工程经济一本通

1、 Z1010000 工程经经济1Z1010110 资金时时间价值的计计算及应用1Z1010111 利息的的计算一、资金时间价价值的概念影响资金时间价价值的因素很很多，其中主主要有以下几几点：1.资金的使用用时间。在单单位时间的资资金增值率一一定的条件下下，资金使用用时间越长，咖咖资金的时间间价值越大；使用时间越越短，则资金金的时间价值值越小。1 2.资金数数量的多少。在在其他条件不不变的情况下下，资金数量量越多，资金金的时间价值值就傘多；反反之，资金的的时间价值则则越少。3.资金投入和和回收的特点点。在总资金金一定的情况况下，前期投投入的资金越越多，资金的的朿效益越大；反之，后期期投入的资金金

2、越多，资金金的负效益越越小。而在资资金回收额一一定的情况下下，离现在越越近的时间回回收的资金越越多，资金的的时间价值就就越多；反之之，离现在越越远的时间回回收的资金越越多，资金的的时间价值就就越少。4.资金周转的的速度。资金金周转越快，在在一定的时间间内等量资金金的周转次数数越多，资金金的时间价值值越多；反之之，资金的时时间价值越少少。二、利息与利率率的概念对于资金时间价价值的换算方方法与采用复复利计算利息息的方法完全全相同。利率是各国发展展国民经济的的重要杠杆之之一，利率的的高低由以下下因素决定：1.利率的高低低首先取决于于社会平均利利润率的高低低，并随之变变动。在通常常情况下，社社会平均利

3、润润率是利率的的最高界限。因因为如果利率率高于利润率率，无利可图图就不会去借借款。2.在社会平均均利润率不变变的情况下，利利率高低取决决于金融市场场上借贷资本本的供求情况况。借贷资本本供过于求，利利率便下降；反之，求过过于供，利率率便上升。3.借出资本要要承担一定的的风险，风险险越大，利率率也就越高。4.通货膨胀对对利息的波动动有直接影响响，资金贬值值往往会使利利息无形中成成为负值。5.借出资本的的期限长短。贷贷款期限长，不不可预见因素素多，风险大大，利率就高高；反之利率率就低。(三) 利息和和利率在工程程经济活动中中的作用1. 利息和利利率是以信用用方式动员和和筹集资金的的动力以信用用方式筹

4、集资资金有一个特特点就是自愿愿性，而自愿愿性的动力在在于利息和利利率。1 Z 1 00 1 0 1 2 资资金等值计算算及应用资金有时间价值值，即使金额额相同，因其其发生在不同同时间，其价价值就不相同同。反之，不不司时点绝对对不等的资金金在时间价值值的作用下却却可能具有相相等的价值。这这些不同时期期、不同数额额但其“价值值等效”的资资金称为等值值，又叫等效效值。资金等等值计算公式式和复利计算算公式的形式式是相同的。常常用的等值计计算公式主要要有终值和现现值计算公式式。现以图1Z1001012-1 说明现现金流量图的的作图方法和和规则：（理理解掌握）1.以横轴为时时间轴，向右右延伸表示时时间的延

5、续，轴轴上每一刻度度表示一个时时间单位，可可取年、半年年、季或月等等；时间轴上上的点称为时时点，通常表表示的是该时时间单位末的的时点；0 表示时间序序列的起点。整整个横轴又可可看成是我们们所考察的“技技术方案”。2.相对于时间间坐标的垂直直箭线代表不不同时点的现现金流量情况况，现金流量量的性质（流流入或流出）是是对特定的人人而言的。对对投资人而言言，在横轴上上方的箭线表表示现金流入入，即表示收收益；在横轴轴下方的箭线线表示现金流流出，即表示示费用。3.在现金流量量图中，箭线线长短与现金金流量数值大大小本应成比比例。但由于于技术方案中中各时点现金金流量常常差差额悬殊而无无法成比例绘绘出，故在现现

6、金流量图绘绘制中，箭线线长短只要能能适当体现各各时点现金流流量数值的差差异，并在各各箭线上方（或或下方）注明明其现金流量量的数值即可可。4.箭线与时间间轴的交点即即为现金流量量发生的时点点。总之，要正确绘绘制现金流量量图，必须把把握好现金流流量的三要素素，即：现金金流量的大小小(现金流量数数额）、方向向（现金流入入或现金流出出）和作用点点（现金流量量发生的时点点）。三、等值计算的的应用影响资金等值的的因素有三个个：资金数额额的多少、资资金发生的时时间长短、利利率（或折现现率）的大小小。其中利率率是一个关键键因素，一般般等值计算中中是以同一利利率为依据的的。1 Z 1 00 1 0 1 3 名名

7、义利率与有有效利率的计计算（重点）即年有效利率iieff 为为：Iefff=I/P=（1+r/mm）m-1三、计息周期小小于（或等于于）资金收付付周期时的等等值计算当计息周期小于于（或等于）资资金收付周期期时，等值的的计算方法有有以下两种。1.按收付周期期实际利率计计算。2.按计息周期期利率计算【例IZIOIIOI3-22】（练一练练）1Z1010220技术方案案经济效果评评价（非常重重要）1 Z 1 00 1 0 2 1 经经济效果评价价的内容采用科学的分析析方法，对技技术方案的财财务可行性和和经济合理性性进行分析论论证，为选择择技术方案提提供科学的决决策依据。一、经济效果评评价的基本内内容

8、(三)技术方案案的财务生存存能力在实际应用中，对对于经营性方方案，经济效效果评价是从从拟定技术方方案的角度出出发，根据国国家现行财政政、税收制度度和现行市场场价格，计算算拟定技术方方案的投资费费用、成本与与收入、税金金等财务数据据，通过编制制财务分析报报表，计算财财务指标，分分析拟定技术术方案的盈利利能力、偿债债能力和财务务生存能力。对于非经营性方方案，经济效效果评价应主主要分析拟定定技术方案的的财务生存能能力。四、经济效果评评价方案(一）独立型方方案独立型方案是指指技术方案间间互不干扰、在在经济上互不不相关的技术术方案，即这这些技术方案案是彼此独立立无关的，选选择或放弃其其中一个技术术方案，

