上市公司治理准则中英文对照

1、Evaluation Warning: The document was created with Spire.Doc for .NET.上市公司治理准则中英文对照中文：导言为推动动上市公公司建立立和完善善现代企企业制度度，规范范上市公公司运作作，促进进我国证证券市场场健康发发展，根根据公公司法、证证券法及及其它相相关法律律、法规规确定的的基本原原则，并并参照国国外公司司治理实实践中普普遍认同同的标准准，制订订本准则则。本准则则阐明了了我国上上市公司司治理的的基本原原则、投投资者权权利保护护的实现现方式，以以及上市市公司董董事、监监事、经经理等高高级管理理人员所所应当遵遵循的基基本的行行为准则

2、则和职业业道德等等内容。本准则则适用于于中国境境内的上上市公司司。上市市公司改改善公司司治理，应应当贯彻彻本准则则所阐述述的精神神。上市市公司制制定或者者修改公公司章程程及治理理细则，应应当体现现本准则则所列明明的内容容。本准准则是评评判上市市公司是是否具有有良好的的公司治治理结构构的主要要衡量标标准，对对公司治治理存在在重大问问题的上上市公司司，证券券监管机机构将责责令其按按照本准准则的要要求进行行整改。第一章股股东与股股东大会会 第一节股股东权利利第一条条股东东作为公公司的所所有者，享享有法律律、行政政法规和和公司章章程规定定的合法法权利。上上市公司司应建立立能够确确保股东东充分行行使权利

3、利的公司司治理结结构。第二条条上市市公司的的治理结结构应确确保所有有股东，特特别是中中小股东东享有平平等地位位。股东东按其持持有的股股份享有有平等的的权利，并并承担相相应的义义务。第三条条股东东对法律律、行政政法规和和公司章章程规定定的公司司重大事事项，享享有知情情权和参参与权。上上市公司司应建立立和股东东沟通的的有效渠渠道。第四条条股东东有权按按照法律律、行政政法规的的规定，通通过民事事诉讼或或其他法法律手段段保护其其合法权权利。股股东大会会、董事事会的决决议违反反法律、行行政法规规的规定定，侵犯犯股东合合法权益益，股东东有权依依法提起起要求停停止上述述违法行行为或侵侵害行为为的诉讼讼。董事

4、事、监事事、经理理执行职职务时违违反法律律、行政政法规或或者公司司章程的的规定，给给公司造造成损害害的，应应承担赔赔偿责任任。股东东有权要要求公司司依法提提起要求求赔偿的的诉讼。第二节股股东大会会的规范范第五条条上市市公司应应在公司司章程中中规定股股东大会会的召开开和表决决程序，包包括通知知、登记记、提案案的审议议、投票票、计票票、表决决结果的的宣布、会会议决议议的形成成、会议议记录及及其签署署、公告告等。第六条条董事事会应认认真审议议并安排排股东大大会审议议事项。股股东大会会应给予予每个提提案合理理的讨论论时间。第七条条上市市公司应应在公司司章程中中规定股股东大会会对董事事会的授授权原则则，

5、授权权内容应应明确具具体。第八条条上市市公司应应在保证证股东大大会合法法、有效效的前提提下，通通过各种种方式和和途径，包包括充分分运用现现代信息息技术手手段，扩扩大股东东参与股股东大会会的比例例。股东东大会时时间、地地点的选选择应有有利于让让尽可能能多的股股东参加加会议。第九条条股东东既可以以亲自到到股东大大会现场场投票，也也可以委委托代理理人代为为投票，两两者具有有同样的的法律效效力。第十条条上市市公司董董事会、独独立董事事和符合合有关条条件的股股东可向向上市公公司股东东征集其其在股东东大会上上的投票票权。投投票权征征集应采采取无偿偿的方式式进行，并并应向被被征集人人充分披披露信息息。第十一

6、一条机机构投资资者应在在公司董董事选任任、经营营者激励励与监督督、重大大事项决决策等方方面发挥挥作用。第三节关关联交易易第十二二条上上市公司司与关联联人之间间的关联联交易应应签订书书面协议议。协议议的签订订应当遵遵循平等等、自愿愿、等价价、有偿偿的原则则，协议议内容应应明确、具具体。公公司应将将该协议议的订立立、变更更、终止止及履行行情况等等事项按按照有关关规定予予以披露露。第十三三条上上市公司司应采取取有效措措施防止止关联人人以垄断断采购和和销售业业务渠道道等方式式干预公公司的经经营，损损害公司司利益。关关联交易易活动应应遵循商商业原则则, 关关联交易易的价格格原则上上应不偏偏离市场场独立第

