总裁学习网企业财务报告分析管理

1、 中国最权威的企业管理学习门户网站 总裁学习网：企企业财务分析析报告学习目标学习完本章后，应应该能够做到到：理解会计专业词词汇并将其用用于决策的制制定过程运用会计概念和和会计原则来来分析商业活活动运用会计等式来来描述一个组组织的财务状状况评价一个公司的的运营成果、财财务状况和现现金流量解释财务报表之之间的关系无论何人，无论论何地，无论论何时Gap公司司从费城和西雅图图的大街，到到博伊西和塔塔尔萨的人行行道，再到东东京和伦敦的的人潮，我们们希望我们的的客户无处不不在。19998年的一个个重要事件是是我们的品牌牌进入了顾客客家中。我们们的业务扩展展到了网上，我我们向用户提提供全线产品品成人的、小小

2、孩的和婴儿儿的。无论白白天还是黑夜夜，美国各地地的顾客都可可以随时买到到Gap商品，这这对于那些没没有时间光顾顾我们商店的的顾客来说实实在是太方便便了。Gap公司合并收益表（调调整后）(单位：千美元元)年度止于19999.1.330销售百分比年度止于19998.1.331销售百分比1净销售收入$90544662100.0%$65078225100.0%2费用3销售成本5318218858.74021541161.84广告费用4190004.61750002.75折旧费用3260363.62697064.16其它经营费用1658329918.31190311118.37利息费用（利息息收入）13

3、6170.2(2975)0.08税前收益1319262214.685424213.19所得税4947235.53203414.910净利润$82453999.1%$53390118.2%类似“无论何人人，无论何地地，无论何时时”这样的广告告词与会计有有什么关系？关系太密切切了，因为广广告会增加销销售，而销售售会给Thee Gap带来来现金。同样样，做广告要要花钱，所以以公司要做昂昂贵的广告的的话，就要做做好现金预算算。公司的所所有活动像广告、购购进商品、销销售产品等对于The Gap公司司外部的人来来说都是值得得关注的，因因为这方面的的信息可以帮帮助他们做出出有关该公司司的决策。会计可以提供很

4、很多信息来帮帮助人们管理理和评价一个个企业。通过过本教材，你你将学会如何何向华尔街的的投资者和MMain SStreett的银行家一一样使用会计计信息。实际际上，Thee Gap“任何人，任任何地点，任任何时间”的广告词对对于会计也是是适用的：如如果一个人懂懂得如何去使使用这些信息息，就可以作作出更加明智智的商业决策策。会计能够够提供对决策策有用的信息息，这种情况况将是非常有有益的。下面面就让我们从从对一些商业业决策的讨论论开始，一起起来学习我们们的会计课程程吧。总裁学习网：管管理决策在企业的运营决决策中，Gaap的经理们们必须决定他他们要卖什幺幺商品以及怎怎样在市场上上销售。显然然，为了获得

5、得利润，公司司希望他们的的销售收入能能够超过开支支的费用。会会计就可以帮帮助他们来衡衡量收入、费费用和利润（或或损失）。第14页（原书书页码）的收收益表说明，1999年Gap公司的经销收收入超过了90亿美元（第一行）。第三行的销售成本是一项费用，超过53亿美元。其它费用广告、折旧、其它运营费用，以及利息（分别位于第4-7行）总共是24亿美元。这样减掉截至1999年1月30日的所有费用之后，就得到位于最下一行（第10行）的公司的净利润是8.25亿美元。Gap公司的经经理们必须决决定他们要取取得哪种类型型的资产。举举例来说，库库房是否要自自动化并采用用机器人设备备？如果需要要，他们希望望能够买到合

6、合适的设备，即即能够迅速地地搬移货物又又能够成本最最低。会计就就可以衡量这这样的设备的的成本。最后，Gap的的经理们也要要决定怎样为为他们的业务务运营筹措资资金。哪种筹筹资方式更好好呢是从股东东那里筹资还还是从外部借借款？这个问问题没有标准准答案，有时时候借款会比比较好，但有有些情况下发发行股票会更更好一些。会会计就可以衡衡量这种获得得投资的成本本。总裁学习网：投投资决策假设你现在有55万美元可以以用于投资。你你可以把这些些钱存在银行行里赚取利息息。这种投资资方式很安全全，因为美国国银行的存款款都是上了保保险的，但是是放在银行中中增长不会很很快。据说GGap要在附附近开设分店店，所以土地地会升

7、值，你你也可以在市市郊投资于地地产。如果真真是这样的话话，你的投资资就会两三倍倍的升值，但但同时这样的的投资风险很很大，因为GGap的店铺铺可能并不靠靠近你的地产产；而且，别别人可能也知知道Gap的计划划，这样你可可能就要出高高价才能获得得这块土地。第三种投资方案案是购买Gaap公司的股股票，这种方方案的风险比比存银行要大大，但是比购购入土地以期期以高价卖出出的风险小。那么在决定购买Gap的股票之前，你需要了解哪些信息呢？你可能希望Gap能够有一个长期获利的记录每年都能够赚钱（净利润或净收入）。Gap公司可能需要一个稳定的现金流入和可控的负债水平。那么你怎样判断公司是否满足这些条件？公司的财务

