可转换公司债券的会计处理及其对每股收益的影响

1、可转换公司债券的会计处理及其对每股收益的影响提要本文以四川大西洋焊接材料股份公司为例，对可转换公司债券的特点、会计处理及其对每股收益的影响进展详细介绍。关键词：可转换公司债券；会计处理；每股收益；稀释每股收益可转换公司债券自20世纪六七十年代出现于欧美国家市场，由于其低资本本钱、可以较为便利地获得长期资金以及调节权益资本与债务本钱构造等优点，在全球市场广泛运用，已成为一个成熟的金融品种。近年来，我国一些上市公司也开场尝试运用这种融资工具进展融资，作为发行可转换公司债券的公司必然非常关注其账务处理。本文拟对可转换公司债券的特点、会计处理及其对每股收益的影响进展介绍。一、可转换公司债券的性质和特征

2、一可转换公司债券具有债权、股权双重性质。可转换公司债券，是指发行公司依法发行、在一定期间内根据约定的条件可以转换成股份的公司债券。可转换公司债券是一种被赋予了股票转换权的公司债券，债券持有人对转换股票或不转换股票具有选择权。发行公司事先规定债权人可以选择有利时机，按发行时规定的条件把其债券转换成发行公司的等值普通股票。当投资者不太清楚发行公司的开展潜力及前景时，可先投资于这种债券，待发行公司经营业绩显著，经营前景乐观，其股票行市看涨时，那么可将债券转换为股票，以受益于公司的开展。二可转换公司债券的利率比不可转换债券利率低。由于可转换债券具有可转换成股票这一优越条件，因此其发行利率比普通债券低。

3、例如，四川大西洋焊接材料股份2021年9月3日发行的可转换债券第一年至第五年的票面利率分别为1%、1.2%、1.4%、1.6%、1.8%，明显低于当时五年期国债利率3.14%的程度。对于发行公司来说，可以用较低的利率筹措资金，对于投资者来说，是多了一种投资选择时机，因此即使可转换债券的收益比一般债券收益低些，但在投资时机选择的权衡中，这种债券仍然受到投资者的欢迎。三发行人具有期前赎回权。?上市公司证券发行管理方法?规定募集说明书可以约定赎回条款，规定上市公司可按事先约定的条件和价格赎回尚未转股的可转换公司债券。赎回是指公司股票价格在一段时期内连续高于转股价格到达某一幅度时，公司按事先约定的价格

4、买回未转股的公司债券。四投资人具有期前回售权。?上市公司证券发行管理方法?规定，募集说明书可以约定回售条款，规定债券持有人可按事先约定的条件和价格将所持债券回售给上市公司。回售指公司股票价格在一段时期内连续低于转股价格到达某一幅度时，可转换公司债券持有人按事先约定的价格将所持债券卖给发行人。二、可转换公司债券的会计处理一可转换公司债券发行时的会计处理。企业发行可转换公司债券，应当在初始确认时将其包含的负债成分和权益成分进展分拆，将负债成分确认为“应付债券可转换公司债券，将权益成分确认为“资本公积其他资本公积。在进展分拆时，应领先对负债成分的将来现金流量进展折现确定负债成分的初始确认金额，再按发

5、行价格总额扣除负债成分初始确认金额后的金额作为权益成分的初始确认金额。发行可转债的费用应按负债和权益各自的公允价值占发行价格总额的比例进展分摊。例如：四川大西洋焊接材料股份2021年9月3日发行26，500万元可转债，按票面金额人民币100元/张平价发行，共26.5万手。根据可转换公司债券募集说明书的约定，可转债存续期限为5年，即自2021年9月3日至2021年9月2日；第一年至第五年的票面利率分别为1%、1.2%、1.4%、1.6%、1.8%，可转换公司债券的利息按票面金额由2021年9月3日起开场计算利息，每年付息一次，每年的付息日为可转债发行首日起每满一年的当日；债券持有者可在债券发行6

6、个月后转股，初始转股价格为14.55元/股每股面值1元。发行时二级市场上与之类似的没有附带转换权的债券市场利率为3.14%，债券已发行完毕，扣除发行费用1，308.60万元后的款项已存入银行。负债成分的公允价值26，5001.0%/1+3.14%+26，5001.2%/1+3.14%2+26，5001.4%/1+3.14%3+26，5001.6%/1+3.14%4+26，5001.8%/1+3.14%5+26，500/1+3.14%524，381.76万元权益成分的公允价值发行价格负债成分的公允价值26，500-24，381.76=2，118.24万元负债成分应分摊的发行费用1，308.602

7、4，381.76/26，5001，204.00万元权益成分应分摊的发行费用1，308.602，118.84/26，500104.60万元发行可转换公司债券时的会计分录为：借：银行存款25，191.40万元发行价格26，500万元-交易费用1，308.60万元应付债券可转换公司债券利息调整3，322.24万元倒挤贷：应付债券可转换公司债券面值26，500万元资本公积其他资本公积2，013.64万元权益成分的公允价值2，118.24万元-权益成分应分摊的发行费用104.60万元二采用实际利率法计提利息和摊销债券折溢价。根据债券面值乘以票面利率计算得出实际应支付的利息计入“应付利息科目，根据债券的摊

