AI+通信解决方案

1、通信+AI数据中心资本开支，物联网带动行业发展第1页AI+通信CTruemasteryofanyskilltakesalifetime.Sweatisthelubricantofsuccess,speaklouderthanwords.01成本营收分析全球数据中心资本支出分析与主要设备商和数据中心营收情况02SDN演进与变革GoogleSDN技术演进以及SDN技术对传统硬件变革03共享单车与5G物联网共享单车出现对物联网发展加速与带动04云数据供给链+物联网产业链图解云数据供给链+物联网产业链第2页0101成本营收分析，AWS、微软和阿里公有云收入累计约159亿美元，同比增加65.6%。（Go

2、ogle和IBM未详细披露来自公有云业务收入）。依据Wikibon数据，全球IAAS公有云市场2012保持了55%年复合增加。我们预计到年，全球IAAS公有云市场将保持25%年复合增加，到达约950亿美元规模。第3页云服务商资本性支出第4页公有云营收第5页为了支持快速发展云服务，除公有云IAAS服务提供商之外，大互联网企业CAPEX总计达528亿美元，同比增加27.7%。我们预计到各大云厂商也均加大了CAPEX投入以支撑本身业务发展。当前几个主要云服务商，如Google、Amazon、Apple等，年资本开支均在100亿美元量级。，AWS、Google、Microsoft、Facebook、A

3、pple、Baidu、Alibaba、Tencent八年，八大主要互联网企业CAPEX总计将达约900亿美元，约占全球电信业资本开支25%（约15%），CAGR为14%。CAPEX分析八大互联网高企业云服务CAPEX25%第6页全球公有云IAAS市场份额中国公有云IAAS市场份额其它下20名厂商(Alibaba,CenturyLinkAmazonMicrosoftIBM其它金山云阿里云中国电信腾讯云全球与中国公有云份额第7页ABOUTUSCAPEX走向依据IDC和SynergyResearch统计，公有云IAAS市场，中国约100亿元人民币，全球约395亿美元。亚马逊云（AWS）和阿里云分别是

4、全球和中国市场龙头。互联网厂商CAPEX绝大部分投向了各自数据中心。依据Gartner数据，数据中心投资中约6070%是硬件成本。互联网厂商CAPEX第8页服务器供电设施储存设备网络设备硬件成本分解50%20%10%20%第9页假设900亿美元有90%投向数据中心，则主要硬件投资规模约在500亿美元第10页采购品牌服务器与网络设备，采取独立大规模SAN（StorageAreaNetwork）传统模式自行设计并由ODM厂商代工；也不再采取独立大规模SAN（StorageAreaNetwork）存放网络，转而利用每台服务器硬盘等处理存放需求变革模式ON硬件成本变革第11页设备种类loserwinn

5、er%硬件成本占比规模（十亿美元）服务器HP(HPQUS),Dell(DELLUS),Lenovo(00992.HK),浪潮(000977.SZ),Huawei(未上市)广达(2382TW),英业达(2356TW),纬创(3231TW),鸿海(2317TW),神达电脑(3706TW)50%25网络设备Cisco(CSCOUS),HPE(HPEUS),Huawei(未上市),Juniper(JNPUS)智邦科技(2345TW),明泰科技(3380TW),Arista(ANETUS),达创科技(未上市)广10%5.5存放Dell-EMC(EMCUS),NetApp(NTAPUS)达(2382TW)

6、,Promise(3057TW),鸿海(2317TW),Infortrend(2495TW)20%10供电系统Emerson(MSNUS),Eaton(ETNUS),Schneider(SNDRUS),GE(GEUS),ABB(ABBUS),Delta(2308TW),Voltronic(6409TW),CyberPower(3617TW),Ablerex(3628TW),科华恒盛(002335.SZ)20%10Loser&winner第12页企业类别与云相关业务营收(百万美元)%YoY营收(百万美元)%YoY指导/市场情况Intel关键芯片数据中心业务15,97711.10%17,2007.