8、报表就可以提供你需要的这些信息。检查点1-1会计决策的的基础会计是一个信息息系统，可以以衡量商业活活动和商业流流程，将这些些信息汇入报报表中，并将将结果传递给给决策制定者者。正因为如如此，会计才才被称为“商业的语言言”。对于这门门语言理解的的越深，对于于财务状况的的管理就会越越好，做出的的决策也就会会越好。无论论个人计划的的编制、安排排教育费用，还还是贷款、买买车，或者计计算所得税，都都要使用这个个被称为会计计的信息系统统。会计：商业语言言会计：信息系统统图表 1-1 会计系统中中的信息流动动决策者进行决策决策者进行决策商业交易的进行企业制作报表以反映运营成果会计信息系统的的一个关键成成果就是

9、财务务报表系统：就是将一个个企业的财务务信息报告给给决策制定者者的一系列文文档。它们将将通过利润和和损失告诉我我们企业的经经营如何，财财务状况又是是怎样。在这这一章，我们们将关注Gaap的财务报报表。当你完完成这第一章章的时候，你你将会熟悉这这套这家著名名公司用来向向公众披露自自身情况的财财务报表。本本书的主要目目标就是让你你了解财务报报表，并且给给你在使用财财务报表进行行决策时所需需要的专业技技能。请不要把簿记误误认为是会计计。簿记是会会计用来处理理会计数据的的程序性环节节，就像算术术是数学的程程序性环节一一样。图表11-1展示了了会计在企业业中的作用。这这个过程的起起点和终点都都是进行决策

10、策的人。检查点1-22总裁学习网：决决策者使用会会计信息决策者需要信息息。决策越重重要，需要的的越多。所有有企业和大多多数个人都进进行会计记录录以帮助决策策。本章开头头的故事介绍绍了Gap公司经经理设计广告告词扩张公司司业务时的关关键决策。结结果可能如公公司的收益表表（第14页）所示示，我们先前前已看了。在在进行这一章章的过程中，我我们将仔细检检查分析这张张表和其它财财务报表。首首先，让我们们来看看一些些使用会计报报表的决策者者。个人：人们使用用会计信息来来管理银行户户头，评价职职业前景，决决定是租公寓寓还是买房子子。企业：企业经理理使用会计信信息来确定目目标，评价进进展，必要时时采取正确的的

11、行动。基于于会计信息的的决策可能包包括在哪里设设置Gap的店面面，持有多少少衬衫现货，以以及借多少现现金。投资者和债权人人：投资者和和债权人向企企业提供所需需的启动资金金。Gap开第一一家店的时候候，公司没有有业绩纪录。为为了决定是否否帮助开办一一家新企业，潜潜在投资者评评估他们能从从他们的投资资中获得多少少收益。这意意味着分析这这家企业的财财务报表。例例如，在决定定向Gap投资之之前，你可以以考察公司的的财务报表。在在向Gap贷款之之前，银行会会评估公司到到期还款的能能力。政府管理机构：大多数组织织都面对政府府管制。例如如，证券交易易委员会（SSEC），一一个联邦政府府机构，会要要求企业向投

12、投资公众报告告一些财务信信息。Gapp和其它公司司都出具年报报。第14页公司的的收益表就取取自Gap公司截截止于19999年1月30日的年报。税收当局：地方方、州和联邦邦政府向个人人和企业征收收税款。Gaap公司为其其资产缴纳财财产税，为其其利润缴纳所所得税。Gaap公司还从从其客户处收收取销售税，然然后转交给政政府。个人为为其收入缴纳纳所得税。所所有这些税款款都以会计信信息为依据。其它使用者：雇雇员和工会要要求的工资来来自雇主报告告的收入。报报纸报道企业业“利润增长的的景象”。这些来自自会计的新闻闻所报道的信信息和我们的的生活水平息息息相关。总裁学习网：财财务会计和管管理会计会计信息的使用用

13、者多种多样样，但他们可可分为内部使使用者和外部使用者者两大类。这这种划分使我我们把会计归归为两大领域域财务会计计和管理会计计。财务会计向管理理者和企业外外部人员，像像华尔街的投投资人和向其其提供贷款的的债权人，提提供信息。政政府机构，像像SEC，和社社会大众也是是企业会计信信息的外部使使用者。财务务会计信息要要符合一定的的相关性和可可靠性标准。本本书主要涉及及财务会计。管理会计为内部部决策者，向向高层管理人人员和部门主主管，提供机机密信息。管管理会计信息息根据管理者者的需要量身身制作，因此此不必要符合合外部的可靠靠性标准。总裁学习网：会会计和经营中中的道德考虑虑道德考虑的问题题遍及会计和和经营

14、的各个个领域。上世世纪90年代出现现的“千年虫”问题几乎给给所有的企业业提出了道德德上的挑战。大大规模的计算算机故障使经经营停顿，从从而导致大笔笔损失。经营营上的挑战是是更换计算机机程序，避免免“千年虫”问题。会计计师道德上的的挑战是向投投资者和债权权人提供有关关企业处理“千年虫”问题的充分分信息，使他他们对这些公公司做出正确确的评价。会计师根据什幺幺标准来回答答挑战他们道道德行为的问问题呢？美国国注册会计师师协会（AIICPA），其其它会计职业业团体和大多多数大企业都都制定道德守守则，要求成成员和雇员在在道德行为方方面保持高水水准。AICCPA使美国国最大的职业业会计师组织织，类似于医医生的

