南开版货币银行学课后题参考答案

1、第一章 货币的的微观功能和和效用1.怎样理解货货币的不同定定义？货币的不同定义义主要是由于于研究货币问问题时着眼点点、目的性的的不同，或在在依据的理论论基础和分析析方法上存在在差异所造成成的。2.马克思的货货币定义是什什么？马克思认为货币币是一种作为为一般等价物物的特殊商品品。首先，货货币作为一种种商品，它同同时具有价值值和使用价值值两种属性。其其次，由于货货币使用价值值的特殊性，使使得货币与一一般商品又有有所区别，这这种区别表现现在货币不仅仅具有以其自自然属性所决决定的特定使使用价值，又又有以其社会会属性所决定定的一般的使使用价值，即即充当一般等等价物和交换换手段。总得得来说，货币币即是一种

2、由由商品交换发发展所产生的的固化的一般般等价物。3.从价值形式式的演变导出出货币的产生生，其思想逻逻辑是什么？简单价值形式中中的等价物扩大的的价值形式证证明价值的无无差别性，暴暴露了物物直直接交换的缺缺陷 一般般等价物的出出现货币的的产生。4.为什么说货货币是核算社社会劳动的工工具？在商品经济中，商商品价值量的的能否实现、具具体劳动和私私人劳动的能能否向抽象劳劳动和社会劳劳动转化，以以能否实现向向货币的转化化为标志，并并最终以能否否转化为货币币来体现。在在市场经济条条件下，货币币的这种核算算作用实现了了产业之间、产产品结构之间间的自发调解解，使之达到到按比例发展展。5.怎样从流动动性角度理解解

3、货币的定义义和范围？定义：在凯恩斯斯的货币理论论中，货币是是一种为人们们提供流动性性效用或灵活活性效用的资资产，对货币币的需求就是是一种对流动动性或灵活性性的偏好。范围：拉德克利利夫的报告认认为，在大量量非银行金融融中介机构存存在的情况下下，真正影响响经济的不是是狭义的货币币供给，而是是整个社会的的流动性，应应该用流动性性来定义货币币，货币的范范围不仅包括括传统意义上上的只具有货货币交易媒介介功能的货币币供给，还应应包括银行和和非银行金融融机构所创造造的所有的短短期流动资产产，这些流动动资产不直接接作为交易媒媒介，是作为为价值储藏手手段的货币，是是能够对经济济产生重要影影响的货币。6.怎样理解

4、货货币是信用关关系的载体？在流通中，人们们需要的是一一种如愿实现现商品交换的的保证或信用用，而不是货货币材料本身身。货币的交交换基础不在在于它的内在在价值和自然然属性，而在在于其发行者者的信用状况况。完全没有有内在价值的的纸币能够取取代黄金作为为货币，不仅仅因为政府的的强制推行，更更因为它确实实代表着政府府的信用。政政府的信用，就就是货币的公公信力，就是是货币发挥功功能的前提 。从中央银银行角度看，任任何增加的货货币发行最终终都显示为其其负债的增加加和货币持有有人资产占有有或债权的增增加，货币发发行是中央银银行与货币持持有人之间的的信用关系的的反映。 7.对货币划分分层次是基于于怎样的货币币定

5、义？货币币层次一般是是怎样划分的的？货币是基于货币币是“流动性”的定义来划划分层次的。货币层次一般是是按照货币流流动性的强弱弱划分的。所所谓货币流动动性的强弱是是指各种货币币形态转化为为现金所需要要的时间和成成本的多少，它它反映了各种种货币形态作作为流通手段段和交付手段段的方便程度度。现金和活活期存款流动动性最强，被被普遍列为第第一层次；货货币的第二层层次中，一般般包括各类定定期存款和储储蓄存款；在在定期存款和和储蓄存款之之后的货币一一般是加进各各类非银行金金融机构的存存款，属于第第三层次。8.谈谈货币形形态演变的基基本过程。（一）实物货币币：生产力尚尚不发达，商商品交换仅仅仅能满足必要要的生