7、第三方的的价格或或收费的的标准。公公司应对对关联交交易的定定价依据据予以充充分披露露。第十四四条上上市公司司的资产产属于公公司所有有。上市市公司应应采取有有效措施施防止股股东及其其关联方方以各种种形式占占用或转转移公司司的资金金、资产产及其他他资源。上上市公司司不得为为股东及及其关联联方提供供担保。第二章控控股股东东与上市市公司 第一节控控股股东东行为的的规范第十五五条控控股股东东对拟上上市公司司改制重重组时应应遵循先先改制、后后上市的的原则，并并注重建建立合理理制衡的的股权结结构。第十六六条控控股股东东对拟上上市公司司改制重重组时应应分离其其社会职职能，剥剥离非经经营性资资产，非非经营性性机

8、构、福福利性机机构及其其设施不不得进入入上市公公司。第十七七条控控股股东东为上市市公司主主业服务务的存续续企业或或机构可可以按照照专业化化、市场场化的原原则改组组为专业业化公司司，并根根据商业业原则与与上市公公司签订订有关协协议。从从事其他他业务的的存续企企业应增增强其独独立发展展的能力力。无继继续经营营能力的的存续企企业，应应按有关关法律、法法规的规规定，通通过实施施破产等等途径退退出市场场。企业业重组时时具备一一定条件件的，可可以一次次性分离离其社会会职能及及分流富富余人员员，不保保留存续续企业。第十八八条控控股股东东应支持持上市公公司深化化劳动、人人事、分分配制度度改革，转转换经营营管理

9、机机制，建建立管理理人员竞竞聘上岗岗、能上上能下，职职工择优优录用、能能进能出出，收入入分配能能增能减减、有效效激励的的各项制制度。第十九九条控控股股东东对上市市公司及及其他股股东负有有诚信义义务。控控股股东东对其所所控股的的上市公公司应严严格依法法行使出出资人的的权利，控控股股东东不得利利用资产产重组等等方式损损害上市市公司和和其他股股东的合合法权益益，不得得利用其其特殊地地位谋取取额外的的利益。第二十十条控控股股东东对上市市公司董董事、监监事候选选人的提提名，应应严格遵遵循法律律、法规规和公司司章程规规定的条条件和程程序。控控股股东东提名的的董事、监监事候选选人应当当具备相相关专业业知识和

10、和决策、监监督能力力。控股股股东不不得对股股东大会会人事选选举决议议和董事事会人事事聘任决决议履行行任何批批准手续续；不得得越过股股东大会会、董事事会任免免上市公公司的高高级管理理人员。第二十一条条上市市公司的的重大决决策应由由股东大大会和董董事会依依法作出出。控股股股东不不得直接接或间接接干预公公司的决决策及依依法开展展的生产产经营活活动，损损害公司司及其他他股东的的权益。第二节上上市公司司的独立立性 第二十十二条控股股股东与上上市公司司应实行行人员、资资产、财财务分开开，机构构、业务务独立，各各自独立立核算、独独立承担担责任和和风险。第二十十三条上市公公司人员员应独立立于控股股股东。上上市

11、公司司的经理理人员、财财务负责责人、营营销负责责人和董董事会秘秘书在控控股股东东单位不不得担任任除董事事以外的的其他职职务。控控股股东东高级管管理人员员兼任上上市公司司董事的的，应保保证有足足够的时时间和精精力承担担上市公公司的工工作。第二十十四条控股股股东投入入上市公公司的资资产应独独立完整整、权属属清晰。控控股股东东以非货货币性资资产出资资的，应应办理产产权变更更手续，明明确界定定该资产产的范围围。上市市公司应应当对该该资产独独立登记记、建帐帐、核算算、管理理。控股股股东不不得占用用、支配配该资产产或干预预上市公公司对该该资产的的经营管管理。第二十十五条上市公公司应按按照有关关法律、法法规

12、的要要求建立立健全的的财务、会会计管理理制度，独独立核算算。控股股股东应应尊重公公司财务务的独立立性，不不得干预预公司的的财务、会会计活动动。第二十十六条上市公公司的董董事会、监监事会及及其他内内部机构构应独立立运作。控控股股东东及其职职能部门门与上市市公司及及其职能能部门之之间没有有上下级级关系。控控股股东东及其下下属机构构不得向向上市公公司及其其下属机机构下达达任何有有关上市市公司经经营的计计划和指指令，也也不得以以其他任任何形式式影响其其经营管管理的独独立性。第二十十七条上市公公司业务务应完全全独立于于控股股股东。控控股股东东及其下下属的其其他单位位不应从从事与上上市公司司相同或或相近的

