某工程经济管理及财务知识分析笔记

1、工程经济笔记第一章：工程经经济1Z1010110 资金时间价价值的计算及及应用 （44-6题）1、利息的计算算P1、资金时间价价值：其实质质是资金作为为生产经营要要素，在扩大大再生产及其其资金流通过过程中，资金金随时间周转转使用的结果果。P1、影响资金时时间价值的四四个因素P1 eq oac(,1) 资金金的使用时间间 eq oac(,2) 资金金数量的多少少 eq oac(,3) 资金金投入和回收收的特点 eq oac(,4) 资金金周转的速度度、利率的高低低是发展国民民经济的重要要杠杆之一、利利率的高低的的决定因素PP2-3 eq oac(,1) 社会会平均利润率率（首先取决决、最重要）

2、eq oac(,2) 借贷贷资本的供求求情况（其次次取决。借大大于求，利率率下降。反之之上升） eq oac(,3) 风险险（风险与利利率成正比） eq oac(,4) 通货货膨胀（可以以使利息无形形中成为负值值） eq oac(,5) 期限限(长短)、对于资金时时间价值的换换算方法与采采用复利计算算利息的方法法完全相同PP2、利息常常被被看成是资金金的一种机会会成本P2、以信用方式式筹集资金有有一个特点就就是自愿性，而自自愿性的动力力在于利息和和利率P32、资金等值的的计算及应用用P5（）、资金金有时间价值值，即使金额额相同，因其其发生在不同同时间，其价价值就不相同同。反之，不不同时点绝对对

3、不等的资金金在时间价值值的作用下却却有可能具有有相等的价值值。这些不同同时期、不同同数额但其“价值等效”的资金成为为等值。P55 （理解 考考点一）两笔资金如果金金额相同，在在不同时点，在在资金时间价价值作用下（即即利率不为00）两笔资金金是否可能等等值。不可能能两笔金额不等的的资金，在不不同时间点，在在资金时间价价值的作用下下，两笔资金金是否可能等等值。可能两笔金额不等的的资金，在不不同时间点，在在资金时间价价值的作用下下，如果等值值。则在其他他时间点上其其价格关系如如何。相等举例：现在的1100元和55年以后的2248元，这这两笔资金在在第二年年末末价值相等，若若利率不变，则则这两笔资金金

4、在第三年年年末的价值如如何。相等（考概念念而非计算，现现在的1000万和5年后后的248万万实际是同一一笔资金 原原因：利率不变 第二年年年末价值相相等 就说明明第二年年末末为100元元的终值 为为248块钱钱在第二年年年末的现值。）（）、影响响资金等值的的因素有哪些些P11 eq oac(,1) 资金金数额的多少少 eq oac(,2) 资金金发生的长短短 eq oac(,3) 利率率的大小（关关键因素）（）、现金金流量图作图图方法规则PP5-6以横轴为时间轴轴（0表示时时间序列的起起点即现在 注意 起起点必须为00）相对于时间坐标标的垂直箭线线代表不同时时点的现金流流量情况（横横轴上方现金

5、金流入）箭线的长短与现现金流量数值值大小成比例例箭线与时间轴的的交点即为现现金流量发生生的时点（表表示时间单位位的末期，是是2年末不是是3年初）（）、现金金流量图的三三要素P6 流量的大小小（现金流量量数额） 方向（现金金流入或现金金流出） 作用点（现现金流量发生生的时点）（）、一次次支付的终值值P6存入银行1000万元，年利利率5%，时时间为3年，在在第3年年末末连本带利一一起取出，问问可以取出多多少钱？ （式中：F终值，P现值，i利率，n年限）、一次支付的的现值P7现在存入一笔钱钱，银行按照照复利5%，按按年付利息，在第三年年末，连本带利取出100万，问现在需存入多少钱？ （式中：FF终值

6、，P现值，i利率，n年限）、等额支付的的终值P9未来3年每年年年末在账户里里面存入1万万元，银行按按照复利5%，按年付利利息，在第33年年末连本本带利一起取取出，问可以以取出多少钱钱？ （式中：FF终值，i利率，n年限，A年金）、等额支付的的现值P9现在存入一笔钱钱，银行按照照复利5%，按按年付利息，在在未来三年每每年年末，取取出1万元，在在第三年取出出后账面余额额为0，问现现在需存入多多少钱？ （式中：PP现值，i利率，n年限，A年金）公式名称已知项欲求项系数符号公式一次支付终值PFP(F/P,ii,n)一次支付现值FPF(P/F,ii,n)等额支付终值AFA(F/A,ii,n)等额支付现值

7、APA(P/A,II,n)（）3、名义义利率与有效效利率的计算算P11 （22到3题）、计息周期：某一笔资金金计算利息时时间的间隔（计息周周期数m，计计息周期利率率i）P12、计息周期利利率（i）、计息周期数数：某一笔资资金在一年内内计算利息的的次数（m）、名义利率：指的是年利利率（单利计算的年年利率）（rr）r=im 单利计计算 年利率率是名义利率率、实际利率：又称有效利利率，复利计算利率率计息周期的有有效利率：（等等效计息周期期利率、单利计算，实际就就是用他算出出周期名义利利率，然后用用来算年有效效利率，比如如1年的名义义利率为100%，每半年年计息1次，则则周期有效利利率为5%，年年有效