9、并不不影响其他技技术方案的选选择。显然，单单一方案是独独立型方案的的特例。对独独立型方案的的评价选择，其其实质就是在在“做” 与“不做”之之间进行选择择。因此，独独立型方案在在经济上是否否可接受，取取决于技术方方案自身的经经济性，即技技术方案的经经济指标是否否达到或超过过了预定的评评价标准或水水平。(二）互斥型方方案互斥方案经济评评价包含两部部分内容：一一是考察各个个技术方案自自身的经济效效果，即进行行“绝对经济济效果检验、二二是考察哪个个技术方案相相对经济效果果最优，即“相相对经济效果果检验”。五、技术方案的的计算期技术方案的计算算期是指在经经济效果评价价中为进行动动态分析所设设定的期限，包

10、包括建设期和和运营期。(二）运营期运营期分为投产产期和达产期期两个阶段。1.投产期是指指技术方案投投入生产，但但生产能力尚尚未完全达到到设计能力时时的过渡阶段段。2.达产期是指指生产运营达达到设计预期期水平后的时时间。运营期一般应根根据技术方案案主要设施和和设备的经济济寿命期（或或折旧年限）、产产品寿命期、主主要技术的寿寿命期等多种种因素综合确确定。行业有有规定时，应应从其规定。1 Z 1 00 1 0 2 2 经经济效果评价价指标体系常用的经济效果果评价指标体体系如图1ZZ1010222 所示。（记记名词）静态态分析指标的的最大特点是是不考虑时间间因素，计算算简便。所以以在对技术术方案进行粗

11、粗略评价，或对短期投投资方案进行行评价，或或对逐年收益益大致相等的的技术方案进进行评价时，静静态分析指标标还是可采用用的。1 Z 1 00 1 0 2 3 投投资收益率分分析一、概念投资收益率是衡衡量技术方案案获利水平的的评价指标，它它是技术方案案建成投产达达到设计生产产能力后一个个正常生产年年份的年净收收益额与技术术方案投资的的比率。三、应用式根据分析的目的的不同，投资资收益率又具具体分为：总总投资收益率率（i?OJJ)、资本金金净利润率CCROE)。(一）总投资收收益率CROOD总投资收益率（ROI)表示总投资的盈利水平，按下式计算：ROI=EBIT/TI100%式中E B II T 技技

12、术方案正常常年份的年息息税前利润或或运营期内年年平均息税前前利润； TI技术方方案总投资（包包括建设投资资、建设期贷贷款利息和全全部流动资金金）。四、优劣投资收益率（RR)指标经济济意义明确、直直观，计算简简便，在一定定程度上反映映了投资效果果的优劣，可可适用于各种种投资规模。但但不足的是没没有考虑投资资收益的时间间因素，忽视视了资金具有有时间价值的的重要性；指指标的计算主主观随意性太太强，正常生生产年份的选选择比较困难难，其确定带带有一定的不不确定性和人人为因素。1 Z 1 00 1 0 2 4 投投资回收期分分析四、优劣静态投资回收期期指标容易理理解，计算也也比较简便，在在一定程度上上显示

13、了资本本的周转速度度。显然，资资本周转速度度愈快，静态态投资回收期期愈短，风险险愈小，技术术方案抗风险险能力强。对对于那些技术术上更新迅速速的技术方案案，或资金相相当短缺的技技术方案，或或未来的情况况很难预测而而投资者又特特别关心资金金补偿的技术术方案，采两两静态投资回回收期评价特特别有实用意意义。但不足足的是，静态态投资回收期期没有全面考考虑技术方案案整个计算期期内现金流量量，即只考虑虑回收之前的的效果，不能能反映投资回回收之后的情情况，故无法法准确衡量技技术方案在整整个计算期内内的经济效果果。1 Z 1 00 1 0 2 5 财财务净现值分分析一、概念技术方案的财务务净现值是指指用一个预定

14、定的基准收益益率（或设定定的折现率）ic，分别把整个计算期间内各年所发生的净现金流量都折现到技术方案开始实施时的现值之和。(现金流入现值合计-现金流出现值二、判别准则1.FNPV0 时，该技技术方案可行行；2.FNNPV0 给技术方方案不可行三、优劣不足之处是：必必须首先确定定一个符合经经济现实的基基准收益率，而而基准收益率率的确定往往往是比较困难难的；在互斥斥方案评价时时，财务净现现值必须慎重重考虑互斥方方案的寿命，如如果互斥方案案寿命不等，必必须构造一个个相同的分析析期限，才能能进行各个方方案耙间的比比选；财务净净现值也不能能真正反映技技术方案投资资中单位投资资的使用效率率；不能直接接说明

15、在技术术方案运营期期间各年的经经营成果；没没有给出该投投资过程确切切的收益大小小，不能反映映投资的回收收速度。1 Z 1 00 1 0 2 6 财财务内部收益益率分析（22 题）一、财务内部收收益率的概念念对常规技术方案案，财务内部部收益率其实实质就是使技技术方案在计计算期内各年年净现金流量量的现值累计计等于零时的的折现率。二、判断财务内部收益率率计算出来后后，与基准收收益率进行比比较。若F IR R ic，则技术术方案在经济济上可以接受受；若F IIR R ic，则则技术方案在在经济上应予予拒绝。三、优劣财务内部收益率率(FIRRR) 指标考考虑了资金的的时间价值以以及技术方案案在整个计算算