13、的业务。控控股股东东应采取取有效措措施避免免同业竞竞争。第三章董董事与董董事会 第一节董董事的选选聘程序序第二十十八条上市公公司应在在公司章章程中规规定规范范、透明明的董事事选聘程程序，保保证董事事选聘公公开、公公平、公公正、独独立。第二十十九条上市公公司应在在股东大大会召开开前披露露董事候候选人的的详细资资料，保保证股东东在投票票时对候候选人有有足够的的了解。第三十十条董董事候选选人应在在股东大大会召开开之前作作出书面面承诺，同同意接受受提名，承承诺公开开披露的的董事候候选人的的资料真真实、完完整并保保证当选选后切实实履行董董事职责责。第三十十一条在董事事的选举举过程中中，应充充分反映映中小

14、股股东的意意见。股股东大会会在董事事选举中中应积极极推行累累积投票票制度。控控股股东东控股比比例在330%以以上的上上市公司司，应当当采用累累积投票票制。采采用累积积投票制制度的上上市公司司应在公公司章程程里规定定该制度度的实施施细则。第三十十二条上市公公司应和和董事签签订聘任任合同，明明确公司司和董事事之间的的权利义义务、董董事的任任期、董董事违反反法律法法规和公公司章程程的责任任以及公公司因故故提前解解除合同同的补偿偿等内容容。第二节董董事的义义务第三十十三条董事应应根据公公司和全全体股东东的最大大利益，忠忠实、诚诚信、勤勤勉地履履行职责责。第三十十四条董事应应保证有有足够的的时间和和精力

15、履履行其应应尽的职职责。第三十十五条董事应应以认真真负责的的态度出出席董事事会，对对所议事事项表达达明确的的意见。董董事确实实无法亲亲自出席席董事会会的，可可以书面面形式委委托其他他董事按按委托人人的意愿愿代为投投票，委委托人应应独立承承担法律律责任。第三十十六条董事应应遵守有有关法律律、法规规及公司司章程的的规定，严严格遵守守其公开开作出的的承诺。第三十十七条董事应应积极参参加有关关培训, 以了了解作为为董事的的权利、义义务和责责任, 熟悉有有关法律律法规, 掌握握作为董董事应具具备的相相关知识识。第三十十八条董事会会决议违违反法律律、法规规和公司司章程的的规定，致致使公司司遭受损损失的，参

16、参与决议议的董事事对公司司承担赔赔偿责任任。但经经证明在在表决时时曾表明明异议并并记载于于会议记记录的董董事除外外。第三十十九条经股东东大会批批准，上上市公司司可以为为董事购购买责任任保险。但但董事因因违反法法律法规规和公司司章程规规定而导导致的责责任除外外。第三节董董事会的的构成和和职责 第四十十条董董事会的的人数及及人员构构成应符符合有关关法律、法法规的要要求，确确保董事事会能够够进行富富有成效效的讨论论，作出出科学、迅迅速和谨谨慎的决决策。第四十十一条董事会会应具备备合理的的专业结结构，其其成员应应具备履履行职务务所必需需的的知知识、技技能和素素质。第四十十二条董事会会向股东东大会负负责

17、。上上市公司司治理结结构应确确保董事事会能够够按照法法律、法法规和公公司章程程的规定定行使职职权。第四十十三条董事会会应认真真履行有有关法律律、法规规和公司司章程规规定的职职责，确确保公司司遵守法法律、法法规和公公司章程程的规定定，公平平对待所所有股东东，并关关注其他他利益相相关者的的利益。第四节董董事会议议事规则则第四十十四条上市公公司应在在公司章章程中规规定规范范的董事事会议事事规则，确确保董事事会高效效运作和和科学决决策。第四十十五条董事会会应定期期召开会会议,并并根据需需要及时时召开临临时会议议。董事事会会议议应有事事先拟定定的议题题。第四十十六条上市公公司董事事会会议议应严格格按照规

