浅析中小企业融资难

1、摘要 近年年来，我国中中小企业数量量迅速增加，活活力明显增强强，素质不断断提高，对促促进经济增长长、增加社会会就业、改善善人民生活起起到了重要作作用，中小企企业已成为我我国国民经济济的重要组成成部分。但由由于我国当前前的体制、机机制和政策等等因素制约，中中小企业发展展也面临着许许多企业自身身难以克服的的经济、制度度等方面的矛矛盾和问题，其其中最突出的的问题就是融融资难的问题题。当前，由由美国次级贷贷引发的全球球性经济危机机对我国中小小企业的不利利影响十分明明显，使中小小企业融资处处于更艰难的的困境。中小企业融资难难，不仅是近年来来业界人士讨讨论的一个热热门课题，也也是政府等部部门十分关注注的一

2、个焦点点问题。银监监会也出台了了关于小企业业贷款的业务务指导意见，各各个商业银行行纷纷采取措措施来争取中中小企业贷款款这块冷落许许久的业务。那那么，中小企企业融资究竟竟难在何处？症结何在？本文就中小小企业融资难难的问题进行行了探析。关键词 中中小企业；融融资困难；银银行贷款；发发展政策中小企业融资难难的浅析一、当前我国中中小企业的融融资现状 现代企业管理理理论告诉我们们，企业的最最终目标是实实现企业价值值最大化，即即以最小的投投入获取最大大的收益，反反映在企业的的资金管理方方面，就是把把企业的综合合资金成本降降到最低，来来实现企业的的预期投资目目标，这时企企业的价值也也就达到了最最大化。所以以

3、，企业财务务管理部门所所承担的一项项重要工作，就就是合理高效效地进行融资资，充分满足足投资需求。 与上市公司等大大型企业相比比较，中小企企业必须正视视自身的经营营处境和发展展特点。中小小企业的经营营特点是资产产规模小，经经营业务单一一化，管理制制度灵活，人人员机构简练练。中小企业业的生产经营营特点也就决决定了其融资资活动与投资资活动的一体体化的资金管管理特点，其其融资活动与与投资活动必必须紧密结合合，投资与融融资需要同时时筹划，同步步运作，实现现融资资金在在最短的时间内内直接投放服服务于投资项项目，最大限限度提高资金金的利用效率率，避免出现现上市公司等等大型企业将将投资活动与与融资活动独独立运

4、行的管管理模式。 二、中小企企业融资难产产生的主要原原因 近年来，为为支持和促进进中小企业发发展，各级政政府、中央银银行及商业银银行采取了有有针对性的具具体措施，并并收到了一定定成效。尽管管采取了许多多积极有效措措施，但目前前许多中小企企业由于各种种原因难以得得到银行贷款款，原因何在在？具体可归归纳为以下几几个方面：（一）中小小企业自身存存在诸多先天天不足中小企业得得不到银行贷贷款主观原因因：1企业制制度更新滞后后 目前，我国国中小企业的治治理结构与传传统的大型国国有企业没有有什么本质差差别，真正具具有现代企业业特征的公司司治理结构还还未形成，许许多制度形同同虚设。与此此同时，中小小企业发展的

5、的外部环境发发生了重大变变化，突出表表现为国家在在经济发展中中更加强调经经济、社会和和环境的可持持续发展战略略，更加重视视经济发展、社社会稳定和资资源环境之间间的和谐统一一。由于制度度更新滞后，一一部分中小企企业不适应外外部环境变化化，经营出现现困难。2企业管管理大多落后后 相当一部分分中小企业负负责人及其一一般管理者还还停留在家庭庭式管理模式式，没有形成成现代市场经经济所要求的的基本软硬件件条件。突出出表现为管理理中存在决策策简单化、会计制制度不健全、财财务管理混乱乱、赏罚不分分明等现象。3企业规规模小，资本本技术密度低低 中国的中小小企业虽然数数量较多，但但大多仍处于于小规模运转转状态，而

6、且且产品结构雷雷同严重，低低档产品多，技技术含量低，缺缺乏市场前景景。4技术装备备水平落后 技术装备水水平包括设备备的新旧程度度、技术状况况、自动化程程度等。总体体上讲，我国国国有企业比比世界发达国国家落后，私私有中小企业业比国有企业业落后，相当当一部分乡镇镇中小企业是是用城市企业业淘汰下来的的设备。 5人才才缺乏 由于我国缺缺乏必要的社社会保障制度度，使得中小小企业难以吸吸引到所需人人才。这里有有从业人员就就业观念的原因因，也有中小小企业主以老老板自居，不不管你能耐多多大，所提建建议是多么合合理，最后用用与不用由老老板说算，并并且员工辞退退随意，无章章可循。因为为缺乏技术人人才，中小企企业业

