投资估算案例分析

1、投资估算案例分析【案例一】背景：某拟建年产 30 万吨铸钢厂，根据可行性研究25 万吨类似工程的主厂房2400 -所示。与主厂房投资有关的辅助工程及附属设施投资系数，见表-。加热炉汽化冷却余热锅炉自动化仪表起重设备加热炉汽化冷却余热锅炉自动化仪表起重设备供电与传动建安工程0.120.010.040.020.090.180.40动力系统机修系统总图运输系统行政及生活福利动力系统机修系统总图运输系统行政及生活福利.30工程建设其他费0.300.120.200.208000 万元，贷款利率（按年计息建设期年，第年投入 30，第年投入50，第年投入 20。预计建设期物价年平均上涨率，基本预备费率。问题

2、： 已知拟建项目建设期与类似项目建设期的算法估算该项目主厂房投资和项目建设的工程费与其他费投资。 估算该项目的建设投资，并编制建设投资估算表。33.67 元吨，试用扩大指标估算法估算该项目的流动资金。确定该项目的建设总投资。分析要点：本案例所考核的内容涉及了建设项目投资估 工艺设备有关的主厂房投资额；用主体专业系数1Q2 Q1CC Q2 Q1CC21xfC式中： 拟建项目主厂房工艺设备投资C2CC1Q拟建项目主厂房生产能力Q2Q类似项目主厂房生产能力Q12x生产能力指数，由于Q2Q12，可取x=1f综合调整系数 拟建项目主厂房投资工艺设备投资(1+)ii与设备有关的各专业工程的投资系数拟建项目

3、工程费与工程建设其他费拟建项目主厂房投资(1+)式中：j与主厂房投资有关的各专业工及工程建设其他费用的投资系数问题 2：预备费基本预备费涨价预备费式中：基本预备费 (工程费+工程建设其他费)基本预备费率涨价预备费I（1+f）m（1+f）0.5（1+f）t-1-1tIt（工程费工程建设其It他费基本预备费）m建设前期年限建设期物价年均上涨率f建设期贷款利息（本年新增借款）贷款利率建设投资本预备费涨价预备费3:流动资金用扩大指标估算法估算:项目的流动资金拟建项目年产量单位产量占用流动资金的数额拟建项目总投资建设投资建设期贷款利息流动资金答案：解： 估算主厂房工艺设备投资：用生产能力指数估算法主厂房

4、工艺设备投资24003011.253600 25万元 估算主厂房投资：用设备系数估算法主厂房投资3600(112%1%4% 2%9%18%40%)3600(10.86) 6696 万元36000.41440 设备购置投资36001.465256 元 工程费与工程建设其他费 6696(130%12%20%30%20%)1.12)万元问题： 解：基本预备费计算：6696(1 14195.52基本预备费 14195.525%709.78万元14195.52 709.78 14905.30 万元建设期各年的静态投资额如下： 第年14905.3304471.59 万元第年14905.3507452.65

5、 万元第年14905.3202981.06 万元涨价预备费计算：涨价预备费4471.59(13%)0.517452.65(13%)1.512981.06(13%)2.5166.58337.87228.64633.09 万元709.78633.091342.87 由此得：项目的建设投资14195.521342.8715538.39 万元建设期贷款利息计算：第 年 贷 款 利 息 (0+800030%2)896 万元2 年贷款利息（800030%+96）(800050%2)8(240096359.68 万元第年贷款利息(2400964000359.68)(800020%2)8%(6855.68 1

6、6002)8% 612.45 万元建设期贷款利息96359.68612.451068.13 万元1-3。表拟建项目建设资估算表单位：万元序工程费用名称系数建安设备工程建设合计占总投资号工程费购置费其他费比例%1工程费7600.325256.0012856.3282.741.1主厂房14400052566696.001.2动力系统0.302008.80002008.801.3机修系统0.12803.52803.521.4总图运输系统0.201339.201339.201.5行政、生活福利设施0.302008.802008.802工程建设其他费2工程建设其他费0.201339.201339.208