7、70%高单位数增加Nvidia关键芯片数据中心业务3396.90%830144.80%AI将驱动大型数据中心GPU需求HP服务器工作站/workstation1,290-9.90%1,179-8.60%市场需求疲软，汇率负面影响Cisco服务器数据中心业务3,36213.10%3,308-1.60%小幅下滑，因为市场竞争加剧以及数据中心对白牌交换机需求大增Finisar光模块数据通信/Datacom93313.60%929-0.50%数据中心对100G需求强劲，流量增加带动光模块需求Lumentum光模块数据通信/Datacom14624.50%16412.90%数据中心需求强劲，预计维持高增

8、加AppliedOptoelectronics光模块数据中心业务12391.30%20163.30%数据中心需求强劲，预计维持高增加设备企业与数据中心营收第13页IntelXilinxNvidiaXNIGPUNVidia来自数据中心营收占比显著提升，短期预计依然会有快速增加，但GoogleTPU诞生以及未来更多云厂商开始自研芯片，GPU长久市场空间被压缩。cpu因为CPU通用性，数据中心CAPEX带来对CPU需求增加，Intel来自数据中心营收占比小幅提升。但因为AI对运算能力需求旺盛，对CPU需求增加可能放缓，预计未来需求保持稳定。FPGAXilinx来自“通信与数据中心”营收占比下降。即使

9、更多原因是因为来自无线通信领域收入降低，但考虑到FPGA单片价格昂贵，仅适合小规模使用，伴随AI对算力旺盛需求，我们预计FPGA越来越无法满足大规模加速计算需求。芯片厂商走向第14页0202SDN演进与变革从7月到年11月短短几年间，Google数据中心内部服务器产生汇聚层流量已经增加近50倍云计算厂商需要采取SDN（软件定义网络）技术灵活地动态配臵数据转发，提升带宽利用率同时保障QoS（业务质量），降低带宽成本。SDN因为采取了集中控制，对交换机和路由器能力要求降低，换而言之，SDN使得云计算厂商对品牌交换机和路由器需求大减，对白牌通信设备需求大增。第15页Google在不一样场景下均采取了

10、SDN技术，现有其用于广域网互连B4、Andromeda，又有其用于园区网互连Freedome及其用于数据中心内部互连Watchtower、Jupiter，还有其在网络业务层面创新，比如QUIC、gRPC。以B4为例，B4将数据中心网络带宽利用率由30%40%提升至95%水平，链路成本大大降低。Google与SDNSDN带来提升第16页GoogleGlobalCacheWatchtowerBwEJuplterAndromedaGoogle基于SDN技术演进freedomeonixB4第17页云数据中心交换机端口出货量SDN兴起使得云厂商对品牌交换机需求大大降低，Google、AWS、FaceB

11、ook等开始自己设计网络设备，采购交换机芯片和光模块，并交由ODM厂商生产。白牌交换机在云厂商数据中心渗透率已靠近四成。传统设备商，如Cisco、华为、Juniper等，在数据中心市场将被压缩，而智邦科技/Accton、明泰科技/AlphaNetworks等代工厂却所以受益。而上游供给商，如Broadcom、Marvell、Realtek等也所以受益。SDN带来变革第18页储存供电零部件零部件层面，因为数据流量大增，光模块是刚需零部件：光模块需求旺盛Google和微软都不再使用传统集中式UPS系统，以降低布署成本和电力消耗。以Google为例，Google在每个服务器中安装备用电池来实现UPS

12、功效。供电：集中式UPS逐步式微传统数据中心普通会布署SANs（StorageAreaNetwork，存放域网络）。SAN是专门为存放建立独立专用网络。而云厂商大型数据中心却偏向于使用成千上万服务器本身携带存放资源来处理存放需求。这种分布式架构相对SANs，有更低成本和更高灵活性。存放：架构改变SDN硬件趋势第19页0303共享单车加速5G物联网发展从开始，共享单车在中国飞速发展，依据比达咨询统计，中国已投放200多万台共享单车（ofo投放百万台，摩拜投放约80万台），年ofo和摩拜单车计划在全国再投放靠近2000万辆自行车。，共享单车用户数量已达1886万，到年预计达5000万用户规模。第2

