某公司财务设计管理课程及财务知识分析概述

1、 财务管理课程设计 PAGE 第79页共38页 第一章 公司司概述 一 公司资料公司名称：广州州白云国际机机场股份有限限公司英文名名称：Guaangzhoou Baiiyun IInternnationnal Aiirportt Co.,ltd公司简称：白云云机场法人代表：卢光光霖 公司董秘：徐光光玉通讯地址：广州州白云国际机机场南工作区区机场股份公公司机关办公公楼（5100470）注册地址：广州州市机场路2282号行业类别：交通通运输、仓储储业 /交通通运输辅助业业/ 机场及及航空运输辅辅助业 股票票代码：6000004上市日期：20003年4月月28日注册资本：100亿元股票上市交易所所：

2、上海证券券交易所 二 公司简介 广东省省机场管理集集团公司是直直属广东省人人民政府的国国有大型航空空运输服务保保障企业，成成立于20004年2月225日，现由由广东省人民民政府国有资资产监督管理理委员会直接接监管。集团团下辖广州白白云机场、汕汕头机场、湛湛江机场和梅梅县机场，其其中广州白云云、汕头外砂砂、湛江机场场为省内经国国家批准对外外开放的航空空一类口岸。 目前，四机机场共与277家航空公司司建立了业务务往来，已开开通航线1110多条，通通达国内外1100多个城城市，保障机机型近30种种。20044年，广东省省机场管理集集团公司狠抓抓安全生产，运运输生产大幅幅度增长，共共保障飞机起起降20

3、15563架次，完完成旅客吞吐吐量21600万人次，完完成货邮行吞吞吐量64.88万吨，比比上年同期增增长27.99%、34.3%和166.1%，实实现了集团公公司成立后的的第一个安全全乃至广东地地区的经济发发展作出重要要贡献。 广东省机机场管理集团团公司将以泛泛珠三角地区区为依托，把把广州白云国国际机场建设设成为辐射国国内、东南亚亚和中东，连连接欧、美、澳澳的东南亚及及太平洋地区区的综合性中中枢机场，旅旅客吞吐量跻跻身全球200强；以汕头头、湛江、梅梅县三个机场场为平，大力力发展支线航航空，建立以以白云国际机机场为中心的的枢纽、干线线、支线互补补的航线网络络，做大做强强广东省机场场业，为广州

4、州乃至广东地地区的经济发发展作出重要要贡献。三 公司行业性性质和经营范范围 （一）、公司行行业性质：本本公司主要从从事民用机场场管理运营业业务，属交通通运输行业。 （二）、经营范范围：旅客过过港服务;与与航空运输有有关的地面服服务、交通运运输和仓储服服务;航空设设施使用服务务;提供航空空营业场所;航空器维修修(凭资质证证书经营);航空代理、航航空保险销售售代理业务;航空运输技技术协作中介介服务;行李李封包服务;航空应急求求援服务;航航空信息咨询询服务;航空空运输业务有有关的延伸服服务;普通货货物运输;代代办报关手续续服务。以下下范围由分支支机构经营:汽车和机电电设备维修,汽车、摩托托车安全技术

5、术检验(持交交警部门委托托证书经营);包车客运运、班车客运运、出租客运运及客运站经经营;饮食、住住宿服务;食食品加工;广广告业务;国国内商业(专专营专控商品品凭许可证经经营),销售售小轿车;供供电、供水系系统运行管理理,电气、供供水设备设施施维修;水电电计量管理;机场助航灯灯光设备技术术咨询、检查查及更新改造造项目;机场场专用设备、设设施的安装、维维修及相关服服务;建筑设设施装饰维修修、道路维修修;园林绿化化设计、施工工;培育花卉卉、苗木;销销售园林机械械设备;收购购农副产品(烟草除外);过境货物物运输;停车车场经营、汽汽车租赁。四 公司经营情情况 自公司司转场搬迁至至新白云国际际机场以来，公