8、利率为为 10.225%）年有效利率（复利计算）： 翻译译为： （1+计息周期利利率）周期数数 -1比如说1年利率率是10% 半年计息一一次 年有效效利率是多少少 （1+110%/2）2-1=10.25%、已知某一笔笔资金的按季季度计息，季季度利率3%，问资金的的名义利率？r=im=33%4=12%、已知某一笔笔资金半年计计息一次，名名义利率100%，问半年年的利率是多多少？i=r/m=110%/2=5%、甲施工企业业，年初向银银行贷款流动动资金2000万，按季计计算并支付利利息，季度利利率1.5%，则甲施工工企业一年应应支付的该项项流动资金贷贷款利息为多多少万元？2001.55%4=12万万

9、元、年利率8%，按季度复复利计息，则则半年的实际际利率为多少少？季度利率率 i=r/m=8%/4=2%半年的有效利率率（ieff）=(1+r/mm)m-1=（11+2%）22-1=4.04%、有一笔资金金，名义利率率r=12%，按月计息息，计算季度度实际利率，月利率i=1%季度的有效利率率（ieff）=(1+r/m)mm-1=（11+1%）33-1=3.03%、某企业从金金融机构借款款100万，月月利率1%，按按月复利计息息，每季度付付息一次，则则该企业一年年须向金融机机构支付利息息多少万元季度的有效利率率（ieff）=(1+r/m)mm-1=（11+1%）33-1=3.03%季度有效利率10

10、0万4=3.003%1004=12.12万元、某施工企业业，希望从银银行借款5000万元，借借款期限2年年，期满一次次还本，经咨咨询有甲乙丙丙丁四家银行行愿意提供贷贷款，年利率率均为7%，其其中甲要求按按月计算并支支付利息，乙乙要求按季度度计算并支付付利息，丙要要求按半年计计算并支付利利息，丁要求求按年计算并并支付利息，对对该企业来说说借款实际利利率最低的是是哪一家？（丁）1Z1010220 技术方案经经济效果评价价（5-6题题）1、经济效果评评价的内容PP14、所谓经济效效果评价就是是根据国民经经济与社会发发展以及行业业、地区发展展规划的要求求，在拟定的技术术方案、财务效益与与费用估算的的基

11、础上，采采用科学的分分析方法，对对技术方案的的财务可行性性和经济合理性性进行分析论论证，为选择择技术方案提提供科学的决决策依据。PP14、在实际应用用中，对于经经营性方案，经经济效果评价价是从拟定技技术的角度出出发，根据国国家现行财政政、税收制度度和现行的市市场价格，计计算拟定技术术方案的投资资费用等。PP15、对于非经营营性方案，经经济效果评价价应主要分析析拟定技术方方案的财务生生存能力。P15、经济效果评评价方案分为为：独立型与与互斥型方案 两者的区别(了了解即可)PP17独立型：这种对对技术方案自自身的经济性性的检验叫做做“绝对经济效效果检验”即方案间不需要要横向比较互斥型：包含两两部分

12、内容11、考察各个个技术方案自自身的经济效效果，即进行行“绝对经济效效果检验”。2、考察察那个技术方方案相对经济济效果最优，即即“相对经济效效果检验”(理解为先各各自评价 在在互相对比 挑出最好的的)、技术方案的的计算期是指指在经济效果果评价中为进进行动态分析析所设定的期期限，包括建建设期和运营期。P18、运行期分为为投产期和达产期两个阶阶段。P188运营期一般应应根据技术方方案主要设施施和设备的经经济寿命期（或或折旧年限）、产产品寿命期、主主要技术的寿寿命期等多种种因素综合确确定。P188（）2、经济济效果评价指指标体系P118（）考点就是这这个圈里的东东西）（）、静态态分析指标的的最大特点

13、是是不考虑时间间因素（就是是不考虑资金金的时间价值值）P19（）、静态态指标的适用用范围P199 eq oac(,1) 对技技术方案进行行粗略评价 eq oac(,2) 对短短期投资方案案进行评价 eq oac(,3) 对逐逐年收益大致致相等的技术术方案进行评评价3、投资收益率率分析P199、（）投资资收益率是衡衡量技术方案案获利水平的的评价指标，它它是技术方案案建成投产达到到设计生产能能力后一个正正常年份的年净收益额额与技术方案总投资的比率。P119R=A/I1100%、投资收益率率的指标（不不要求计算）P20 eq oac(,1)（） 总投资收益益率（ROII） （考考点 计算总总投资收益

14、率率 ）ROI=EBIIT/TI (知道 字字母代表啥就就行 EBBIT息税前利润润，TI技术方案总投投资)技术方案总投资资=建设投资资+建设期贷贷款利息+全全部流动资金金考试一般EBIIT息税前利润润 已经给出出，然后分三三种情况计算算（1）已知 建设投资1100万（其其中包含建设设期贷款利息息10万），流流动资金200万 求总总投资收益率率技术方案总投资资=100+20（2）已知 总投资1000万，建设期贷款款利息10万万，流动资金金20万 求总投资资收益率技术方案总投资资=100+10+200（3）已知 建设投资1100万，建设期贷款款利息10万万，流动资金金20万 求总投资收收益率技术

15、方案总投资资=100+10+200 eq oac(,2) 资本本金净利润率率（ROE） 基本可不看ROE=NP/EC (NNP净利润，NNE技术方案资资本金) （净利润=利润总额-所得税）（所所得税税后）例题：某技术方方案的总投资资1500万万元，其中债债务资金7000万元，技技术方案在正正常年份年利利润总额4000万元，所所得税1000万元，年折折旧费80万万元。则该方方案的资本金金净利润率为为（ ）。 A. 27%B. 37.55%C. 49%D. 45%答案：B （400-100）/(15000-700) 技术术方案资本金金 要扣除债债务资金 、投资收益率率的优点及适适用范围P221-2