15、美国医医学会和律师师的美国律师师协会。会计师职业行为为准则。职业业行为准则已已被AICPPA成员所采采纳，以对其其执业过程中中的职责提供供规范。会计计道德准则旨旨在产生“决策用的准准确信息”。守则的前前言说：“一名注册会会计师要承担担高于或超出出法律和法规规要求的自律律责任并且要有有坚定不移的的遵守行为准准则的信念，甚甚至不惜牺牲牲自己的利益益。”会计师遵守守道德准则的的结果就是人人们可赖以决决策的信息。没没有可靠的信信息，人们无无法投资，而而且资源的错错误配置会降降低我们的生生活水平。检查点1-33波音公司的经营营行为规范。大多数公司为其雇员制定道德行为准则。例如，波音公司（The Boei

16、ng Company），飞机制造业的领导者，有一套高度完善的经营行为规范。在这套规范的导言中，董事会主席兼首席执行官申明：“我们把我们的成绩归功于产品和服务的质量和可依赖性，同样也归功于我们诚实的声誉。这声誉脆弱而易于失去。”总裁学习网：企企业组织类型型一家企业总是采采取三种企业业组织形式中中的一种，在在一些情况下下，会计程序序取决于企业业采取的形式式。因此你应应该明白三种种企业组织形形式的不同：个人独资、合合伙和公司。图图表1-2比较了了这三种类型型。个人独资。个人人独资企业只只有一个所有有者，称为业业主，他通常常也是经营者者。Gap公司起起初也是一家家独资企业，创创建者就是其其所有者。独独

17、资企业通常常是小零售商商店或经营个个人专业业务务，如医生的的诊所、律师师事务所和会会计师事务所所。从会计的的观点来看，每每家独资企业业和其业主都都是分离的。因因此，独资企企业的会计记记录不包括业业主的个人财财务纪录。然然而从法律的的角度，企业业和业主是合合一的，业主主个人要对企企业的债务承承担责任。合伙。合伙企业业由两个或更更多人为其共共同的所有人人。每个所有有者就是一个个合伙人。许许多零售商社社和一些医生生、律师和会会计师的职业业组织都采取取合伙形式。大大多数合伙企企业为中小规规模，但也有有合伙人超过过两千的庞然然大物。会计计把合伙企业业作为一个单单独的组织看看待，与各个个合伙人的个个人事务

18、区分分开来。但法法律认为合伙伙企业就是合合伙人总体：每个合伙人人个人都要对对合伙企业的的全部债务承承担责任。因因为这个原因因，合伙企业业被认为风险险较大。公司。公司是由由一批股东或股份持有人人所拥有的企企业，股东拥拥有企业的股股票或是所有有权的一定份份额。公司是是美国企业的的主要组织形形式。个人独独资企业和合合伙企业数量量虽多，但公公司所占的交交易额却更多多，总资产、收收益和员工人人数更大。大大多数知名的的企业，如GGap、通用用汽车（Geenerall Motoors）和美美国航空（AAmericcan AAirlinne）都是公公司。他们的的全名中都含含有Corpporatiion或Inc

19、orrporatted（缩写写为Corpp.和Inc.）字字样以指明他他们是公司例如，Thee Gap,Inc.和和Generral Mootor CCorporrationn。一些公司司则使用“Compaany”命名，如福福特汽车公司司（Fordd Motoor Commpany）。个个人独资企业业和合伙企业业也可以用“Compaany”命名。图表1-2 三三种企业组织织形式的比较较个人独资合伙公司所有者业主一个所有者合伙人两个或更多所有有者股东一般有许多所有有者企业存续期以所有者的选择择或其死亡为为限以所有者的选择择或其死亡为为限无限所有者对企业债债务的个人责责任业主个人负有清清偿责任合伙

20、人个人负有有清偿责任股东个人不负有有清偿责任会计状况会计主体与业主主相分离会计主体与合伙伙人相分离会计主体与股东东相分离公司是根据州法法律组建的企企业主体。从从法律角度看看，公司和其其所有者是相相分离的。公公司是作为一一个存在于所所有者之外的的假定的人来来进行经营的的。公司拥有有许多自然人人所拥有的权权利。例如，公公司可以买入入、拥有和出出售财产。企企业的资产和和负债属于公公司。公司可可以签订合同同、起诉或应应诉。与业主主和合伙人不不同，股东个个人对公司的的债务不承担担责任。股东东在其公司股股票投资上的的最大损失是是其投资成本本。但业主和和合伙人个人人要对其企业业的债务承担担责任。公司的所有权

21、被被分成以股票票表示的等额额股份。个人人购买公司股股票而成为股股东。例如，Gap公司发行了超过400000000股股票，被成千上万的股东所持有。一个与Gap公司和其它股东没有任何私人关系的投资者，只要在纽约证券交易所购买1股、30股、100股、5000股或是任何数量的该公司股票，他就会成为一名该公司的共同所有者。公司的最终控制制权属于股东东，股东拥有有的每一股股股票都有一票票投票权。股股东选举董事事会成员，由由董事会制定定公司的政策策并任命执行行官。董事会会要选出一位位主席，此人人通常是公司司中最具权力力的人，并且且经常兼任首首席执行官（CEO）。董事会还任命总裁，也就是首席运营官（COO），

22、负责处理公司的日常经营。许多公司还设有负责销售、生产、会计、财务和其它关键职能的副总裁。会计原则和概念念会计师要遵守职职业规范。规规范会计师行行为的规则首首推GAAPP，也就是公认认会计准则（General Accepted Accounting Principle）。在美国，由财务务会计准则委委员会（Finanncial Accouuntingg Stanndardss Boarrd(FASSB)）规定会计行行为如何操作作。FASBB与SEC和AICPAA一道进行工工作。图表11-3指出了了这些组织之之间的关系和和他们的操作作规范。该图图从上方开始始，然后向右右。会计报告的首要要目标是为投投