6、公司实现了跨跨越式发展。22007年，旅旅客吞吐量突突破 30000 万人次次。全年旅客客吞吐量达到到3,0955.9万人次次，同比增长长18.1%。飞机起降降26.088万架次，同同比增长 112.2%。货货邮吞吐量669.5万吨吨，同比增长长6.4%。公公司重点抓好好非公开发行行股票、中转转流程改造、成成本控制及市市场营销等工工作。资本运运作方面，公公司成功完成成非公开发行行股票工作，使使公司拥有了了完整的航空空主业资产为为公司更好、更更快发展构建建了坚实的资资产平台；安安全方面，实实现了第十五五个安全年，为为机场取得较较好的经营业业绩创造了稳稳定的安全环环境；经营方方面，公司努努力开拓航

7、线线网络，新开开通国际航线线15 条，国国内航线 110 条；内内部管理方面面，形成了改改革重组方案案，制订完善善用工、薪酬酬等配套制度度；服务方面面，实现了国国内航班 330 分钟截截载运营常态态化，被中国国机场协会授授予“全国最佳服服务质量机场场”、“全国最佳候候机环境机场场”称号。公司司积极筹划、实实施白云中转转项目，努力力推进中枢建建设。 在世界经经济衰退、中中国经济增速速回落的宏观观背景下，全全年完成旅客客吞吐量33343.722万人次，同同比增长8.0%，飞机机起降架次 28.044万架次，同同比增长7.5%，货邮邮吞吐量688.59万吨吨，同比降低低 1.3%。本年度，公公司全力

8、推进进改革重组工工作，完成机机构调整、职职能划分、人人员配置、考考核体系体系系等方面系统统化改革；通通过改革创新新，逐步提升升服务质量及及运营效率，旅旅客投诉及行行李差错率同同比大幅下降降；同时，重重点加强制度度建设，建立立了较为全面面的制度体系系，经营管理理更加规范；安全方面，通通过建立整体体联动工作机机制，确保了了极端冰雪天天气、抗震救救灾及奥运保保障等特殊情情况下的安全全、稳定运行行，实现了白白云机场第十十六个安全年年。 20099年，白云机机场努力克服服金融危机的的不利影响，全全年完成飞机机起降 300.88万架架次，旅客吞吞吐量 37705.066 万人次，货货邮吞吐量 95.533

9、 万吨（含含联邦快递），同同比分别增长长 10.22%、10.8%和 339.3%。公公司新增国内内国际航线 18条，截截至20099年底，白云云机场已开通通国内航线1143条，国国际航线544条，地区航航线 9条，每每天800多多个航班往来来国内外1660 多个城城市。公司在在安全、服务务及效益等方方面取得较好好成果： 近几年年，白云机场场完成飞机起起降 32.92 万架架次，旅客吞吞吐量 40097.844万人次，货货邮吞吐量 114.445 万吨（含含联邦快递），同同比分别增长长 6.6%、10.66%、19.8%。在确确保日常业务务稳定增长的的同时圆满完完成了各项保保障任务，实实现硬件

10、设施施和服务水平平的全面提升升，实现了第第18个安全全年，经济效效益明显增长长。20100年底，白云云机场定期航航班通航城市市 140个个，定期航线线 16条，其其中：国内航航线 1166条，国际航航线46条，地地区航线3条条，形成了安安全、服务、效效益协调发展展的良性格局局。 第二章 分析目目的、方法及及资料来源一 分析目的对公司财务报表表的理解与认认识，进一步步熟练掌握财财务管理的知知识要点，把把财务管理理理论知识应用用于具体的实实务案例掌握财务报表指指标分析的基基本内容，利利用财务指标标系统的反应应企业的财务务状况，寻找找提高企业活活力能力的途途径理解各指标的内内涵并对公司司的偿债能力力

11、、盈利能力力、营运能力力进行评价二 分析方法（一）比率分析析法.比率分分析法是指利利用财务报表表中两项相关关数值的比率率揭示企业财财务状况和经经营成果的一一种分析方法法。1相关比比率。相关比比率是指同一一时期财务报报表中两项相相关数值的比比率。2结构比率。结结构比率是指指财务报表中中个别项目数数值与全部项项目总和的比比率。3动态态比率。动态态比率是指财财务报表中某某个项目不同同时期的两项项数值的比率率。表2-1 财务务指标类别名称单位计算公式偿债能力指标流动比率=流动资产/流流动负债速动比率=（流动资产-存货-待摊摊费用）/流流动负债现金比率=（现金+有价价证券）/流流动负债资产负债率=负债总

