财富期货客户培训合集

1、期货基础知识青海西宁2015第1部分 期货基础第2部分 商品期货第3部分 股指期货第4部分 风险控制第5部分 交易技术1目录期货的概念什么是期货期是未来的意思，货就是商品，期货就是未来的商品合约。它的含义就是买卖双方不必在交易发生时就交割实物，只是付出一定的保证金签订合约，共同约定在未来特定的时候交割具体合约标的物的商品。现在买卖未来交割期货合约合约标的物4第一部分：期货基础 为什么会出现期货交易？对未来商品的价格风险有防范的需求；人们对未来交割的商品有交易的需求；4第一部分：期货基础 期货的特点在交易所进行上市交易交易的是大宗商品（金融工具）为标的物的标准化合约由交易所的结算中心担保契约的履

2、行双向交易T+0的交易制度保证金交易交割制度5第一部分：期货基础 在交易所进行上市交易；6期货交易的特点1在有组织的市场公开上市第一部分：期货基础 由交易所的结算中心担保契约的履行，并承担卖方的买方，和买方的卖方的履约风险，结算中心每日进行无负责结算制度以避免违约的情况发生；8结算中心担保期货合约履行期货交易的特点2每日无负债结算第一部分：期货基础 期货的特点3交易的是大宗商品（金融工具）为标的物的标准化合约8第一部分：期货基础 期货的特点4保证金交易 交易者按其所买卖期货合约价值的一定比例缴纳资金，用于结算和保证履约，通常为5%10%。9第一部分：期货基础 期货的特点5双向交易也就是期货交易

3、者即可以买入期货合约作为期货交易的开端（买入建仓），也可以卖出期货和也作为交易的开端（卖出建仓）。10第一部分：期货基础 卖出开仓：买入开仓11第一部分：期货基础 10第一部分：期货基础 期货的特点6T+0的交易制度对于期货来讲无论你进行的是买入的开仓交易还是进行一个卖出的开仓交易都是可以在当天进行平仓的这就T+0的含义所在。13第一部分：期货基础 在期货交易中大多数交易者并不是通过合约到期时进行实物交割来履行合约，而是通过买入和卖出相同合约的方式来冲销履约责任：卖出开仓仓后可以通过买入等量相同合约的方式解除履约责任，而买入开仓后可以通过卖出等量相同合约的方式解除履约责任。13期货交易的特点7

4、对冲机制第一部分：期货基础 期货的特点8交割制度交割指合约到期时，交易双方通过该合约所载标的物所有权的转移（实物交割），或者进行现金差价结算，了结到期合约的过程。交割是联系期货与现货的纽带，交割制度是期货和现货价格趋向一致的制度保证。每一个合约都有自己的交割期，如CU1403，表示14年3月交割的铜合约。15第一部分：期货基础 参与期货期货的目的：实体企业可以通过套期保值规避风险普通投资者可以通过期货投机赚取差价利润16第一部分 期货基础中长线交易：发掘经济周期下的商品涨价周期和下跌周期短线交易：突发性的投资机会T+0交易：短线交易者的天堂套利：跨品种套利、跨市套利、期现套利等17参与期货期货

5、的目的普通投资者主要以期货投资参与第一部分 期货基础18第一部分 期货基础19第一部分 期货基础自然人客户须携带身份证、银行卡，并扫描身份证、拍头像，签订期货合同。2022/9/24201、开户第四部分 风险控制持有工行、农行、中行、建行、交行等五家银行联网，可以在银行柜面或通过网银开通银期联网，其中持有建行卡的客户我公司可以直接代为开通银期。2022/9/24212、开通银期第四部分 风险控制在财富货网站下载软件，建议使用文华软件。2022/9/24223、下载软件第四部分 风险控制4、资金划转通过交易软件转入转出资金，转出资金超100万须预约。当日有持仓，只能转可取部分。2022/9/24