16、期内的经济济状况，不仅仅能反映投资资过程的收益益程度，而且且的大小不受受外部参数影影响，完全取取决于技术方方案投资过程程净现金流量量系列的情况况。这种技术术方案内部决决定性，使它它在应用中具具有一个显著著的优点，即即避免了像财财务净现值之之类的指标那那样须事先确确定基准收益益率这个难题题，而只需要要知道基准收收益率的大致致范围即可。但但不足的是财财务内部收益益率计算比较较麻烦；对于于具有非常规规现金流量的的技术方案来来讲，其财务务内部收益率率在某些情况况下甚至不存存在或存在多多个内部收益益率。1Z1010227 基准收收益率的概念念一、基准收益率率的概念基准收益率也称称基准折现率率，是企业或或

17、行业投资者者以动态的观观点所确定的的、可接受的的技术方案最最低标准的收收益水平。其其在本质上体体现了投资决决策者对技术术方案资金时时间价值的判判断和对技术术方案风险程程度的估计，是是投资资金应应当获得的最最低盈利率水水平，它是评评价和判断技技术方案在财财务上是否可可行和技术方方案比选的主主要依据。二、基准收益率率的测定1. 在政府投投资项目以及及按政府要求求进行财务评评价的建设项项目中采用的的行业财务基基准收益率，应应根据政府的的政策导向进进行确定。2.在企业各类类技术方案的的经济效果评评价中参考选选用的行业财财务基准收益益率，应在分分析一定时期期内国家和行行业发展战略略、发展规划划、产业政策

18、策、资源供给给、市场需求求、资金时间间价值、技术术方案目标等等情况的基础础上，结合行行业特点、行行业资本构成成情况等因素素综合测定。3.在中国境外外投资的技术术方案财务基基准收益率的的测定，应首首先考虑国家家风险因素。4.投资者自行行测定技术方方案的最低可可接受财务收收益率，除了了应考虑上述述第2 条中所涉涉及的因素外外，还应根据据自身的发展展战略和经营营策略、技术术方案的特点点与风险、资资金成如、机机会成本等因因素综合测定定。确定基准准收益率的基基础是资金成成本和机会成成本，而投资资风险和通货货膨胀则是必必须考虑的影影响因素。1 Z 1 00 1 0 2 8 偿偿债能力分析析一、偿债资金来来

19、源根据国家现行财财税制度的规规定，偿还贷贷款的资金来来源主要包括括可用于归还还借款的利润润、固定资产产折旧、无形形资产及其他他资产摊销费费和其他还款款资金来源。三、偿债能力分分析（多选）偿债能力指标主主要有：借款款偿还期、利利息备付率、偿偿债备付率、资资产负债率（见见1Z1022062)、流流动比率（见见1Z1022062)和和速动比率（见见1Z1022062)。1Z1010330 技术方方案不确定性性分析1Z1 0 11 0 3 1不确定性性分析一、不确定性因因素产生的原原因(大体看一下下)产生不确定性因因素的原因很很多，一般情情况下，产生生不确定性的的主要原因有有以下几点。1.所依据的基基

20、本数据不足足或者统计偏偏差。2.预测方法的的局限，预测测的假设不准准确。3.未来经济形形势的变化。4.技术进步。5.无法以定量量来表示的定定性因素的影影响。6.其他外部影影响因素，如如政府政策的的变化，新的的法律、法规规的颁布，国国际政治经济济形势的变化化等，均会对对技术方案的的经济效果产产生一定的甚甚至是难以预预料的影响。1 Z 1 00 1 0 3 2 盈盈亏平衡分析析一、总成本与固固定成本、可可变成本根据成本费用与与产量（或工工程量）的关关系可以将技技术方案总成成本费用分解解为可变成本本、固定成本本和半可变(或半固定）成成本。(一）固定成本本：如工资及及福利费（计计件工资除外外）、折旧费

21、费、修理费、无无形资产及其其他资产摊销销费、其他费费用等。(二）可变成本本：如原材料料、燃料、动动力费、包装装费和计件工工资等。(三）半可变（或或半固定）成成本: 如与生产产批量有关的的某些消耗性性材料费用、工工模具费及运运输费等三、量本利模型型：B=PQQ-（Cu+Tuu）Q+Cf图1Z1010032 基本本的量本利图图（看懂就行行）四、产销量（工工程量）盈亏亏平衡分析的的方法对技术方案运用用盈亏平衡点点分析时应注注意：盈亏平平衡点要按技技术方案投产产达到设计生生产能力后正正常年份的产产销量、变动动成本、固定定成本、产品品价格、营业业税金及附加加等数据来计计算，而不能能按计算期内内的平均值计

22、计算。（了解解）【例1Z1011032-11】（必会）五、生产能力利利用率盈亏平平衡分析的方方法【例1Z1011032-33】（必会）从图1Z1011032 中中可以看到，盈盈亏平衡点越越低，达到此此点的盈亏平平衡产销量就就越少，技术术方案投产后后盈利的可能能性越大，适适应市场变化化的能力越强强，抗风险能能力也越强。1 Z 1 00 1 0 3 3 敏敏感性分析一、敏感性分析析的内容从中找出敏感因因素，确定评评价指标对该该因素的敏感感程度和技术术方案对其变变化的承受能能力。敏感性性分析有单因因素敏感性分分析和多因素素敏感性分析析两种。二、单因素敏感感性分析的步步骤如果主要分析技技术方案状态态和

23、参数变化化对技术方案案投资回收快快慢的影响，则则可选用静态态投资回收期期作为分析指指标；如果主主要分析产品品价格波动对对技术方案超超额净收益的的影响，则可可选用财务净净现值作为分分析指标；如如果主要分析析投资大小对对技术方案资资金回收能力力的影响，则则可选用财务务内部收益率率指标等。（三）分析每个个不确定性因因素的波动程程度及其对分分析指标可能能带来的增减减变化情况(四）确定敏感感性因素敏感性分析的目目的在于寻求求敏感因素，这这可以通过计计算敏感度系系数和临界点点来判断。1.敏感度系数数：2. 临界点临界点是指技术术方案允许不不确定因素向向不利方向变变化的极限值值（见图1ZZ1010333-2