12、额/资资产总额产权比率=负债总额/所所有者权益利息保障倍数=息税前利润/债务利息营运能力指标应收账款周转率率次=赊销收入净额额/应收账款款平均余额赊销收入净额=销售收入-现现销收入-销销售折扣折让让应收账款平均余余额=（期初应收账账款+期末应应收账款）/2存货周转率次=销货成本/（期期初存货+期期末存货）/2流动资产财周转转率次=销售收入净额额/流动资产产平均占用额额固定资产周转率率次=销售收入净额额/（年初初固定资产净净值+年末固固定资产净值值）/2总资产周转率次=销售收入净额额/资产平均均占用额盈利能力指标销售净利率=（净利润/销销售收入净额额）*1000%主营成本利润率率=（主营业务利利

13、润/主营业业务成本）*100%总资产报酬率=（利润总额/资产平均总总额）*1000%自有资金利润率率=（净利润/平平均所有者权权益）1000%资本保值增值率率=（期末所有者者权益总额/期初所有者者权益总额）*100%（二）趋势分析析法。它是通通过对 HYPERLINK 财务报报表中各类相相关数字资料料，将两期或或多期连续的的相同指标或或比率进行定定基对比和环环比对比，得得出它们的增增减变动方向向、数额和幅幅度，以揭示示 HYPERLINK 企业财务状状况、经营情情况和现金流流量变化趋势势的一种分析析方法。三 信息来源上海证券交易广州机场国际股股份有限公司司官网 HYPERLINK 和讯物流企业

14、财务务管理，东东北财经大学学出版社，王王满 耿云江江 编著财务管理学，中中国人民大学学出版社，荆荆新 王化成成 刘俊彦 主编相关数据见：利利润分配表、资资产负债表、现现金流量表表2-2 利润润分配表2007年2008年2009年2010年项目 本期金额 上年同期金额额 本期金额 上年同期金额额 本期金额 上年同期金额额 本期金额 上年同期金额额 一、营业收入 2,683,4440,0441.752,409,7797,5661.553,049,7701,6449.162,683,4440,0441.753,306,0089,4882.583,049,7701,6449.163,865,4479,

15、4779.203,306,0089,4882.58减：营业成本 1,428,8817,4993.701,261,0005,0999.501,763,4487,2115.681,428,8817,4993.701,899,4423,5999.271,763,4487,2115.682,452,5525,9112.121,899,4423,5999.27营业税金及附加加 102,1077,616.6287,761,551.002118,4311,827.86102,1077,616.62127,3955,848.56118,4311,827.86152,5822,492.87127,3955,84

16、8.56营业费用 137,1477,759.14124,4600,487.7275,545,843.223137,1477,759.1465,774,131.66175,545,843.22367,428,980.99765,774,131.661管理费用 316,9433,006.46315,6844,697.69264,3022,441.95316,9433,006.46311,4733,450.32264,3022,441.95311,8577,687.66311,4733,450.32财务费用 101,1866,228.40153,0933,155.5297,131,125.22610

17、1,1866,228.4069,891,490.44297,131,125.22650,233,359.11969,891,490.442资产减值损失 2,744,4457.399-4,499,153.99222,697,326.9992,744,4457.39979,162,009.33922,697,326.999-576,8663.0779,162,009.339加： 公允价值值变动收益 （损失以“-”号填列） - - 投资收益 -76,5233.79107,7944.56-35,1966.13-76,5233.793,371,2225.255-35,1966.131,796,3315.

