严格符合的原则单单一致单证一致单内一致3信用证业务是一种纯粹的单据业务，它处理 的对Case 7-1案情国内某出口公司收到香港某银行所开立的不可撤销的跟单信用证，申请人为香港某进口公司。信用证中关于货物的包装条款为：“均以三夹层盛放，每箱净重10公斤，2箱一捆”。销售合同则要求：“均以三夹层盛放，每箱净重10公斤，2箱一捆，外套麻袋”。信用

6、证与销售合同规定不符。受益人按信用证要求进行包装，并使得货物在规定的时间内抵达香港。但却遭到开证行拒付，理由是进口商发现货物包装与销售合同不符。试问开证行的做法错在哪里？Case 7-1案情分析在信用证结算中，信用证与销售合同是独立的，开证行不受销售合同的约束，因此开证行的付款责任也独立于进口商的付款责任。只要受益人在信用证规定的期限内提交了符合信用证条款的单据，开证行就必须付款，即使受益人未完全履行销售合同下的义务。分析开证申请人开证行受益人1 申请开证，填制开证行标准格式的开证申请书 2 寄信用证通知行3 将信用证通知给受益人 三、信用证格式与基本内容开证申请人开证行受益人1 申请开证，填

7、 2 寄信用证通信用证格式国际商会第516号出版物：ICC516分：不可撤销跟单信用证致受益人不可撤销跟单信用证致通知行不可撤销跟单信用证修改格式信用证格式国际商会第516号出版物：ICC516四、信用证的开立与修改跟单信用证开证申请书格式信用证开立方式1、信开(by airmail)2、电开(by telecommunication)（1）简电开证（by brief cable）：通常只用于预先通知，不具法律效力，开证行应尽快寄送证实书。 电文有时注明：Please notify beneficiary that we issue an Irrevocable Credit No. xxx

8、Details to follow.四、信用证的开立与修改跟单信用证开证申请书格式（2）全电开证 （by full cable） 电报全文为完整的信用证内容，具备法律效力，无需另寄证实书。 电文有时注明：This cable is the operative Credit instrument and no mail confirmation （证实书）will follow. （3）SWIFT开证SWIFT电讯分十大类，每一类又分若干报文格式（Message Type，简称MT），每一种报文格式又有一些项目（Field）组成。MT700/701格式用于开立信用证，MT707格式用于修改信用证

9、。(具体见P155-161)（2）全电开证 （by full cable） Case 7-2我某公司与外商按 CIF 条件签订一笔大宗商品出口合同，合同规定装运期为 8月份，但未规定具体开证日期。外商拖延开证，我方见装运期快到，从 7 月底开始，连续多次电催外商开证，直到 8月 5日，外商才发简电开证，我方怕误装运期，急忙按简电办理装运。8 月 28 日，外商开来信用证正本，正本上对有关单据作了与合同不符的规定。我方审证时未予注意，通过银行议付，银行也未发现，但开证行以单证不符为由，拒付货款。我方以货物及单据均与合同相符为由，根据合同要求买方付款，经过多次交涉未果，最后该批货物被港口海关拍卖处

10、理，使我方遭受款货两空的损失。问题你认为我方应从中吸取哪些教训？ Case 7-2我某公司与外商按 CIF 条件签订一笔大宗商分析（1）在出口业务中，一般应明确规定买方开到信用证的期限，而在本合同中却未作此项规定，欠妥。（2）装运期为 8 月份，而出口公司直到 7 月底才开始催证，为时过晚。（3）8月 5日收到简电通知后，即忙于装船，过于草率。要知道，简电开证是无效的，开证行不受其约束。分析（4）以信用证付款的交易，即使合同中未规定开证期限，按惯例买方有义务不迟于装运期开始前一天将信用证送达卖方，而本案的信用证迟至装运期开始后第 28天才送达，显然违反惯例。我出口公司理应向外商提出异议，并保留

11、以后索赔的权利，而我方对此却只字未提。（5）收到信用证理应认真地、逐字逐句地加以审核，而我方工作竟如此疏忽大意。（6）发生争议时理应做好货物的保全工作，而本案的货物最后竟然被港口海关拍卖处理，我方对争议的处理工作是如此的不到位，应引以为戒。（4）以信用证付款的交易，即使合同中未规定开证期限，按惯例买补充：2006年11月18日升级的SWIFT MT700(信用证的开立）等报文格式，新增了“40E Applicable Rules” 必选项，说明信用证遵循的惯例MT700新增了，而且是“Mandatory”（必选项），要求信用证中应明示：受UCP600约束必须对UCP予以明确援引适用，而不是此前

