宝钢财务分析2

1、2、资产负债简简表分析资产负债表简表表（07）编制单位： 20077年12月331日 单位：元元流动资产464437114826流动负债483289001264非流动资产1.080899E+11长期负债与业主主权益1.054044E+11资产负债表简表表（08）编制单位： 20088年12月331日 单位：元元流动资产421581228435流动负债526393999441非流动资产1.295144E+11长期负债与业主主权益1.190333E+11从上面的表可以以看出，宝钢钢在一定产销销水平上维持持中等水平的的货币资金、存存活资金和信信用资金，使使流动资产维维持在某个水水平，且十分分注重资产

2、与与资本间流动动性的平衡，所所以属于适中中型的资产结结构。且资产产与资本间的的搭配关系没没有发生变化化，可见企业业倾向于维持持这种结构。当当然，这样的的结构是否有有利于企业进进一步发展，还还需做进一步步分析。（二） 资产权权益趋势解读读与分析1、资产项目趋趋势解读与分分析（1）绝对数额额分析资产情况绝对数数额趋势分析析项目2004年2005年2006年2007年2008年货币资金1397795508521890744955185553994013659934453131826900343交易性金融资产产218282779420001145987750.8应收票据2948186694710188

3、899125115169066516410993000172185920611195应收账款净额2395109988639715444204430606889536132801122857136266625预付账款2650310035.4131489335748617376651.52810923308723233933030存货净额63195566922140772662191179888995130227789666990222317558492流动资产合计155085007817317416666175401813006300463756227557421581228436长期股权投资1

4、8470500544178131885413194795558902239522001477239136228552固定资产净额4557689912877066615539447647404430198040717788061.01E+111无形资产166750002864187146617.53365268802335557899300递延税项借项843464443.083096068832.72379757799611127266835长期资产合计4767503383028915556682779661029923381.080899E+

5、111.295822E+11总资产6318354461201.208977E+111.367922E+111.544644E+111.7174EE+11由图可以看出，宝钢的资产在过去五年中呈上升的趋势，在2004-2005年上升速度很快，以后呈逐年平稳上升。其中长期资产也表现出较为相同的趋势。长期资产增长主要体现在固定资产的增长，且增长速度大于长期资产。流动资产在经历了四年增长后出现下降，长期股权投资与其变动趋势相同，货币资金基本保持一个平衡水平。（2）环比分析析资产情况环比趋趋势分析年份2005年/22004年2006年/22005年2007年/22006年2008年/22007年货币资金1

6、56.61%84.76%197.24%86.96%交易性金融资产产0.00%应收票据345.60%148.88%72.47%78.16%应收账款净额165.82%108.42%142.42%93.17%预付账款496.13%65.54%326.19%82.66%存货净额222.76%127.79%126.63%97.60%流动资产合计204.67%126.59%115.42%90.91%长期股权投资964.41%109.35%122.96%99.84%固定资产净额155.05%108.22%105.14%125.61%无形资产219.86%114.21%803.71%105.66%递延税项借项

7、367.07%76.86%152.98%305.65%长期资产合计187.01%108.36%111.88%119.89%总资产191.34%113.15%112.92%111.18%由表的环比数据据可以看出，宝钢的总资产在过去几年里呈下降趋势，在那个资产规模下降了近一倍，其中2005-2006年下降的速度最快，以下各年成小幅度下降。相应的流动资产也成下降趋势，其中货币资金、应收票据、应收账款、存货都成下降趋势，且下降趋势较大。长期资产也成下降趋势，其中长期股权投资成大幅度下降，固定资产小幅度下降，无形资产成波动性变化，但在2007年也出现大幅度下降。因此，企业的总资产总的来说呈下降趋势且下降

8、趋势明显。（3）定基分析析2003年-22007年资资产项目的定定基百分比项目2004年（基基期）2005年2006年2007年2008年货币资金100.00%156.61%132.75%261.84%227.69%交易性金融资产产100.00%0.00%0.00%0.00%5.25%应收票据100.00%345.60%514.52%372.87%291.44%应收账款净额100.00%165.82%179.79%256.06%238.55%预付账款100.00%496.13%325.15%1060.600%876.65%存货净额100.00%222.76%284.65%360.45%351.