18、3443,371,2225.255其中：对联营企企业和合营企企业的投资收收益 - - 二、营业利润 594,4166,956.25472,3999,518.58708,0700,672.06594,4166,956.25756,3400,178.26708,0700,672.06833,2244,224.80756,3400,178.26加：营业外收入入 4,929,2231.4552,678,8877.877894,3777.634,929,2231.4553,863,1156.344894,3777.6310,638,084.8893,863,1156.344减：营业外支出出 736,07

19、00.662,640,9923.5224,172,0023.333736,0700.662,943,8806.2884,172,0023.3339,300,5504.0332,943,8806.288其中：非流动资资产处置损失失 -335,4111.02165,2033.12三、利润总额 598,6100,117.04472,4377,472.93704,7933,026.36598,6100,117.04757,2599,528.32704,7933,026.36834,5611,805.66757,2599,528.32减：所得税费用用 206,2722,752.89165,8233,42

20、7.77187,4388,506.90206,2722,752.89190,8444,656.52187,4388,506.90211,9655,685.37190,8444,656.52四、净利润 392,3377,364.15306,6144,045.16517,3544,519.46392,3377,364.15566,4144,871.80517,3544,519.46622,5966,120.29566,4144,871.80归属于母公司所所有者的净利利润 360,8622,631.91293,8811,503.35485,7744,462.75360,8622,631.91543,

21、8944,656.68485,7744,462.75587,7788,570.54543,8944,656.68少数股东损益 31,474,732.22412,732,541.88131,580,056.77131,474,732.22422,520,215.11231,580,056.77134,817,549.77522,520,215.112五、每股收益 （一）基本每股股收益 0.360.290.420.360.470.420.510.47（二）稀释每股股收益 0.360.290.420.360.470.420.510.47六、其他综合收收益 -72,180,000.000 - 七、综合

22、收益总总额 566,4144,871.80517,3544,519.46694,7766,120.29566,4144,871.80归属于母公司所所有者的综合合收益总额543,8944,656.68485,7744,462.75659,9588,570.54543,8944,656.68归属于少数股东东的综合收益益总额 22,520,215.11231,580,056.77134,817,549.77522,520,215.112表2-3 资产产负债表项目2007年2008年2009年2010年资 产 期末余额 年初余额 期末余额 年初余额 期末余额 年初余额 期末余额 年初余额 流动资产：

23、货币资金 555,6499,909.46483,1544,127.58560,7444,939.39555,6499,909.461,157,0096,2338.65560,7444,939.39942,3711,175.471,157,0096,2338.65交易性金融资产产 - - - - - - - - 应收票据 3,278,8844.500 - -3,278,8844.50025,024,048.004 - - 25,024,048.004应收账款 679,0500,446.42863,3622,772.99961,8833,320.84679,0500,446.42946,5188,

24、215.45961,8833,320.84805,4533,239.04946,5188,215.45预付款项 8,290,5509.26610,548,226.22012,556,542.6608,290,5509.26613,556,784.66612,556,542.66017,563,470.33013,556,784.666应收利息 - - - - - - - - 应收股利 - - - - - - - - 其他应收款 46,430,422.55244,844,209.55559,948,903.22146,430,422.55241,605,800.00459,948,903.221

25、194,6822,441.1241,605,800.004存货 28,059,017.11226,823,802.66329,258,612.11628,059,017.11225,991,163.44629,258,612.11631,807,821.55825,991,163.446一年内到期的非非流动 - - - - - - 其他流动资产 - - - - - - - - 流动资产合计 1,320,7759,1449.281,428,7733,1338.951,624,3392,3118.201,320,7759,1449.282,209,7792,2550.301,624,3392,31

26、18.201,991,8878,1447.512,209,7792,2550.30非流动资产： 可供出售金融资资产 - - - - - -174,2400,000.00 - 持有至到期投资资 - - - - - - - - 长期应收款 - - - - - - - - 长期股权投资 150,2255,787.72150,3022,311.51149,4000,000.00150,2255,787.72149,4000,000.00149,4000,000.0071,400,000.000149,4000,000.00投资性房地产 - 31,410,112.007 - - - - - - 固定资产

27、 7,503,0091,0999.545,747,6688,3995.967,100,3304,5003.617,503,0091,0999.546,723,3331,0667.057,100,3304,5003.618,493,6606,6448.626,723,3331,0667.05在建工程 10,379,126.88020,964,439.55927,747,466.88610,379,126.8802,011,8890,1880.5127,747,466.886410,8377,028.812,011,8890,1880.51工程物资 - - - - - - - - 固定资产清理 -