24、)。超超过极限，技技术方案的经经济效果指标标将不可行。在实践中常常把把敏感度系数数和临界点两两种方法结合合起来确定敏敏感因素。(五）选择方案案| 如果进行敏敏感性分析的的目的是对不不同的技术方方案进行选择择，一般应选选择敏感程度度小、受风险险能力强、可可靠性大的技技术方案。101010440技术方案案现金流量表表的编制1 Z 1 00 1 0 4 1 技技术方案现金金流量表技术方案现金流流量表由现金金流入、现金金流出和净现现金流量构成成，其具体内内容随技术方方案经济效果果评价的角度度、范围和方方法不同而不不同，其中主主要有投资现现金流量表、资资本金现金流流量表、投资资各方现金流流量表和财务务计

25、划现金流流量表。一、投资现金流流量表投资现金流量表表是以技术方方案为一独立立系统进行设设置的。它以以技术方案建建设所需的总总投资作为计计算基础，反反映技术方案案在整个计算算期（包括建建设期和生产产运营期）内内现金的流入入和流出，其其现金流量表表构成如表1Z1010441-1 所所示。通过投投资现金流量量表可计算技技术方案的财财务内部收益益率、财务净净现值和静态态投资回收期期等经济效果果评价指标。二、资本金现金金流量表资本金现金流量量表是从技术术方案权益投投资者整体（即即项目法人）角角度出发，以以技术方案资资本金作为计计算的基础，把把借款本金偿偿还和利息支支付作为现金金流出，用以以计算资本金金财

26、务内部收收益率，反映映在一定融资资方案下投资资者权益投资资的获利能力力，用以比选选融资方案，为为投资者投资资决策、融资资决策提供依依据。三、投资各方现现金流量表投资各方现金流流量表是分别别从技术方案案各个投资者者的角度出发发，以投资者者的出资额作作为计算的基基础，用以计计算技术方案案投资各方财财务内部收益益率。四、财务计划现现金流量表财务计划现金流流量表反映技技术方案计算算期各年的投投资、融资及及经营活动的的现金流入和和流出，用于于计算累计盈盈余资金，分分析技术方案案的财务生存存能力。1 Z 1 00 1 0 4 2 技技术方案现金金流量表的构构成要素对于一般性技术术方案经济效效果评价来说说，

27、投资、经经营成本、营营业收入和税税金等经济量量本身既是经经济指标，又又是导出其他他经济效果评评价指标的依依据，所以它它们是构成技技术方案现金金流量的基本本要素，也是是进行工程经经济分析最重重要的基础数数据。三、经营成本（二）经营成本本经营成本= 总总成本费用一一折旧费一摊摊销费一利息息支出（1ZZ1010442-8)或或经营成本= 外购原材材料、燃料及及动力费+ 工资及福利利费+ 修理费+ 其他费用用(1Z1001042-9)四、税金：税金金一般属于财财务现金流出出1Z1010550 设备更更新分析（223题）1Z1 0 11 0 5 1设备磨损损与补偿一、设备磨损的的类型（一）有形磨损损（又

28、称物质质磨损）1.设备在使用用过程中，在在外力的作用用下实体产生生的磨损、变变形和损坏，称称为第一种有有形磨损，这这种磨撿的程程度与使用强强度和使用时时间长度有关关。2.设备在闲置置过程中受自自然力的作用用而产生的实实体磨损，如如金属件生锈锈、腐蚀、橡橡胶件老化等等，称为第二二种有形磨损损，这种磨损损与闲置的时时间长度和所所处环境有关关。(二）无形磨损损（又称精神神磨损、经济济磨损）设备无形磨损不不是由生产过过程中使用或或自然力的作作用造成的，而而是由于社会会经济环境变变化造成的设设备价值贬值值，是技术进进步的结果，无无形磨损又有有两种形式。有形和无形两种种磨损都引起起设备原始价价值的贬值，这

29、这一点两者是是相同的。不不同的是，遭遭受有形磨损损的设备，特特别是有形磨磨损严重的设设备，在修理理之前，常常常不能工作；而遭受无形形磨损的设备备，并不表现现为设备实体体的变化和损损坏，即使无无形磨损很严严重，其固定定资产物质形形态却可能没没有磨损，仍仍然可以使用用，只不过继继续使用它在在经济上是否否合算，需要要分析研究。二、设备磨损的的补偿方式（读读一读了解）设备有形磨损的的局部补偿是是修理，设备备无形磨损的的局部补偿是是现代化改装装。设备有形形磨损和无形形磨损的完全全补偿是更新新，见图1ZZ1010551。设备大大修理是更换换部分已磨损损的零部件和和调整设备，以以恢复设备的的生产功能和和效率

30、为主；设备现代化化改造是对设设备的结构作作局部的改进进和技术上的的革新，如增增添新的、必必需的零部件件，以增加设设备的生产功功能和效率为为主；更新是是对整个设备备进行更换。图1Z1010051 设备备磨损的补偿偿（出题重点点）1 Z 1 00 1 0 5 2 设设备更新方案案的比选原则则二、设备更新策策略通常优先考虑更更新的设备是是：(1)设备损耗耗严重，大修修后性能、精精度仍不能满满足规定工艺艺要求的；(2)设备耗损损虽在允许范范围之内，但但技术已经陈陈旧落后，能能耗高、使用用操作条件不不好、对环境境污染严重，技技术经济效果果很不好的；(3)设备役龄龄长，大修虽虽然能恢复精精度，但经济济效果

