集团股权优化方案样本

1、公司股权优化方案样本公司股权优化方案样本7/7公司股权优化方案样本公司股权优化方案总述新华信项目组分析以为，x公司在股权构造方面主要存在四个问题：问题一、x公司当前的股权构造过于分别，不利于公司的经营决讲和长远发展；问题二、在2001年x公司民营化改制时，对公司最大贡献者以及对中层干部的配股奖赏比率过低，在股权上对他们的贡献和价值的表现十分不足；问题三、各个股东的股份均在公司层面，与股东个人各自所在单位的经营业绩关系不大，在股权上难以起到针对其所在单位的激励拘束作用，并使得公司各级经营管理人员的动力不足；问题四、公司期股预留过少，对公司将来奖赏骨干职工以及吸引外面重点人材缺少足够的股份贮备。所

2、以，进行股权构造的优化是x公司必然要做的选择，是建立现代公司制度的必然趋向，也是提升公司活力和公司竞争力的必然要求。股权优化的目标是分别并逐渐地解决上述四个问题，核心目标是逐渐实现股权的集中，即股权向决定和影响公司发展的主要力量直接率领公司行进、关注公司长远发展的核心中高层人员集中，也可以称之为管理层收买。1因为x公司在2001年改制后股权构造已经基安分派定型，此刻再回过头来从头分派股权不现实，而且股权构造调整的问题十分敏感，所以股权优化的主要出路是当前股东转让股权或许经过增资扩股增添中高层的持股比率来实现，同时可以设置股权激励系统，中高层要经过公司增效和优秀的工作业绩来进一步获取股权奖赏。股

3、权优化工作一方面要提早考虑提早设计，但在实行上又不可以太急噪，要依据公司经营管理状况的发展，依据公司改革的进展，依据更新全体职工见解的发展，选择适合的时机，安妥地实行。但公司改革必然踊跃有力迅速地推进，以尽早促使股权优化时机的到来。股权优化可以在x公司不增资扩股或增资扩股两种状况下实行，每种状况均有多个方案可供选择：一、不进行增资扩股的状况下，有两条门路三种方案。1、一条门路是从当前的股东（或出资人）手中收买股份。这条门路下有两种方案，第一种方案是中高层直接出资收买；第二种方案是由x新设拥有独立法人地位的子公司收买x股份，并从而实行股权的优化。2、另一条门路是敌手下分公司进行改制。马上各分公司

4、分别逐渐设立成子公司，而将其职工所拥有的公司的股权变换到所在子公司，并进而实行股权的优化。这是方案三。二、在增资扩股的状况下，有两条门路两种方案。1、一条门路是由中高层出资增资扩股来增添持股比率。这是方案四。22、另一条门路是x经过联合上市目标，引入战略投资者实现增资扩股，在过程中借助战略投资者来实行股权的优化。这是方案五。假如换一种思想，管理层的股权也可以经过在上述蛋糕以外新做一块蛋糕来实现。比方，与公司发展战略相联合，新建立房地产公司，在房地产公司为x的管理层预留期权甚至直接奖配股权。这是方案六。实际上，上述的方案三也包括必然程度的另做蛋糕的思想。(中高层直接出资收买股份)主要思路：由x的

5、中高层个人直接出资，从当前的股东手中收买股份。资本根源：收买的资本根源一方面由个人筹集；另一方面由公司向个人借钱或者担保贷款，此后由个人在三到五年内逐年还款。借钱额度：1、公司领导：正职100万；副职、总助，20万；2、中层领导：正职10万；副职，6万。借钱可以依据公司的财力，在一到三年内分步实行。收买目标：收买后，使得中高层在拥有表决权的股本中达到控股。可主要考虑从身份置换股中收买，出现金收买后，应变换为拥有表决权的一般股。假如可以收买1000万元以上的身份置换股，即可达到中高层控股。3操作方法：由公司办公室组织操作。第一由愿意购置股份的中高层办理完借钱手续并缴纳个人筹集到的资本，全部购股资

6、本由x一致代管；此后由集团办公室组织从当前的股东手中依据既定的次序收买股份；到每年年关待收买的股份累积到相当的规模后，再由公司办公室依据中高层每人所缴纳的购股资本多少，依据同比率将所购的股份分派到每位购股的中高层手中。购股次序：1、在股本种类上，第一购置身份置换出资的股份，此后再考虑其余种类的股份。因为身份置换股的数目完满可以达到收买目标所需的规模。依据2001年x公司改制已经经过的公司改制的股权设置及出资方法（修改稿）的规定，是应当对身份置换出资进行等值回购的。公司办公室可以依据这一规定赶快组织收买。2、在股东种类上，第一购置假如自觉销售的股份，优先次序以下：1）已走开x公司，不在x工作的股

7、东；2）离退休股东；3）内部退养股东；4）在非y市里工作的工人岗位股东；5）在y市里工作的工人岗位股东；6）在非y市里工作的一般职工岗位股东；47）在y市里工作的一般职工岗位股东；8）在非y市里工作的基层干部岗位股东；9）在y市里工作的基层干部岗位股东；10）在公司总部工作的职能部门处员股东；11）在非y市里工作的中层干部岗位股东；12）在y市里工作的中层干部岗位股东；13）在公司高层领导岗位的股东。3、假如自觉销售的股份数目达不到当年收买目标，则按以下先后顺序强行收买：1）已走开x公司，不在x工作的股东；2）离退休股东；3）内部退养股东；4）在公司高层领导岗位的股东；5）在y市里工作的中层干

8、部岗位股东；6）在非y市里工作的中层干部岗位股东；7）在公司总部工作的职能部门处员股东；8）在y市里工作的基层干部岗位股东；9）在非y市里工作的基层干部岗位股东；10）在y市里工作的一般职工岗位股东；11）在非y市里工作的一般职工岗位股东；512）在y市里工作的工人岗位股东；13）在非y市里工作的工人岗位股东。4、其余一种简单迅速的方法，就是依据当年收买目标额从身份置换出资股东手中等比率收买。方案一的长处：1、可以必然程度上较好地解决问题一、问题二。2、操作比较简短方便。3、有当年改制时已经经过的身份置换出资回购条款作为依据，比较义正言辞，获取股东的认同相对简单一些。4、收买成功后，将可以实现中高层控股。方案一的弊端：1、收买资本的根源问题有必然难度。个人