7、务经营营能力差，且且一般都缺乏乏中长远规划划目标，又难难以引进和采采用先进生产产技术，造成成竞争力弱，处处于勉强活命命状态。 6产品品质量不高 市场上假冒冒伪劣商品大大行其道，而而始作俑者，中中小企业不在在少数。他们们的经营哲学学，往往是打打一枪换一个个地方，捞一一把是一把。这这更促使人们们对中小企业业产品认同困困难，导致其其产品很难畅畅销，甚至可可能积压大量量库存，发生生资金周转困困难，其有限限的流动资金金被占用，无法法扩大再生产产，经营情况况雪上加霜。 7信息息不对称 中小企业市市场信息灵敏敏度低，单凭凭运气或灵感感办事，无市市场分析调研研，更不具备备产品产前、产产中、产后一一条龙服务详详

8、细的计划，容容易造成生产产经营盲目性性。另外，对对国家相关的的法律、法规规、政策不尽尽了解，难以以适应行业竞竞争。银行在在接到申贷要要求时，得不不到中小企业业完整、详实实的财务报表表，无从了解解和判断其经经营状况及趋趋势到底如何何，不了解其其信誉程度，以以致无法与其其合作。 8 信信用意识差 多数中小企企业的内部财财务制度、财财务管理不够够规范和稳定定，缺乏审计计部门确认的的财务报表和和良好的经营业绩，可可信度不高，并并且经营过程程中不是以诚诚信为本，信信奉“撑死胆胆大的，饿死死胆小的”。我我国在80年年代初，贷款款几乎无须任任何担保，数数额也无明确确限制，一些些企业不管有有无项目就贷贷款，但

9、到期期后不及时还还款，且很少少有人被追究究责任，于是是形成恶性循循环，也引起起银行不良贷贷款的急剧增增加，以致“欠欠钱是大爷，要要钱是孙子”的的歪理竟然流流行于世，银银行避之惟恐恐不及。 9不具备上市市条件 大多数中小小企业不具备备现代企业组组织制度（即即按有限责任任公司和股份份有限公司组组织建立企业业）的要求，中中国对股份有有限公司发行行股票一直实实行严格的名名额配给制度度，但核准制制的现实情况况也不容乐观观，因为包装装上市和恶意意欺诈者屡见见不鲜。中小小企业规模小小，资信弱，管管理不规范，抗抗风险能力差差，信息透明明度低，愿意意提供担保服服务的机构少少，难以采用用发行企业债债券或股票上上市

10、等资本融融资手段。10中小小企业担保机机构少，抵押押资产不足 从担保方面面看，专门为为中小企业提提供融资担保保服务的担保保机构不多。很很多担保机构构实行会员制制，中小企业业要交纳一定定的入会押金金才能成为会会员，而且担担保手续相当当繁琐，担保保手续费、评评估费、资产产登记等费用用很高，使得得中小企业的的财务负担过过重，无法获获得担保。从从抵押方面看看，一方面，中中小企业的可可抵押物少，银银行对抵押物品的要要求苛刻，除除了土地和房房产，银行很很少接受其他他形式的抵押押品；同时不不少中小企业业在发展过程程中又不同程程度地存在着着产权不清晰晰的问题，使使得他们既无无抵押物品又又无法将产权权抵押。另一

11、一方面，企业业办理一笔财财产抵押，需需办理财产评评估、登记、保保险、公证等等复杂的手续续，涉及许多多政府部门和和中介机构，要要提供多种相相关资料，办办理这些手续续，同时要支支付相当高的的中介费用，这这对于习惯进进行灵活经营营的中小企业业而言，无疑疑会带来很大大的制约；而而且抵押登记记和评估费用用高、随意性性大，评估登登记有效期限限短，经常与与贷款期限不不匹配。（二）中小小企业得不到到银行贷款客客观原因 1银行行对中小企业业贷款业务认认识不到位，重重视程度不够够 当前，一些些金融机构仍仍然认为中小小企业贷款风风险大、不良良率高，没有有从银行发展展战略的角度度来认识，还还未意识到中中小企业贷款款对

12、银行信贷贷结构调整、拓拓展银行收益益空间、提高高盈利水平、提提升内部风险险管理水平、降降低信贷集中中度和分散贷贷款风险等方方面起到的积积极作用。2银行贷贷款条件要求求高，中小企企业一般达不不到银行要求求 银行对中小小企业信用等等级有一定的的要求，给予予的授信额度度也较小，同同时对中小企企业提供的抵抵押、担保等等保障措施较较严格，因此此，不少想贷贷款企业连银银行的门槛都都迈不进来。3银行贷贷款办理环节节多，手续烦烦琐，时间较较长 办理一笔中中小企业贷款款业务需要经经过评级、授授信、贷款调调查、审查、签签批、抵押物物评估与抵押押等环节，而而且对企业要要求提供的调调查审批材料料较多，因此此，从企业贷