28、 - - - - - - - 无形资产 30,274,852.55856,535,665.11629,527,831.77830,274,852.55829,033,786.44929,527,831.77824,952,979.44729,033,786.449开发支出 - - - - - - - - 商誉 - - - - - - - - 长期待摊费用 46,482,555.33353,803,704.55224,139,169.77246,482,555.33318,542,553.88324,139,169.77210,359,334.77518,542,553.883递延所得税资产产

29、50,012,805.77026,942,641.99265,562,369.33350,012,805.77089,366,081.00665,562,369.333113,2333,546.3489,366,081.006其他非流动性资资产 - - - - - - - - 非流动资产合计计 7,790,4466,2227.676,087,6647,2770.737,396,6681,3441.307,790,4466,2227.679,021,5563,6668.947,396,6681,3441.309,298,6629,5337.999,021,5563,6668.94资产总计 9,1

30、11,2225,3776.957,516,3380,4009.689,021,0073,6559.509,111,2225,3776.9511,231,355,9919.2449,021,0073,6559.5011,290,507,6685.50011,231,355,9919.244负债及所有者权权益 期末余额 年初余额 期末余额 年初余额 期末余额 年初余额 流动负债： 短期借款 1,300,0000,0000.00403,2500,000.00648,0000,000.001,300,0000,0000.00- 648,0000,000.00600,0000,000.00 - 应付短期

31、债券 - 1,500,0000,0000.00500,0000,000.00 -1,500,0000,0000.00500,0000,000.001,000,0000,0000.001,500,0000,0000.00交易性金融负债债 - - - - - - - 应付票据 9,000,0000.000201,5533,449.1670,645,647.1129,000,0000.000- 70,645,647.11222,000,000.000 - 应付账款 67,153,227.22757,886,028.88543,801,957.66767,153,227.22755,554,751.1

32、1743,801,957.66773,808,991.77455,554,751.117预收款项 30,035,852.88235,721,465.22433,134,452.00630,035,852.88231,763,044.22033,134,452.00672,286,219.66131,763,044.220应付职工薪酬 167,5600,377.7655,294,466.007201,0422,844.35167,5600,377.76190,9477,395.43201,0422,844.35260,0788,400.08190,9477,395.43应交税费 201,2111

33、,583.98132,2455,892.67176,2644,204.94201,2111,583.98214,5888,488.72176,2644,204.94243,3799,180.04214,5888,488.72应付利息 2,860,0000.52216,407,338.33010,205,706.7752,860,0000.5227,968,3303.56610,205,706.7755,925,4439.5997,968,3303.566应付股利 10,920,840.33812,667,022.99713,520,840.33810,920,840.33811,696,379

34、.22613,520,840.3389,696,3379.26611,696,379.226其他应付款 1,266,3390,3443.90368,1311,729.44940,3033,483.431,266,3390,3443.902,583,4465,9776.38940,3033,483.431,801,9908,5778.892,583,4465,9776.38一年内到期的非非流动负债 80,000,000.00040,000,000.00080,000,000.00080,000,000.00080,000,000.00080,000,000.00080,000,000.00080

35、,000,000.000其他流动负债 - - - - - - - 流动负债合计 3,135,1132,2226.632,823,1157,3992.702,716,9919,1336.703,135,1132,2226.634,675,9984,3338.722,716,9919,1336.704,169,0083,1889.214,675,9984,3338.72非流动负债： 长期借款 240,0000,000.00320,0000,000.00270,0000,000.00240,0000,000.00170,0000,000.00270,0000,000.0090,000,000.000

36、170,0000,000.00应付债券 - - - - - - - - 长期应付款 - - - - - - - - 专项应付款 - - - - - - - - 预计负债 - - - - - - - - 递延收益 - - - - - -246,2066,550.54 - 递延所得税负债债 - - - - - -24,060,000.000 - 其他非流动负债债 - - - - - - - - 非流动负债合计计 240,0000,000.00320,0000,000.00270,0000,000.00240,0000,000.00170,0000,000.00270,0000,000.00360,