12、的默认适用。一般是“UCP LATEST VERSION”，而且是以开证时间为准。但可修改或排除UCP600中相关条款即在2007年7月1日之前开的信用证适用ucp500， 2007年7月1日之后开的证也可在信用证中规定适用ucp500， 但如果规定UCP LATEST VERSION，则适用ucp600。补充：开证申请书范例1. 见教材第145页2. 一个SWIFT信用证开证申请书开证申请书范例1. 见教材第145页国际标准银行实务（ISBP）对申请与开证的规定英文全称：International Standard Banking Practicea number of global sur

13、veys indicated that, because of discrepancies, approximately 70% of documents presented under letters of credit were being rejected on first presentation. 国际标准银行实务（ISBP）对申请与开证的规定英文全称：In纵观所有的信用证纠纷，其中相当一部分是由于信用证当事人，尤其是进出口商，对信用证缺乏必要的了解，以一种想当然的方式来使用这种结算工具。因此，关于审核跟单信用证下单据的国际标准银行实务（ISBP）的第1至第5段就信用证的申请及开立问

14、题作了进一步的阐述，要求有关当事人（特别是开证申请人），在决定采用信用证这种结算方式之前就必须了解以下几个问题，以避免日后可能出现的纠纷：纵观所有的信用证纠纷，其中相当一部分是由于信用证当事人，尤其（1）信用证的独立性虽然有时买卖双方经过艰苦谈判，在合同中规定了详尽的交易条件，但在其申请开立的信用证当中没有得到反映，银行对该合同的交易条件不予理会，只凭受益人提交的与信用证条款相符的单据付款，事后开证申请人不能以受益人违反合同为由要求银行拒付。因此，ISBP建议开证申请人和受益人应根据其商定的交易条件以及交易需要，确定在信用证中要求何种单据、单据由谁出具和提交单据的期限。（1）信用证的独立性虽然

15、有时买卖双方经过艰苦谈判，在合同中规（2）有关开立或修改信用证的指示不明确所导致的风险UCP500第5条a款规定：“开证指示、信用证本身、对信用证的修改指示或修改书本身均必须完整和明确。”否则，由于指示不明确所导致的风险由开证申请人承担。在如今银行界普遍使用的SWIFT MT700（开证）和MT707（改证）格式中，都有相对固定的条款和措词，也就在开证申请人的指示的基础上起到了进一步完善和补充的作用。（2）有关开立或修改信用证的指示不明确所导致的风险UCP50（3）申请人应对UCP的特别含义有所了解UCP有不少条文对信用证条款的含义做了特别规定，如：第13条c款对非单据性条件的规定；第20条对

16、出单人而言的模糊用语、单据的正本和副本、单据的份数以及对单据加以认证的规定；第21条对未明确出单人或单据内容的情况的规定；第23、24、26、27、28条对运输单据的有关规定；第39条对信用证金额、货物数量和单价的增减幅度的规定； 第40条对分批装运分批支款的规定； 第46条对装运日期一般用语的规定；第47条对装运期限的日期用语的规定。（3）申请人应对UCP的特别含义有所了解UCP有不少条文对（4）信用证不应规定提交由开证申请人出具和或副签的单据含有“软条款”的信用证又称无效信用证。软条款：受益人不能控制的条款，目的是削弱受益人的地位以及信用证的承诺，使付款受阻。Soft clause：Cla

17、uses in the documentary credit which make it impossible for the beneficiary (seller) to meet the conditions of the documentary credit on his own and independently of the purchaser.带有此种条款的信用证实质上是变相的可撤消信用证，极易造成单证不符而遭开证行拒付。（4）信用证不应规定提交由开证申请人出具和或副签的单据含有常见的“软条款”A、 开证申请人（买方）通知船公司、船名、装船日期、目的港、验货人等，受益人才能装船。

18、此条款使卖方装船完全由买方控制。B、信用证开出后暂不生效，待进口许可证签发后通知生效，或待货样经申请人确认后生效。此类条款使出口货物能否装运，完全取决于进口商，出口商则处于被动地位，生产难安排、装期紧迫、出运困难。C、1/3正本提单直接寄开证申请人。买方可能持此单先行提货。常见的“软条款”A、 开证申请人（买方）通知船公司、船名、装D、要求开立以申请人为收货人的记名提单。承运人可凭收货人合法身份证明交货，不必提交正本提单。E、信用证到期地点在开证行所在国，有效期在开证行所在国。会使卖方延误寄单，单据寄到开证行时已过议付有效期。F、信用证限制运输船只、船期或航线等条款。G、含空运提单的条款，提货