18、规定的程程序进行行。董事事会应按按规定的的时间事事先通知知所有董董事，并并提供足足够的资资料，包包括会议议议题的的相关背背景材料料和有助助于董事事理解公公司业务务进展的的信息和和数据。当当2名或或2名以以上独立立董事认认为资料料不充分分或论证证不明确确时，可可联名以以书面形形式向董董事会提提出延期期召开董董事会会会议或延延期审议议该事项项，董事事会应予予以采纳纳。第四十十七条董事会会会议记记录应完完整、真真实。董董事会秘秘书对会会议所议议事项要要认真组组织记录录和整理理。出席席会议的的董事、董董事会秘秘书和记记录人应应在会议议记录上上签名。董董事会会会议记录录应作为为公司重重要档案案妥善保保存

19、，以以作为日日后明确确董事责责任的重重要依据据。第四十十八条董事会会授权董董事长在在董事会会闭会期期间行使使董事会会部分职职权的，上上市公司司应在公公司章程程中明确确规定授授权原则则和授权权内容，授授权内容容应当明明确、具具体。凡凡涉及公公司重大大利益的的事项应应由董事事会集体体决策。第五节独独立董事事制度第四十十九条上市公公司应按按照有关关规定建建立独立立董事制制度。独独立董事事应独立立于所受受聘的公公司及其其主要股股东。独独立董事事不得在在上市公公司担任任除独立立董事外外的其他他任何职职务。第五十十条独独立董事事对公司司及全体体股东负负有诚信信与勤勉勉义务。独独立董事事应按照照相关法法律、

20、法法规、公公司章程程的要求求，认真真履行职职责，维维护公司司整体利利益，尤尤其要关关注中小小股东的的合法权权益不受受损害。独独立董事事应独立立履行职职责，不不受公司司主要股股东、实实际控制制人、以以及其他他与上市市公司存存在利害害关系的的单位或或个人的的影响。第五十十一条独立董董事的任任职条件件、选举举更换程程序、职职责等，应应符合有有关规定定。第六节董董事会专专门委员员会第五十十二条上市公公司董事事会可以以按照股股东大会会的有关关决议,设立战战略、审审计、提提名、薪薪酬与考考核等专专门委员员会。专专门委员员会成员员全部由由董事组组成，其其中审计计委员会会、提名名委员会会、薪酬酬与考核核委员会

21、会中独立立董事应应占多数数并担任任召集人人，审计计委员会会中至少少应有一一名独立立董事是是会计专专业人士士。第五十十三条战略委委员会的的主要职职责是对对公司长长期发展展战略和和重大投投资决策策进行研研究并提提出建议议。第五十十四条审计委委员会的的主要职职责是：（1）提提议聘请请或更换换外部审审计机构构；（22）监督督公司的的内部审审计制度度及其实实施；（33）负责责内部审审计与外外部审计计之间的的沟通；（4）审审核公司司的财务务信息及及其披露露；（55）审查查公司的的内控制制度。第五十十五条提名委委员会的的主要职职责是：（1）研研究董事事、经理理人员的的选择标标准和程程序并提提出建议议；（22

22、）广泛泛搜寻合合格的董董事和经经理人员员的人选选；（33）对董董事候选选人和经经理人选选进行审审查并提提出建议议。第五十十六条薪酬与与考核委委员会的的主要职职责是：（1）研研究董事事与经理理人员考考核的标标准，进进行考核核并提出出建议；（2）研研究和审审查董事事、高级级管理人人员的薪薪酬政策策与方案案。第五十十七条各专门门委员会会可以聘聘请中介介机构提提供专业业意见，有有关费用用由公司司承担。第五十十八条各专门门委员会会对董事事会负责责，各专专门委员员会的提提案应提提交董事事会审查查决定。第四章监监事与监监事会第一节监监事会的的职责第五十十九条上市公公司监事事会应向向全体股股东负责责，对公公司

23、财务务以及公公司董事事、经理理和其他他高级管管理人员员履行职职责的合合法合规规性进行行监督，维维护公司司及股东东的合法法权益。第六十十条监监事有了了解公司司经营情情况的权权利，并并承担相相应的保保密义务务。监事事会可以以独立聘聘请中介介机构提提供专业业意见。第六十十一条上市公公司应采采取措施施保障监监事的知知情权，为为监事正正常履行行职责提提供必要要的协助助，任何何人不得得干预、阻阻挠。监监事履行行职责所所需的合合理费用用应由公公司承担担。第六十十二条监事会会的监督督记录以以及进行行财务或或专项检检查的结结果应成成为对董董事、经经理和其其他高级级管理人人员绩效效评价的的重要依依据。第六十十三条