37、2666,550.54170,0000,000.00负债合计 3,375,1132,2226.633,143,1157,3992.702,986,9919,1336.703,375,1132,2226.634,845,9984,3338.722,986,9919,1336.704,529,3349,7339.754,845,9984,3338.72所有者权益： 股 本 1,150,0000,0000.001,000,0000,0000.001,150,0000,0000.001,150,0000,0000.001,150,0000,0000.001,150,0000,0000.001,150,

38、0000,0000.001,150,0000,0000.00资本公积 3,186,0058,6005.602,172,0028,6005.603,186,0058,6005.603,186,0058,6005.603,186,0058,6005.603,186,0058,6005.603,258,2238,6005.603,186,0058,6005.60减：库存股 - - - - - - - -盈余公积 273,9188,155.05242,2388,995.45320,1555,755.53273,9188,155.05372,9488,981.65320,1555,755.53426,5

39、511,471.45372,9488,981.65未分配利润 955,3300,562.80776,1477,090.491,187,8867,4225.07955,3300,562.801,483,4468,8555.631,187,8867,4225.071,718,6644,9336.371,483,4468,8555.63外币报表折算差差额 -1,400,219.665 - -1,400,219.665- - - -归属于母公司所所有者权益合合计 5,563,9907,1003.804,190,4414,6991.545,844,0081,7886.205,563,9907,1003.

40、806,192,4476,4442.885,844,0081,7886.206,553,4435,0113.426,192,4476,4442.88少数股东权益 172,1866,046.52182,8088,325.44190,0722,736.60172,1866,046.52192,8955,137.64190,0722,736.60207,7222,932.33192,8955,137.64所有者权益合计计 5,736,0093,1550.324,373,2223,0116.986,034,1154,5222.805,736,0093,1550.326,385,3371,5880.52

41、6,034,1154,5222.806,761,1157,9445.756,385,3371,5880.52负债和股东权益益总计 9,111,2225,3776.957,516,3380,4009.689,021,0073,6559.509,111,2225,3776.9511,231,355,9919.2449,021,0073,6559.5011,290,507,6685.50011,231,355,9919.244表2-4 现金金流量表2007年2008年2009年2010年项 目 本期金额 上年同期金额 本期金额 上年同期金额 本期金额 上年同期金额 本期金额 上年同期金额 一、经营活

42、动产产生的现金流流量： 销售商品、提供供劳务收到的的现金 2,816,1124,4117.942,706,1181,8116.022,881,7747,4333.272,816,1124,4117.943,203,2297,2330.402,881,7747,4333.274,059,5509,9993.113,203,2297,2330.40收到的税费返还还 306,8100.603,073,6628.699199,6511.32306,8100.6010,407.37199,6511.32146,6044.6410,407.37收到的其他与经经营活动有关关的现金 47,671,153.22

43、528,585,683.00753,542,586.33447,671,153.22538,365,177.33053,542,586.33452,903,219.33238,365,177.330经营活动现金流流入小计 2,864,1102,3881.792,737,8841,1227.782,935,4489,6770.932,864,1102,3881.793,241,6672,8115.072,935,4489,6770.934,112,5559,8117.073,241,6672,8115.07购买商品、接受受劳务支付的的现金 566,1700,896.11635,8488,315.

44、63617,2344,738.16566,1700,896.11625,7944,097.24617,2344,738.16861,6199,540.17625,7944,097.24支付给职工以及及为职工支付付的现金 708,6366,557.78665,0755,846.10816,2555,263.50708,6366,557.78990,3155,327.81816,2555,263.501,104,2257,6777.87990,3155,327.81支付的各项税费费 341,5533,066.31312,6044,135.42411,5433,868.10341,5533,066.