13、0页OFO单车摩拜单车MO1、采取大量非标准零件2、物联网模块车辆破坏问题处理方法降低车辆制作成本车辆破坏问题处理方法车辆破坏问题第21页40%10%年收入25%人车互动准确骑行数据物联网模块使用物联网模块假设物联网模块成本200元，即使物联网模块会增加单车成本25%有意损坏率每年因有意损坏造成车辆损坏率从40%降低到10%客户满意度因为车辆报废率下降，用户更轻易找到能骑自行车，改进用户体验，提升用户黏性和车辆使用率客户体验提升后每年收入预计可提升50%收入提升关键词50%物联网模块提升第22页小结只有物联网能够在技术上保障用户用车体验，提升用户黏性。用户并没有尤其关注车辆本身成本高低；方便找

14、到（定位准确），找到能骑（损坏率低），这才是用户根本诉求。物联网模块经过数据搜集提升单车价值，为其它变现方式打下基础。共享单车当前主要收入起源是租金，其它盈利模式仍在探索中。只有拥有车辆大数据，才可能随时开展新盈利模式。一辆数据齐全单车和一辆普通单车，价值高低显而易见。共享单车模式第23页0404云数据中心供给链与物联网产业链第24页供给链在数据中心资本开支中，白牌网络设备、服务器、存放厂商是直接收益对象。服务器交换机芯片，NAND，DARM，光模块，光芯片等关键零部件厂商则会受益于整体市场规模扩大。共享单车案例使我们认识到，经过利用物联网技术，互联网/人工智能企业能够大幅提升服务质量。通信企

15、业也能够实现新后向收费商业模式。.产业链云数据中心物联网云与物第25页Finisar(FNSRUS),Lumentum(LITEUS),Broadcom(AVGOUS),Sumitomo(5802JP),Acacia(ACIAUS),NeoPhotonics(NPTNUS)Macom(MTSIUS)Finisar(FNSRUS),Lumentum(LITEUS),NeoPhotonics(NPTNUS),Acacia(ACIAUS),Appliedoptoelectronics(AAOIUS),Oclaro(OCLRUS),光迅科技(002281.SZ),中际装备(300308.SZ)O-Ne

16、t(0877.HK)白牌交换机/路由器IDC建设运行交换机芯片分布式电源光模块光芯片云服务企业白牌服务器白牌存档器NAND光纤SSD控制计算芯片DRAMCPU：Intel(INTCUS),AMD(AMDUS)GPU：NVidia(NVDAUS),AMD(AMDUS)TPU：Google(GOOGUSFPGA:Xilinx(XLNXUS),Intel(INTCUS)Samsung(005930KR),Micron(MICTUS),Hynix(000660KR)Samsung(005930KR),Micron(MICTUS),Hynix(000660KR),Toshiba(6502JP)Silic

17、onMotion(SIMOUS),Phison(8299TW),Seagate(STXUS),Marvell(MRVLUS),Samsung(005930KR)Broadcom(AVGOUS)Marvell(MRVLUS)Realtek(02379TW)Infineon(IFXDE)广达(2382TW),英业达(2356TW),纬创(3231TW),鸿海(2317TW),神达电脑(3706TW),广达(2382TW),Promise(3057TW),鸿海(2317TW),Infortrend(2495TW)智邦科技(2345TW),明泰科技(3380TW),Arista(ANETUS),达创科

18、技(未上市)Google(GOOGUS),Facebook(FBUS),AWS(AMZNUS),Microsoft(MSFTUS),Apple(APPLUS),Alibaba(BABAUS),Baidu(BIDUUS),Tencent(0700.HK)YOFC(6869HK),Corning(GLWUS),PrysmianGroup(PRYIT),SinEtsuChemical(4063JP),Furukawa(5801JP),SumitomoElectric(5802JP),Fujikura(5803JP),亨通光电(600487.SZ),中天科技(600522.SZ),通鼎互联(002491.SZ)，烽火通信(600498.SZ),富通(未上市),Equinix(EQIXUS),DigitalReality(DLRUS),DuPontFabros(DFTUS),CenturyLink(CTLUS),21Vianet(VNETCN),光环新网(300383.SZ)云数据中心供给链第26页超级大脑运行商IOT