19、人签字就可提货，不需交单，货权难以控制。H、品质检验证书须由开证申请人或其授权者签发，由开证行核实。采用买方国商品检验标准，此条款使得卖方由于采用本国标准，而无法达到买方国标准，使信用证失效。D、要求开立以申请人为收货人的记名提单。承运人可凭收货人合法I、收货收据须由开证申请人签发或核实。此条款使买方拖延验货，使信用证失效。J、自相矛盾，即规定允许提交联运提单，又规定禁止转船。K、规定受益人不易提交的单据，如要求使用CMR运输单据(我国没有参加国际公路货物运输合同公约，所以我国的承运人无法开出“CMR”运输单据。L、本证经当局（进口国当局）审批才生效，未生效前，不许装运。 M、货款须于货物运抵

20、目的地经外汇管理局核准后付款。N、卖方议付时需提交买方在目的港的收货证明。I、收货收据须由开证申请人签发或核实。此条款使买方拖延验货，如何避免软条款认真审证，及早发现“软条款”。发现问题后应马上与开证申请人联系，争取修改信用证。尽量要求客户从规模较大的、信誉较好的银行开证。调查了解外商企业、公司的资信及在商界的声誉状况。特别注意审查信用证条款中的要求、规定是否和签约的买卖合同相符合。订合同时，要力争客户同意由我国的商检机构来实行商品检验。如何避免软条款认真审证，及早发现“软条款”。发现问题后应马上Case 7-3某市中国银行分行收到新加坡某银行电开信用证一份， 金额为100万美元，购花岗岩石块

21、，目的港为巴基斯坦卡拉奇，证中有下述条款： （1）检验证书于货物装运前开立并由开证申请人授权的签字人签字，该签字必须 由开证行检验； （2）货物只能待开证申请人指定船只并由开证行给通知行加押电通知后装运，而该加押电必须随同正本单据提交议付。 问：该信用证可不可以接受？Case 7-3某市中国银行分行收到新加坡某银行电开信用证一【分析】此为“软条款”欺诈信用证，不可以接受。 从上述信用证条款中可以看出，由开证申请人验货并出具检验证书及开证申请人指定装船条款，实际上是开证申请人控制了整笔交易，受益人（中国出口公司）处于受制于人的地位，信用证项下开证行的付款承诺是毫不确定和很不可靠的。后来经调查，该

22、开证申请人名称中有“AGENTIES”字样，这是一家代理商公司，开证申请人是一家实际资本仅有3元（新加坡元）的皮包公司。【分析】此为“软条款”欺诈信用证，不可以接受。信用证修改 经开证行、保兑行（如有）和受益人的明确同意后，信用证可被撤销或修改。修改书对三个当事人的生效时间如下：1. 开证行：自其发出修改书时起生效。2. 保兑行：将其保兑扩展至修改书，并自其通知修改书时起，修改书对其生效。3. 受益人：（1）收到修改书后，发出接受修改通知，此时修改书生效。（2）不立即发出接受通知，但当交来的单据符合修改书的要求时，修改书生效。（3）交单时仍不接受修改书，最好应发出拒绝接受通知，则该修改书对受益

23、人无效。注意：修改内容只有接受或不接受，不允许部分接受。信用证修改 经开证行、保兑行（如有）和受益补充信用证的修改可由申请人或受益人提出。一般在实际操作中，当申请人申请开证后，开证行将swift文本的信用证先不发给通知行，而是直接给申请人（称为信用证草单），申请人再将信用证草单传真给受益人审单，受益人如要修改，就立即通知申请人请开证行修改。这样在开证行将swift文本的信用证发给通知行并由通知行通知给受益人的时候，信用证就会再修改了。这样做比原来改证的办法更节省时间和费用。补充信用证的修改可由申请人或受益人提出。关于改证费的承担如果信用证开出后，还要改证，则改证费用的承担为：如果信用证没有明确

24、某项费用的分担，默认状况下的费用分担原则是谁指示，谁承担。因此大部分银行费用（包括开证费、保兑费、偿付费、改证费等）应由applicant承担，关于改证费的承担如果信用证开出后，还要改证，则改证费用的承担但实务中applicant会利用其开证的优势地位在信用证通过明确规定的方式将很多费用转嫁给受益人。因此，大多数情况下修改书会有类似“本次改证费由受益人承担”的明确规定。建议：在合同中（开证前）就明确约定银行费用的分担原则。以改证费为例，应按照过错原则来分担，即由谁的原因导致需要改证，则由过错方承担，不可一概由受益人承担。但实务中applicant会利用其开证的优势地位在信用证通过五、信用证当事