31、上不如如更新的。三、设备更新方方案的比选原原则但在实际设备更更新方案比选选时，应遵循循如下原则：1.设备更新分分析应站在客客观的立场分分析问题。2.不考虑沉没没成本。3.逐年滚动比比较。1 Z 1 00 1 0 5 3 设设备更新方案案的比选方法法一、设备寿命的的概念(一）设备的自自然寿命（稍稍了解）设备的自然寿命命，又称物质质寿命。它是是指设备从投投入使用开始始，直到因物物质磨损严重重而不能继续续使用、报废废为止所经历历的全部时间间。它主要是是由设备的有有形磨损所决决定的。做好好唆备维修和和保养可延长长设备的物质质寿命，但不不能从根本上上避免设备的的磨损，任何何一台设备磨磨损到一定程程度时，

32、都必必须进行更新新。因为随着着设备使用时时间的延长，设设备不断老化化，维修所支支出的费用也也逐渐增加，从从而出现恶性性使用阶段，即即经济上不合合理的使用阶阶段，因此，设设备的自然寿寿命不能成为为设备更新的的估算依据。(二）设备的技技术寿命因此，设备的技技术寿命就是是指设备从投投入使用到因因技术落后而而被淘汰所延延续的时间，也也即是指设备备在市场上维维持其价值的的时间，故又又称有效寿命命。由此可见见，技术寿命命由要是由设设备的无形磨磨损所决定的的，它一般比比自然寿命要要短，而且科科学技术进步步越快，技术术寿命越短。所所以，在估算算设备寿命时时，必须考虑虑设备技术寿寿命期限的变变化特点及其其使用鉍

33、制约约或影响。(三）设备的经经济寿命（重重点）经济寿命是指设设备从投人使使用开始，到到继续使用在在经济上不合合理而被更新新所经历的时时间。它是由由设备维护费费用的提高和和使用价值的的降低决定的的。图1Z1010053 设备备年度费用曲曲（年使用成成本=年资产消耗耗成本+年运行成本本）二、设备经济寿寿命的估算0=2（N)/【例1Z1011053-22】三、设备更新方方案的比选2.确定设备更更新时机（了了解）(1)如果旧设设备继续使用用1 年的年平平均使用成本本低于新设备备的年平均使使用成本，即即:N（旧）N（新）此时时，不更新旧旧设备，继续续使用旧设备备1 年。(2)当新旧设设备方案出现现：N（

34、旧）N（新）1 Z1 0 1 0 66 0设备租租赁与购买方方案的比选分分析（122题）1 Z1 0 1 0 66 1 设备备租赁与购买买的影响因素素一、设备租赁的的概念设备租赁一般有有融资租赁和和经营租赁两两种方式。在在融资租赁中中，租赁双双方承担确定定时期的租让让和付费义务务，而不得任任意中止和取取消租约，贵贵重的设备（如如重型机械设设备等）宜采采用这种方法法；而在经营营租赁中，租租赁双方的任任何一方可以以随时以一定定方式在通知知对方后的规规定期限内取取消或中止租租约，临时使使用的设备(如车辆、仪仪器等）通常常采用这种方方式。1.对于承租人人来说，设备备租赁与设备备购买相比的的优越性在于于

35、：(1)在资金短短缺的情况下下，既可用较较少资金获得得生产急需的的设备，也可可以引进先进进设备，加速速技术进步的的步伐；(2)可获得良良好的技术服服务；(3)可以保持持资金的流动动状态，防止止呆滞，也不不会使企业资资产负债状况况恶化；(4)可避免通通货膨胀和利利率波动的冲冲击，减少投投资风险；(5)设备租金金可在所得税税前扣除，能能享受税费上上的利益。2.设备租赁的的不足之处在在于：（1)在租赁期期间承租人对对租用设备无无所有权，只只有使用权，故故承租人无权权随意对设备备逬行改造，不不能处置设备备，也不能用用于担保、抵抵押贷款；(2)承租人在在租赁期间所所交的租金总总额一般比直直接购置设备备的

36、费用要高高；(3)长年支付付租金，形成成长期负债；(4)融资租赁赁合同规定严严格，毁约要要赔偿损失，罚罚款较多等。1Z1010662 设备租租赁与购买方方案的比选分分析一、设别租赁与与购置方案分分析的步骤3.定性分析筛筛选方案，包包括：分析企企业财务能力力，分析设备备技术风险、使使用维修特点点。(2)分析设备备技术风险、使使用维修特点点，对技术过过时风险大、保保养维护复杂杂、使用时间间障的设备，可可以考虑经营营租赁方案；对技术过时时风险小、使使用时间长的的大型专用设设备则融资租租赁方案或购购置方案均是是可以考虑的的方式。二、设备经营租租赁与购置方方案的经济比比选方法式中，租赁费用用主要包括：租

37、赁保证金金、租金、担担保费。3.租金（多选选）影响租金金的因素很多多，如设备的的价格、融资资的利息及费费用、各种税税金、租赁保保证金、运费费、租赁利差差、各种费用用的支付时间间，以及租金金采用的计算算公式等。(1) 附加率率法（掌握）【例1Z1011062-11】(三）设备租赁赁与购置方案案的经济比选选对于承租人来说说，关键的问问题是决定租租赁设备，还还是购买设备备。而设备租租赁与购置的的经济比选也也是互斥方案案选优问题，一一般寿命相同同时可以采用用净现值（或或费用现值）法法，设备寿命命不同时可以以采用净年值值（或年成本本）法。1Z1010770 价值工工程在工程建建设中的应用用1Zl0107