6、活和生生产要求，货货币既作为交交换的媒介，又又作为可用于于大多数人生生活和生产的的使用价值，因因而主要由自自然物来充当当。（二）金融货币币：是社会生生产力水平提提高，商品交交易规模扩大大，要求由价价值更高且便便于流通的币币材充当价值值尺度和交换换手段的必然然结果。（三）信用货币币：由于货币币在充当交换换媒介时，本本身就包含着着信用货币出出现的可能性性；并且由于于生产和流通通的进一步扩扩大，金属货货币暴露出携携带不方便和和币材短缺的的弊端，因此此出现了信用用货币。（四）电子货币币：电子货币币是当代科学学技术迅猛发发展过程中出出现的电子化化、信息化的的支付工具，它它反映出货币币形态的一个个总特征，

7、那那就是货币的的载体已经由由纸质转变为为电子质，由由实体转变为为虚拟。9.谈谈货币在在微观经济活活动中的主要要功能。（一）流通手段段：货币在商商品交易中充充当媒介，使使商品在不同同的主人之间间顺利地实现现转换或流通通。（二）价值尺度度：货币代表表一定的价值值单位，可用用以衡量其他他一切商品、劳劳务、资产、负负债、工程等等的价值量大大小，使各种种价值物相互互之间方便地地进行比较。（三）储藏手段段：货币作为为一般购买力力的代表，通通过推迟它用用来交换实际际物品和劳务务的时间，能能够为将来保保存价值或财财富。（四）支付手段段：现代经济济生活中的种种种支付如清清偿债务、缴缴纳赋税、借借贷、支付租租金、

8、利息、工工资等，都是是用货币完成成的。（五）世界货币币：货币在经经济主体的相相互往来和贸贸易中充当媒媒介。10.你认为在在现实生活中中货币对其使使用者的效用用有哪些？怎怎样理解货币币的边际效用用（一）供应流动动性：货币作作为被普遍接接受的交易媒媒介和支付工工具，具有最最强的流动性性。这种流动动性使人们便便于随时进行行交易和应付付日常支出。（二）预防不测测：货币是一一般性的购买买手段和支付付手段，代表表着对实际财财富的索取权权。同时货币币又具有储藏藏手段功能，这这种功能使货货币保有者能能够将对财富富索取权推延延到将来使用用，以防将来来可能发生的的一些不可预预料的或不确确定的支出。（三）转换资产产

9、和转移财富富：货币是最最具灵活性或或流动性的资资产，它在转转换为其他资资产形式时，不不存在由于自自身的质量、价价格、市场需需求等诸多原原因而被拒收收的障碍，它它能够给其持持有者带来自自由转换其他他资产的便利利。同时当财财富需要在经经济主体之间间相互转移时时，它也是最最为方便和灵灵活的形式。（四）投机：持持有货币是实实现投机行为为不可或缺的的条件。（五）提升信誉誉：人们判断断一个经济单单位的信誉高高低，不仅要要看其反映总总体实力的指指标，还要看看一些反映其其现时财务运运行运营状况况，尤其是对对外清偿能力力状况的指标标。这些指标标的正常或改改善，主要取取决于经济单单位保有货币币数量的多少少和其他资

10、产产转换为货币币能力的大小小。货币边际效用：货币保有者者保有货币的的数量越多，他他们从增加的的货币保有量量中得到的追追加满足就越越小。具体的的说就是，一一个穷人和一一个富人相比比，增加一个个单位的货币币对他们各自自的重要性有有着天壤之别别。第二章 微观金金融活动方式式1.怎样理解“金融”一次的含义义？在中国通常把金金融概括为货货币资金的融融通，内容包包括与货币流流通和信用有有关的经济活活动。它通常常把货币资金金融通与信用用连在一起，信信用的基本特特征就是价值值的有偿转移移，那么，金金融活动主要要包括那些以以有偿方式转转移价值或融融通货币资金金的活动。2.为什么说金金融活动是在在储蓄、投资资均衡

11、过程中中产生的？家家庭、企业和和政府单位在在作为金融活活动主体时的的特点怎样？金融活动的目的的就是克服货货币资金运动动中储蓄和投投资不均衡的的矛盾：既以以其有偿融资资所具有的利利益激励满足足盈余单位的的收益要求，又又以其方便灵灵活的形式和和工具满足赤赤字单位的融融资要求。可可见，金融活活动是在储蓄蓄和投资在各各单位之间均均衡分布的过过程中产生的的。家庭作为金融活活动主体：家家庭常常是盈盈余单位，其其作为金融主主体的基本特特征是充当货货币资金的供供给者。企业作为金融活活动主体：从从总体上看，多多数企业在多多数情况下是是投资需求大大于自身的储储蓄供给，他他们作为金融融主体的基本本特征是充当当货币资