23、资和借贷决决策提供有用用信息。GAAP以FAASB制定的的概念框架位位基础：信息息要有用，它它必须相关、可可靠并且可比比。会计师致致力于使他们们提供的信息息符合这些目目标。这门课课会向你介绍绍这些公认的的会计方法；我们会在每每一章的相关关部分讨论这这些问题。我我们还在附录录C对此进行了了总结。但首首先你需要了了解一些寓于于会计实践之之中的基本概概念。图表1-3 重重要的会计组组织 主体假设总裁学习网：会会计中最基本本的概念是主主体。一个会会计主体是一一个组织，或或是作为一个个独立的经济济单位而存在在的组织的一一个分部。从从会计的角度度看，每个主主体都有分明明的界限，这这样一个主体体的业务才不不

24、会与其它主主体的业务相相混淆。假设朱莉德菲利浦是一一家宴会承办办企业（Ann Extrra Hannd）的所有有人。德菲利浦的银银行户头年底底有$20000，但只有有$12000来自她的经经营，剩下的的$800是她她的祖父祖母母给她的。按按照主体概念念，德菲利浦应该该把她从企业业一个经济济实体中获得的的$12000和他从家人人处获得的$800分别别进行核算，因因为后者又是是一个经济实实体。只有把把这$1200和$800分开开来核算，德德菲利浦才能能对她的经营营做出清楚的的评价。再来看丰田公司司（Toyoota），该该公司有许多多分部。丰田田的管理层把把每一个分部部都视为一个个独立的会计计主体。

25、如果果凌志（Leexus）分分部的销售额额显着下降，丰丰田公司就可可以找到原因因。但是如果果公司所有分分部的销售额额汇总为一个个数字，那么么管理层就不不能看出凌志志车的销售情情况。要解决决这个问题，管管理者需要公公司每个分部部的销售数据据，每个分部部都是一个独独立的主体。结论：不同主体体的业务不能能混合核算。每每个主体都应应该单独给以以评价。检查点1-44可靠性（或客观观性）原则为确保会计记录录和报表尽可可能的准确和和有用，他们们必须以能获获得的最可靠靠的数据为基基础。这就是是可靠性原则则，也叫客观性性原则。可靠靠的数据（11）是可验证证的，（2）能得到独独立的观察者者的确认。会会计记录最好好

26、以来自有客客观证据佐证证的经济活动动的信息为基基础。例如，Gap公司花$18购买一件衬衫，有发票为证。发票就是该公司衬衫成本的客观证据。如果没有可靠性原则，那么会计记录就会以主观意念为基础，容易引起争议。假设你想开一家家影像店，打打算买一间小小的房子。你你认为该房子子值$155500。两位位房地产评估估师认为该房房屋值$1447000。房房屋所有者要要价$1600000，假设你你按该价格支支付了价款。该该房屋的会计计价值就是你你的成本$11600000，因为这个个数字有完成成的交易作为为客观证据。影影像店应该以以房屋的成本本$1600000入账。总裁学习网：成成本原则成本原则要求获获得的资产和

27、和服务以其实实际成本（也也叫历史成本本）入账。即即使购买者认认为价格低于于正常水平，购购买货物也应应该以交易中中实际支付的的价格入账，而而不应以“期望”的成本入账账。假设你的的影像店从一一家快要关门门的供应商那那里购买影像像设备。假设设你做了一比比好买卖，花花$20000买到了在别别处要花$33000的商商品。成本原原则要求以实实际成本$22000记录录该商品，而而不是你所认认为的该商品品的价值$30000。成本原则还认为为，只要企业业持有一项资资产，该资产产的会计记录录应保持其历历史成本不变变。为什么呢呢？因为成本本是一种可靠靠的计量属性性。假设你的的影响店持有有影像设备六六个月。在这这段时

28、间，影影像品的价格格上涨，该设设备可以买$3500。那那么它的会计计价值“帐”上的数字应该是实际际成本$20000，还是是现行市场价价值$35000？根据历历史成本原则则，该设备的的会计价值仍仍是实际成本本$20000。总裁学习网：持持续经营假设设另一个以历史成成本计量资产产的原因是持持续经营假设设，该假设认认为在可预见见的未来会计计主体会持续续经营。大多多数资产也就是公司司的资源，如如物资、土地地、建筑和设设备是买来使使用的，而不不是用来转售售的。根据持持续经营假设设，会计师认认为企业会持持续经营足够够常的时间，从从而使企业持持有的资产用用于原定的目目的。资产的的市场价值资产能够够出售的价格

29、格在资产的的寿命期内会会发生变化。此此外，因为成成本是历史事事实，所以历历史成本是一一种比市场价价值更可靠的的资产计量属属性。再来看持续经营营假设的替代代物：清算假假设。一家持持有持续经营营假设的商店店会打算出售售它的所有资资产。在这种种情况下，资资产的相关计计量属性是它它的现行市场场价值。但清清算假设是特特例而不是一一般情况，因因此会计上以以历史成本列列示持续经营营的资产。总裁学习网：币币值稳定假设设提起一块面包、一一个月的房租租，我们就会会想起它们的的美元价格。在在美国，会计计师以美元记记录交易，因因为美元是交交换的媒介。英英国会计师使使用英镑，日日本会计师则则使用日元。与升和英里这些些单