38、71提高价值值的途径一、价值工程的的概念(一）价值工程程的含义价值工程中所述述的“价值”也也是一个相对对的概念，是是指作为某种种产品(或作业）所所具有的功能能与获得该功功能的全部费费用的比值。它它不是对象的的使用价值，也也不是时象的的交换价值，而而是对象的比比较价值，是是作为评价事事物有效程度度的一种尺度度。二、价值工程的的特点由价值工程的概概念可知，价价值工程涉及及价值、功能能和寿命周期期成本等三个个基本要素，它它具有以下特特点。(一）价值工程程的目标，是是以最低的寿寿命周期成本本，使产品具具备它所必须须具备的功能能产品的寿命命周期成本由由生产成本和和使用及维护护成本组成。(二）价值工程程的

39、核心，是是对产品进行行功能分析(三）价值工程程将产品价值值、功能和成成本作为一个个整体同时来来考虑三、提高价值的的途径1.双向型2.改进型3.节约型4.投资型5.牺牲型1Z1 0 11 0 7 2 价值工工程在工程建建设应用中的的实施步骤（一一头一尾）价价值工程的工工作程序（分分析阶段很重重要） 表1Z1010772二、价值工程准准备阶段（一）对象选择择1.从设计方面面看，对结构构复杂、性能能和技术指标标差、体积和和重量大的工工程产品进行行价值工程活活动，可使工工程产品结构构、性能、技技术水平得到到优化，从而而提高工程产产品价值。2.从施工生产产方面看，对对量大面广、工工序繁琐、工工艺复杂、原

40、原材料和能源源消耗高、质质量难于保证证的工程产品品，进行价值值工程活动可可以最低的寿寿命周期成本本可靠地实现现必要功能。三、价值工程分分析阶段【例1Z1011072】根据式（1Z11010722)，功能的的价值系数不不外以下几种种结果：V i = ll，表示功能能评价值等于于功能现实成成本。这表明明评价对象的的功能现实成成本与实现功功能所必需的的最低成本大大致相当，说说明评价对象象的价值为最最佳，一般无无须改进。V i 11 ，说明该该评价对象的的功能比较重重要，但分配配的成本较少少，即功能现现实成本低于于功能评价值值。应具体分分析，可能功功能与成本分分配已较理想想，或者有不不必要的功能能，或

41、者应该该障高成本。V i = oo 时，因为为只有分子为为0，或分母为为oo 时，才才能是v = 0。根据据上述对功能能评价值F 的定义，分分子不应为00，而分母也也不会为，要要进一步分析析。如果是不不必要的功能能，则取消该该评价对象；但如果是最最不重要的必必要功能，要要根据实际情情况处理。5. 确定价值值工程对象的的改进范围从以上分析可以以看出，对产产品进行价值值分析，就是是使产品每个个构配件的价价值系数尽可可能近于1。为此，确确定的改进对对象是：(1) Fi/ Ci , 值低的功功能计算出来来的Vi 1 的功能能区域，基本本上都应进行行改进，特别别是Vi 值比1 小得较多多的功能区域域，力

42、求使VVi = 11 。(2) Cii = (CCi - FF i) 值值大的功能Ci 是成本本降低期望值值，也是成本本应降低的绝绝对值。当nn 个功能区区域的价值系系数同样低时时，就要优先先选择Cii 数值大的的功能区域作作为重点对象象。(3) 复杂的的功能复杂的功能区域域，说明其功功能是通过很很多构配件（或或作业）来实实现的，通常常复杂的功, 区域其价价值系数也较较低。(4) 问题多多的功能1Z1010880 新技术术、新工艺和和新材料应用用方案的技术术经济分析（12题）1 Z 1 00 1 0 8 1 新新技术、新工工艺和新材料料应用方案的的选择原则一、技术上先进进、可靠、适适用、合理二

43、、经济上合理理：（主要原原则）经济合合理应是选择择新技术方案案的主要原则则。1Z1 0 11 0 8 2 新技术术、新工艺和和新材料应用用方案的技术术分析二、新技术应用用方案的技术术分析新技术应用方案案的技术分析析，是通过对对其方案的技技术特性和条条件指标进行行对比与分析析来完成的。反反映技术特性性的指标如：结构工程中中混凝土工艺艺方案的技术术性指标可用用现浇混翻土土强度、现浇浇工程总量、最最大浇筑量等等表示；安装装工程则可用用安装“构件件”总量、最最大尺寸最大大重量、最大大安装高度等等表示。反映映技术条件的的指标可用：方案占地面面积；所需的的主要材料、构构配件等资源源是否能保证证供应；所需需

44、的主要专用用设备是否能能保证供应；所需的施工工专业化协作作、主要专业业工种工人是是否能保证供供应；采用的的方案对工程程质量的保证证程度，对社社会运输能力力的要求及能能否得到服务务，对市政公公用设施的要要求及能否得得到服务；采采用的方案可可能形成的施施工公害或污污染情况；采采用的方案抗抗拒自然气候候条件影响的的能力；采用用的方案要求求的技术复杂杂程度和难易易程度以及对对技术准备工工作的要求，施施工的安全性性；采用的方方案对前导工工序的要求和和为后续工序序创造的条件件等表示。1 Z 1 00 1 0 8 3 新新技术、新工工艺和新材料料应用方案的的经济分析常用的静态分析析方法有增量量投资分析法法、

45、年折算费费用法、综合合总费用法等等；常用的动动态分析方法法有净现值（费费用现值）法法、净年值（年年成本）法等等。一、增量投资收收益率法当R（2-1）大大于或等于基基准投资收益益率时，表明明新方案是可可行的；当RR（2-1）小于于基准投资收收益率时，则则表明新方案案是不可行的的。【例1Z1011083-11】二、折算费用法法1.当方案的有有用成果相同同时，一般可可通过比较费费用的大小，来来决定优劣和和取舍。(2)在采用方方案不增加投投资时，从式式（1Z1001083-2)可知： 故可通过比比较各方案生产成本的的大小选择方方案，即:Z j = CC j = C Fj + C uujQ2.通常可用数