12、金的的需求者。国家作为金融活活动主体：就就多数国家的的多数年份来来看，政府是是赤字单位，他他们作为金融融主体的基本本特征是充当当货币资金的的需求者。3.什么是商业业信用？什么么是商业票据据？商业票据据何以成为融融资工具？融融资票据是怎怎么一回事？商业信用：工商商企业之间在在买卖商品时时，以商品形形式提供的信信用，即工商商企业之间在在从事商品购购销活动中，因因为采用赊销销或预付货款款的方式而产产生的信用。商业票据：商业业信用活动中中用以证明债债权债务关系系的凭证。商业票据有利于于确立债权、债债务企业双方方的权力和义义务，使双方方的权责受到到法律保护;有利于企业业按期结算款款项;有利于企业业扩大销

13、售渠渠道;有利于银行行参与商业信信用;票据背书或或转让简化了了交易手续，减减少了企业对对资金的占用用。 从而商业票票据成为一种种有效的融资资工具。融资票据是在当当事人双方没没有发生真实实商业交易的的情况下直接接达成协定后后产生的，一一方作为债权权人签发票据据，另一方则则作为债务人人表示承兑，发发票人要在票票据到期前把把款项交给付付款人，以备备付款人清偿偿只用。4.何谓信用中中介？银行信信贷的主要内内容有那些？信用中介是指在在信用活动中中由金融机构构充当货币资资金贷出者和和借入者的集集中代表，使使借贷双方在在不直接接触触的情况下建建立信用关系系，完成融资资。5.什么是证券券融资？证券券融资有哪些

14、些特点？证券融资是资金金盈余单位和和赤字单位之之间以有价证证券为媒介实实现资金融通通的金融活动动。证券融资的主要要特点是：(1)资金赤赤字单位和盈盈余单位直接接接触，形成成直接的权利利和义务关系系，而没有另另外的权利义义务主体介入入其中。（22）证券融资资是一种强市市场性的金融融活动。（33）证券融资资是在由各种种证券中介机机构组成的证证券中介服务务体系的支持持下完成的。（4）证券融资是一种长期融资。6.什么是股票票？普通股票票有哪些主要要特征？股票是股份公司司发给投资者者用以证明其其向公司投资资并拥有所有有者权益的有有价证券。普通股票的主要要特征有：（1）非偿还性。（2）盈利性。（3）参与性

15、。（4）风险性。（5）流动性。7.什么是公司司债券？作为为融资工具，它它与股票和银银行贷款相比比有哪些特点点？公司债券是公司司或企业依照照法定程序发发行的，按照照约定条件偿偿还本金和支支付利息的债债务凭证。特点：（1）公公司债券和股股票的最大不不同在于其投投资者是发行行公司的债权权人，而不是是所有人。从从成本上看，债债券利息是固固定的，不参参与公司的利利润分配，因因此利息成本本固定，但债债券的利息是是在征税前扣扣除，而股票票的利息是债债后扣除，故故债券的成本本小于股票。（2）银行贷款的发放一般都是为补充流动资金短缺，而发行债券则是为了追加长期投资，银行贷款在数量、用途、期限、利率、偿还方式等方

16、面要受银行的控制和监督，企业的自主性和灵活性很小。相比起来债券的灵活性要大的多。8.政府债券有有那些类型，谈谈谈中国的凭凭证式国债、无无记名国债和和记账式国债债。类型：公债券（国国债）、国库库券（货币市市场）、地方方债券。凭证式国债：是是一种国家储储蓄债，它以以“凭证式国债债收款凭证”记录债权，凭凭证上标明购购买者名称。凭凭证式国债为为记名凭证，可可以挂失，但但不能上市流流通，利息从从购买之日算算起。无记名国债：是是以实物券的的形式记录债债券的国家债债券，有多种种面值，不记记名，不挂失失，可以上市市流通。记账式国债：以以记账形式记记录债权，通通过证券交易易所的交易系系统进行无纸纸化发行和交交易