30、位不同，一一美元或者一一墨西哥比索索的价值会随随着时间发生生变化。整体体价格水平的的上升称为通通货膨胀。在在通货膨胀期期间，一美元元将只能买到到比过去少的的牛奶、牙膏膏和其它商品品。当价格稳稳定时只有轻微微的通货膨胀胀美元的购购买力也时稳稳定的。会计师假定美元元的购买力是是相对稳定的的。币值稳定定假设是在会会计纪录中忽忽略通货膨胀胀影响的基础础。该假设使使会计师可以以对美元数值值进行加减，就就像任一美元元与其它任何何时间的任何何一美元具有有相同的购买买力一样。止步思考你打算购买一块块土地以便将将来扩张。卖卖方要价$550000，但但它的成本只只有$350000。评估估显示该土地地价值$4770

31、00。你你第一次出价价$440000，卖方还还价$480000，你最最终以$466000成交交。那么在你你的财务报表表上这块土地地的价值是多多少呢？答案：报告的价价值是$466000，这这是历史成本本。会计恒等式如前所述，财务务报表告诉我我们企业的经经营成果和财财务状况。它它们是会计工工作的最终成成果。但我们们使如何获得得这些财务报报表组成项目目及其数值的的呢？总裁学习网：资资产和负债财务报表以最基基本的会计工工具即会计恒恒等式为基础。该该等式揭示企企业的资源和和对这些资源源的索取权。资产是企业拥有有的，在未来来能给企业带带来利益的经经济资源。如如现金、办公公用品、货物物、家具、土土地和建筑物

32、物都是资产。对资产的索取权权有两种：负债是“外部索索取权”。它们是应应对外部人员员即债权人进行支支付的经济责责任债务。例例如，向你的的企业提供贷贷款的债权人人在该企业偿偿还债务之前前对该企业的的部分资产有有索取权，这这是受法律保保护的权利。所有者权益（也也叫资本）使企业业的“内部索取权权”。权益就是是所有权，这这是企业所有有者拥有的资资产。所有者者对权益资产产有索取权是是因为他或她她向企业进行行了投资。例例如，Gapp公司的创建建者最初投入入的资金就是是资本。会计恒等式揭示示了资产、负负债和所有者者权益之间的的关系。资产产出现在等式式的左边。等等式的右边是是对资产在法法律上和经济济上的索取权权

33、负债和所所有者权益。如如图表1-44所示，两边边必须相等：经济资源=对经济资源的索索取权资产=负债+所有者权权益来看Gap股份份公司的资产产和负债。GGap公司的的资产都是些些什幺呢？列列示的第一项项资产是现金金，作为交换换媒介的的速速动资产。GGap公司另另一项重要的的资产是库存存商品Gap公司向向顾客销售的的衬衫、裤子子和其它商品品。Gap公司还还有土地、建建筑物、家具具和设备一类类的资产。这这些是公司为为销售货物而而使用的长期期资产店面房屋屋、展示架、计计算机等等。土土地、建筑物物和设备称为为固定资产，或或者地产、房房屋和设备（简简写为PPEE）。Gap公司的负负债包括一些些应付款项，如

34、如应付账款和应应付票据。应应付二字总是是代表一种负负债。应付账账款是在赊购购商品和服务务时产生的负负债，它只以以购买者的信信誉为担保。应收票据是一种到期偿付的书面承诺。长期负债是指到期日从财务报表日起超过一年的负债。图表1-4 会会计恒等式资产资产负债所有者权益负债资产=+所有者权益总裁学习网：所所有者权益Gap股份公司司的所有者权权益等于资产产减去负债。任任何会计主体体，无论是个个人，还是像像Gap、IBM和通用用汽车这样的的大型公司，都都是如此。我我们经常写会会计恒等式时时把所有者的的索取权表示示成一种剩余余索取权通过下列减减法所剩的结结果：资产负债=所所有者权益公司的所有者权权益称为股东

35、东权益，它分分为两大部份份，实收资本本和留存收益益。对公司来来说，会计恒恒等式可写成成下式：资产=负债+股股东权益资产=负债+实实收资本+留存收益检查点1-5实收资本，或实实缴资本，是是公司所有者者的投资额。实实收资本的主主要组成部分分是普通股股本，普普通股是公司司发给所有者者的所有权凭凭证。检查点1-66留存收益是公司司从经营活动动中赚取的，留留在企业中供供使用的部分分。收入和费费用是影响留留存收益的两两类业务活动动。检查点1-77收入是通过向消消费者和客户户提供商品和和服务而产生生的留存收益益的增加。例例如，一家洗洗衣店为客户户清洗上衣而而收取现金就就会产生收入入，使留存收收益增加。费用是

36、经营活动动中导致的留留存收益的减减少。例如，洗洗衣店付给雇雇员的工资就就是费用，会会减少留存收收益。费用是是经营活动的的成本，是收收入的相对项项目。费用包包括营业场所所租金、工资资和公用事业业支出。企业一切活动是是为了多盈利利。当总收入入超过总费用用时，我们称称经营成果为为净收入、净收益或净利润。当费费用超出收入入时，称为净净损失。净收收益或净损失失在收益表的的“底行”。从14页Gap公司收收益表的底行行净收益可以以看出，该公公司是盈利的的。绩优的企业会发发放股利。股股利是发放给给股东的从净净收益中得来来的资产（通通常是现金）。记记住：股利不不时费用。图图表1-5揭示了了下列各项之之间的关系：