24、监事会会发现董董事、经经理和其其他高级级管理人人员存在在违反法法律、法法规或公公司章程程的行为为，可以以向董事事会、股股东大会会反映，也也可以直直接向证证券监管管机构及及其他有有关部门门报告。第二节监监事会的的构成和和议事规规则 第六十十四条监事应应具有法法律、会会计等方方面的专专业知识识或工作作经验。监监事会的的人员和和结构应应确保监监事会能能够独立立有效地地行使对对董事、经经理和其其他高级级管理人人员及公公司财务务的监督督和检查查。第六十十五条上市公公司应在在公司章章程中规规定规范范的监事事会议事事规则。监监事会会会议应严严格按规规定程序序进行。第六十十六条监事会会应定期期召开会会议，并并

25、根据需需要及时时召开临临时会议议。监事事会会议议因故不不能如期期召开，应应公告说说明原因因。第六十十七条监事会会可要求求公司董董事、经经理及其其他高级级管理人人员、内内部及外外部审计计人员出出席监事事会会议议，回答答所关注注的问题题。第六十十八条监事会会会议应应有记录录，出席席会议的的监事和和记录人人应当在在会议记记录上签签字。监监事有权权要求在在记录上上对其在在会议上上的发言言作出某某种说明明性记载载。监事事会会议议记录应应作为公公司重要要档案妥妥善保存存。第五章绩绩效评价价与激励励约束机机制 第一节董董事、监监事、经经理人员员的绩效效评价第六十十九条上市公公司应建建立公正正透明的的董事、监

26、监事和经经理人员员的绩效效评价标标准和程程序。第七十十条董董事和经经理人员员的绩效效评价由由董事会会或其下下设的薪薪酬与考考核委员员会负责责组织。独独立董事事、监事事的评价价应采取取自我评评价与相相互评价价相结合合的方式式进行。第七十十一条董事报报酬的数数额和方方式由董董事会提提出方案案报请股股东大会会决定。在在董事会会或薪酬酬与考核核委员会会对董事事个人进进行评价价或讨论论其报酬酬时，该该董事应应当回避避。第七十十二条董事会会、监事事会应当当向股东东大会报报告董事事、监事事履行职职责的情情况、绩绩效评价价结果及及其薪酬酬情况，并并予以披披露。第二节经经理人员员的聘任任第七十十三条上市公公司经

27、理理人员的的聘任，应应严格按按照有关关法律、法法规和公公司章程程的规定定进行。任任何组织织和个人人不得干干预公司司经理人人员的正正常选聘聘程序。第七十十四条上市公公司应尽尽可能采采取公开开、透明明的方式式，从境境内外人人才市场场选聘经经理人员员，并充充分发挥挥中介机机构的作作用。第七十十五条上市公公司应和和经理人人员签订订聘任合合同，明明确双方方的权利利义务关关系。第七十十六条经理的的任免应应履行法法定的程程序，并并向社会会公告。第三节经经理人员员的激励励与约束束机制第七十十七条上市公公司应建建立经理理人员的的薪酬与与公司绩绩效和个个人业绩绩相联系系的激励励机制，以以吸引人人才，保保持经理理人

28、员的的稳定。第七十十八条上市公公司对经经理人员员的绩效效评价应应当成为为确定经经理人员员薪酬以以及其它它激励方方式的依依据。第七十十九条经理人人员的薪薪酬分配配方案应应获得董董事会的的批准，向向股东大大会说明明，并予予以披露露。第八十十条上上市公司司应在公公司章程程中明确确经理人人员的职职责。经经理人员员违反法法律、法法规和公公司章程程规定，致致使公司司遭受损损失的，公公司董事事会应积积极采取取措施追追究其法法律责任任。第六章利利益相关关者第八十十一条上市公公司应尊尊重银行行及其它它债权人人、职工工、消费费者、供供应商、社社区等利利益相关关者的合合法权利利。第八十十二条上市公公司应与与利益相相

29、关者积积极合作作，共同同推动公公司持续续、健康康地发展展。第八十十三条上市公公司应为为维护利利益相关关者的权权益提供供必要的的条件，当当其合法法权益受受到侵害害时，利利益相关关者应有有机会和和途径获获得赔偿偿。第八十十四条上市公公司应向向银行及及其它债债权人提提供必要要的信息息，以便便其对公公司的经经营状况况和财务务状况作作出判断断和进行行决策。第八十十五条上市公公司应鼓鼓励职工工通过与与董事会会、监事事会和经经理人员员的直接接沟通和和交流，反反映职工工对公司司经营、财财务状况况以及涉涉及职工工利益的的重大决决策的意意见。第八十十六条上市公公司在保保持公司司持续发发展、实实现股东东利益最最大化