25、人（详见教材第7章第1节）申请人(Applicant)开证行(Issuing Bank)受益人(Beneficiary)通知行(Advising Bank)保兑行(Confirming Bank)付款行(Paying Bank)承兑行(Accepting Bank)议付行(Negotiating Bank)偿付行(Reimbursing Bank)索偿行(Claiming Bank)五、信用证当事人（详见教材第7章第1节）申请人(Applic典型信用证业务流程图（即期议付信用证）2、开证5、装运6、提单9、索汇10、偿付13、提单14、货物运输公司申请人受益人开证行通知行议付行1、申请开证3、

26、回执11、提示12、付款赎单4、核对密押转递7、交单、议付8、垫付典型信用证业务流程图（即期议付信用证）2、开证5、装运6、1、申请人（Applicant）：进口商 责任与义务：（1）根据合同申请开立信用证；（2）交付开证押金；（3）及时付款赎单。（4）承担第二性付款责任。在开证行破产或无力支付时，开证申请人有义务向受益人付款。权利：（1）取得与信用证相符的单据。如果开证行通知的单据不符合信用证的规定，进口商有权拒付或不赎单（2）得到合同规定的货物。如果货物与合同不符，他有权通过多种渠道要求出口商予以赔偿。1、申请人（Applicant）：进口商 责任与义务：2开证行（Issuing Bank

27、）：进口商的银行责任与义务：（1）按申请人的指示开立信用证；（2）开证后，对信用证独立负责，承担第一性付款责任。（3）如拒付，及时通知并说明理由权利：（1）收取开证押金或取得质押，以降低开证风险。（2）审单、拒付（只有一次拒付机会，并保管好单据）。（3）开证行付款后，如进口商无力付款赎单，有权处理单据及货物。（4）收取进口押汇的利息。2开证行（Issuing Bank）：进口商的银行责任与义3受益人（Beneficiary）：出口商责任与义务：（1）按合同发货并提交相符单据，即必须做到“货约、单货、单证、单单”一致。（2）应接受议付行的追索。如果议付行议付单据后向开证行索偿未能成功，他有权向受

28、益人追索。（3）赔偿进口商的损失。如果进口商发现货物与合同规定不符，则有权要求出口商予以赔偿。权利：（1）决定是否接受及要求修改信用证。（2）向开证行及进口商收取货款。3受益人（Beneficiary）：出口商责任与义务：4通知行（Advising Bank）：出口商所在地的银行，开证行的代理行责任与义务：（1）合理谨慎地核对信用证的真实性（核对密押无误）；（2）及时澄清疑点（道义责任，重要的非价格竞争手段）；（3）缮制通知书，及时通知。 4通知行（Advising Bank）：出口商所在地的银行UCP600中增加了对第二通知行的规定。第9条C：通知行可以通过另一银行（“第二通知行”）向受益人

29、通知信用证及修改。第二通知行通知信用证或修改的行为表明其已确信收到的通知的表面真实性，并且其通知准确地反映了收到的信用证或修改的条款。第9条d.经由通知行或第二通知行通知信用证的银行必须经由同一银行通知其后的任何修改。UCP600中增加了对第二通知行的规定。5保兑行（Confirming Bank）：接受开证行授权，对信用证进行保兑，使自己承担与开证行相同的责任的银行。责任与义务：对信用证独立负责。若受益人将单据提交保兑行，只要单证相符，保兑行就应付款、承兑或议付。权利：（1）决定是否对信用证保兑。（2）决定是否同意修改信用证及对信用证的修改部分是否加保。（3）赔付后有权向开证行索偿，但无权向

30、受益人或其他前手追索。5保兑行（Confirming Bank）：接受开证行授权6代付行（Payment Bank）代付行是开证行的付款代理人。 代付行第一种情况：开证行在信用证中指定另一家银行为信用证项下汇票上的付款人，这个另一家银行就是代付行。比如：承兑信用证中的承兑行(为承兑信用证项下开立的远期汇票的受票人，注意不是开证行本身作为承兑行) 代付行第二种情况：即期付款信用证或延期付款信用证项下的付款行(不是开证行本身作为付款行)。权利：（1）如果开证行资信不佳，代付行有权拒绝代为付款。（2）代付行一旦付款，即不得向受益人追索，而只能向开证行索偿。所以议付信用证项下的议付行不能成为代付行，因

31、为议付行可以向受益人追索。6代付行（Payment Bank）代付行是开证行的付款代7承兑行（Accepting Bank）远期信用证(这里指承兑信用证或远期议付信用证)如要求受益人出具远期汇票的，会指定一家银行作为受票行，由它对远期汇票做出承兑，这就是承兑行。如果承兑行不是开证行，承兑后又最后不能履行付款，开证行应负最后付款的责任。若单证相符，而承兑行不承兑汇票，开证行可指示受益人另开具以开证行为受票人的远期汇票，由开证行承兑并到期付款。承兑行付款后向开证行要求偿付(开证行直接偿付或通过偿付行间接偿付)。7承兑行（Accepting Bank）远期信用证(这里指8议付行（Negotiatin