8、余本钱乘以实际利率计算得出利息费用计入“财务费用或“在建工程，二者的差额作为债券折溢价的摊销，计入“应付债券可转换公司债券利息调整。采用实际利率法计提利息和摊销债券折溢价时，关键在于实际利率如何确定。当发行债券没有交易费用时，选用发行债券时二级市场上与之类似的没有附带转换权的债券市场利率，即与对负债成分的将来现金流量折现时的利率一致；但当发生交易费用时，对于发行方来说，自己承担的实际利率是高于市场的实际利率的，也就是说，当发生了交易费用后的实际利率与对负债成分的将来现金流量折现时的利率是不一致的，这时需要运用插值法计算包含了相关税费的债券的实际利率。例如：假设负债成分的实际利率为r：当利率为3

9、.14%的现值24，381.76万元当利率为r时的现值=26，500-3，322.24=23，177.76万元当利率为5%的现值26，5001.0%/1+5%+26，5001.2%/1+5%2+26，5001.4%/1+5%3+26，5001.6%/1+5%4+26，5001.8%/1+5%5+26，500/1+5%522，347.31万元运用插值法计算实际利率：3.14%-r/3.14%-5%=24，381.76-23，177.76/24，381.76-22，347.31r=3.14%-24，381.76-23，177.76/24，381.76-22，347.313.14%-5%r=4.24

10、%2021年应确认的费用=23，177.764.24%/124=327.58万元2021年应付利息=26，5001%/124=88.33万元假设经计算2021年工程占用资金应摊利息24.89万元，会计分录为：借：财务费用302.69万元327.58-24.89在建工程24.89万元贷：应付利息88.33万元应付债券可转换公司债券利息调整239.25万元2021年债券的摊余本钱26，500-3，322.24+239.2523，417.01万元三可转债赎回的会计处理。当发行可转债公司的股票价格到达可转债提早赎回条件，发行公司决定行使可转债的提早赎回权时，应借记“应付债券可转换公司债券面值、“应付利

11、息，贷记“银行存款、“应交税金个人所得税。例如：截至2021年5月13日收市，四川大西洋焊接材料股份西洋转债赎回余额为59.60万元，支付利息1.70万元，代扣个人所得税0.08万元。会计分录为：借：应付债券可转换公司债券面值59.6万元应付利息1.78万元1.7+0.08贷：银行存款61.3万元应交税金个人所得税0.08万元四可转债转股的会计处理。债券持有人行使债券转换权时，发行公司应按约定的转股价格计算转股数，计算确定的股数按面值计入“股本，缺乏一股的以现金兑付该部分可转债的票面金额及利息，同时结转“应付利息和“应付债券可转换公司债券，二者的差额计入“资本公积股本溢价。此外，还需将发行可转

12、债时分拆所形成的“资本公积其他资本公积转入“资本公积资本溢价。例如：四川大西洋焊接材料股份从2021年3月9日开场至2021年5月13日完毕，可转换债券持有人通过上海证券交易所累计转股18，171，876股，转股后，对所剩可转债缺乏一股股票的债券为人民币3，204.20元。公司在做完债券赎回的分录后，“应付债券利息调整为结方余额2，851.51万元，“应付利息为贷方余额184.45万元。可转换公司债券转换为普通股股票时的会计分录为：借：应付债券债券面值26，440.4万元26，500万元-59.6万元应付利息184.45万元贷：应付债券利息调整2，851.51万元股本1，817.19万元银行存

13、款0.32万元资本公积股本溢价21，955.83万元同时，借：资本公积其他资本公积2，013.64万元贷：资本公积股本溢价2，013.64万元假如可转换公司债券持有人在公司支付利息前行使转换权利，公司在计算转股数时，是按面值/转股价格来计算股数，还是按面值利息/转股价格来计算股数，是根据可转债募集说明书中的约定来决定的。例如：“西洋转债募集说明书中那么规定“已转换及在付息债权登记日已申请转换为公司股票的可转债，公司不再向其支付利息。三、可转换公司债券对每股收益的影响由于可转换公司债券具有转股的可能性，对每股收益具有稀释作用，因此发行可转换公司债券的公司应当计算稀释每股收益并在会计报表附注中披露

14、。计算稀释每股收益时，以根本每股收益为根底，分子的调整工程为当期已确认为费用的利息等的税后影响额；分母的调整工程为假定可转换公司债券当期期初或发行日转换为普通股的股数加权平均数。例如：四川大西洋焊接材料股份2021年9月3日前发行在外的普通股股数12，000万股，2021年归属于普通股股东的净利润为7，592.38万元，所得税税率为15，如前所述，公司2021年9月3日发行可转换公司债券26，500万元，转股价为14.55元/每股，可转换公司债券2021年产生的利息费用中302.69万元记入了“财务费用。2021年每股收益及稀释每股收益计算如下：根本每股收益7，592.38万元/12，000万股0.63元/股假设转换所增加的净利润=302.69万元1-15%257.29万元假设转换所增加的普通股股数265，000，000元/14.55元18，213，058股潜在股加权平均数=18，213，058股120天/365天=5，987，854股增量股