16、2 （次要点）A、优点：可适适用于各种投投资规模B、适用范围：主要用在技技术方案制定定的早期阶段段或研究过程程，且计算期较较短、不具备综合合分析所需详详细资料的技技术方案，尤尤其适用于工工艺简单而且且生产情况变变化不大的技技术方案的选选择和投资经经济效果的评评价。4、（）投资资回收期分析析P22 （必必考1题）、投资回收期期计算某技术方案估计计总投资28800万元，技技术方案实施施后各年净收收益为320万元元该技术的静静态投资回收收期为？P222 或或者总投资不不告诉 参考考上面的技术方案总投资资=建设投资资+建设期贷贷款利息+全全部流动资金金Pt=28000/320=8.75年年（）某技术方

17、方案投资现金金流量表的数数据如下，计计算该技术方方案的静态投投资回收期PP23某技术方案投资资现金流量表表计算期0123456781、现金流入800120012001200120012002、现金流出6009005007007007007007003、净现金流量量-600-9003005005005005005004、累计净现金金流量-600-1500-1200-700-2003008001300计算公式：Ptt=（累计净现现金流量开始始出现正值的的年分数-11）+（上一一年累计现金金流量的绝对对值/出现正正值年份的净净现金流量）Pt=（6-11）+-2200/5500=5.4年注：累计净现值

18、值可能要自己己算、静态投资回回收期优点、缺缺点、使用范范围P23优点：静态投资资回收期反应应方案抗风险能能力适用范围：、技术上更新新迅速的技术术方案、资金相当短短缺的技术方方案、未来的情况况很难预测而而投资者又特特别关心资金金补偿的技术术方案缺点：静态投资资回收期没有有全面地考虑虑技术方案整整个计算期内内的现金流量量，即只考虑虑回收之前的的效果，不能能反映投资回回收之后的情情况，故无法法准确衡量技技术方案在整整个计算期内内的经济效果果。5、（）财务务净现值分析析P24、计算P244财务净现值（FFNPV）=现金流入现现值之和-现现金流出现值值之和（每年一一题）基本计算，给现现金流量图，求求FN

19、PV用等值计算的系系数，计算FFNPV、判别P244FNPV0，可可行；FNPPV0，不不可行FNPV是一个个绝对数指标标。如果某个方案的的FNPV小小于0，将来来这个方案建建成投产之后后一定是亏损损的。不正确，就是是可能小于预预期收益 但但不一定亏损损、缺点P255A、首先确定一一个符合经济济现实的基准准收益率，而而基准收益率率的确定往往往是比较困难难的B、在互斥方案案评价时，财财务净现值必必须慎重考虑虑互斥方案的的寿命，如果果互斥方案寿寿命不等，必必须构造一个个相同的分析析期限，才能能进行各个方方案之间的比比选C、财务净现值值也不能真正正反映技术方方案投资中单单位投资的使使用效率D、不能直

20、接说说明在技术方方案运营期间间各年的经营营成果E、没有给出该该投资过程确确切的收益大大小，不能反反映投资的回回收速度6、（）财务务内部收益率率分析P255 不要要求计算、（）财务务内部收益率率（FIRRR）其实质就是使使技术方案在在计算期内各各年净现金流流量的现值累累计等于零时时的折现率PP25 、判断：FIIRR与基准准收益率的比比较，FIRRRIC 则可可行 小于则不可可行3、优点P266财务内部收益率率指标考虑了了资金的时间间价值以及技技术方案在整整个计算期内内的经济状况况，不仅能反反映投资过程程的收益程度，而而且FIRRR的大小不受受外部参数影影响，（基准准收益率ICC）完全取决决于技

21、术方案案投资过程净净现金流量系系列的情况。这这种技术方案案内部决定性性，使它在应应用中具有一一个显著地优优点（与净现现值比，比较较客观，没有有主观因素的的影响）7、（）基准准收益率的确确定P26、基准收益率率也称基准折折现率，是企企业或行业投投资者以动态态的观点所确确定的，可接接受的技术方方案最低标准准的收益水平平P26、测定P266-27在政府投资项目目、企业投资资项目，采用用行业财务基准准收益率作为为方案的基准准收益率在中国境外投资资的技术方案案财务基准收收益率的测定定，应首先考考虑国家风险险因素投资者自行测定定技术方案的的最低可接受受财务收益率率，除了应考考虑上述第22条中所涉及及的因素

22、外，还还应根据自身身的发展战略略和经营策略略、技术方案案的特点与风风险、资金成成本、机会成成本等因素综综合测定资金成本：是为为取得资金使使用权所支付付的费用，主主要包括筹资资费和资金的的使用费投资的机会成本本是在技术方方案外部形成成的，他不可可能反映在该该技术方案财财务上投资风险：风险险与收益率成成正比通货膨胀总之，确定基准准收益率的基基础是资金成成本和机会成成本，而投资风险险和通货膨胀胀风险则是必必须考虑的因因素8、偿债能力分分析P28、偿还贷款的的资金来源主主要包括可用用于归还借款款的利润、固固定资产折旧旧、无形资产产及其他资产产摊销费和其其他还款资金金来源P288、偿债能力指指标主要有：

23、借款偿还期期、利息备付付率、偿债备备付率、资产产负债率、流流动比率、速速动比率P229、适用范围：借款偿还期期指标适用于于那些不预先先给定借款偿偿还期限，且且按最大偿还还能力计算还还本付息的技技术方案；它它不适用于那那些预先给定定借款偿还期期的技术方案案。对于预先先给定借款偿偿还期的技术术方案，应采采用利息备付付率和偿债备备付率指标分分析企业的偿偿债能力。补充：利息备付付率也称已获获利息倍数，是是指项目在借借款偿还期内内各年可用于于支付利息的的税息前利润润与当期应付付利息费用的的比值。 正正常情况下，IICR 11，表示企业业有偿还利息息的能力；IICR1时时，表示企业业没有足够的的资金支付利