46、数学分析的方方法和图解的的方法来进行行。即：C1= CC f i+ C u11Q看【例1Z1001083-4】1Z1020000 工程财财务1Z1020110 财务会会计基础1 Z 1 00 2 0 1 1 财财务会计的职职能二、财务会计的的职能财务会计的内涵涵决定了财务务会计具有核核算和监督两两项基本职能能。1Z1 0 22 0 1 2 会计核核算的原则会计要素的计量量属性1. 历史成本本2.重置成本3.可变现净值值4.现值5.公允价值1 Z 1 00 2 0 1 3 会会计核算的基基本前提会计核算的基本本假设包括会会计主体，持持续经营、会会计分期和货货币计量。1.会计主体假假设所以会计主体

47、与与企业法人主主体并不是完完全对应的关关系。2.持续经营假假设3.会计分期假假设我国通常以曰历历年作为企业业的会计年度度，即以公历历1 月1 日至12 月3 1 日为为一个会计年年度。4.货币计量假假设货币计量假设我我国通常应选选择人民币作作为记账本位位币。二、会计核算的的基础对应地，针对交交易或者事项项的发生时间间与相关货币币收支时间不不一致的情况况，会计核算算的处理分为为收付实现制制和权责发生生制。企业应当以权责责发生制为基基础进行会计计确认、计量量和报告。权权责发生制是是以会计分期期假设和持续续经营为前提提的会计基础础。权责发生生制基础要求求，凡是当期期已经实现的的收人和已经经发生或应当

48、当负担的费用用1 Z 1 00 2 0 1 4 会会计要素的组组成和会计等等式的应用会计要素包括资资产、负债、所所有者权益、收收入、费用和和利润。2. 资产的分分类按资产的流动性性可将其分为为流动资产和和非流动资产产（即长期资资产）两类，其其内容为：(1)流动资产产：可以在一一年内或超过过一年的一个个营业周期内内变现、耗用用的资产。如如现金、银行行存款、应收收款项、短期期投资、存货货等。(2)长期资产产：是指变现现期间或使用用寿命超过一一年或长于一一年的一个营营业周期的资资产，包括长长期投资、固固定资产、无无形资产、长长期待摊费用用、其他资产产。长期投资：准备备持有一年以以上，不随时时变现的股

49、票票、债券和其其他投资。2.负债的分类类负债按流动性分分为流动负债债和长期负债债。(1)流动负债债：指在一年年内或超过一一年的一个营营业周期内偿偿还的债务。如如短期借款、应应付款项、应应付工资、应应交税金等。(2)长期负债债：指在一年年以上或超过过一年的一个个营业周期以以上偿还的债债务。如应付付债券、长期期借款、长期期应付款等。2. 所有者权权益的内容(1)实收资资本(2)资本公公积(3)盈余公公积(4)未分配配利润上述六个会计要要素中，资产产、负债和所所有者权益是是反映企业某某一时点财务务状况的会计计要素，也称称为静态会计计要素；收入入、费用和利利润是反映某某一时期经营营成果的会计计要素，也

50、称称为动态会计计要素。会计等式的应用用静态会计等式的的应用“资产产= 负债+ 所有者权权益”动态会计等式的的应用“收入入一费用= 利润”131020220 成本与与费用1Z10 2 0 2 11费用与成本本的关系费用和成本的区区别和联系（一）生产费用用和期间费用用的划分费用是会计主体体各类支出中中的收益性支支出。费用按按不同的分类类标准，可以以有多种不同同的知类方法法。如：费用用按经济内容容和性质进行行分类，可分分为购置劳动动对象的费用用、购建劳动动资料的费用用和支付职工工薪酬的费用用；费用按经经济用途可分分为生产费用用和期间费用用。(二）成本和费费用的联系1.成本和费用用都是企业除除偿债性支

51、出出和分配性支支出以外的支支出的构成部部分；2.成本和费用用都是企业经经济资源的耗耗费；3.生产费用经经对象化后进进入生产成本本，但期末应应将当期已销销产品的成本本结转进入当当期的费用（损益益核算时)。(三）成本和费费用的区别1.成本是对象象化的费用，其其所针对的是是一定的成本本计算对象；2.费用则是针针对一定的期期间而言的。包包括生产费用用和期间费用用。生产费用用是企业在一定时期内发生生的通用货币币计量的耗费费，生产费用用经对象化后后，才可能转转化为产品成成本。期间费费用不进入产产品生产成本本，而直接从从当期损益中中扣除。三、工程成本和和费用1. 工程成本本生产成本是指构构成产品实体体、计入

52、产品品成本的那部部分费用。施施工企业的生生产成本即工工程成本，是是施工企业为为生产产品、提提供劳务而发发生的各种施施工生产费用用。2.期间费用期间费用是指企企业当期发生生的，与具体体产品或工程程没有直接联联系，必须从从当期收人中中得到补偿的的费用。由于于期间费用的的发生仅与当当期实现的收收入相关，因因而应当直接接计入当期损损益。施工企企业的期间费费用则主要包包括管理费用用和财务费用用。1 Z 1 00 2 0 2 2 工工程成本的确确认和计算方方法成本费用的计量量(一）间接费用用分摊I 间接费用一一般按直接费费的百分比（水水电安装工程程、设备安装装工程按人工工费的百分比比），计箅的的施工间接费

53、费的比例进行行分配。或者采用下列公公式计算：间接费用分配率率=当期实际发发生的全部间间接费用/当期各项合合同实际发生生的直接费用用之和某项合同当期应应负担的间接接费用=该合同当期期实际发生的的直接费用XX 间接费用用分配率固定资产折旧影影响因素(1)固定资产产原价（2）预计净残残值（3）固定资产产使用寿命2、固定资产折折旧方法（1）平均年限限法固定资产年折旧旧率=固定资产应应计折旧额/固定资产预预计使用年限限固定资产月折旧旧额=年折旧额/112（2）工作量法法单位工作量折旧旧额=应计折旧额额/预计总工作作量某项固定资产月月折旧额= 该项固定资资产当月工作作量x 单位工作作量折旧额(3) 双倍余