45、31389,2999,176.48411,5433,868.10423,9100,190.99389,2999,176.48支付的其他与经经营活动有关关的现金 104,0777,445.1082,594,066.99294,080,720.771104,0777,445.1081,023,346.77194,080,720.77176,318,075.33381,023,346.771经营活动现金流流出小计 1,720,4437,9665.301,696,1122,3664.071,939,1114,5990.471,720,4437,9665.302,086,4431,9448.241,93

46、9,1114,5990.472,466,1105,4884.362,086,4431,9448.24经营活动产生的的现金流量净净额 1,143,6664,4116.491,041,7718,7663.71996,3755,080.461,143,6664,4116.491,155,2240,8666.83996,3755,080.461,646,4454,3332.711,155,2240,8666.83二、投资活动产产生的现金流流量 收回投资所收到到的现金 -158,1188.32 -158,1188.32 - - 取得投资收益所所收到的现金金 - - -3,371,2225.255-1,7

47、96,3315.3443,371,2225.255处置固定资产、无无形资产和其其他长期资产产而收回的现现金净额 6,134,5588.0551,771,2254.6004,160,5503.9446,134,5588.055406,0633.454,160,5503.944301,1588.01406,0633.45处置子公司及其其他营业单位位收到的现金金净额 - 收到的其他与投投资活动有关关的现金 - - 100,0000,000.00 - 投资活动现金流流入小计 6,134,5588.0551,771,2254.6004,318,6622.2666,134,5588.0553,777,22

48、88.7004,318,6622.266102,0977,473.353,777,2288.700购建固定资产、无无形资产和其其他长期资产产所支付的现现金 351,8688,069.9669,718,907.332566,7088,815.69351,8688,069.96527,3155,390.29566,7088,815.691,605,0086,7334.30527,3155,390.29投资所支付的现现金 -3,250,0000.000 - - - 取得子公司及其其他营业单位位支付的现金金净额 - 支付的其他与投投资活动有关关的现金 - - - 投资活动现金流流出小计 351,868

49、8,069.9672,968,907.332566,7088,815.69351,8688,069.96527,3155,390.29566,7088,815.691,605,0086,7334.30527,3155,390.29投资活动产生的的现金-345,7333,4811.91-71,1977,652.72-562,3990,1933.43-345,7333,4811.91-523,5338,1011.59-562,3990,1933.431,502,9989,2660.95-523,5338,1011.59流量净额 三、筹资活动产产生的现金流流量 吸收投资所收到到的现金 206,880

50、0,000.0029,277,718.000 - 206,8800,000.00- - - 其中：子公司吸吸收少数股东东投资收到的的现金 -29,277,718.000- - - 借款所收到的现现金 3,300,0000,0000.002,910,0000,0000.002,758,0000,0000.00,300,0000,0000.00 2,000,0000,0000.002,758,0000,0000.001,000,0000,0000.00500,0000,000.00发行债券收到的的现金 1,000,0000,0000.001,500,0000,0000.00收到的其他与筹筹资活动有

51、关关的现金 - - - - 筹资活动现金流流入小计 3,506,8880,0000.002,939,2277,7118.002,758,0000,0000.00,506,8880,0000.00 2,000,0000,0000.002,758,0000,0000.002,000,0000,0000.002,000,0000,0000.00偿还债务所支付付的现金 3,943,2250,0000.003,550,0000,0000.002,880,0000,0000.003,943,2250,0000.001,748,0000,0000.002,880,0000,0000.00480,0000,0

52、00.001,248,0000,0000.00偿还债券所支付付的现金 1,500,0000,0000.00500,0000,000.00分配股利或偿付付利息所支付付的现金282,1066,906.57245,3899,171.05300,1311,807.19282,1066,906.57281,0900,165.27300,1311,807.19374,8444,959.08281,0900,165.27其中：子公司支支付给少数股股东的股利、利利润 15,158,631.2225,180,5569.75511,093,366.66315,158,631.22221,522,275.22111

53、,093,366.66321,989,755.00621,522,275.221支付的其他与筹筹资活动有关关的现金 5,260,9935.1776,000,0000.0006,085,7768.7775,260,9935.1776,255,1170.0006,085,7768.77726,452,583.7706,255,1170.000筹资活动现金流流出小计 4,230,6617,8441.743,801,3389,1771.053,186,2217,5775.964,230,6617,8441.742,035,3345,3335.273,186,2217,5775.962,381,2297