24、利息，偿债风风险很大。、n项目计计算期（项目目受惠期），FFNPV-净净现值，FIIRR-内部部收益率，IIC-基准收益益率（以下要理解解）基准收益率(IIC)提高，FFNPV变小小，FIRR不变变（FIRRR与基准收益益率无关）对于独立方案，FFNPV与FIRR的结结论是一致的的。对于独立方案，FFIRR大于于IC，则FNPPV大于0。反反之亦然（FFIRR大于于IC则方案可行行，因为FNNPV与FIIRR的结论论是一致的，所所以FNPVV大于0的时时候方案可行行 所以FNNPV大于00）对于独立方案，FFIRR等于于IC，则FNPPV等于0。反反之亦然对于独立方案，FFIRR小于于IC，则

25、FNPPV小于0。反反之亦然对于互斥方案，甲甲FNPV大大于乙FNPPV，则甲FFIRR不一一定大于乙FFIRR。为为不确定性关关系已知F，求P。nn一定,i越越高，P越小小。 根据据公式 F=p(1+ii)n已知P，求F。i一定,n越长，F越大。某技术方案在不不同收益率ii下的净现值值为i=7%时，FNPPV为12000万；i=8%时，FFNPV为8800万；ii=9%时，FFNPV为4430万；该该技术方案内内部收益率的的范围？大于于9%，因为为基准收益率率越来越高 净现值越来来越低 内内部收益率是是净现值为00时的折现率率 那么肯肯定高于9% 才能让 净现值为为01Z1010330 技术

26、方方案不确定性性分析（2-3题）1、不确定分析析、不确定因素素产生的原因因（了解）PP32所依据的基本本数据不足或或者统计偏差差。预测方法和局局限，预测的的假设不准确确。未来经济形势势的变化。技术进步。无法以定量来来表示的定性性因素的影响响。其它外部影响响因素。2、盈亏平衡分分析、（）固定定成本：如工资及福利利费（计时工资）、折旧费、修修理费、无形形资产及其他他资产摊销费费、其他费用用等 （理解解：在一定产产量范围内不不随产量的变变化而增加）、（）可变变成本（变动动成本）：如如原材料、燃燃料、动力费费、包装费和和计件工资等（伴随产量量而变化）、（）半可可变（或半固固定）成本：与生产批量量有关的

27、某些些消耗性材料料费用、工模模具费及运输输费等。、长期借款利利息应视为固固定成本；流流动资金借款款和短期借款款利息可能部部分与产品产产量相关，其其利息可视为半可变（或或半固定）成成本，为简化化计算，一般般也将其作为为固定成本。、（）量本本利模型公式式： （实际际就是在算利利润）化简 盈亏平衡点： (即即上式B=00)（盈亏平衡点越越低表示 抗抗风险能力越越强 盈利可可能性越大）B-利润 P-单价 QQ-产销量 Cu-变动成本本 Tu-营业税金金及附加 CF-固定总总成本、计算P366 （这俩俩计算 每年年考一题）例1Z1011032-11 某技术术方案年设计计生产能力为为10万台，年年固定成本

28、为为1200万万元，产品单单台销售价格格为900元元，单台产品品可变成本为为560元，单单台产品营业业税金及附加加为120元元，试求盈亏亏平衡点的产产销量。解：根据式（11Z1010032-5）可可得：BEP（Q）=120000000(900-560-1120)=554545(台)计算结果表明，当当技术方案产产销量低于554545台台时，技术方方案亏损；当当技术方案产产销量大于554545台台时，技术方方案盈利。盈亏平衡点的生生产能力利用用率=(5454551000000)100%例1Z1011032-33 某公司司生产某种结结构件，设计年年产销量为33万件，每件件的售价为300元元，单位产品

29、品的可变成本本120元，单单位产品营业业税金及附加加40元，年年固定成本2280万元。问题：（1）该该公司不亏不不盈时的最低低年产销量是是多少？ （22）达到设计计能力时盈利利是多少？ （33）年利润为为100万元元时的年产销销量是多少？解：（1）计算算公司不亏不不盈时的最低低年产销量根据式（1Z11010322-5）可得得：BEP（Q）=28000000(300-120-440)=200000（件件）计算结果表明，当当公司生产结结构件产销量量低于2万件件时，公司亏亏损；当公司司产销量大于于2万件时，则则公司盈利。 （2）计算算达到设计能能力时的盈利利根据式（1Z11010322-4：）可得：

30、B=3003312032800403 =140（万万元）（3）计算年利利润为1000万元时的年年产销量同样，根据式（11Z1010032-4）可可得：Q=（1000000+288000000）（300-1120-400）=271433（件）、计算盈亏平平衡点，用产产销量和生产产能力利用率率表示（盈亏亏点产销量/设计能力）3、敏感性分析析P38、（）敏感感性分析的目目的：找出敏敏感因素，确确定评价指标标对该因素的的敏感程度和和技术方案对对其变化的承承受能力。P38、（）敏感感性分析的目目的在于寻求求敏感因素，可可以通过计算算敏感度系数数和临界点来判断断、（单选）如果主要分分析技术方案案状态和参数

31、数变化对技术术方案投资回回收快慢的影影响，则可选选用静态投资回收收期作为分析析指标、（单选）如果主要分分析产品价格格波动对技术术方案超额净净收益的影响响，则可选用用财务净现值值作为分析指指标、（单选）如果主要分分析投资大小小对技术方案案资金回收能能力的影响，则则可选用财务务内部收益率率指标等、（单选）计算、确定定敏感度系数数，会选择最最敏感因素A、敏感度系数数=指标变化化率因素变化率率 敏感度系数数的绝对值越越大 对于不不确定因素越越敏感、（）临界界点P40临界点是指技术术方案允许不不确定因素向向不利方向变变化的极限值值。超过极限限，技术方案案的经济效果果指标将不可可行。（案例例分析）分析指标