17、，可以记记名和挂失。9.什么是保险险？它有哪些些主要种类？保险是一种用集集中起来的保保险费建立保保险基金，用用于补偿被保保险人在保险险合同预定的的范围内因自自然灾害和意意外事故所造造成的财产损损失或被保险险人在保险合合同约定的范范围内发生死死亡、伤残、疾疾病以及到达达约定的年龄龄、期限等时时来承担给付付保险金责任任的经济行为为。财产保险：它是是一种以财产产及其相关利利益作为保险险标的的保险险。人身保险：它是是以人的生命命和身体机能能作为保险标标的的保险。责任保险：它是是以被保险人人的民事损害害赔偿责任为为标的的保险险。信用保证保险：它是以被保保险人在信用用关系和销售售关系中因一一方违约而造造成

18、经济损失失为保险标的的的保险。10.什么是信信托？它有哪哪些特点？信托是一种为了了一定的目的的，将自己的的资金或财产产委托他人代代为运用或管管理的行为。特点:（1）财财产所有权发发生转移。（2）信托资产的收益归信托关系中的受益人所有。（3）信托根据资产营运的实际盈亏状况分配收益和返还本金。11.什么是租租赁?现代租租赁有哪些特特征？租赁是以收取租租金为条件，将将财产或物品品的使用权让让渡给他人的的经济行为。特征：（1）以以融资性租赁赁或金融租赁赁为主要形式式。（2）是以专业业化租赁公司司为中介，实实现租赁资产产由供货商向向使用者的转转移。12.什么是直直接金融和间间接金融？各各自的有点和和不足

19、在哪里里？如何理解解两者的关系系？直接金融：资金金盈余者与需需求者作为供供求双方，直直接在市场上上建立债券，债债务关系。间接金融：资金金的供求双方方不直接发生生债权债券关关系，而是由由金融机构以以债务人和债债权人身份介介入其中。直接金融的优点点：（一）资金供求求双方有较多多的选择自由由。在直接金金融中，资金金供求双方直直接接触，在在融资时间、期期限、利率、数数量、资金用用途等方面有有较多的选择择自由。（二）通过直接接金融筹集的的资金，使用用期限较长。债债券持有人往往往只能在债债券的期限到到达后才能向向发行者兑取取本金，股票票一经购买则则不能向发行行者退股，这这样，发行债债券和股票的的筹资者就可

20、可获得比较稳稳定的资金来来源（三）直接金融融有利于提高高资金的使用用效益。直接接金融主要通通过证券市场场进行，资金金供求双方都都直接受制于于市场机制的的作用，都按按市场确定的的价格进行资资金交易，由由市场机制将将资金盈余者者的资金引向向效益好、实实力强、出价价最高的资金金需求者。筹筹资者通过发发行债券和股股票，提高其其社会知名度度和信誉，同同时也使自身身的经营管理理置于广泛的的社会监督之之下，有利于于提高资金的的使用效益。（四）直接金融融可以使筹资资者的资本和和生产经营规规模迅速扩大大。直接金融融通过资本市市场的资产重重组机制可以以使筹资者的的资本和生产产经营规模迅迅速扩大，进进而使其产品品经

21、营转变为为资本经营，进进入快速发展展阶段。直接金融的缺点点：(一)对于贷款款者（资金供供应者）来说说，直接金融融的风险比间间接金融更大大，因为在市市场竞争的环环境中,不排排除发行直接接证券的部门门有经营亏损损和破产倒闭闭的可能，而而这种风险只只能由贷款的的一方独自承承担。 （二）直接金融融得以发生，必必须以交易双双方在资金借借贷的数量、期期限、利率等等方面均有一一致的要求为为前提条件，而而这一条件不不是总能得到到满足的。所所以在某种程程度上可能影影响资金融通通。 （三）在金融市市场欠发达的的国家或地区区，直接金融融证券的流动动性较弱，变变现能力较低低。间接金融的优点点：（一）灵活方便便。银行等

22、金金融机构作为为借贷双方的的中介，可以以提供数量不不同的资金和和不同的融通通方式以及多多样化的金融融工具来满足足供需双方融融资选择要求求。 （二）安全性高高。在直接金金融中，资金金融通的风险险主要由债权权人独自承担担，而在间接接金融中，由由于金融中介介机构的资产产与负债是多多样化的，某某一项融资活活动的风险便便可由多样化化的资产和负负债结构分散散承担。 （三）证券流动动性强。由于于银行等金融融机构的信誉誉高，所发行行的间接证券券大都具有“准货币”的性质，易易被人们接受受。即使在金金融市场欠发发达的国家或或地区，银行行的间接证券券一般也容易易变现或转手手。 （四）作为间接接金融活动主主体的金融中