30、的的同时，应应关注所所在社区区的福利利、环境境保护、公公益事业业等问题题，重视视公司的的社会责责任。第七章信信息披露露与透明明度 第一节上上市公司司的持续续信息披披露第八十十七条持续信信息披露露是上市市公司的的责任。上上市公司司应严格格按照法法律、法法规和公公司章程程的规定定，真实实、准确确、完整整、及时时地披露露信息。第八十十八条上市公公司除按按照强制制性规定定披露信信息外，应应主动、及及时地披披露所有有可能对对股东和和其它利利益相关关者决策策产生实实质性影影响的信信息，并并保证所所有股东东有平等等的机会会获得信信息。第八十十九条上市公公司披露露的信息息应当便便于理解解。上市市公司应应保证使

31、使用者能能够通过过经济、便便捷的方方式（如如互联网网）获得得信息。第九十十条上上市公司司董事会会秘书负负责信息息披露事事项，包包括建立立信息披披露制度度、接待待来访、回回答咨询询、联系系股东，向向投资者者提供公公司公开开披露的的资料等等。董事事会及经经理人员员应对董董事会秘秘书的工工作予以以积极支支持。任任何机构构及个人人不得干干预董事事会秘书书的工作作。第二节公公司治理理信息的的披露第九十十一条上市公公司应按按照法律律、法规规及其他他有关规规定，披披露公司司治理的的有关信信息，包包括但不不限于：（1）董董事会、监监事会的的人员及及构成；（2）董董事会、监监事会的的工作及及评价；（3）独独立董

32、事事工作情情况及评评价，包包括独立立董事出出席董事事会的情情况、发发表独立立意见的的情况及及对关联联交易、董董事及高高级管理理人员的的任免等等事项的的意见；（4）各各专门委委员会的的组成及及工作情情况；（55）公司司治理的的实际状状况，及及与本准准则存在在的差异异及其原原因；（66）改进进公司治治理的具具体计划划和措施施。第三节股股东权益益的披露露第九十十二条上市公公司应按按照有关关规定，及及时披露露持有公公司股份份比例较较大的股股东以及及一致行行动时可可以实际际控制公公司的股股东或实实际控制制人的详详细资料料。第九十十三条上市公公司应及及时了解解并披露露公司股股份变动动的情况况以及其其它可能

33、能引起股股份变动动的重要要事项。第九十十四条当上市市公司控控股股东东增持、减减持或质质押公司司股份，或或上市公公司控制制权发生生转移时时，上市市公司及及其控股股股东应应及时、准准确地向向全体股股东披露露有关信信息。第八章附附则 第九十十五条本准则则自发布布之日起起施行。英文：Code of Corrporratee Gooverrnannce forr Liisteed CComppaniies in ChiinaIssueed bby:Chinaa Seecurritiies Reggulaatorry CCommmisssionn Statee Ecconoomicc annd TTrad

34、de CCommmisssionn Januaary 7, 20001(Zhenngjiianffa NNo.11 off 20002)Code of Corrporratee Gooverrnannce forr Liisteed CComppaniies PrefaaceIn acccorrdannce witth tthe bassic priinciiplees oof tthe Commpanny LLaw, thhe SSecuurittiess Laaw aand othher rellevaant lawws aand reggulaatioons, ass weell as

35、thee coommoonlyy acccepptedd sttanddardds iin iinteernaatioonall coorpooratte ggoveernaancee, tthe Codde oof CCorpporaate Govvernnancce ffor Lisstedd Coompaaniees (herreinnaftter refferrred to as thhe CCodee) is forrmullateed tto pprommotee thhe eestaabliishmmentt annd iimprroveemennt oof mmodeern e

36、ntterpprisse ssysttem by lisstedd coompaaniees, to staandaardiize thee opperaatioon oof llistted commpanniess annd tto bbrinng fforwwardd thhe hheallthyy deevellopmmentt off thhe ssecuurittiess maarkeet oof oour couuntrry.The CCodee seets forrth, ammongg ottherr thhinggs, thee baasicc prrincciplles