6、23第四部分 风险控制2022/9/2424注意，期货交易里的买入和卖出仅表示方向，不是股票交易的买和卖，一定意义上，开仓和平仓才相当于股票的买入和卖出5、开始交易第四部分 开户和风控商品期货标的物：大宗商品（Bulk Stock)定义：可进入流通领域，但非零售环节，具有商品属性用于工农业生产与消费使用的大批量买卖的物质商品。如：原油、有色金属、农产品、铁矿石、煤炭等。包括3个类别，即能源商品、基础原材料和农副产品。 特点：价格波动大。供需量大。易于分级和标准化。易于储存、运输。第二部分：商品期货26中金所（成交额141万亿，占53%）上期所（成交额60.4万亿，占22%）大商所（成交额47.

7、1万亿，占18%）郑商所（成交额18.9万亿，占7 %）目前我国有3家商品期货交易所和1家金融期货交易所，交易品种40多个，其中金融期货5种。 2014年，期货市场成交额292万亿元。股指期货、有色金属、和能源化工品种为市场主力品种。数据来源：中国期货业协会占比指数期货99.8%国债期货0.02%第二部分：商品期货国内期货交易所商品期货交易所金融期货交易所上海期货交易所大连商品交易所郑州商品交易所中国金融期货交易所第二部分：商品期货目前国内期货交易品种上海期货交易所大连商品交易所郑州商品交易所铜、铝、锌、镍、锡、天然橡胶、黄金、白银、螺纹钢、沥青大豆、豆粕、豆油、棕榈油、玉米、塑料、PVC、P

8、P、焦煤、焦炭、铁矿石、鸡蛋、胶板、玉米淀粉强麦、早籼稻、棉花、白糖、PTA、菜籽油、菜粕、甲醇、玻璃、动力煤第二部分：商品期货商品期货品种大致分类金属工业品能源化工品农产品铜、铝、锌、镍、锡、螺纹钢、线材、黄金、白银线型低密度聚乙烯、聚氯乙烯、精对苯二甲酸、天然橡胶、聚丙烯大豆、豆粕、菜粕、豆油、棕榈油、玉米、玉米淀粉、强麦、棉花、白糖、菜籽油、早籼稻第二部分：商品期货铜我国是世界最大铜消费国和生产国，同时铜矿资源相对短缺。第二部分：商品期货铜期货合约文本交易品种阴极铜交易单位5吨/手报价单位元( 人民币)/吨最小变动价位10元/吨每日价格最大波动限制不超过上一交易日结算价+5%合约交割月份

9、1-12月交易时间上午9:0011:30 下午1:303:00最后交易日合约交割月份15日(遇法定假日顺延)交割日期合约交割月份1620日(遇法定假日顺延)交割品级1)标准品：标准阴极铜，符合国标GB/T4671997 标准阴极铜规定，其中主成份铜加银含量不小于99.95%。2)替代品：1. 高纯阴极铜，符合国标GB/T467-1997高纯阴极铜规定。 2.LME注册阴极铜，符合BSEN 1978:1998标准(阴极铜级别代号Cu-CATH-1)。交割地点交易所指定交割仓库最低交易保证金合约价值的7%交易手续费不高于成交金额的万分之二(含风险准备金)交割方式实物交割交易代码CU第二部分：商品期

10、货铜基本情况铜呈紫红色光泽，密度8.92克/立方厘米。熔点1083.40.2，沸点2567。 稍硬、极坚韧、耐磨损、还有很好的延展性、导热和导电性能较好。生产过程特性铜矿石选矿铜精矿冶炼电解铜铜矿石分类氧化铜矿硫化铜矿自然铜铜合金分类青铜（除了锌镍外，加入其他元素的合金均称青铜 ）黄铜（铜锌合金 ）白铜（铜钴镍合金 ）第二部分：商品期货铜产业链之中游世界主要产铜国19982007年精炼铜产量计量单位：千吨产量年度 国家1998199920002001200220032004200520062007美国2486.02122.61802.91802.01505.01321.01296.91210.