54、余额递减法（4）年数总和和法（三）无形资产产摊销无形资产又称“无无形固定资产产”。是指不不具有实物形形态，而以某某种特殊权利利、技术、知知识、素质、信信誉等价值形形态存在于企企业并对企业业长期发挥作作用的资产，如如专利权、非非专利技术、租租赁权、特许许营业权、版版权、商标权权、商誉、土土地使用权等等。无形资产产属于企业的的长期资产，能能在较长的时时间里给企业业带来效益。企企业应将入账账的使用寿命命有限的无形形资产的价值值在一定年限限内摊销，其其摊销金额计计入管理费用用。1Z10 2 0 2 33工程成本的的核算、工程成本及及其核算的内内容根据企业会计计准则第155 号 建造合同，工工程成本包括

55、括从建造合同同签订开始至至合同完成止止所发生的、与与执行合同有有关的直接费费用和间接费费用。直接费用是指为为完成合同所所发生的、可可以直接计入入合同成本核核算对象的各各项费用支出出。直接费用用包括：（11 )耗用的的材料费用；（2 )耗用的的人工费用；（3)耗用的机机械使用费(4)其他直直接费用，指指其他可以直直接计入合同同成本的费用用。其他直接费用包包括施工过程程中发生的材材料二次搬运运费、临时设设施摊销费、生生产工具用具具使用费、检检验试验费、工工程定位复测测费、工程点点交费、场地地清理费等。5、间接费用主要是企业下属属施工单位或或生产单位为为组织和管理理工程施工所所发生的全部部支出，包括

56、括临时设施摊摊销费用和施施工单位管理理人员工资、奖奖金、职工福福利费，固定定资产折旧费费及修理费，物物料消耗，低低值易耗品摊摊销，取暧费费，水电费，办办公费，差旅旅费，财产保保险费，检验验试验费，工工程保修费，劳劳动保护费，排排污费及其他他费用。二、工程成本核核算的对象结合企业会计计准则和成成本核算目的的和要求，工工程成本核算算对象的确定定方法主要有有以单项建造造（施工）合合同作为施工工工程成本核核算对象；对对合同分立以以确定施工工工程成本核算算对象；对合合同合并以确确定施工工程程成本核算对对象。1Z1020224期间费用用的核算一、管理费用1.管理人员工工资：是指管管理人员的计计时工资、奖奖

57、金、津贴补补贴、加班加加点工资及特特殊情况下支支付的工资等等。2.办公费：是是指企业管理理办公用的文文具、纸张、账账表、印刷、邮邮电、书报、办办公软件、|会议、水电电、烧水和集集体取暧降温温等费用。3.差旅交通费费：是指职工工因公出差、调调动工作的差差旅费、住勤勤补助费，市市内交通費和和误餐补助费费，职工探亲亲路费，劳动动力招募费，职职工离退休、退退职一次性路路费；工伤人人员就医路费费，工地转移移费以及管理理部门使用的的交通工具的的油料、燃料料等费用。4.固定资产使使用费：是指指管理和试验验部门及附属属生产单位使使用的属于固固定资产的房房屋、I 设备、仪仪器等的折旧旧、大修、维维修或租赁费费。

58、5.工具用具使使用费：是指指管理使用的的不属于固定定资产的生产产工具、器具具、家具、交交通工具和检检验、试验、测测绘、消防用用具等的购置置、维修和摊摊销费。6.劳动保险和和职工福利费费：是指由企企业支付的职职工退职金、按按规定支付给给离休干部的的经费，集体体福利费、夏季防暑降温、冬冬季取暧补贴贴、上下班交交通补贴等。7.劳动保护费费：是企业按按规定发放的的劳动保护用用品的支出。如如工作服、手手套、防暑降降温饮料以及及在有碍身体体健康的环境境中施工的保保健费用等。8.检验试验费费：是指施工工企业按照有有关标准规定定，对建筑以以及材料、构构件和建筑安安装物进行一一般鉴定、检检查所发生的的费用，包括

59、括自设试验室室进行试验所所耗用的材料料等费用。不不包括新结构构、新材料的的试验费，对对构件做破坏坏性试验及其其他特殊要求求检验试验的的费用和建设设单位委托检检测机构进行行检测的费用用，对此类检检测发生的费费用，由建设设单位在工程程建设其他费费用中列支。但对施工企业提供的具有合格证明的材料进行检测不合格的，该检测费用由施工企业支付。9.工会经费：是指企业按按工会法规规定的全部职职工工资总额额计提的工会会经费。10.职工教育育经费：是指指按职工工资资总额的规定定比例计提，企企业为职工进进行专业技术术和职业技能能培训，专业业技术人员继继续教育、职职工职业技能能鉴定、职业业资格认定以以及根据需要要对职

60、工进行行各类文化教教育所发生的的费用。11.财产保险险费：是指施施工管理用财财产、车辆等等的保险费用用。12.税金：是是指企业按规规定缴纳的房房产税、车船船使用税、土土地使用税、印印花税等。13.其他：包包括技术转让让费、技术开开发费、业务务招待费、绿绿化费、广告告费、公证费费、法律顾问问费、审计费费、咨询费、保保险费等。二、财务费用1利息支出：利息支出主主要包括企业业短期借款利利息、长期借借款利息、应应付票据利息息、票据贴现现利息、应付付债券利息、长长期应引进国国外设备款利利息等利息支支出。2.汇兑损失：汇兑损失指指的是企业向向银行结售或或购入外汇而而产生的银行行买入、卖出出价与记账所所采用