跨国公司对华产业投资趋势调研结果

1、 SHAPE * MERGEFORMAT 2005-20007年跨国国公司对华产产业投资趋势势调研结果商务部研究院产业投资趋趋势调研课题题组随着中国经经济的全方位位对外开放以以及向市场经经济体制的逐逐步转轨，中中国大陆已成成为全球理想想的投资地点点之一，外商商投资在中国国经济发展中中的作用越来来越重要，为为了深入研究究2005-2007年年外资对华直直接投资(FFDI)的变变化趋势与各各地政府引资资对策，中国国商务部研究究院产业投投资趋势调研研课题组在22004年66月-11月月半年的时间间内，对全球球1000余余家跨国公司司对华产业投投资趋势进行行了调研分析析，形成22005-22007年跨

2、跨国公司对华华IT与半导导体产业投资资趋势、22005-22007年跨跨国公司对华华汽车与汽车车零配件产业业投资趋势、22005-22007年跨跨国公司对华华化工与生物物制药产业投投资趋势三三份投资趋势势报告。本文文对三份报告告结果进行汇汇总概述。一、20005-20007年跨国公公司将普遍扩扩大对华投资资本次所调查查的跨国公司司，以商业业周刊全球球1000强强企业为主，覆覆盖欧美日韩韩，以及台港港地区的跨国国企业，涉及及IT、电子子、汽车、化化工、生物制制药等领域。调查统计，882%的跨国国公司继续扩扩大对华投资资，无论是生产、销销售、技术开开发的投资规规模与速度，都都在逐步提高高；调查显示

3、示35%的跨跨国公司处于于投资整备阶阶段，并计划划开展新一轮轮对华投资。2004年年跨国公司所所处投资阶段段分布图数据来源：20055-20077年跨国公司司对华IT与与半导体产业业投资趋势报报告、20055-20077年跨国公司司对华汽车产产业投资趋势势报告、22005-22007年跨跨国公司对华华化工与生物物制药投资趋趋势报告相相关数据汇总总。跨国公司在在尝试进入阶阶段通常采取取“介入性投投资”(象征征性的与中国国国内企业共共同出资，参参股比例较低低，不占经营营主导权)，对对华投资的目目标是追求贸贸易权益；而而在进入整备备期后，对华华投资目标转转型成为利用用资金、网络络、信息等综综合优势，

4、提提高出资比例例。为确保经经营利益，投投资整备期跨跨国公司的独独资、控股、实实质性投资在在对华投资中中的比例将增增加。投资整整备阶段的跨跨国公司，一一方面开始步步入“收获期期”，一方面面要适应全球球产业发展，根根据全球市场场和中国市场场的变化继续续追加和转型型投资，开拓拓中国市场，以以巩固和完成成其整体战略略布局。这样样势必带来新新的一轮对中中国的产业战战略投资，也也为中国各地地政府吸引外外资提供了良良好的机遇。处于投资整整备阶段的跨跨国公司，未未来三年投资资将表现为以以下几方面：n继续保持持技术优势战战略，加速基基础产业向中中国转移，而而将高端产品品和技术开发发保留在母国国。此类公司司将会继

5、续扩扩大对华的生生产投资。n目前投资资地点产业集集群已经初步步形成，对服服务贸易领域域投资需求增增多，开始加加强建设销售售通路体系，实实施树立品牌牌战略，此类类公司另一个个重点是扩大大销售与售后后服务的投资资。n一些生产产制造型跨国国企业完成对对华组装工序序的转出，将将进入深化技技术转让阶段段。比如在IIT领域，以以软件和系统统集成开发为为主的技术型型跨国公司,一方面加强强在华业务的的扩大,另一一方面也看到到了中国技术术开发人员的的潜力,开始始纷纷把应用用性研发中心心和项目设立立到中国，培培养本土化的的技术人才和和管理人才。二、中国市市场规模是吸吸引跨国公司司投资的关键键因素调查发现，跨跨国公

6、司未来来扩大对华投投资的关键因因素在于中国国各产业的市市场规模和高高增长率。IIT和汽车产产业尤为明显显，中国ITT市场20004年将达到到2424亿亿元规模，22003年中中国IT市场场整体规模占占亚太地区(不含日本)IT市场的的30.8%,到20008年将达到到38%，远远高于全球IIT增长水平平；中国轿车车2005年年保有量将达达到850万万量，环比增增长30%。IIT与汽车产产业规模与高高增长速度成成为跨国企业业在寻找新增增长过程中选选择对华投资资的关键因素素。此外，政策策因素、集聚聚效应、劳动动力成本因素素都是推动跨跨国公司未来来三年内扩大大对华投资重重要因素。n随着中国国政府切实履