11、61234.41264智利2334.92661.32668.32882.02839.32901.92895.12776.52811.33064日本1277.41341.51437.41425.71401.11430.41380.11386.91532.11597中国1211.31174.01371.01423.01558.61772.22079.12583.42998.93491德国695.8695.6709.5693.8695.8584.9660.0642.0658.3650俄罗斯655.9736.6824.0871.0890.4818.4885.01008.0959.2945小计%65.2

12、2%64.17%63.19%62.11%61.22%60.97%61.51%61.08%64.2466.48中国 %8.57%8.12%9.25%9.15%9.77%11.64%13.15%15.57%17.2319.31世界合计1414114462148191555515406152271580516587.917408.018075发达国家制造业不断向我国转移，我国铜冶炼产能不断扩大第二部分：商品期货铜产业链之上游全球铜资源蕴藏最丰富的地区有五个：（1）南美洲秘鲁和智利境内的安第斯山脉西麓（2）美国西部的洛矶和大坪谷地区（3）非洲的刚果和赞比亚（4）哈萨克斯坦共和国（5）加拿大东部和中部全

13、球铜资源分布图第二部分：商品期货铜产业链之下游国内铜消费结构过去20年中，中国的精铜消费占世界消费量的比例不断攀升，到2007年，中国精铜消费462.1万吨，占全球铜消费总量的比例高达25.46。第二部分：商品期货铜影响价格变动主要因素供需情况宏观经济情况生产成本资金投资方向汇率波动相关商品价格走势国际国内产量、进出口量、显性库存GDP增长率、工业生产增加值、货币财政政策铜矿石成本、冶炼/精炼成本TC/RC国际商品基金、国际套利资金人民币币值、美元指数商品龙头原油第二部分：商品期货 股指期货部分第三部分：股指期货内容摘要股指期货概述1股指期货投资基础2股指期货投资策略3第三部分：股指期货 一、

14、股指期货概述第三部分：股指期货期货：一般指由期货交易所统一制定、规定在将来某一特定时间和地点交割一定数量标的物的标准化合约。大致可分为商品期货和金融期货。金融期货：指以金融工具为标的物的期货合约。金融期货大致可分为三类：外汇期货、利率期货和股指期货。 股指期货：指以股票价格指数为标的物的期货合约。交易双方交易的是一定期限后的股票指数价格水平，通过现金结算差价来进行交割。 第三部分：股指期货1、股票价格指数 股票价格指数是用以表示多种股票平均价格水平及其变动并衡量股市行情的指标。 用股票价格平均数指标来衡量整个股票市场总的价格变化，能够比较正确地反映股票行情的变化和发展趋势。 第三部分：股指期货

15、（1）道琼斯股票价格指数（2）标准普尔股票价格指数 （3）纽约证券交易所的股票综合指数 （4）价值线指数 （5）伦敦金融时报股票价格指数 （6）日本产经新闻股票指数 （7）香港恒生指数 国际主要股票价格指数 第三部分：股指期货沪深300指数是由上海和深圳证券市场中选取300只A股作为样本编制而成的成份股指数。沪深300指数样本覆盖了沪深市场八成左右的市值，具有良好的市场代表性。以2004年12月31日为基日，基点为1000点,自2005年4月8日起正式发布。沪深300指数简介第三部分：股指期货计算方法 ： 沪深300指数以调整股本为权数，采用派许加权综合价格指数公式进行计算。计算公式 ： 报告

16、期指数 = 报告期成份股的总调整市值基期 1000 其中：总调整市值(市价样本股调整股本数) 第三部分：股指期货沪深300指数样本空间需要同时满足以下条件： 上市时间超过一个季度，除非该股票自上市以来的日均A股总市值在全部沪深A股中排在前30位； 非ST、*ST、非暂停上市股票； 公司经营状况良好，最近一年无重大违法违规事件、财务报告无重大问题； 股票价格无明显的异常波动或市场操纵； 剔除其它经专家委员会认定不能进入指数的股票。 选样空间第三部分：股指期货选样标准： 选取规模大、动性好的股票作为样本股；选样方法： 对样本空间股票在最近一年（新股为上市以来）的日均成交金额由高到低排名，剔除排名后