7、.62(1)(2)14195.523预备费1341348.643.1基本预备费709.78709.783.2涨价预备费633.633.项目建设投资合计=(1)(2)(3)7600.325256.002685.7415538.39100问题：问题：（）流动资金30 （）流动资金30 33.61010.10 万元1068.131010.1017616.62 万元15538.39【案例二】背景：某建设项目的工程费与工程建设其他费的52180 5000 万元，建3 3 年的投资比例是：第年20 2 553 254 年投产。该项目固定资产投资来源为自有资金和贷40000 1 6.6 元人年利率为 6%（

8、按季计息。贷款的外汇部分从8（按年计息。建设项目达到设计生产能力后，全厂定员为1100 7.20 万元估算；每年其他费用为860 万元（660 万元） ；年外购原材料、燃料、19200 21000 33000 10800 万元；年预收1200 万元。各项流动资金最低周转天数分别为：应收帐款30 天，现金40 天，应付帐款30 40 30 天，预收帐款为 30 天。问题： 估算建设期贷款利息。动资金，编制流动资金估算表。 估算拟建项目的总投资。分析要点：计算中名义利率和实际利率的概念以及流动资 金的分项详细估算法。问题：由于本案例人民币贷款按季计息，计义利率换算为实际利率的公式如下：实际利率（名

9、义利率年计息次数）2法估算。问题3计算建设项目总投资。答案：1：解：建设期贷款利息计算： 人民币贷款实际利率计算：人民币实际利率(6%4)416.14% 每年投资的贷款部分本金数额计算： 人民币部分：贷款总额为： 4000023006.624820 万元1 年为： 2482020%4964 万元13651 万元6205 万元2 年为： 2482055%3 年为： 2482025%美元部分： 贷款总额为：2300 万元1 年为： 230020%460 万美元1265 万美元575 万美元2 年为： 3 年为： 每年应计利息计算： 人民币建设期贷款利息计算：1 年贷款利息(049642)6.14%

10、152. 39 万元2 年贷款利息(4964152. 39)1365126.14%733.23 万元3 年贷款利息(4964152. 13651733.23)620526.14%152.391387.83 152.39733.231387.832273.45 万元 外币贷款利息计算：第 1 年外币贷款利息(0+4602)8%18.40 万美元第 2 年外币贷款利息(46018.40)126528%88.87 万美元第 3 年外币贷款利息(46018.48126588.87)57528%169.58 万美元外币贷款利息合计 18.4088.87169.58276.85 万美元2：解： 用分项详细

11、估算法估算流动资金： 流动资金流动资产流动负债账款流动负债应付账款预收帐款 应收帐款年周转次数21000(36030)1750 万元 现金(年工资福利费年其他费 )年周转次数 975.56 万元 存货：外购原材料、燃料年外购原材料、燃料动力费年周转次数 2133.33 万元在产品(年工资福利费年其他制造费年外购原料燃料费年修理费)年周转次数 660 19200 2100010%)(36040)3320.00 万元产成品 年经营成本年周转次数21000(36040)2333.33 万元7786.66存货2133.3333202333.337786.66万元 预付账款年预付账款年周转次数800(3

12、6030)66.67 万元 应付账款外购原材料、燃料、动力费 年周转次数1200(36030)1600.00 万元 预收账款年周转次数1200(36030)100.00 万元由此求得：流动资产应收帐款现金存货预付账款7786.661750975.567786.6666.6710578.89 万元流动负债应付帐款预收帐款1600100.001700.00 万元流动资金流动资产流动负债10578.8917008878.89 万元 编制流动资金估算表：见表 14。表估算表序号14项目最低周转 周转（天）流动资金（元）1流动资产10578.891.1应收账款30121750.001.2存货7786.661.2.1外购原材料、4092133.33燃料、动力费1.2.2 在产品4093320.001.2.3 产成品4092333.331.