23、中介机构，一一般都有相当当大的规模，其其资力也十分分雄厚。因此此，它们可以以雇佣各种专专业人员对融融资活动进行行分析，也有有能力利用现现代化的工具具从事金融活活动，还有可可能在地区、国国家、甚至世世界范围内调调动资金。据据此，间接金金融提高了金金融的规模经经济。间接金融的缺点点：由于在资金供给给者和资金需需求者之间加加入了银行等等金融机构作作为中介，资资金供需双方方的直接联系系被割断，在在一定程度上上会减少投资资者对企业生生产的关注和和筹资者对使使用资金的压压力和约束力力。同时，由由于中介机构构提供服务要要收取一定的的费用，增加加了筹资的成成本。直接金融和间接接金融的关系系：（1）直接金融融和

24、间接金融融可以相互转转化。（2）直接金融融和间接金融融可以相互促促进。13.什么是资资产证券化？以银行贷款款证券化为例例，说明其一一般过程和意意义。资产证券化是指指将缺乏流动动性的资产，转转换为在金融融市场上可以以自由买卖的的证券的行为为，使其具有有流动性。银行贷款证券化化的过程：（一）由贷款原原发放银行为为发起人，根根据其融资要要求，把贷款款捆绑为一个个贷款组合。（二）原贷款银银行向作为资资产支持证券券发行人的特特设金融机构构出售贷款组组合，双方签签订贷款组合合买卖合同。（三）证券发行行人做发行前前的各项准备备，包括：与与贷款出售银银行或其附属属公司签订贷贷款服务合同同，与受委托托人签订信托

25、托协议，与证证券承销商签签订承销协议议，聘请信用用评级机构对对贷款组合和和证券化安排排的信用度进进行内部评级级，并向投资资者发布评级级结果。（四）证券发行行人与承销商商协商确定证证券发行价格格、发行时间间、证券收益益率等发行条条件，并签订订正式协议。（五）发行人获获得证券发行行收入，向贷贷款出售银行行支付购买贷贷款组合的价价款，向各类类服务机构支支付报酬。（六）发行人将将一部分资产产支持证券向向交易所申请请上市，以满满足投资者对对证券流动性性的要求。（七）贷款服务务机构和信托托机构分别负负责贷款本息息的收回和对对证券投资者者偿付证券本本息。第三章 金融中中介服务体系系1.金融中介服服务体系一般

26、般包括哪几类类机构？金融中介服务体体系包括：商商业银行、投投资性金融机机构、契约型型金融机构和和政策性金融融机构四大部部分。2.什么是商业业银行？其本本质特征是什什么？它有哪哪些主要职能能？商业银行是以获获取利润为经经营目的，以以吸收存款为为主要资金来来源，主要经经营工商业放放款的综合性性、多功能的的金融企业。商业银行的本质质特征：（11）商业银行行是企业，具具有企业的一一般特征。（2）商业银行是特殊的企业金融企业，它的经营对象是货币和资金，业务活动范围是货币信用领域。（3）商业银行是特殊的银行。在经营性质和经营目标上，商业银行区别于中央银行和政策性金融机构。商业银行的主主要职能：（一）信用中

27、介介职能：银行行通过负债业业务，把社会会上的各种闲闲散货币资金金集中起来，再再通过资产业业务，把它投投向社会经济济各个部门。（二）支付中中介功能：在在经营的过程程中，银行为为客户保管货货币，代客户户支付贷款和和各种费用，为为客户兑付现现金等。（三）调控媒介介职能：银行行通过其自身身的业务活动动，客观上对对经济和金融融活动从多方方面发挥了调调控功能。（四）金融服务务职能：商业业银行凭借自自身的优势，为为客户提供各各种服务。（五）信用创造造职能：随着着信用制度的的发展，商业业银行在银行行信用的基础础上创造了可可以代替货币币的信用流通通工具。同时时商业银行可可以经营各种种存款业务，并并且以转移存存款