32、为财务务净现值FNNPV，影响响因素为销售售单价，销售售单价为10000元时，FFNPV为5500万元，销销售单价为7700元时，FFNPV为00万元，销售售单价为6000元时，FFNPV为-100万元元，这个技术术方案销售单单价下降的临临界点为7000元分析指标为财务务内部收益率率FIRR，影影响因素为销销售单价，销销售单价为11000元时时，FIRRR为15%，销销售单价为7700元时，FFIRR为88%，销售单单价为6000元时，FIIRR为0%，基准收益益率IC=88%，这个技技术方案销售售单价下降的的临界点为7700元如果进行敏感性性分析的目的的是对不同的的技术方案进进行选择，一一般

33、应选择敏敏感程度小、承承受风险能力力强、可靠性性大的技术方方案1Z1010440 技术方案现现金流量表的的编制(1-3题)1、（）技术术方案现金流流量表P422 （就考考特殊字体 按什么进进行设置 以什么为基基础 可计算算什么指标）、技术方案现现金流量表由由现金流入、现金流出和净现金流量量构成，包括四四张表： eq oac(,1)投资现现金流量表； eq oac(,2)资本金金现金流量表表； eq oac(,3)投资各各方现金流量量表； eq oac(,4)财务计计划现金流量量表、投资现金流流量表：是以以技术方案为一一独立系统进进行设置的。它它以技术方案案建设所需的的总投资作为为计算基础，反反

34、映技术方案案在整个计算算期（包括建建设期和生产产运营期）内内现金的流入入和流出，通通过投资现金金流量表可计计算技术方案案的财务内部部收益率FIIRR、财务务净现值FNNPV和静态态投资回收期期Pt等经济效果果评价指标、资本金现金金流量表：是是从技术方案案权益投资者者整体（即项项目法人）角角度出发，以以技术方案资资本金作为计计算基础，把把借款本金偿偿还和利息支支付作为现金金流出，用以以计算资本金金财务内部收收益率、投资各方现现金流量表：是分别从技技术方案各个个投资者的角角度出发，以以投资者的出出资额作为计计算基础，用用以计算技术术方案投资各各方财务内部部收益率、财务计划现现金流量表：反映技术方方

35、案计算期各各年的投资、融融资及经营活动的现现金的流入和和流出，用于于计算累计盈盈余资金，分分析技术方案案的财务生存存能力、技术方案现现金流量表由由现金流入、现现金流出和净净现金流量构构成2、技术方案现现金流量表的的构成要素PP45、（）对于于一般性技术术方案经济效效果评价来说说，投资、经经营成本、营营业收入和税税金等经计量量本身既是经经济指标，又又是导出其他他经济效果评评价指标的依依据，所以它它们是构成技技术方案现金金流量的基本本要素P466、流动资金的的估算基础是是经营成本和和商业信用等等，它是流动动资产与流动动负债的差额额P47、（）经营营成本=总成成本费用-折折旧费-摊销销费-利息支支出

36、（不应计计入成本）PP51、（）经营营成本=外购购原材料、燃燃料及动力费费+工资及福福利费+修理理费+其他费费用（应计入入成本）、税金一般属属于财务的现现金流出1Z1010550 设备更新分分析（2-33题）1、设备磨损与与补偿P533、设备磨损分分为（有形磨磨损、无形磨磨损）两大类类，（第一种种有形磨损、第第二种有形磨磨损、第一种种无形磨损、第第二种无形磨磨损）四种形形式P53第一种有形磨损损：设备在使使用过程中，在在外力的作用用下实体产生生的磨损、变变形和损坏。这这种磨损的程程度与使用强强度和使用时时间长短有关关P53第二种有形磨损损：设备在闲闲置过程中受受自然力的作作用而产生的的实体磨损

37、，如如金属件生锈锈、腐蚀、橡橡胶老化等。这这种磨损与闲闲置的时间长长短和所处的的环境有关PP53注：会区分第一一种有形磨损损和第二种有有形磨损（实实例）第一种无形磨损损：设备的技技术结构和性性能并没有变变化，但由于于技术进步，设设备制造工艺艺不断改进，社社会劳动生产产率水平的提提高，同类设设备的再生产产价值降低，因因而设备的市市场价格也降降低了，致使使原设备相对对贬值（了解解 不如有形形的重要）第二种无形磨损损：由于科学学技术的进步步，不断创新新出结构更先先进、性能更更完善、效率率更高、耗费费原材料和能能源更少的新新型设备，使使原有设备相相对成就落后后，其经济效效益相对降低低而发生贬值值（了解

38、 不不如有形的重重要）、有形磨损和和无形磨损的的相同点与不不同点P533相同点：都引起起设备原始价价值的贬值不同点：遭受有有形磨损的设设备，特别是是有形磨损严严重的设备，在在修理前，常常常不能工作作遭受无形磨损的的设备，并不不表现为设备备实体的变化化和损坏，即即使无形磨损损很严重，其其固定资产物物质形态却可可能没有磨损损，仍然可以以使用，只不不过继续使用用它在经济上上是否合算，需需要分析研究究、（）设备备磨损的补偿偿P54(此图图为考点 例例如：可消除除性的有形磨磨损其设备补补偿形式包括括？)、设备有形磨磨损的局部补补偿是修理、设备无形磨磨损的局部补补偿是现代化化改装、设备有形磨磨损和无形磨磨