37、forr coorpooratte ggoveernaancee off liisteed ccomppaniies in ourr coounttry, thhe mmeanns ffor thee prroteectiion of invvesttorss inttereestss annd rrighhts, thhe bbasiic bbehaavioor rrulees aand morral staandaardss foor ddireectoors, suuperrvissorss, mmanaagerrs aand othher senniorr maanaggemeent

38、memmberrs oof llistted commpanniess.The CCodee iss apppliicabble to alll liisteed ccomppaniies witthinn thhe bbounndarry oof tthe Peoopleess Reepubblicc off Chhinaa. LListted commpanniess shhalll acct iin tthe spiiritt off thhe CCodee inn thheirr effforrts to impprovve ccorpporaate govvernnancce. Re

39、qquirremeentss off thhe CCodee shhalll bee emmboddiedd whhen lisstedd coompaaniees fformmulaate or ameend theeir artticlles of asssociiatiion or rulles of govvernnancce. Thee Coode is thee maajorr meeasuurinng sstanndarrd ffor evaaluaatinng wwhettherr a lisstedd coompaany hass a goood ccorpporaate g

40、ovvernnancce sstruuctuure, annd iif mmajoor pprobblemms eexisst wwithh thhe ccorpporaate govvernnancce sstruuctuure of a llistted commpanny, thee seecurritiies suppervvisiion andd reegullatiion autthorritiies mayy innstrructt thhe ccomppanyy too maake corrrecctioons in acccorddancce wwithh thhe CCod

41、ee.Chaptter 1. Shaarehholdderss annd SSharrehooldeers MMeettinggs (1) RRighhts of Shaarehholdderss1. Ass thhe oowneer oof aa coompaany, thhe ssharrehooldeers shaall enjjoy thee leegall riightts sstippulaatedd byy laaws, addminnisttrattivee reegullatiionss annd tthe commpannys aartiiclees oof aassooc

42、iaatioon. A llistted commpanny sshalll eestaabliish a ccorpporaate govvernnancce sstruuctuure suffficciennt ffor enssuriing thee fuull exeerciise of shaarehholdderss rigghtss.2. Thhe ccorpporaate govvernnancce sstruuctuure of a ccomppanyy shhalll ennsurre ffairr trreattmennt ttowaard alll shhareehol

43、lderrs, esppeciiallly mminooritty ssharrehooldeers. Alll ssharrehooldeers aree too ennjoyy eqquall riightts aand to beaar tthe corrressponndinng ddutiies bassed on thee shharees ttheyy hoold.3. Shhareehollderrs sshalll hhavee thhe rrighht tto kknoww abboutt annd tthe rigght to parrticcipaate in majj

44、or mattterrs oof tthe commpanny sset forrth in thee laaws, addminnisttrattivee reegullatiionss annd aartiiclees oof aassoociaatioon. A llistted commpanny sshalll eestaabliish effficiientt chhannnelss off coommuuniccatiion witth iits shaarehholdderss.4. Shhareehollderrs sshalll hhavee thhe rrighht tt

45、o pprottectt thheirr innterrestts aand rigghtss thhrouugh civvil littigaatioon oor ootheer llegaal mmeanns iin aaccoordaancee wiith lawws aand admminiistrratiive reggulaatioons. Inn thhe eevennt tthe ressoluutioons of shaarehholdderss meeetinngs or thee reesollutiionss off thhe bboarrd oof ddireecto

46、ors aree inn brreacch oof llawss annd aadmiinisstraativve rreguulattionns oor iinfrringge oon ssharrehooldeers llegaal iinteeressts andd riightts, thee shhareehollderrs sshalll hhavee thhe rrighht tto iinittiatte llitiigattionn too sttop succh bbreaach or inffrinngemmentt. TThe dirrecttorss, ssupeer

47、viisorrs aand mannageers of thee coompaany shaall beaar tthe liaabillityy off coompeensaatioon iin ccasees wwherre ttheyy viiolaate lawws, admminiistrratiive reggulaatioons or artticlles of asssociiatiion andd caausee daamagges to thee coompaany durringg thhe pperfformmancce oof ttheiir ddutiies. Sh

48、hareehollderrs sshalll hhavee thhe rrighht tto rrequuestt thhe ccomppanyy too suue ffor succh ccomppenssatiion in acccorddancce wwithh laaw. (2) RRulees ffor Shaarehholdderss Meeetinngs 5. A lisstedd coompaany shaall sett ouut cconvveniing andd vootinng pprocceduuress foor ssharrehooldeers mmeetting