28、的方式对对各种经济活活动进行转移移支付。3.商业银行的的主要业务有有哪些？（一）负债业业务：负债业业务是商业银银行形成资金金来源的业务务。根据资金金来源的渠道道不同，通常常将其分为自自有资本、存存款业务和其其他负债业务务三大类。（二）资产业业务：资产业业务是商业银银行运用资金金的业务，也也是银行收入入的主要来源源渠道。资产产业务分为贷贷款业务和投投资业务两大大类。（三）中间业业务：中间业业务是商业银银行通过为客客户办理支付付、进行担保保和其他委托托事项，从中中收取手续费费的业务。（四）商业银银行业务的创创新：随着金金融业不断超超越传统的经经营方式和管管理模式，使使得银行业务务的品种、工工具、服

29、务手手段也得到了了更新。4.自有资本对对商业银行的的意义何在？银行如何掌掌握最佳的资资本量？自有资本对商商业银行的意意义：（一）自有资本本作为商业银银行信誉的基基础，对存款款人的安全和和银行自身的的安全起保护护作用。（二）自有资本本是银行维持持业务经营的的基本前提。（三）自有资本本要求银行经经常保持充足足的资本比率率，可以限制制其不合理的的资产扩张，便便于银行管理理当局实施对对银行的监管管。最佳的资本持持有量是资本本边际成本最最低时银行所所实际拥有的的资本量。5.商业银行如如何经营好存存款业务和贷贷款业务？经营存款业务务：吸收存款款重在提高稳稳定率；吸收收存款要注重重降低存款成成本率；吸收收存

30、款要与资资产安排相匹匹配，以提高高存款的经营营效果； 吸收存款要要达到规模要要求，取得最最佳规模效益益等。贷款业务：制定定好贷款经营营的基本政策策；安排好贷贷款资产组合合；确定贷款款限额；科学学合理地划分分贷款权限；做好贷款信信用分析；确确定合理的贷贷款价格；监监控贷款质量量等。6.谈谈商业银银行从事证券券投资的意义义及主要投资资对象。意义：1.获获取收益；当当银行出现部部分闲置资金金时，将资金金投资于证券券就是增加赢赢利的最佳选选择。2.降低风险险；证券投资资的组合比贷贷款更为灵活活，选择性比比贷款强，自自由度较高，并并且证券投资资的资金可以以随时在市场场上收回和转转换。3.补充资产产流动性

31、；银银行的证券投投资可以作为为银行的二级级储备，当现现金资产不能能满足流动性性的需要时，可可以运用二级级储备补足。主要投资对象：政府证券投投资；政府机机构证券投资资；地方政府府证券投资；公司证券投投资。7.商业银行的的中间业务主主要有哪些？（一）汇兑业业务，是银行行代客户把现现款汇给一地地收款人的业业务。（二）结算业务务，是银行将将客户的款项项从付款人帐帐户转划到收收款人帐户而而完成客户间间的货币收付付活动的业务务。（三）代理业务务，是商业银银行接受客户户委托办理有有关事宜的业业务，只要有有代理融通、保保管箱出租、代代客买卖等。（四）信托业务务，是商业银银行受客户委委托，代为管管理、营运、处处

32、理有关财产产的业务。（五）租赁业务务，是商业银银行通过所属属的专业机构构将大型设备备出租给用户户使用的业务务。8.简述商业银银行经营管理理理论的发展展。西方商业银银行经营管理理理论经历了了资产管理理理论、负债管管理理论、资资产负债综合合管理理论的的演变过程。 20世纪880年代后期期以来，出现现了一些新的的发展，主要要有资产负债债外管理理论论和全方位满满意管理理论论。 （一）资资产管理理论论。资产管理理是商业银行行的传统管理理办法，其中中资产流动性性的管理占有有特别重要的的地位。随着着经济环境的的变化，银行行经营业务的的发展，其理理论历经了如如下三个不同同发展阶段：第一阶段：商业贷款理理论，又

33、称真真实票据论。这这一理论认为为：为了保持持资金的高度度流动性，贷贷款应是短期期和商业性的的；银行办理理短期贷款一一定要以借款款人的真实交交易为基础，要要有真实的商商业票据作为为抵押或贴现现。这种理论论的不足在于于：未考虑到到经济发展对对信贷多样化化的需要、银银行存款的相相对稳定性和和贷款清偿的的外部条件，限限制了商业银银行的业务发发展。第二阶阶段：可转换换理论。该理理论认为，商商业银行可以以将一部分资资金投资于可可转让证券上上。由于这些些盈利资产能能够随时出售售，转换为现现金，所以贷贷款不一定非非要局限于短短期和自偿性性投放范围。可可转换理论的的产生，使商商业银行资产产范围扩大，业业务经营更