9、79%流动资产合计100.00%204.67%259.09%299.03%271.84%长期股权投资100.00%964.41%1054.633%1296.788%1294.699%固定资产净额100.00%155.05%167.79%176.42%221.60%无形资产100.00%219.86%251.10%2018.155%2132.411%递延税项借项100.00%367.07%282.14%431.61%1319.233%长期资产合计100.00%187.01%202.64%226.72%271.80%总资产100.00%191.34%216.50%244.47%271.81%由表可

10、以看出，宝钢的总资产呈现增长，且每年增长幅度相近。细分来看，流动资产中货币资金、应收账款、存货都呈一定幅度增长；长期资产中长期股权投资、固定资产呈一定幅度增长，无形资产大幅度增长。总资产规模的扩大得益于流动资产和长期资产项目的增加。2、负债项目趋趋势解读与分分析（1）绝对数额额分析负债的绝对数额额分析年份2004年2005年2006年2007年2008年短期借款24829500005.583E+091.798E+101.91E+1102.114E+10应付票据12212888301.996E+0959706611032.444E+092.37E+009应付帐款2.995E+098.892E+0

11、99.627E+091.479E+101.527E+10预收帐款1.886E+094.073E+096.809E+096.002E+097.259E+09应付工资4039200000518826119875354644471.19E+0091.171E+09应付福利费6587781141857198820228904889500应交税金949494004514529155861.049E+098966032280-1.35E+09其他应交款16086955230154944615639044400其他应付498E+096097494423309391887834415

12、62294预提费用28181888327410222315394554400一年内到期的长长期负债81329844222.201E+0917137888852.221E+093.924E+09其他流动负债08047696632001.419E+09流动负债合计7.675E+092.596E+103.816E+104.695E+105.155E+10长期借款3.906E+091.332E+101.278E+101.931E+101.523E+10应付债券00007.785E+09长期应付款00007.545E+09预计负债00000专项应付款029993177029297011819434466

13、2181847998其他长期负债00013265588.10递延税项贷项01949859902144037009411917511201478248808长期负债合计3.906E+091.355E+101.295E+101.945E+103.073E+10负债合计1.158E+103.951E+105.111E+106.64E+1108.228E+10由表和图可以看看出，宝钢的总负债债表现为大幅幅增长，从对对负债的各项项分析中可以以看出，总负负债的增长中中，流动负债债的增长较长长期负债的增增加更为明显显。流动负债债的增长更多多的体现在应应付账款和短短期负债的波波动性上。长长期负债中，长长期负债

14、并没没有减少，反反而在20006年后增加加较为快速，主主要是由于长长期借款的大大幅增加。（2）环比分析析负债的环比趋势势分析年份2005年/22004年2006年/22005年2007年/22006年2008年/22007年短期借款2248.511%322.10%106.20%110.68%应付票据1634.588%29.91%409.31%96.97%应付帐款296.91%108.27%153.60%103.28%预收帐款215.94%167.15%88.15%120.94%应付工资128.45%145.24%157.89%98.38%应付福利费281.92%123.25%0.00%应交税金

15、15.30%722.04%85.47%-150.388%其他应交款187.45%51.86%0.00%其他应付款869.24%40.69%50.74%111.24%预提费用1161.788%963.30%0.00%一年内到期的长长期负债270.60%7.79%1296.255%176.65%其他流动负债0.00%流动负债合计338.24%146.99%123.03%109.80%长期借款341.18%95.90%151.16%78.88%应付债券长期应付款预计负债专项应付款97.68%66.34%93.57%其他长期负债0.00%递延税项贷项73.87%82.74%124.04%长期负债合计3

16、46.94%95.58%150.21%157.96%负债合计341.17%129.36%129.92%123.91%由表可以看出，负债在2005年下降十分迅速，从341.17%下降到129.36%。长期负债先大幅下降后小幅增长，主要由于长期借款的大幅度波动。流动负债在2005年下降十分迅速，从338.24%下降到146.99%，以后年份平稳下降，主要由于短期借款、应付票据、应付帐款的波动变化。因此企业总负债呈现下降。（3）定基分析析负债的定基趋势势分析年份2004年2005年2006年2007年2008年短期借款100.00%2248.511%7242.477%7691.855%8513.05

17、5%应付票据100.00%1634.588%488.88%2001.077%1940.488%应付帐款100.00%296.91%321.48%493.80%510.00%预收帐款100.00%215.94%360.96%318.20%384.85%应付工资100.00%128.45%186.56%294.56%289.79%应付福利费100.00%281.92%347.47%0.00%0.00%应交税金100.00%15.30%110.49%94.43%-142.000%其他应交款100.00%187.45%97.22%0.00%0.00%其他应付款100.00%869.24%353.72%

18、179.48%199.64%预提费用100.00%1161.788%11191.339%0.00%0.00%一年内到期的长长期负债100.00%270.60%21.07%273.15%482.53%其他流动负债流动负债合计100.00%338.24%497.17%611.70%671.63%长期借款100.00%341.18%327.17%494.54%390.08%应付债券长期应付款预计负债专项应付款其他长期负债递延税项贷项长期负债合计100.00%346.94%331.61%498.12%786.84%负债合计100.00%341.17%441.34%573.40%710.48%由表可以看出，企业总负债呈现增长，且各年增长幅度相近，主要是由于流动负债的持续增长和长期负债在2006年之后的增长。流动负债的持续增长主要由于短期借款、应付帐款的增长。长期负债的波动性变化主要由于长期借款的波动性变化。3、所有者权益益项目趋势解解读与分析（1）绝对数额额分析