32、g Bank）议付是信用证的一种使用方法。它是指由一家信用证允许的银行买入该信用证项下的汇票和单据，向受益人提供资金融通。议付又被称作“买单”或“押汇”。买入单据的银行就是议付银行。8议付行（Negotiating Bank）议付是信用证的责任与义务：（1）严格审单，取得货权质押（2）议付行审单相符后买入单据垫付货款，即按票面金额扣除从议付日到汇票到期之日的利息，将净款付给出口商。权利：（1）议付行议付后，向开证行寄单索偿。如果开证行发现单据有不符信用证要求的情况存在，拒绝偿付，则议付行有向受益人或其它前手进行追索的权利。（2）拒绝议付。责任与义务：信用证中指定的对议付行或代付行进行偿付(清偿

33、垫款)的银行。一般情况下，当开证行与议付行或代付行之间无账户关系，特别是信用证采用第三国货币结算时，为了便利结算，开证行委托另一家有账户关系的银行代向议付行或付款行偿付，被委托的银行就是偿付行，偿付行付款后应向开证行索偿。9偿付行（Reimbursing Bank）信用证中指定的对议付行或代付行进行偿付(清偿垫款)的银行。9责任与义务：收到索偿书后，核对开证行偿付授权书，向出口地银行付款。权利：（1）不付单证不符之责。（2）向开证行索偿。责任与义务：10. 索偿行(Claiming Bank)又称指定行（Nominated Banks）。包括付款行(即期付款信用证或延期付款信用证项下)、承兑行

34、(承兑信用证项下)和议付行(议付信用证项下)三种。如果信用证规定被指定银行（“索偿行”）须通过向另一方银行（“偿付行”）索偿获得偿付，则信用证中必须声明是否按照信用证开立日正在生效的国际商会银行间偿付规则（URR525）办理。10. 索偿行(Claiming Bank)又称指定行（No注意：严格意义上的L/C当事人只有开证行和受益人，但L/C一般是经过开证申请人申请才开立的，并且为了保证L/C的顺利运作，还需要其他银行的介入。因此L/C业务涉及多方关系人。注意：六、信用证的种类1、按信用证是否求提交货运单据信用证要求的单据跟单信用证documentary credit包括货运单据光票信用证cl

35、ean credit不包括货运单据六、信用证的种类1、按信用证是否求提交货运单据信用证要求的2、按信用证使用目的商业信用证 Commercial Credit备用信用证 Standby L/C旅行信用证2、按信用证使用目的商业信用证 Commercial Cr跟单信用证的种类1、未经相当当事人同意，即使信用证没有表明不可撤销的意思，信用证(包括备用信用证)都是不可撤销(Irrevocable)的。UCP600 article 3: A credit is irrevocable even if there is no indication to that effect. 但只要3方当事人同意，

36、信用证可以撤销或修改。跟单信用证的种类1、未经相当当事人同意，即使信用证没有表明不2、是否有银行为开证行的付款责任进行担保区分开证行有无银行为开证行担保保兑信用证Confirmed L/C承担第一性的付款责任有，承担第一性的付款责任无保兑信用证Unconfirmed L/C独自承担款责任无2、是否有银行为开证行的付款责任进行担保区分开证行有无银行保兑信用证保兑行的承诺在程度上和文义上与开证行的承诺完全相同，即它构成与开证行相同的支付、承兑或议付的明确承诺。保兑行若与指定行是两家不同的银行，指定行应先向保兑行寄单索偿，然后再由保兑行向开证行清算。保兑信用证保兑行的承诺在程度上和文义上与开证行的承

37、诺完全相同保兑信用证的常用措辞1. As requested by our correspondent, we hereby confirm the above-mentioned Credit.2. As requested by our correspondent, we confirm the Credit and engage with you that drafts drawn under and in conformity with the terms and conditions of this Credit will be duly honored by us on prese

38、ntation.保兑信用证的常用措辞不保兑信用证通知行在给受益人的信用证通知中一般会写上： This is merely an advice of credit issued by the above mentioned bank which conveys no engagement on the part of this bank. 这是上述银行所开信用证的通知，我行只通知而不加保证。不保兑信用证通知行在给受益人的信用证通知中一般会写上： 3、按付款不同跟单信用证可分为：即期付款信用证Sight payment Credit延期付款信用证Deferred payment Credit承兑信