7、履行入世承诺诺，各种限制制进一步取消消，中国将达达到前所未有有的开放程度度，为外商扩扩大在华投资资领域提供了了良好的机遇遇与环境。比比如在本次调调查中，许多多跨国公司表示示中国放开商商业流通领域域后将介入产产品零售终端端，这必将带带动流通企业业对华投资增增长。n部分产品品供应行业在在特定地区的的聚集对行业业的规模扩张张起到了积极极作用，形成成了吸引其他他供应商、成成品制造商进进入该地区的的良性循环。由由于产业上下下游配套完备备，使制造企企业能够更方方便地对华业业务整合运营营，这也令中中国市场在跨跨国企业眼中中更具吸引力力。n中国的较较低劳动力成成本。中国劳劳动成本不到到巴西和墨西西哥的1/33

8、，与印度持持平。该要素素对寻求效率率与成本的外外商投资具有有吸引力。三、跨国公公司研发(RRD)投入入明显增加在本次调查查的跨国公司司中，61%的跨跨国公司明确确表示在未来来三年内将继继续扩大对华华RD的投投资。从未来来三年内跨国国公司在中国国研发投资趋趋势上看，主主要呈以下特特点：n大多数跨跨国公司的RRD网络仍仍然处于本国国中心型的发发展阶段，即即虽然跨国公公司的中心试试验室的RD职能部分分向外扩散，但但其核心部分分仍保留在母母国。n跨国公司司在中国RD的投资方方式开始由战战略技术联盟盟向跨国并购购过渡。一般般来说，战略略技术联盟通通常是技术、资资金密集型的的领域。随着着信息技术革革命的高

9、速发发展，跨国公公司为了尽可可能快地建立立其全球的RRD网络，开开始采取跨国国并购的方法法，直接获取取中国的原有有RD机构构的控制权，加加以改造，为为己所用。跨跨国并购的方方式在未来33年将逐渐增增加。n在中国RRD研究内内容重点仍然然在应用研究究、产品开发发和地方化等等方面，而基基础性研究进进行的较少。从从需求方面看看，跨国公司司进行海外RRD投资的的主要目的在在于支持当地地的生产和销销售，而能满满足跨国公司司这些需求的的主要是应用用型研究和开开发机构。从从供给方面来来看，基础性性研究需要大大量基础性研研究设施和高高质量的研究究人员，并且且基础性研究究项目往往得得到政府政策策的支持，跨跨国公

10、司轻易易不会将这类类RD移出出国外。而且且，基础性研研究对企业未未来的发展具具有极为重要要的意义，这这类研究的保保密性要求也很高高，跨国公司司往往把这类类研究置于其其总部附近，以以便管理和控控制。四、跨国公公司未来投资资倾向于独资资方式本次调查统统计，跨国公公司在生产投投资中，577%的跨国公公司在生产方方面投资倾向向于独资新建建；有37%的跨国公司司愿意与具备备一定技术和和生产资源或或能力的企业业合资；倾向向于通过并购购相关生产工工厂来投资的的跨国公司为为28%。跨国公司生生产投资倾向向分布图数据来源：20055-20077年跨国公司司对华IT与与半导体产业业投资趋势报报告、22005-22

11、007年跨跨国公司对华华汽车产业投投资趋势报告告、20005-20007年跨国国公司对华化化工与生物制制药投资趋势势报告相关关数据汇总。本次调查统统计，跨国公公司在研发投投资中，有446%的企业业倾向于建立立独立的研发发中心，有333%的跨国国公司倾向将将更多先进技技术引进中国国进行研发，同同时有25%的企业计划划扩大在中国国原有的研发发人员数量,24%的企企业选择合作作研发。跨国公司研研发投资倾向向分布图数据来源：20055-20077年跨国公司司对华IT与与半导体产业业投资趋势报报告、22005-22007年跨跨国公司对华华汽车产业投投资趋势报告告、20005-20007年跨国国公司对华化