39、损的完全补补偿是更新、设备大修理理是更换部分分已磨损的零零件和调整设设备，已恢复复设备的生产产功能和效率率为主、设备现代化化改造是对设设备的结构作作局部的改进进和技术上的的革新，如添添新的、必需需的零部件 ，以增加设设备的生产能能和效率为主主P54区别：大修理是是为了维持和和修复原有的的效率和功能能，大修理不不提高效率及及功能。现代代化改造是以以提高效率功功能为主、更新是对设设备进行更换换2、设备更新方方案的必选原原则P55、（）通常常优先考虑更更新的设备是是P55设备损耗严重，大大修后性能、精精度仍不能满满足规定工艺艺要求的设备损耗虽在允允许范围内，但但技术已经陈陈旧落后，能能耗高、使用用操

40、作条件不不好、对环境境污染严重，技技术经济效果果很不好设备役龄长，大大修虽然能恢恢复精度，但但经济效果上上不如更新、（）设备备更新比选原原则P55 （多多选3个原则则）设备更新分析应应站在客观的的立场分析问问题不考虑沉没成本本：既有企业业过去投资决决策发生的、非非现在决策改改变（或不受受现在决策影影响）、已经经计入过去投投资费用回收收计划的费用用。（沉没成本本也可以这么么理解：过去去已经发生的的 现在无论论如何决策都都无法收回的的成本）沉没成本设备备账面价值（设设备原值-历历年折旧费）当前市场价值 eq oac(,1)某公司司4年前花110万元买入入一台设备，44年中，设备备共折旧6万万元。现

41、在这这个设备站面面上所记录设设备现在的价价值4万元（账账面价值=原原值-折旧），设设备卖出1万万元，其沉默默成本为3万万元。 eq oac(,2)某施工工企业欲购入入一台机械设设备，设备价价格为2000万元，和设设备厂家签订订购买合同，并并支付50000元定金，后来该施工工合同发现有有人卖相同的的设备卖1550万元，施施工企业换在在这家购买，构构成合同违约约，则沉默成本为为5000元元逐年滚动比较3、设备更新方方案的必选方方法P56、设备寿命概概念P56设备的自然寿命命：又称物质质寿命。它是是指设备从投投产使用开始始，直到因物物质磨损严重重而不能继续续使用、报废废为止所经历历的全部时间间。它主

42、要是是由设备的有有形磨损所决决定的。做好好设备维修和和保养可延长长设备的物质质（自然）寿寿命设备的技术寿命命：又称有效效寿命。它是是指设备从投投入使用到因因技术落后而而被淘汰所延延续的时间，也也即是指设备备在市场上维维持其价值的的时间。它主主要是由设备备的无形磨损损所决定的，它它一般比自然然寿命要短，而而且科学技术术进步越快，技技术寿命越短短。（）设备的经经济寿命：是是指设备从投投入使用开始始，到继续使使用在经济上上不合理而被被更新所经历历的时间，它它是由设备维维护费用的提提高和使用价价值的降低决决定的。设备的年平均使使用成本=设设备的年资产产消耗成本+设备的年运运行成本设备从开始使用用到其年

43、平均均使用成本最最小（或年盈盈利最高）的的使用年限NN0为设备的经经济寿命、设备经济寿寿命的估算PP59 （目前前实际价值就就是账面价值值）设备的低劣化值值意思是：设备备年均递增的的运行成本1Z1010660 设备租租赁与购买方方案的比选分析（2-3题）1、设备租赁与与购买的影响响因素P600、设备租赁一一般有融资租租赁和经营租赁两种种方式P600、（）设备备租赁与购买买相比的优越越性P60（多选选）在资金短缺的情情况下，既可可用较少的资资金获得生产产急需的设备备，也可以引引进先进设备备，加速技术术进步的步伐伐可获得良好的技技术服务可以保持资金的的流动状态，防防止呆滞，也也不会是企业业资产负债

44、状状况恶化可避免通货膨胀胀和利率波动动的冲击，减减少投资风险险设备租金可在所所得税前扣除除，能享受税税费上的利益益、（）设备备租赁的不足足之处在于PP61（多选选）在租赁期间承租租人对租赁设设备无所有权权，只有使用用权，故承租租人无权随意意对设备进行行改造，不能能处置设备，也也不能用于担担保、抵押贷贷款承租人在租赁期期间所交的租金总额额一般比直接接购买设备的的费用高（费用：融资资租赁经营营租赁购买买）长年支付租金，形形成长期负债债融资租赁合同规规定严格，毁毁约要赔偿损损失，罚款较较多等2、设备租赁与与购买方案的的比选分析P622、采用购置设设备或是采用用租赁设备应应取决于这两两种方案在经经济上

45、的比较较，比较的原原则和方法与与一般的互斥斥投资方案的的比选方法相相同、对技术过时时风险大、保保养维修复杂杂、使用时间间短的设备，可可以考虑经营营租赁方案。、对技术过时时风险小、使使用时间长的的大型专用设设备则融资租租赁方案或购置方案均是是可以考虑的的方式P622、租赁费主要要包括：租赁赁保证金、租租金、担保费费P62、（）影响响租金的因素素很多，如设设备的价格、融融资的利息及及费用、各种种税金、租赁赁保证金、运运费、租赁利利差、各种费费用的支付时时间，以及租租金采用的计计算公式等PP63（多选选）、（）附加加率法计算租租金P63附加率法是在租租赁资产的设设备货价或概概算成本上再再回上一个特特