13、贷款申请到贷贷款审批发放放下来，少则则一个月，多多则半年，大大多数的中小小企业是等不不起的。4银行贷款额额度小、期限限短 银行对中小小企业融资贷贷款一般额度度均较小，扣扣除银行贷款款利息和相关关费用，企业业挣不了多少少钱，企业觉觉得划不来，同同时，银行对对中小企业贷贷款贷款融资资期限多为短短期贷款，很很少有中长期期贷款，银行行对中小企业业贷款期限确确定并未完全全按照企业生生产经营周转转期确定贷款款期限。（三）银行行对拓展中小小企业贷款市市场缺乏内在在积极性随着金融体体制改革不深深入，银行经经营管理与中中小企业发展展需要不协调调日益显现。1在金融体制制方面 我国银行业业经过多年的的改革，基本本形

14、成了以国国有独资商业业银行为主体体、多种银行行机构共同发发展的局面。为为解决城市中中小企业贷款款难，我国各各级政府、人人民银行和商商业银行也想想了好多办法法，采取许多多措施，但由由于制度不完完善，企业的的逃废债现象象严重，出现现大量不良贷贷款，虽然经经过多次整顿顿，仍没有明明显起色。可可见，我国国国有商业银行行的不良资产产影响了其对对中小企业的的投入的积极极性。没有制制度保障和企业信信用意识支撑撑，组建再多多的银行也不不能解决中小小企业贷款难难问题，而只只能加大金融融体系的风险险。另外，我我国国有独资资商业银行的的市场化改革革还不彻底，与与现代金融企企业制度差距距较远，集中中表现为激励励约束机

15、制不不健全和经营营目标短期化化，影响了对对市场反映的的灵敏度，不不能适应中小小企业资金需需求的特点。2在银行经营营管理方面 随着银行商商业化、市场场化程度不断断加深，银行行与企业之间间的平等市场场交易主体的的地位不断增增强，银行防防范风险机制制不断完善，尤尤其是19998年东南亚亚金融危机之之后，金融体体系的风险问问题受到中央央政府的高度度重视。为降降低银行业的的不良资产，商业银行改变粗放型的贷款管理方式，普遍上收贷款权限，严格贷款发放程序和条件，重视对企业财务状况和信用状况的考察，并要求提供抵押和担保。但是，一些银行在强化内控制度的同时，缺乏开展信贷营销的技术手段和激励机制，只是简单地采取以

16、抵押担保为主的信贷配给手段，不注重培育有发展前景的中小企业，在一定程度上加重了中小企业的融资困难。具体表现在：（1）商业业银行在经营营理念上存在在“嫌贫爱富富”的思想商业银行经经营的首要原原则是盈利性性，管理目标标是银行追求求利润最大化化。为提高盈盈利水平，目目前一些银行行的融资政策策采取了傍大大款、垒大户户的经营发展展思路。也就就是说，银行行把贷款放给给大型企业和和中小企业、贷贷款100万万元和贷款11000万，其其花费的时间间和人力相差差无几，而产产生的效益却却是不同的，这这就造成银行行工作人员在在追求利润最最大化的前提提下，宁可做做“批发”业业务而不愿意意做“零售”业业务，中小企企业很显

17、然不不能成为银行行“批发”业业务的对象，因因而其通过银银行获得经营营资本的可能能性不言而喻喻，而中小企企业本身一些些固有的缺陷陷，使银行对对其贷款存在在抵押担保难难、跟踪监督督难和债权维维护难。因此此，发放给中中小企业贷款款风险大、成成本高、收益益低，中小企企业申贷无门门，实在正常常不过之事。（2）信贷人员员出现超前的的“慎贷”和和“惜贷”意意识银行信贷人员若若把资金给中中小企业，放放贷资金能收收回还好说，若若出现到期本本息无法收回回，产生不良良贷款，则贷贷款经办人员员有可能会被被受到扣薪、调调离岗位、停停职等处罚，因因而信贷员不不能不小心谨谨慎，如履薄薄冰，不愿轻轻易选择中小小企业进行贷贷款