12、化工与生物制制药投资趋势势报告相关关数据汇总。可见，计划划在中国进行行生产与研发发投入的跨国国公司更愿意意通过独资形形式来投资，以以便自主管理理，保护知识识产权，根据据市场情况及及总公司战略略决策来调整整生产与研发发方向。五、跨国公公司对华投资资主要由海外外总部决策在本次调查查中，跨国公公司对华的大大规模生产投投资普遍由亚亚太总部或跨跨国公司总部部决策；在中中国涉及产品品本土化研发发、中国市场场销售的投资资决策中国总总部有一定决决策权。投资生产类类企业：跨国国公司进行扩扩产、设备更更新、在中国国建设新工厂厂的投资过程程中，通常是是由跨国公司司总部根据其其全球生产规规划与中国市市场发展状况况，来

13、决策投投资产品类别别，跨国公司司总部根据全全球战略布局局情况，根据据中国总部提提供情况确定定中国大陆生生产企业的产产能规划及计计划投资总额额。中国总部部的投资公司司主要负责选选择投资地点点，具体操作作投资过程中中的各类问题题，如同政府府的关系、人人力资源配置置等。投资研发类类企业：软件件公司、生物物制药研究机机构等研发类类跨国公司，在在华对前沿技技术进行开发发投入过程中中，中国总部部对研发投资资决策职能相相对较弱，主主要是由跨国国公司总部进进行决策；而而中国总部对对海外产品本本土化研发投投入具有较高高决策权。由此，各地地政府在扩大大地方引资的的过程中，应应注重对海外外总部相关投投资管理部门门的

14、推广与宣宣传。六、地方政政府政策兑现现度是影响跨跨国公司投资资区位选择的的首要因素从投资区位位变化趋势上上看，长三角角、环渤海湾湾地区、珠三三角三地区将将是跨国公司司未来三年直直接投资首选选地区；跨国国公司对西部部投资主要采采取渐进式推推进战略。从从选择投资区区域企业数分分布看，长三三角占47%，环渤海经经济圈占222%，珠三角角经济圈占221%，东北北地区占9%，中西部地地区占8%。同同时，92%的跨国选择择在开发区内内投资。跨国公司22005-22007年投投资区位选择择企业数分布布投资区域22005-22007计划划投资地或理理想投资地长三角经济济圈(上海及及其周遍地区区)47%环渤海经

15、济济圈(北京天天津河北山东东)22%珠三角经济济圈(珠江三三角洲)211%东北地区99%中西部地区区(武汉，重重庆，西安)8%其他1%数据来源：20055-20077年跨国公司司对华IT与与半导体产业业投资趋势报报告、22005-22007年跨跨国公司对华华汽车产业投投资趋势报告告、20005-20007年跨国国公司对华化化工与生物制制药投资趋势势报告相关关数据汇总。本次调查显显示，跨国公公司选择投资资地点考虑因因素中，首先先考虑的是地地方政府的各各种优惠政策策连续性和兑兑现度，其次次是政府的办办事效率与透透明度。中国自改革革开放以来，实实行了地方行行政分权式的的改革，地方方政府的经济济管理执

16、行不不断增加，各各地方政府开开始为吸引外外商直接投资资的优惠政策策日益强化，各各地区在利用用外商直接投投资中的优惠惠政策开始引引起竞争，各各地政府从土土地使用费用用、企业所得得税等方面都都开出了各种种优惠减免措措施。但是由由于地方政府府的换届、中中央宏观政策策对地方政策策影响、以及及部分地方政政府优惠政策策开出程度过过高等因素影影响，使跨国国公司在投资资区位选择中中最为关注地地方优惠政策策是否可以兑兑现。跨国公司普普遍希望，在在与所投资地地政府相关机机构接触过程程中，能够得得到高效率服服务，使正常常的工作进程程不受政府工工作效率影响响。跨国公司司普遍希望在在各地进行正正常、公平的的企业经营和和

17、市场竞争。七、当地信信息有效传播播是地方政府府扩大引资的的重要因素在本次调查查中，跨国公公司在华投资资中存在明显显的信息不对对称。大部分分跨国公司表表示，在投资资过程中，对对中国各地区区的产业、市市场、人力资资源、政策等等环境等信息息获取存在较较高信息成本本，同时对中中国东部之外外地区了解甚甚少。可见，各各地政府引资资过程在对外外宣传推广没没有达到预期期效果。同时时，各地引资资机构由于没没有明确的引引资目标，对对引资对象决决策流程与投投资需求不了了解，导致对对外宣传的盲盲目性、传播播效力下降与与传播浪费的的问题。由此，各地地引资机构应应该有针对性性的做好以下下工作：第一，提高高对跨国公司司信息宣传的的有效性，保保证信