17、50%的股票，然后对剩余股票按照日均总市值由高到低进行排名，选取排名在前300名的股票作为样本股。 第三部分：股指期货1、股指期货的概念 股票指数期货是一种以股票价格指数作为标的物的金融期货合约。2、股指期货的主要特点 股票指数期货合约是以股票指数为基础的金融期货；股票指数期货合约所代表的指数必须是具有代表性的权威性指数 ；股指期货合约的价格是以股票指数的“点”来表示的；股票指数期货合约是现金交割的期货合约 第三部分：股指期货合约价值=沪深300指数 X 300元每波动0.2点，代表损益60元1月份：1月、2月、3月、6月2月份：2月、3月、6月、9月以指数3000点计算，每天涨跌停为300点

18、，即损益为300点 X 300元=9万元以指数3000点计算，1张合约价值为3000点 X 300元=90万元，需付90万 X 10%=9万元在最后交割日，从亏损的帐户划出资金进入赢利的帐户。第三部分：股指期货第三部分：股指期货股指期货不同于股票和权证区别点股指期货股票权证交易时间T+0 交易T+1 交易T+0 交易交易方向双向交易单向交易单向交易交易额度保证金交易全额交易全额交易市场流动性强弱较弱参与对象机构和个人机构+个人机构+个人交割方式现金交割无交割无交割交易参考依据宏观经济分析上市公司分析上市公司分析第三部分：股指期货第一、股指期货是股票现货市场的配套市场，为管理现货风险服务。而股票

19、市场参与者众多，因此，股指期货影响面较大； 第二、参与股指期货交易的投资主体大大超过了参与商品期货的投资者主体，包括证券公司、基金公司、养老金、保险等机构在内的众多机构投资者 ；第三、股指期货反映的是股票现货市场未来的变动情况，既受期货市场也受股指市场的各种因素影响，价格变动大，风险防范要求高。 股指期货与商品期货的区别第三部分：股指期货股指期货的市场功能价格发现套期保值平抑波动活跃市场股指期货第三部分：股指期货影响股指和股指期货走势的因素经济增长通货膨胀财政政策与货币政策汇率变动股指期货经济增长通货膨胀财政政策与货币政策汇率变动指数成份股变动股指第三部分：股指期货二、股指期货投资基础第三部分

20、：股指期货1、开仓、平仓、持仓2、多头、空头3、开盘价、收盘价、结算价4、撮合原则5、股指期货持仓量、成交量、成交量的变化6、股指期货交易指令7、股指期货保证金情况第三部分：股指期货开仓投资者新买入或新卖出一定数量的股指期货合约的行为。 平仓投资者买入或卖出与其所持股指期货合约的品种、数量及交割月份相 同但交易方向相反的股指期货合约，了结股指期货交易的行为。 持仓开仓后尚未平仓的合约叫做未平仓合约，也叫持仓。第三部分：股指期货空头：认为股指期货合约价格会跌而卖出，形成空头持仓，简称空头。空头换手：指原有持有空头的交易者在买进平仓，但新的空头在开仓卖出。多头：认为股指期货合约价格会涨而买进，形成

21、多头持仓，简称多头。多头换手：原来持有多头的交易者在卖出平仓，但新的多头又开仓买进。股指期货第三部分：股指期货开盘价开盘价：某一期货合约开市前5分钟内经集合竞价产生的成交价格。集合竞价未产生成交价格的，以集合竞价后第一笔成交价为开盘价。收盘价收盘价：指某一期货合约当日交易的最后一笔成交价格。 结算价结算价：指某一期货合约当日一定时间内成交价格按照成交量的加权平均价。第三部分：股指期货股指期货撮合的原则 1价格优先原则即买家出价高的优先， 卖家出价低的优先。2时间优先原则即先挂单的优先，后挂单的靠后。第三部分：股指期货成交量：指某一期货合约在当日交易期间所有成交合约的单边数量。持仓量：指期货交易