39、用证acceptance credit议付信用证 negotiation credit进行付款的银行开证行/指定行开证行/指定行开证行/指定行议付行付款行垫款否否否是付款行对受益人的追索权无无无有单据包含汇票不必含有汇票，即使有，汇票也只是附加单据不必含有汇票，即使有，汇票也只是附加单据必须有远期汇票必须有汇票3、按付款不同跟单信用证可分为：即期付款信用证延期付款信用证（1）即期付款信用证（Sight Payment Credit）受益人开立即期汇票、或不需汇票仅凭单据即可向指定银行或直接向开证行提示请求付款的信用证。指定付款银行的索偿办法：1向偿付行索偿（如有的话）；2向开证行索偿。指定付款

40、行在预计收到偿付的日期，即其向偿付行或开证行发电3天后向受益人付款。（1）即期付款信用证（Sight Payment Cred即期付款信用证的种类开证行即期付款信用证：又称直接付款信用证（Straight Credit）指定银行即期付款信用证即期付款信用证的种类开证行即期付款信用证：又称直接付款信用证指定银行即期付款信用证的业务流程 （开证行直接偿付情况）2、开证5、装运6、提单9、索汇10、偿付13、提单14、货物运输公司申请人受益人开证行通知行付款行1、申请开证3、回执11、提示12、付款赎单4、核对密押转递7、交单8、即期付款指定银行即期付款信用证的业务流程 （开证行直接偿付情况）2直接

41、付款信用证的业务流程2、开证5、装运6、提单7、交单8、即期付款11、提单12、货物运输公司申请人受益人开证行通知行1、申请开证3、回执9、提示10、付款赎单4、核对密押转递直接付款信用证的业务流程2、开证5、装运6、提单7、交单8、（2）延期付款信用证（Deferred Payment Credit）不需汇票，仅凭受益人交来单据，从银行审单无误接受单据起，延长一段时间，至到期日付款。常用确定到期日的方法：1交单日后若干天付款。例如：15 days after presentation of documents。2装运日（或提单日）后若干天付款。例如：30 days after the dat

42、e of shipment; 30 days after B/L date。3 固定将来日期付款。例如：On (a future date) fixed。（2）延期付款信用证（Deferred Payment C延期付款信用证特点延期期限是由交单日期起到指定付款日期，时间长。这对进口商有利，可得一个较长时间融通资金的机会。对出口商来讲，只要提交符合信用证规定的单据时，银行必须按期付款，不得以任何理由，更不能以产品质量有问题等而拒绝付款。延期付款与远期承兑的不同点是：延期付款信用证项下受益人不开立远期汇票，不能在市场贴现。为了受益人货款得到保证，由开证银行在信用证中载明银行的承诺条款，保证到期付

43、款。延期付款信用证特点延期期限是由交单日期起到指定付款日期，时间延期付款与分期付款就其功能有相同之处，但延期付款与分期付款在实务中的作法则不相同。延期付款是在出口商依契约规定完成交货后，货物所有权由出口商转移到进口商。进口商取得所有权后若干时间或若干年内偿清货款。对出口商而言，风险较大，故必须在进口商信誉卓著的条件下方可采用此种支付方式。若进口商取得所有权后，不履行偿还货款义务，则出口商只能依法追还货款，而不能得到货物的所有权。延期付款与分期付款就其功能有相同之处，但延期付款与分期付款在分期付款系由进出口商签订契约，明文规定，付款要适应建造契约货物的进度。当契约货物建造完工并交付给进口商时，分

44、期付款已偿清货款，此时契约货物的所有权由出口商转移给进口商。分期付款系由进出口商签订契约，明文规定，付款要适应建造延期付款信用证的业务流程（开证行直接付款情况）2、开证5、装运6、提单7、交单8、受理单据11、提单12、货物运输公司申请人受益人开证行通知行1、申请开证3、回执9、提示单据10、取走单据4、核对密押转递13、到期付款14、付款延期付款信用证的业务流程（开证行直接付款情况）2延期付款信用证（付款行付款情况）UCP600新规定：第7条C款、第12条b款在强调开证行对承兑信用证下的承兑行、延期付款信用证下的付款行的付款责任时，明确规定“指定”即等于授权该承兑行可以预付已承兑但未到期的汇

45、票，先期实现（purchase）对受益人的付款承诺，或该延期付款行预付或购买了单据。也就是授权指定银行(承兑行或延期付款行)可不经由第三家银行直接贴现于受益人，实现两利。只要做到complyingpresentation，开证行应在到期日予以偿付。 延期付款信用证（付款行付款情况）UCP600新规定：第7条CUCP600 Article 7 c. An issuing bank undertakes to reimburse a nominated bank that has honoured or negotiated a complying presentation and forward