37、留存收益收入费用=净净收益（或净净损失）股利图表1-5 留留存收益的组组成本期收入本期收入加（或减）本期费用期末留存收益余额本期股利本期净收益（或净损失）期初留存收益余额减等于等于与减个人独资企业和和合伙企业的的所有者权益益有所不同。这这些类型的企企业并不区分分实收资本和和留存收益。相相反，每个所所有者的权益益都在资本这这个单独帐户户下分别进行行核算。例如如，资本塞穆尔盖普(Sammuel GGap)，如如果企业是个个人独资的话话。Prattt和Mueslli的合伙企企业会对两个个合伙人的资资本分别核算算：资本Prattt和资本Muessli。止步思考如果一家企业的的资产是$11743000，

38、负债是$882000，那那幺所有者权权益是多少?如果一家企业的的所有者权益益是$220000，负债债是$360000，那幺幺资产是多少少?一公司报告说月月收入为$777600，费费用为$811300，那那本月的经营营成果是多少少?答案：$9230000（$1743300$820000）$58000（$220000+$366000）净损失$37000（$776000$813000）；费用用减收入。财务报表一整套财务报表表是会计处理理过程的最终终成果，这套套报表从财务务的角度勾画画了企业的面面貌。每张报报表都与特定定的时点相关关，或是与一一定期间，比比如一年，的的经济业务相相关。一段经经营期间结束

39、束后，Gapp公司的管理理人员和投资资者对该公司司想要了解一一些什幺呢？图表1-66总结了决策策人员可能要要问的四个基基本问题。每每个问题都由由一张财务报报表来回答：收益表、留留存收益表、资资产负债表和和现金流量表表。图表1-6 财财务报表报告告的信息问题答案财务报表1期间内企业业的经营状况况如何？收入费用 净收益（或净损损失）收益表（又称经经营状况表或或利润表2期间内企业业留存收益变变化的原因是是什幺？期初留存收益+净收益（或净损失）股利 期末留存收益留存收益表（又又称股东权益益表）3期末企业的的财务状况如如何？资产=负债+所所有者权益资产负债表（又又称财务状况况表）4期间内企业业产生和花费

40、费的现金是多多少？ 经营活动现金金流量投资活动现金金流量筹资活动现金金流量 期间内现金增加加（或减少）现金流量表为了了解财务报报表包含的内内容并学习看看报表，我们们来看一看GGap公司19999年度的财务务报表，会计计年度止于11999月1月30日。先从图表1-77列示的收益益表（利润表表）开始。该该表的最终结结果净利润（第第10行）转入入留存收益表表（图表1-8，第2行），同时时也出现在资资产负债表中中（图表1-9，第22行）。正正如你所看到到的，从收益益表岛留存收收益表，再到到资产负债表表，最后到现现金流量表（图图表1-100），这是一一个自然而然然演进的过程程。以下我们们要对这些报报表做

41、一些探探讨。图表1-7 收收益表（利润润表）（调整整后）Gap公司合并收益表（调调整后）(单位：千美元元)年度止于19999.1.330销售百分比年度止于19998.1.331销售百分比1净销售收入$90544662100.0%$65078225100.0%2费用3 销售成本5318218858.74021541161.84 广告费用4190004.61750002.75 折旧费用3260363.62697064.16 其它经营费费用1658329918.31190311118.37 利息费用（利利息收入）136170.2(2975)0.08税前收益1319262214.685424213.1

42、9所得税4947235.53203414.910净利润$82453999.1%$53390118.2%收益表（利润表表）收益表、经营状状况表或利润表报告企企业一段期间间内的收入、费费用和净收益益或净损失。图图表1-7（于本本章开头的收收益表相同）的的顶部是企业业的名称，GGap股份公公司。Gapp公司是母公公司，它拥有有其它一些子子公司。为了了全面反映GGap公司所所控制的所有有资源，表中中的数字包含含Gap公司和和其子公司的的数据。大多多数企业的财财务报表都是是由一家母公公司和一个或或更多子公司司合并呈报的的。这也是表表名中含有合合并二字的原原因。收益表的日期为为“年度止于19999年1月3

43、0日和1998年1月31日”。Gap公司的的财政年度止止于每年最接接近1月31日的星期天。如如果按照日历历年度，Gaap公司的会会计年度将止止于12月31日，那幺收益益表的日期为为“年度止于19999年12月31日”。Gap公司的的会计年度止止于1月31日左右，是因因为该公司的的销售旺季在在圣诞节后一一个月逐渐结结束。JC Penneey，沃尔马马（Wal-Mart Storees）和其它它一些零售企企业也都在11月31日结束会计年年度。这是一一个普遍原则则：大多数企企业选择每年年营业额最低低时结束会计计年度。超过过60%的大企企业的最低点点是在12月31日。财政年度是指指截止日不是是12月3

44、1日的会计年度度。Gap公司的收收益表报告了了两个财政年年度的经营成成果，19999年和19988年。收益表表包括多于一一年的数据可可以显示公司司销售额和净净利润的变化化趋势。为了了避免表中的的数字列示过过长，Gapp公司报告的的数值以千美美元为单位。1999年度，Gap公司的销售净额从65亿美元涨至超过90亿美元（见第1行）。净利润从5.34亿美元涨至8.25亿美元（第10行）。净收益的持续上升趋势会使公司的管理层和投资者心花怒放。收益表主要报告告两大类项目目：收入和利得费用和损失我们利用下式，带带入收入和费费来计算净收收益：净收益=收入和和利得总额费用和损失失总额在会计中，“净净”字表示扣