22、者所持有的未平仓合约的单边数量。股指期货第三部分：股指期货股指期货总持仓量的变化总持仓一路增长，多空双方兴趣增长：越来越多的资金在涌入该合约交易中。总持仓一路减少，多空双方平仓出局：交易者对该合约的兴趣在退潮。总持仓变化不大，但交易量增长：交易者以换手交易为主。总持仓量的变化第三部分：股指期货股指期货的股指期货的交易指令1市价指令：指不限价格的买卖申报，尽可能以最好市场价格成交的指令。 2限价指令：指执行时必须按限定价格或更好的价格成交的指令。 3取消指令：指客户将之前下过的某一指令取消的指令。 第三部分：股指期货股指期货追加保证金与爆仓追加保证金当保证金不足时，期货经纪公司就会通知帐户所有人

23、在下一交易日开市之前将保证金补足。此举即称为追加保证金 。爆仓爆仓是指帐户权益为负数，这意味着保证金不仅全部输光而且还倒欠。正常情况下，在逐日清算制度及强制平仓制度下，爆仓一般较少发生。强制平仓如果帐户所有人在下一交易日开市之前没有将保证金补足，按照规定，期货公司可以对该帐户所有人的持仓实施部分或全部的强制平仓，直至留存的保证金符合规定的要求。 第三部分：股指期货三、股指期货投资交易策略第三部分：股指期货微观层面：研究上市公司经济行为和相应的经济变量，为买卖证券提供参考依据。 宏观层面：研究一个国家的财政政策、货币政策、通过科学的分析方法，找出市场的内在价值及走势。基本面分析第三部分：股指期货

24、第三部分：股指期货1、套期保值交易2、套利交易3、投机交易股指期货交易策略第三部分：股指期货 股指期货套保策略股指期货价格股票指数现价基本原理：根据自己在股票现货市场中的交易情况，通过买进或卖出期货合约，建立一个与股票现货市场方向相反的股指期货交易部位；随后在期货合约到期之前，在期货市场上建立一个与以前所持期货合约相反的交易部位，对冲手中所持有的部位，以达到避险和保值目的。第三部分：股指期货第三部分：股指期货风 险非系统性风险（个股风险）系统性风险（整体风险）组合投资于不同风险类别的股票 金属、农业、物流进行组合方法一：提前清仓（？如何识别虚假现象）方法二：建股指期货空单（套期保值）对策对策系

25、统性风险对投资的影响 同涨同跌 分散化投资效 果不理想 权重股对市场 心理作用显著第三部分：股指期货股指期货是“零和”博弈投资者需注意强制平仓风险 杠杆效应可能会造成额外的损失股指期货可双向交易注意事项1234第三部分：股指期货股指期货操作关注要点1关注权重股走势：有时基金或大户会通过拉升或者打压成分股中权重大的股票影响现货市场，因此需要密切关注。2做足收市功课：在每天收市后，测算次日的走势，这种交易方式主要依赖于技术性分析。3遵守纪律控制风险：股指期货具有较大的杠杆效应，当日的涨跌波动较大，因此，及时设好止损，控制风险是十分重要的。第三部分：股指期货 股指期货投资盈利的必备条件 较好的时间精

26、力一定的经验积累良好的心理素质 盈 利第三部分：股指期货期货交易风险特点 A、期货市场是一个以保证金为杠杆、双向交易加上T0交易的投机市场， 在获取高收益的同时也存在着高风险。 B、因为保证金的杠杆作用，其将可能的收益和亏损都相应的放大了。如，10%的保证金，即将收益和风险都放大了10倍！ C、建立期货市场的初衷是出于现货商套期保值的需要，然而在这个市场中90%的参与者却是投机交易者，因此他们有可能一夜暴富，也可能迅速血本无归。 D、期货交易的保证金制度、强制平仓制度、到期交割制度等都使得期货交易和股票交易大有不同。最直观的就是股票交易可以不认输，只要不割肉出来就可以不算输，而期货交易只能认输