46、ed the documents to the issuing bank. Reimbursement for the amount of a complying presentation under a credit available by acceptance or deferred payment is due at maturity, whether or not the nominated bank prepaid or purchased before maturity. An issuing banks undertaking to reimburse a nominated

47、bank is independent of the issuing banks undertaking to the beneficiary.UCP600 Article 7 c. An issuingUCP600 Article 12 b. By nominating a bank to accept a draft or incur a deferred payment undertaking, an issuing bank authorizes that nominated bank to prepay or purchase a draft accepted or a deferr

48、ed payment undertaking incurred by that nominated bank.UCP600 Article 12 b. By nomina（3）承兑信用证（Acceptance Credit）受益人需开立远期汇票，交单时要求承兑行在汇票承兑。承兑行在汇票到期日再受益人付款。承兑行可以是开证行，也可是开证行的指定行。（3）承兑信用证（Acceptance Credit）受益承兑信用证的业务流程（指定行承兑） （开证行直接偿付情况）2、开证5、装运6、提单9、交单14、索汇11、提单12、货物运输公司申请人受益人开证行通知行承兑行1、申请开证3、回执10、提示并交单

49、16、提示与付款4、核对密押转递7、交单8、承兑13、到期付款15、偿付承兑信用证的业务流程（指定行承兑） （开UCP600中对承兑信用证到期前付款的规定UCP500规定承兑信用证的承兑行先承兑，在到期日才付款。但UCP600新规定：第7条C款、第12条b款在强调开证行对承兑信用证下的承兑行、延期付款信用证下的付款行的付款责任时，明确规定“指定”即等于授权该承兑行、该延期付款行分别可以预付已承兑但未到期的汇票，先期实现（purchase）对受益人的付款承诺。也就是授权指定银行可不经由第三家银行直接贴现于受益人，实现两利。只要做到complyingpresentation，开证行应在到期日予以偿

50、付。 UCP600中对承兑信用证到期前付款的规定UCP500规定承（4）议付信用证 （Negotiation Credit）是指开证行在信用证中明确邀请其他银行为受益人提交的符合信用证要求的单据叙做出口押汇(议付），并保证对议付后取得善意持票人身份的银行及时偿付。议付信用证可以是即期的，也可以是远期的。议付信用证可分为限制议付信用证和自由议付（公开议付）信用证。 （4）议付信用证 （Negotiation Credit）是利息通常按1216天不等的垫款时间（美元平均收汇日），以及LIBOR（London Inter-bank Offered Rate伦敦银行同业拆借利率）利率计算。议付行是对价

51、持票人，有权要求开证行偿付。因此，议付信用证对出口方的保护较大。因为议付信用证往往随附汇票，一旦进口商随意以诈骗的名义起诉出口商，出口商就可以通过议付银行以票据法来抗辩。议付银行作为善意持票人不论其前于是否有缺陷（即出口商诈骗），一且议付行付出了对价，开证行就必须付款，这其实是间接保护了出口商。利息通常按1216天不等的垫款时间（美元平均收汇日），以及即期议付信用证信用证业务流程图（开证行直接偿付情况）2、开证5、装运6、提单9、索汇10、偿付13、提单14、货物运输公司申请人受益人开证行通知行议付行1、申请开证3、回执11、提示12、付款赎单4、核对密押转递7、交单、议付8、垫付货款即期议付

52、信用证信用证业务流程图（开证行直接偿付情况）2、开远期议付信用证的业务流程 （开证行直接偿付情况）2、开证5、装运6、提单8、交单给开证行承兑14、到期支付货款12、提单13、货物运输公司申请人受益人开证行通知行议付行1、申请开证3、回执10、垫付货款15、提示与付款4、核对密押转递7、交单9、承兑11、商业单据远期议付信用证的业务流程 （开证行直接偿付情况）2、开证5UCP600中对议付的定义关于远期信用证，UCP500仅指明有延期付款和承兑，对于议付信用证是否可以有远期，却只字未提，致使实际操作无法可依。 UCP600的新概念描述极其清楚准确，议付(Negotiation)，强调是对单据（

53、汇票）的买 入行为，明确可以垫付或同意垫付给受益人，即明确了是对受益人的融资预付或承诺预付。 按照这个定义，远期议付信用证就是合理的。UCP600中对议付的定义关于远期信用证，UCP500仅指明远期议付信用证相关问题远期议付信用证也需要承兑。收到受益人的商业单据和汇票后，议付行将远期票据寄开证行/保兑行，开证行/保兑行见票、审单无误后则先向议付行承兑，在汇票到期日才进行偿付。所以这里承兑人是开证行/保兑行，议付行不承兑。需要注意的是，远期议付信用证的“远期”，是针对开证行偿付议付行的时间而言的，作为议付行，其议付行为并不受期限的限制，可以在收到相符单据之后办理。即可以提前垫款将扣除贴现款之后的