18、营销。（3）银行信贷贷政策标准划划分不够细化化银行信贷政策没没有对贷款市市场和营销客客户进行市场场细分，导致致中小企业的的融资需求难难以引起关注注并得到支持持。银行在制制定行业信贷贷政策、客户户评级、综合合授信、操作作流程等方面面执行的是严严格标准，中中小企业由于于资产较小、信信用程度低、财财务指标不理理想、难找到到合适的担保保单位等原因因，一般无法法迈过银行设设定的门槛，银银行贷款投放放的重点只能能是大型、优优质客户，中中小企业贷款款所固有的“金金额小、次数数多、手续繁繁、费用高、风风险大”的特特点决定了其其贷款融资必必然受到挤压压。 （4）商商业银行在融融资方面存在在“抓大放小小”的营销思

19、思路支持中小企业的的发展是各级级银行义不容容辞的责任，中中小企业的发发展也会促进进银行业务的的快速增长，积积极改进对中中小企业的金金融服务，不不是政治口号号，而是银行行业实现持续续健康发展需需要，是实现现小企业和银银行共盈的需需要。但目前前一些商业银银行对中小企企业支持存在在认识上和观观念上的差距距，在融资方方面存在“抓抓大放小”的的营销思路，贷贷款不断向大大型客户、优优质客户和某某些行业高度度集中。（四）政府府对中小企业业发展政策扶扶持力度不够够 1信用用体系建设不不够完善，信信息不对称影影响了银行贷贷款投放 由于信用体体系建设不完完善，中小企企业在工商、税税务、法院、海海关等方面的的信用记

20、录和和信息无法搜搜寻，信息不不对称影响了了银行贷款投投放。另外，一一些地区的政政府部门诚信信度不高，对对银行依法维维护债权、制制裁打击恶意意逃废银行债债务的行为支支持力度不够够。地方政府府、银监局等等政府职能部部门对构建诚诚信社会宣传传力度不够。 2由政政府投资组建建的政策性信信用担保公司司在缓解中小小企业担保难难的作用发挥挥不够充分，限限制了担保业业务开展 如担保公司司对中小企业业贷款审查严严格程度不啻啻于银行、需需要贷款企业业提供反担保保等等。 3中中小企业金融融服务体系构构筑缓慢，直直接服务中小小企业的金融融基础薄弱 如在为中小小企业提供教教育培训、融融资咨询、技技术开发、法法律援助等方

21、方面服务的中中小企业银行行、中介机构构、担保机构构较少。三、解决中小企企业融资困难难的对策 解决好中小企业业融资难的问问题，关系到到当前社会的的稳定和未来来几十年的经经济增长状况况。解决中小小企业融资难难问题，需要要从以下几个个方面着手： （一）完善中小小企业制度，健健全治理结构构 当前，我国中小小企业普遍存存在财务制度度不健全、财财务报告真实实性与准确性性较低、银行行利益难以保保障的现象，这这些往往都由由企业治理结结构不健全所所致。因此，建建立现代企业业制度、提高高自身素质是是解决中小企企业贷款难的的重要途径。中中小企业不应应一味地抱怨怨贷款难，而而应把主要精精力放在练好好内功上，改改变家族

22、式管管理方式，推推动产权改革革，明晰产权权关系；树立立现代营销理理念，大力开开展技术创新新，提高经营营者素质和决决策水平；规规范中小企业业财务制度，按按照国家的有有关规定，建建立能正确反反映企业财务务状况的制度度，增加企业业财务透明度度。（二）建立中小小企业信用担担保制度 中小企业融资时时刻离不开“信信用”二字，没没有良好的信信用和健康的的信用环境，中中小企业融资资很难顺利开开展。建立中中小企业信用用担保制度，应应采取以下措措施：1.应应培育企业家家的信用意识识，提倡和宣宣扬信用观念念，在“有借借有还”的良良好信用环境境下改善银企企之间的关系系。建立中小小企业信用信信息平台，实实现中小企业业信

23、用管理监监督社会化。加加大对违约的的惩罚力度，增增加违约人的的违约成本，严严肃惩处逃废废银行债务的的企业及其负负责人。2.建议成立地地方性中小企企业信用担保保公司，直接接为中小企业业融资担保，进进行专门服务务。3.建立立贷款联保制制度。即由多多家中小企业业自由联合，共共同签约，规规定签约企业业相互承担银银行贷款担保保义务和责任任风险，强化化各家企业对对银行贷款的的责任约束，以以此提高贷款款的质量和效效果。 （三）发展中小小金融机构 从需求前景看，中中小企业的发发展将形成巨巨大的小型金金融服务市场场，迫切需要要社会地位与与其对等的中中小金融服务务。这是因为为中小金融机机构具有服务务优质、综合合、高效的特特点和管理层层次少、成本本低的优势，主主要从事金融融零售业务，正正好适应了中中小企业的运运行特点和融融资需求，能能够做好为中中小企业量身身定做多元化化、多层次、全全方位的创新新金融