27、离场！ 第四部分 风险控制国内期货市场的风险控制有关规则1、保证金制度2、当日无负债结算制度3、涨跌停板制度4、强行平仓制度第四部分 风险控制保证金制度A、交易保证金 a、交易保证金指为了确保合约履行的资金，是已被合约占用的资金。 通俗的来讲即：账户中通过交易已经被冻结的资金为交易保证金； b、交易保证金一般为交易额的10%左右，各个期货产品略有差异 例如：王先生账户内100万元，买入沪铜（4万元/吨）10手 冻结交易保证金=4万元*10手*5 吨*10%=20万元 B、交易所可根据情况调整保证金比率 a、合约的不同阶段 b、持仓量增大 c、合约连续涨跌停板 d、合约交易异常第四部分 风险控制

28、C、保证金的变化 交易保证金一般为交易额的10%左右。所以保证金的具体数额将随着每天收盘后的结算价变动而变动。 如前例：王先生账户内100万元，买入沪铜（4万元/吨）10手 冻结交易保证金=4万元*10手*5 吨*10%=20万元。 如：当日收盘后的结算价为41000元/吨，则交易保证金上升为205000.00 如：当日收盘后的结算价为39000元/吨，则交易保证金上升为195000.00D、保证金不足客户保证金不足时，应当及时追加保证金或者自行平仓。客户为在期货公司规定时间内及时追加保证金或者自行平仓的，期货公司应当将客户的合约强行平仓。由此所产生的一切损失有客户自行承担。第四部分 风险控制

29、当日无负债结算制度A、关键定义 a、结算价：上海、郑州、大连期货交易所规定，当日结算价是指某一期货合约当日成交价格按照成交量的加权平均价。 b、每个期货合约均已当日结算价作为计算当日盈亏的依据。 c、当日结算准备金余额=上一交易日结算准备金余额 + 上一交易日保证金 - 当日保证金 + 当日盈亏 + 入金 - 出金 手续费B、期货交易所实行当日无负债结算制度，期货公司将结算结果按照与客户的约定方式及时通知客户。客户应及时查询和妥善处理自己的交易持仓。C、客户保证金不足或账户内余额不足以支付当日负面盈亏时，应当及时追加保证金或者自行平仓。客户为在期货公司规定时间内及时追加保证金或者自行平仓的，期

30、货公司应当将客户的合约强行平仓。由此所产生的一切损失有客户自行承担。第四部分 风险控制涨跌停板制度所谓涨跌停板制度，又称每日价格最大波动限制制度。其目的在于有效的控制风险，并为保证金制度的实施创造了有利条件。涨跌停板和后面要介绍的强制减仓制度相结合，更加有效地控制了风险。在国外期货市场，并没有涨跌停板制度。第四部分 风险控制强制平仓制度按照我国期货交易所规定，当客户出现以下情形之一时，期货公司有权对其持仓进行强制平仓。A、当客户保证金不足，账户内未冻结余额不足以补足保证金要求，并未能在规定时限内不足保证金或自行平仓补足的。B、当客户账户内未冻结余额不足以支付当日盈亏的亏损，并未能在规定时限内补

31、足亏损或自行平仓补足的。C、客户持仓量超过期限仓规定的D、根据交易所的紧急措施应予强制平仓的。E、其他应予强制平仓的。第四部分 风险控制期货交易的风险和操作通病期货市场有其特有的风险特征，而我们的投资者又往往具有一些常犯的通病，这样2者相结合，进一步放大了期货交易的风险，本章我们重点来进行分析1、期货交易的风险特点2、期货投资者的10条通病第四部分 风险控制通病一、满仓操作防范方法：绝不满仓！每次开仓不超过总资金的20%！以防补仓或其他情况的发生。 对于期货交易1年之内的新客户，总持仓最多为50%！第四部分 风险控制通病二、逆势开仓 很多新投资者，喜欢在停板的时候开反向仓，虽然有时运气好能够侥