45、除除后的余额。净收益就是指从从收入和利得得中扣除费用用和损失后得得收益余额。收入。收入和费费用项目并不不总是在其名名称中带有收收入和费用这些字眼眼。例如，销销售净额实际际上是销售收收入净额，但但收入二字经常常被省去。11999年度度，Gap公司的的销售净额为为$905444620000（第1行）。销售售净额是指公司司已从总销售售额中扣除了了收到的客户户退货。费用。已售商品品成本（也叫叫销售成本，第第3行）表示Gaap公司在其其销售给顾客客的商品上的的耗费。例如如，Gap公司花花$20购入衬衬衫，然后以以$40卖出。销销售收入是$40，已售售商品成本时时$20。已售售商品成本是是Gap、沃尔尔马

46、和Saffeway（全全国性的百货货商店）这类类商业企业主主要费用支出出。其它主要的费用用项目有广告告支出、折旧旧和其它营业业费用：广告支出（第44行）使企业业在报纸、电电视和其它广广告媒体上进进行产品促销销的花费。折旧（第5行）是是使用企业所所拥有的建筑筑、设备和家家具的费用。其它营业费用（第第6行）范围较较宽，包括付付给员工的工工资、公共事事业支出（电电、天然气和和电话），购购物中心的租租赁财产租金金和顾客收据据之类的商店店日常支出。营业费用是那些与Gap的核心业务（包括销售布匹）直接相关的费用支出。利息费用是借贷贷资金的成本本。19999年，Gap的利息息费用是13360万美元元。注意在

47、11998年，公公司没有利息息费用；相反反公司获得了了297.55万美元的利利息收入。$2.9755两边的括号号表示19998年的利息息额是收入而而不是费用。$2.975两边的括号指出了一些有关财务报表结构的内容：财务报表中美元元数值两边的的括号表明该该数值是负值值。在图表1-7种种找到19998年Gap公司的的利息收入。注注意：该利息息收入列在费费用中间。因因为收入和费费用是相反的的，所以我们们必须把利息息收入从费用用中扣除。为为什幺利息收收入列于费用用中间呢？因因为利息收入入与收益表中中的大额数据据相比数额较较小。而且与与把小额的利利息收入和小小额的利息费费用在收益表表上分开分别别列示相比

48、，把把利息费用（收收入）在一行行中列示更为为合适。所得税前收益总总共是13亿美元（第第8行），所得得税费用（通通常简写为“所得税”）从公司利利润（第9行）中拿走走了4.955亿美元。19999财政年年度，Gapp公司补偿所所有费用支出出包括所得得税后的净利利润为8.225亿美元。检查点1-88Gap公司的收收益表有一个个有意思的特特征。在美元元数值边上列列示了百分比比。这样可以以显示销售所所得（销售额额=100%）的每一美美元中各种费费用支出所占占的比例。比比如说已售商商品成本（第第3行）。19999年度，该该年Gap公司每每一美元的销销售收入中已已售商品成本本就占去了558.7美分分。也就是

49、说说每一美元销销售收入中只只剩下41.3美分（$1.00$0.5887=$0.413）来来补偿所有其其它费用并形形成利润。如如果把19999年和19988年的百分比比加以比较会会更有意思。已售商品成本所所占的比例从从1998年的的61.8%降为19988年的58.77%（第3行）。这对对Gap公司的的管理人员和和股东来说是是好消息还是是坏消息呢？这是个好消消息，因为这这意味着Gaap公司主要要的费用支出出已售商品品成本下降了了。结果如何何呢？净利润润（第10行）从19998年的8.2%上升为19999年的9.1%。利润增长长了，我们可可以说出原因因：Gap公司的的已售商品成成本下降了。检查点1

50、-9很少有公司像GGap公司这这样在收益表表中报告这些些百分比。如如你所见，这这些百分比使使收益表提供供的信息更加加充分。全面收益FASB还要求求企业报告称称为全面收益益的另一个收收益数值。全全面收益包括括收益表中的的净收益，再再加上后面章章节将要介绍绍的几个其它它项目。因为为这些其它项项目不影响净净收益，所以以不再收益表表中呈报。目前，我们先不不看全面收益益对决策的作作用。先来看看图表1-88列示留存收收益表。留存收益表Gap公司的留留存收益正如如它的名称所所指：是净收收益中公司积积累的供经营营使用的部分分。如收益表表所示，公司司1999年赚赚取得净利润润示8.2445亿美元。这这个数字也出

51、出现在留存收收益表（图表表1-8，第3行）中。净净利润把这两两张财务报表表联系了起来来。每年的净净利润都增加加留存收益额额。Gap公司赚得得利润后，董董事会必须决决定是否使用用现金向股东东发放股利。在在1999年和和1998年，Gap公司都都发放了股利利（第3行）这项支出出减少留存收收益（括号表表示是减项）。Gap股份公司1998年底的留存收益额为$2392750000。该期末余额结转后就成为1999年的期初余额。1999年度，Gap公司增加的净利润更多，发放股利后，留存收益的期末余额（第4行）也更大。检查点1-10图表1-8 留留存收益表（已已调整）Gap公司合并留存收益表表（已调整）（单位

52、：千美元元）年度止于19999.1.330年度止于19998.1.331留存收益：1年初余额$23927550$193835522本年净利润8245395339013减：已宣布并支支付的现金股股利(95929)(79503)4年末余额$31213660$23927550资产负债表Gap公司的资资产负债表如如图表1-99所示。注意意，资产负债债表的日期是是1999年1月30日，是公司财财政年度的截截止日。资产产负债表给我我们描绘的是是一幅在特定定时点财政年度度截止日的午午夜12点整的公司财财务状况的静静止画面（像像是一张快照照）。这与其其它财务报表表的日期年度止于19999年1月30日形成了对对