49、gs iin iits artticlles of asssociiatiion, inncluudinng rrulees ggoveerniing succh mmattterss ass nootifficaatioon, reggisttrattionn, rreviiew of proopossalss, vvotiing, coounttingg off vootess, aannoounccemeent of vottingg reesullts, foormuulattionn off reesollutiionss, rrecoordiing of minnutees aan

50、d siggnattoriies, puubliic aannoounccemeent, ettc.6. Thhe bboarrd oof ddireectoors shaall earrnesstlyy sttudyy annd aarraangee thhe aagennda forr a shaarehholdderss meeetinng. Durringg a shaarehholdderss meeetinng, eacch iitemm onn thhe aagennda shaall be givven a rreassonaablee ammounnt oof ttimee

51、foor ddisccusssionn.7. A lisstedd coompaany shaall staate in itss arrticcless off asssocciattionn thhe pprinncippless foor tthe shaarehholdderss meeetinng tto ggrannt aauthhoriizattionn too thhe bboarrd oof ddireectoors. Thhe cconttentt off suuch autthorrizaatioon sshalll bbe eexplliciit aand conncr

52、eete.8. Beesiddes enssuriing thaat ssharrehooldeers mmeettinggs pprocceedd leegallly andd efffecctivvelyy, aa liisteed ccomppanyy shhalll maake eveery efffortt, iinclludiing fullly utiilizzingg mooderrn iinfoormaatioon ttechhnollogyy meeanss, tto iincrreasse tthe nummberr off shhareehollderrs aattee

53、ndiing thee shhareehollderrs meeetiingss. TThe timme aand loccatiion of thee shhareehollderrs meeetiingss shhalll bee seet sso aas tto aalloow tthe maxximuum nnumbber of shaarehholdderss too paartiicippatee.9. Thhe ssharrehooldeers cann eiitheer bbe ppressentt att thhe ssharrehooldeers mmeettinggs i

54、in ppersson or theey mmay apppoinnt aa prroxyy too voote on theeir behhalff, aand botth mmeanns oof vvotiing posssesss tthe samme llegaal eeffeect.10. TThe boaard of dirrecttorss, iindeepenndennt ddireectoors andd quualiifieed ssharrehooldeers of a llistted commpanny mmay solliciit ffor thee shharee

55、hollderrs riightt too voote in a ssharrehooldeers mmeettingg. NNo ppaymmentts sshalll bbe mmadee too thhe ssharrehooldeers forr suuch solliciitattionn, aand adeequaate infformmatiion shaall be proovidded to perrsonns wwhosse vvotiing rigghtss arre bbeinng ssoliicitted.11. IIinsstittutiionaal iinvees

56、toors shaall plaay aa roole in thee apppoiintmmentt off coompaany dirrecttorss, tthe commpennsattionn annd ssupeerviisioon oof mmanaagemmentt annd mmajoor ddeciisioon-mmakiing proocesssess.(3) RRelaatedd Paartyy Trranssacttionns12. WWritttenn aggreeemennts shaall be enttereed iintoo foor rrelaatedd

57、paartyy trranssacttionns aamonng aa liisteed ccomppanyy annd iits connnecctedd paartiies. Suuch agrreemmentts sshalll oobseervee prrincciplles of equualiity, voolunntarrityy, aand makkingg coompeensaatioon ffor equual vallue. Thhe cconttentts oof ssuchh aggreeemennts shaall be speeciffic andd cooncr

58、retee. MMattterss suuch as thee siigniing, ammenddmennt, terrminnatiion andd exxecuutioon oof ssuchh aggreeemennts shaall be disscloosedd byy thhe llistted commpanny iin aaccoordaancee wiith rellevaant reggulaatioons.13. EEffiicieent meaasurres shaall be adoopteed bby aa liisteed ccomppanyy too prre

59、veent itss coonneecteed pparttiess frrom intterfferiing witth tthe opeerattionn off thhe ccomppanyy annd ddamaaginng tthe commpannys iinteeressts by monnopoolizzingg puurchhasee orr saaless chhannnelss. RRelaatedd paartyy trranssacttionns sshalll oobseervee coommeerciial priinciiplees. In priinciipl

60、ee, tthe priicess foor rrelaatedd paartyy trranssacttionns sshalll nnot devviatte ffromm ann inndeppenddentt thhirdd paartyyss maarkeet ppricce oor ccharrginng sstanndarrd. Thee coompaany shaall fullly disscloose thee baasiss foor ppriccingg foor rrelaatedd paartyy trranssacttionns.14. TThe asssetss