46、定的比率真真来计算租金金。每期租金R表达达式为： R=P*(1+N*(I+R)/N式中：P租租赁资产的价价格；N租赁期数数，可按月、季季、半年、年年计；i与租赁期期数相对应的的利率；r附加率。年金法：是将将一项租赁资资产价值按动动态等额分摊摊到未来各租租赁期间内租租金计算方法法 （不要求求计算）1Z1010770 价值工程程在工程建设设中的应用（22-3题）1、提高价值的的途径P666、价值工程中中所描述的“价值”也是一个相相对的概念，是是指作为某种种产品（或作作业）所具有有的功能与获获得该功能的的全部费用的的比值。它不不是对象的使使用价值，也也不是对象的的交换价值，而而是对象的比比较价值、（

47、）价值值工程的三个个基本要素，价价值工程涉及及价值、功能能和寿命周期成成本等三个基基本要素、产品的寿命命周期成本由由生产成本和使用及维护护成本组成PP67、（）价值值工程的目标标：是以最低低的寿命周期期成本，使产产品具备它所所必须具备的的功能P677、（）价值值工程的核心心：是对产品品进行功能分分析P67、价值工程将将产品价值、功功能和成本作作为一个整体体同时来考虑虑P67、提高价值途途径（给出案案例让选择属属于哪种途径径）双向型（FCC）：在提高产产品功能的同同时，又降低低产品成本（FF增加、C减减小）实例：重庆轻轨轨新线一期工工程，根据自自身的城市特特点，引进跨跨座式单轨技技术，其梁轨轨一

48、体化的构构造，决定了了施工要求的的高精度，易易造成工程返返工甚至PCC轨道梁报废废的难题。在在国外长期以以来采用“先墩后梁”的模式组织织建设，缺点点是建设周期期太长。为实实现建设目标标，重庆轻轨轨在项目上打打破常规，成成功运用了“梁墩并举”的激素与管管理模式，大大幅缩短了工工期（仅有44年工期，远远少于常规7710年的的工期）；各各项精度水平平均有大幅提提高，确保了了建设质量，减减少资金积压压时间，降低低了工程融资资成本，降低低了工程总造造价；同时，减减少了占用城城市道路施工工的时间，方方便了市民出出行，减少了了堵车，既节节省了宝贵的的资源，又降降低了环境污污染。改进型：在产品品成本不变的的条

49、件下，通通过改进设计计，提高产品品功能（F增增加、C不变变）实例：人防工程程，若仅仅考考虑战时的隐隐蔽功能，平平时闲置不用用，将需要投投入大量的人人力、财力予予以维护。若若在设计时，考考虑战时能发发挥隐蔽功能能，平时能发发挥多种功能能，则可将人人防工程平时时利用为地下下商场，地下下停车场等。这这些都大大提提高了人防工工程的功能，并并增加了经济济效益。节约型：产品功功能不变的前前提下，通过过降低成本达达到提高价值值的目的（FF不变、C变变小）实例：某市一电电影院，由于于夏季气温高高，需设计空空调系统降温温，以满足人人们舒适度的的要求。经过过相关人员价价值分析，决决定采用人防防地道风降温温系统替代

50、机机械制冷系统统。该系统实实施后，在满满足电影空调调要求的前提提下，不仅降降低了造价，而而且节约了运运行费和维修修费。投资型：产品功功能有较大幅幅度提高，产产品成本有较较少提高（FF大提高、CC小提高）实例：电视塔，主主要功能是发发射电视和广广播节目，若若只考虑塔的的单一功能，塔塔建成后只能能作为发射电电视和广播节节目，每年国国家还要拿出出数百万元对对塔及内部设设备进行维护护和更新，经经济效益差。但但从价值工程程应用来看，若若利用塔的高高度，在塔上上部增加综合合利用机房，可可为气象、环环保、交通、消消防、通信等等部门服务；在塔上部增增加观景厅和和旋转餐厅等等。工程造价价虽增加了一一些，但功能能

51、大增，每年年的综合服务务和游览收入入显著增加，即即可加快投资资回收，又可可实现“以塔养塔”。牺牲型：产品功功能略有下降降，产品成本本大幅度降低低（F略下降降、C大幅下下降）实例：老年人的的手机，在保保证接听拨打打电话这一基基本功能的基基础上，根据据老年人的实实际需求，采采用保留或增增加有别于普普通手机的大大字体、大按按键、大音量量、一键亲情情拨号、收音音机、一键求求救、手电筒筒、监护定位位、助听等功功能，减少普普通手机的办办公、游戏、拍拍照、多媒体体娱乐、数据据应用等功能能。从总体来来看老年手机机功能比普通通手机降低了了些，但仍能能满足老年顾顾客对手机特特定功能的要要求，而整体体生产成本却却大

52、大地降低低了。、在产品形成成的各个阶段段都可以应用用价值工程提提高产品的价价值。但在不不同的阶段进进行价值工程程活动，其经经济效果的提提高幅度却是是大不相同的的。对于建设设工程，应用用价值工程的的重点是在规规划和设计阶阶段2、价值工程在在工程建设应应用中的实施施步骤P700、（多选）从设计方面面看，对结构构复杂、性能能和技术指标标差、体积和和重量大的工工程产品进行行价值活动，可可使工程产品品结构、性能能、技术水平平得到优化，从从而提高工程程产品价值PP71、（多选）从施工生产产方面看，对对量大面广、工工序繁杂、工工艺复杂、原原材料和能源源消耗高、质质量难于保证证的工程产品品，进行价值值工程活动