54、,5442.782,035,3345,3335.27筹资活动产生的的现金流量净净额 -723,7337,8411.74-862,1111,4533.05-428,2117,5755.96-723,7337,8411.74-35,3455,335.27-428,2117,5755.96-381,2997,5422.78-35,3455,335.27四、汇率变动对对现金的影响响 -1,697,310.996-860,0334.16-672,2881.14-1,697,310.996-6,130.71-672,2881.14-443,1550.43-6,130.71五、现金及现金金等价物净增增加额

55、72,495,781.888107,5499,623.785,095,0029.93372,495,781.888596,3511,299.265,095,0029.933-238,2775,6211.45596,3511,299.26加：期初现金及及现金等价物物余额 483,1544,127.58375,6044,503.80555,6499,909.46483,1544,127.58560,7444,939.39555,6499,909.461,157,0096,2338.65560,7444,939.39六、期末现金及及现金等价物物余额 555,6499,909.46483,1544,1

56、27.58560,7444,939.39555,6499,909.461,157,0096,2338.65560,7444,939.39918,8200,617.201,157,0096,2338.65第三章 财务分分析一 偿债能力分分析表3-1 交通通运输、仓储储业报告期偿偿债能力主要要指标 年度 项 目目 2007年2008年2009年2010年流动比率-0.600 0.770 0.840 速动比率-0.560 0.720 0.790 现金负债比率-0.206 0.219 0.249 资产负债率-0.570 0.569 0.557 股东权益比率-0.399 0.400 0.414 （一）

57、短期偿偿债能力短期偿债能力，就就是企业以流流动资产偿还还流动负债的的能力。它反反映企业偿付付日常到期债债务的实力、企企业能否及时时偿付到期的的流动负债，是是反映企业财财务状况好坏坏的重要标志志。财务人员员必须十分重重视短期债务务的偿还能力力，维护企业业的良好信誉誉。反映企业业短期偿债能能力的财务指指标主要有：流动比率、速速动比率、现现金比率。表3-2 广州州国际机场股股份有限公司司 年度 项 目目 2007年2008年2009年2010年流动比率（倍）0.421 0.598 0.473 0.478 速动比率（倍）0.412 0.587 0.467 0.470 现金负债比率（%）0.36 0.3

58、7 0.25 0.39 从表中可以看出出2007-2010年年这三年中的的短期偿债能能力偏低。原因分析1流动动比率 。它它体现企业的的偿还短期债债务的能力。流流动资产越多多，短期债务务越少，则流流动比率越大大，企业拥有有的营运资金金多，可用以以抵偿债务，且且企业可以变变现的资产数数额大，债权权人遭受损失失的风险小。公式：流动比率率=流动资产产/流动负债债表3-3 流动动比率 年度 项 目目 2007年2008年2009年2010年流动资产1,320,7759,1449.281,624,3392,3118.202,209,7792,2550.301,991,8878,1447.51流动负债3,1

59、35,1132,2226.632,716,9919,1336.704,675,9984,3338.724,169,0083,1889.21流动比率（倍）0.421 0.598 0.473 0.478 图 3-1 按照西西方企业的长长期经验，一一般认为1-2的比例比比较适宜。从从上表可以看看出，在20007-20010这三年年当中，公司司的流动比率率一直保持在在较低的状态态，而且相比比于交通运输输、仓储业流流动比率也比比较低。较低低的流动比率率表明，公司司流动资产占占用较少，企企业的短期偿偿债风险较大大，严重影响响了资金的使使用效率和公公司的获利能能力。一般情情况下，营业周期、流流动资产中的的应

60、收账款数数额和存货的的周转速度是是影响流动比比率的主要因因素。2速动比率。公式 ：速动比比率=（流动动资产合计-存货）/ 流动负债合合计表 3-4速动动比率 年度 项 目目 2007年2008年2009年2010年流动资产1,320,7759,1449.281,624,3392,3118.202,209,7792,2550.301,991,8878,1447.51存货28,059,017.11229,258,612.11625,991,163.44631,807,821.558流动负债3,135,1132,2226.632,716,9919,1336.704,675,9984,3338.724