54、汇票面额的余额交给受益人。远期议付信用证相关问题远期议付信用证也需要承兑。收到受益人的通常申请人（进口商）在开证行承兑后即可取得商业单据。如果开证行到期不支付货款，议付行可向受益人追索。远期议付信用证可以结合福费廷业务，条件：远期议付信用证项下的汇票须经开证行承兑。具体见第15章相关内容。通常申请人（进口商）在开证行承兑后即可取得商业单据。国内银行对议付的实际操作目前国内的议付行是不会见单即付的， 国内的议付行其实并不履行议付行的义务，充其量只不过是单据的传递行。所以他们必须等开证行的款到帐之后，才能向受益人付款。 见单即付的情节，只能在国外见到。 这是因为：在实际工作中，可以要求议付行垫款、

55、贴现，但由于议付行扣除的利息很高，所以一般都不这么做。所以，现在国内基本是没有真正意义上的议付。国内银行对议付的实际操作目前国内的议付行是不会见单即付的， 议付信用证一般要求开立汇票出票人：受益人。收款人：“收妥结汇”情况下为受益人自己，再由他背书转让给议付行；出口押汇（买单结汇）情况下为议付行，汇票付款人必须是议付行以外的当事银行，如开证行、保兑行，受益人不背书。受票人（付款人）：按信用证的规定填写，可能是开证行或其指定银行，但不能是申请人和议付行。UCP600第6条：信用证不得规定汇票以开证申请人为付款人，而在老条款(UCP500)中则表达为“不应、如果”。这个规定使得开证行信用证下第一性

56、付款责任与其最终汇票付款人地位更为一致。 议付信用证一般要求开立汇票出票人：受益人。汇票金额：不得超过信用证规定的最高金额，正常情况下，应为发票金额的100%。如果货款金额超过信用证金额，则应签发两张汇票：一张为跟单信用证汇票，金额为信用证最高金额；另一张汇票为一般汇票，金额为超过信用证金额的余额，对此张汇票，开证行不承担付款责任，但可转递给开证申请人。付款期限：应根据信用证的规定填写。汇票金额：不得超过信用证规定的最高金额，正常情况下，应为发票出票日期和地点：跟单信用证汇票的出票日期一般为交单、议付日期，不得迟于信用证的有效期，也不得早于其他单据的出单日期。出票地点一般为出口交单、议付地点。

57、出票条款：表明汇票开立的依据，包括开证行名、证号和开证日期3项内容。写法是Drawn under xxx（开证行）Letter of Credit No. xxx （证号）Dated xxx（开证日期）。不管信用证是否规定有出票条款，跟单信用证汇票必须列出该条款。出票日期和地点：跟单信用证汇票的出票日期一般为交单、议付日期议付信用证项下汇票样本Exchange for US$50 000 May 25, 2005 New York At 45 days after sight pay to the order of A Bank(议付行) the sum of fifty thousand U

58、S dollars only. Drawn under irrevocable documentary credit No.1234 by B Bank（开证行） dated May 10, 2005. To: B Bank For D Company, New York (signed)另一样本可见教材P178议付信用证项下汇票样本Exchange for US$50 议付信用证当事人之间的关系申请人与受益人：贸易合同申请人与开证行：开证申请书开证行与受益人：信用证开证行与通知行：委托代理关系通知行与受益人：通知L/C，鉴别L/C的真实性开证行与议付行：委托代理关系议付行与受益人：议付行审单

59、合格后垫付货款，但其付款享有追索权议付信用证当事人之间的关系申请人与受益人：贸易合同UCP600的重新分类 即期付款1.承付(honor) 延期付款 付款方式 承兑2.议付：融资方式UCP600的重新分类习题72If an LC says: -（1）draft at sight -（2）draft at 60 days after BL date -drawee: the nominated bank 上述分别为何种类型信用证，付款，议付还是承兑？ 习题72If an LC says: 答案第1种是付款信用证，因为付款人为被指定银行，议付信用证项下不可能付款人也是议付行自已，汇票是即期的也就不

60、可能是承兑信用证，故推断为付款信用证 。第2种同理应为远期付款信用证 答案第1种是付款信用证，因为付款人为被指定银行，议付信4、按付款时间不同即期信用证Sight Credit即期付款信用证 Sight payment Credit即期议付信用证现金信用证（Cash Credit）远期信用证Usance Credit承兑信用证 acceptance credit远期议付信用证假远期信用证 Usance Credit Payable at Sight延期付款信用证 Deferred payment Credit假远期信用证 Usance Credit Payable at Sight预支信用证