53、照。收益表表、留存收益益表和现金流流量表（将在在下一节讲述述）反映的是是一年从头到到尾发生的所所有事项。企业的资产负债债表，有时也也称为财务状状况表，报告告三大类的项项目：资产、负负债和所有者者权益（Gaap公司称为为股东权益）。资产。资产分为为两大类：流流动资产和长长期资产。流流动资产是指指企业计划在在一年内或在在超过一年的的正常营业周周期内转化为为现金、出售售或使用掉的的资产。营业业周期是指一一段时间跨度度，在这期间间企业（1）使用现金金购买商品和和服务；（22）再将这些些商品和服务务卖给消费者者，从而收回回现金。Gap公司的流流动资产包括括现金、库存存商品和预付付费用（第11-3行）。G

54、app公司没有应收款项项，也就是应应从他人处收收回的款项。大大多数企业在在现金项下紧紧接着列示应应收账款。应应收账款是企企业向客户赊赊销商品而应应从客户处收收回的款项，企企业通常认为为客户会在一一两个月内支支付该款项。1999年1月30日，Gap公司的流动资产总额约为19亿美元（第4行）。让我们看一看各项流动资产。图表1-9 资资产负债表（已已调整）Gap公司资产负债表（已已调整）（单位：千美元元）1999年1月月30日1998年1月月31日资产流动资产：1现金$5652533$91316992库存商品105644447331743预付费用2501271846044流动资产总额18718244

55、18309477地产和设备5租赁资产改良工工程104095998467916家具和设备16015722123645007土地和建筑物4057962207188地产和设备总额额30483277230395999累计折旧(11719557)(9387133)10地产和设备净额额187637001365246611无形资产和其它它资产21572514130912资产总额$39639119$33375002负债流动负债:13短期应付票据$ 906990$ 84799414应付账款68413041697615应计费用65577040618116应付所得税1225138359717流动负债总额155310

56、33991548长期负债18长期借款49645549604419其它长期负债34068226592420长期负债总额837137761968股东权益21普通股39891225488422留存收益312136002392750023库藏股(19024000)(10102551)24其它权益(44193)(53397)25股东权益总额157367991583986626负债和股东权益益总额$39639119$33375002Gap公司有超超过5.655亿美元的现现金。现金是是作为交换媒媒介的速动资资产。公司不不向顾客赊销销商品，所以以没有应收账账款。但公司司接受信用卡卡。信用卡单单据存入银行行并扣

57、除手续续费后可作为为现金对待。库存商品（第22行）使公司司最大的流动动资产，总值值超过10亿美元。存货货是库存商品的简简称，两者可可以通用。预预付费用是指指企业已支付付但尚未受益益的费用支出出，如已支付付的广告费用用、租金、保保险费和日用用物资。企业业将来还要从从这些支出中中受益，因而而这些支出被被列为资产。资产必须代表一种将来的利益。长期资产的主要要项目是地产产和设备（第第5-8行）。我我们已经讨论论过家具和设设备（第6行）。租赁赁资产改良工工程（第5行）是另一一种长期资产产。Gap公司租租赁了许多店店铺，并且根根据自己的要要求进行可装装修。装修包包括柜台、展展架和试衣间间，这些共同同构成租

58、赁资资产改良工程程。19999年1月30日，Gap公司这这类资产的成成本总额超过过10亿美元。地地产和设备总总额为30.48亿美元元（第8行）。这些些资产已部分分损耗，损耗耗部分价值达达11.722亿美元，在在累计折旧（第第9行）项目中中列示。（折折旧是一种把把资产成本分分摊为费用的的会计程序；我们将在以以后的章节中中介绍。）地地产和设备净净值为18.76亿美元元。（成本330.48亿亿美元累计计折旧11.72亿美元元=净值18.776亿美元，第第10行）。Gap公司的无无形资产期其其它资产共是是2.1577亿美元。无无形资产没有有物质形态，如如商标和专利利权。其它资资产是包括所所有无法归入入

59、任何一个标标准资产类别别（如流动资资产和地产和和设备）的小小额资产的资资产项目。大大多数企业，包包括Gap公司，都都把无形资产产和其它资产产作为资产负负债表的最后后一个资产项项目。19999财政年度度结束时，GGap公司的的资产总额为为$396339190000（第12行）。负债。负债也分分为流动负债债和长期负债债两类。流动动负债（第13-117行）是将将在一年或在在超过一年的的企业正常营营业周期内到到期的债务。Gap公司的主要流动负债项目是短期应付票据、应付账款、应付费用和应付所得税。长期负债一年后到期。短期应付票据（第第13行）是Gapp公司承诺在在一年或不到到一年的期限限内进行偿付付的本

60、票。应应付账款（第第14行）是Gapp公司购买商商品和服务所所欠的货款。1999年1月30日，应付账款额超过6.84亿美元。公司的第二大流动负债是应计费用（第15行）约6.56亿美元。应计费用包括应付给雇员的工资、应缴纳给政府工薪税和应计借款利息。应付所得税是欠联邦政府的所得税额。在1999年11月30日，Gap股份公公司共有$115531003000（第第17行）的短短期债务要在在几个月内偿偿还。Gapp公司如何偿偿付这一大笔笔金额呢？这这些债务将会会用企业销售售商品从顾客客手里收取的的现金偿付。不不要忘了，流流动资产总额额达19亿美元。一一年内，如果果你有19亿美元的的流动资产去去偿付16