32、幸获利，但这是一种非常危险的动作，是严重的逆势行为，一旦遇到连续的单边行情便会被强行平仓，直至暴仓。防范方法：绝不在停板处开反向仓。 第四部分 风险控制通病三、持仓综合症 这是投资者的一种通病，“症状”表现为：当手中无单时手痒闲不住，非要下单不可；手中有单又恐慌，一旦市场朝反方向运作，就不知如何是好；认为机会不断，总是想不停地操作，结果越做越赔，越赔越做。究其原因，主要是因为没有良好的技术分析方法作为后盾，心中没底。殊不知休息也是一种操作方法。防范方法：守株待兔，猎豹出击；市场无机会便休息，有机会果断跟进；止盈止损坚决执行。第四部分 风险控制通病四、判顶断底 有些投资者总是凭主观判断市场的顶部

33、和底部，结果是被套在山腰，砍也砍不动了，最终导致大亏的结局。防范方法：顺势而为；绝不测顶测底，坚决做一个市场趋势的跟随者。 第四部分 风险控制通病五、死不认输 很多投资者就是犟脾气，做错了从不认输，不知在第一时间解决掉手中的错单，以至让错误不断地延续，后果可想而知。“我就是不信它不涨，我就是不信它下不来”这种心态万万要不得。防范方法：承认自己有错的时候，不存侥幸心理，坚决在第一时间止损。 第四部分 风险控制通病六、逆势抢反弹 抢反弹可不可以？如果方法对了，当然可以。否则，犹如刀口舔血。若从空中落下一把刀，你应该何时去接？毫无疑问，一定是等它落在地上摇摆不动之后，如若不然，必定会伤痕累累。期货市

34、场与之同理。防范方法：抢反弹需要一定的技巧。无经验者，不必冒险，顺势而为即可，且参与反弹时一定要注意资金的管理。 第四部分 风险控制通病七、频繁“全天候”操作 很多投资者，都想做全能型选手，“多”完了就“空”，“空”完了就“多”，虽然对自己要求很“严格”，但这违背了期货市场顺势而为的重要性。防范方法：在没有一股力量打破另一股力量时，不要动反向的念头，多头市就是做多，平多、再多、再平多空头市则坚持开空、平空、再开空、再平空 第四部分 风险控制通病八、把握不好进出场时机赚钱的持仓拖成亏损持仓后出场；短线操作改成了长线操作，最后亏损出场；该买没买，该卖没卖，好的机会总是被错过；防范方法：制定交易计划

35、，如果你做短线，就坚持按计划时间进出；做长线就不要天天自己盯着电脑看，可以委托别人告诉你每天的价格就可以了；按计划交易，坚持下来，你会发现帐面资金比原来增加了很多。 第四部分 风险控制通病九、盲目跟风不能否认期货市场中有主力，但无法肯定你跟随的那个主力就一定能赢，主力也通常会释放一些假消息来迷惑散户。防范方法：期货市场中始终都是虚实结合的，不要轻信小道消息，掌握科学的交易策略，并根据市场阶段不断调整策略。 第四部分 风险控制通病十、主力盯单心态 很多投资者一定有这样的经历：你做多，就跌；你空，他就涨；你一砍多，他就还涨；一砍空就跌。做期货有时运气也很重要，主力并不缺你这一手。防范方法：立马关掉

36、电脑，休息一下，冷静之后重新来做。 第四部分 风险控制期货成功的要诀：1.保持良好的交易习惯2.寻找适合自己的交易节奏3.定制交易计划4.严格执行交易期货交易的三个关键： 趋势 止损 仓位第四部分 风险控制第3章 技术分析为什么使用技术分析？帮你定位“当下”的市场：图表就是指南针，帮助你定位你在“这儿”并评估这儿的风险和时机 通过对市场本身的研究，把握价格运动方向。93第3章 技术分析为什么使用技术分析？帮你做到一致性交易技术分析使你不受情绪的干扰。计划你的交易，交易你的计划。94第3章 技术分析为什么使用技术分析帮你把握交易时机将你的交易放在关键点上，寻找低风险的介入时机和位置。降低交易频率，控制成本。95第3章 技术分析技术分析的定义以市场本身的走