53、可可以最低的寿寿命周期成本本可靠地实现现必要功能、（）确定定价值工程对对象的改进范范围 P755Vi=1，表示示功能现实成成本大于功能能评价值。表表明评价对象象的功能现实实成本与实现现功能所必需需的最低成本本大致相当，说明评价对象的价值为最佳，一般无须改进。Vi1，此时时功能实现成成本大于功能能评价值。表表明评价对象象的现实成本本偏高，而功功能要求不高高，一种可能能是存在着过过剩的功能（理理解：花了钱钱了 但是实实际功能评价价值低 所以以有的功能没没用上）；另另一种可能是是功能虽无过过剩，但实现现功能的条件件或方法不佳佳，以致使实实现功能的成成本大于功能能的实际需要要。 需要改进Vi1，说明明

54、该评价对象象的功能比较较重要，但分分配的成本较较少，即功能能实现成本低低于功能评价价值。应具体体分析，可能能功能与成本本分配已较理理想，或者有有不必要的功功能，或者应应提高成本。需要改进从以上分析可以以看出，对产产品进行价值值分析，就是是使产品每个个构件的价值值系数尽可能能趋近于1，为此，确定定的改进对象象是：P766（改进对象象就是自需要要改进的对象象）Fi/Ci值低低的功能计算出来的Vii1的功能能区域，基本本上都应进行行改进，特别别是Vi值比1小德德较多的功能能区域，力求求使Vi=1 （根根据价值的计计算公式 VV=F/C 价值=功能/成本本）Ci=（Cii-Fi）值大的功功能Ci它是成

55、本本降低期望值值，也是成本本应降低的绝绝对值。当nn个功能区域域的价值系数数同样低时，就就要优先选择择Ci数值大的功功能区域作为为重点对象复杂的功能（了了解）复杂的功能区域域，说明其功功能是通过很很多构配件（或或作业）来实实现的，通常常复杂的功能能区域其价值值系数也较低低问题多的功能（了了解）尽管在功能系统统图上的任何何一级改进都都可以达到提提高价值的目目的，但是改改进的多少、取取得效果的大大小却是不同同的。越接近近功能系统图图的末端，改改进的余地越越小，越只能能作结构上的的小改小革；相反，越接接近功能系统统图的前端，功功能改进就可可以越大，就就越有可能作作原理上的改改变，从而带带来显著效益益

56、。1Z1010880 新技术术、新工艺和和材料应用方方案的技术经经济分析1、新技术、新新工艺和新材材料应用方案案的选择原则则、原则：技术上先进、可可靠、适用、合合理经济上合理（主主要原则）2、新技术、新新工艺和新材材料应用方案案的技术经济济分析、新技术应用用方案的经济济分析P799常用的静态分析析方法有增量量投资分析法法、年折算费费用法、综合合总费用法等等 常用的动态分析析方法有净现现值（费用现现值）法、净净年值（年成成本）法等、增量投资收收益率法P779式中：C1：原原方案总成本本 C2：新方案总总成本 I1：原方案投投资额 I2：新方案投投资额当R（2-1）大于或等于于基准投资收收益率时，

57、表表明新技术方方案在经济上上是可行的；反之，不可可行。（）折算费费用法P800 （这几年年老考）当方案的有用成成果相同时，一一般可通过比比较费用的大大小，来决定定优劣和取舍舍P80在采用方案要增增加投资时，可可通过比较各各个方案折算算费用的大小小选择方案Zj=Cj+PPjRcZj:折算的年年总费用Cj:生产成本本Pj:投资额Rc:基准投资资收益率（考题）某一项项工程有甲乙乙丙丁四种实实施方案可供供选择，四个个实施方案的的投资额分别别是60万元元、80万元元、100万万元、1200万元，年运运行成本分别别是16万元元，13万元元，10万元元，6万元，各各方案应用环环境相同，基基准收益率110%，

58、则采采用的折算费费用法，采用用的最优方案案是哪一个甲16+6010%=222乙13+8010%=221丙10+100010%=220丁6+12010%=118最优的方案是丁丁方案当方案的有用成成果不相同时时，一般可通通过方案费用用的比较来决决定方案的使使用范围，进进而取舍方案案C1=CF1+CU1QC2=CF2+CU2QC1（C2）：方案1（22）总成本CF1（CF22）：方案1（22）固定成本本CU1（CU22）：方案1（22）单位可变变成本Q：产销量、某企业欲引引进一条生产产线，引进甲甲生产线4000万元，单单位可变成本本0.6，引引进乙生产线线600万元元，单位可变变成本0.44，问产量

59、为为800万时时，总成本来来看 选甲、乙乙？产量为11200万时时选甲、乙？800万时：甲甲400+0.6800=8880 乙600+0.4800=9920产量为800万万时选甲方案案1200万时：甲400+0.61200=1120 乙600+0.41200=1080产量为12000万时选乙方方案、甲乙生产线线的临界产量量是多少万件件？临界产量：当产产量为多少万万件时？甲乙乙生产线的总总成本正好相相等设产量为X400+0.66X=6000+0.4XX X=10000万件第二章：工程财财务1Z1020110 财务会会计基础1、财务会计的的职能P833、财务会计与与管理会计是是现代会计两两大基本内

60、容容P83、财务会计的的内涵决定了了财务会计具具有核算和监监督两项基本本职能P8442、会计核算的的原则P844、会计要素的的计量属性PP84-855（历史不能重重置，你想把把现在的珠宝宝变现是不被被允许的，即即使你是会计计记录人员也也不行） eq oac(,1)历史成成本 eq oac(,2)重置成成本 eq oac(,3)可变现现净值 eq oac(,4)现值 eq oac(,5)公允价价值3、会计核算的的基本前提PP85、（）会计计核算的基本本假设包括：会计主体、持持续经营、会会计分期和货币计量P886、会计主体又又称会计实体体，强调的是是会计为之服服务的特定单单位。这个组组织实体上从从