34、加加灵活多样。但但该理论的不不足在于：不不能从根本上上解决银行的的流动性问题题。第三阶段段：预期收入入理论。认为为银行回收贷贷款的资金来来源应该是依依靠借款人将将来的预期收收入。这种理理论的提出，推推动商业银行行业务向经营营中长期设备备贷款、分期期付款的消费费贷款和房屋屋抵押贷款等等方面扩展。但但它显然也有有缺陷，银行行的部分贷款款由于期限长长、预期收入入难以把握，加加大了银行信信贷经营上的的风险。 （二二）负债管理理理论。负债债管理理论产产生于60年年代，这一理理论的核心思思想是将商业业银行管理的的重点由资产产转向负债，主主张以借入资资金的办法来来保持银行流流动性，从而而增加资产业业务，增加

35、银银行收益。负负债管理开创创了保持银行行流动性的新新途径。这一一理论的不足足是：容易导导致银行负债债结构中的短短期资金来源源比重过大，增增加了经营风风险，提高了了银行的融资资成本。 （三三）资产负债债综合管理理理论。资产负负债综合管理理理论认为，单单纯的资产管管理或负债管管理，都难以以在经营上达达到安全性、流流动性、收益益性三者之间间的均衡，只只有对资产和和负债同时进进行协调管理理，才能达到到银行经营的的总目标。经经过整个800年代延及今今日，一直都都是多数商业业银行主流的的经营管理思思想。 （四四）商业银行行经营理论的的新发展。 20世纪880年代后期期以来，由于于商业银行作作为信用中介介的

36、地位受到到削弱，银行行发展的重心心和银行竞争争的焦点已逐逐渐转向金融融服务领域，以以服务为重点点的经营管理理理论应运而而生。主要有有资产负债外外管理理论和和全方位满意意管理理论。资资产负债外管管理理论提倡倡从正统的银银行资产、负负债业务以外外去寻找新的的经营领域，开开辟新的盈利利源泉。全方方位满意管理理理论是在全全面质量管理理的基础上发发展起来的。它它强调企业全全体与顾客满满意的管理概概念。顾客的的绝对满意是是这一理论的的主要关心点点和立足点，在在追求“顾客绝对满满意”的目标下，变变革银行文化化和组织制度度。9.商业银行资资产负债管理理的主要方法法有哪些？请请重点谈一谈谈“缺口管理法法”主要管

37、理方法法有：资金汇汇集法、资产产分配法、数数学模型法、缺缺口管理法等等等。缺口管理法是是一种把利率率作为联系商商业银行资产产与负债的关关键性因素，以以利率管理为为核心的资产产负债管理方方法。缺口管管理法主要分分为两种：（11）利率敏感感性缺口管理理方法。基本本思路是：银银行可以根据据利率变动的的趋势，通过过扩大或缩小小利率敏感性性资产与利率率敏感性负债债之间缺口的的幅度，来调调整资产和负负债的组合及及规模，以达达到盈利的最最大化。（22）持续期缺缺口管理方法法。具体做法法是：在任何何一个既定时时期，计算资资产加权平均均到期日减负负债加权平均均到期日的差差额，即持续续期缺口。如如该缺口为正正，则

38、说明资资金运用过多多；反之，则则资金运用不不足，应根据据外部环境进进行调控。10.投资性金金融机构有哪哪些主要类型型？主要类型有：证券经营机机构；证券投投资咨询服务务机构；证券券交易组织机机构；证券结结算登记机构构；证券金融融公司或称证证券融资公司司；投资基金金。11.什么是是投资基金？它有哪些主主要类型？投资基金是一一种以追求投投资收益回报报为目标，以以利益共享、风风险共担为原原则，由发起起人以发行基基金单位方式式将众多投资资者的资金汇汇集起来，有有基金托管人人托管，有管管理人以组合合投资的方式式将资金运用用于各种金融融资产投资的的投资组织形形式或集合投投资制度。主要类型：（一）封闭型型和开

39、放型基基金。（二）成长型基基金，收入型型基金和平衡衡型基金。（三）股票基金金，债券基金金，货币市场场基金，期货货基金，期权权基金，认股股权证基金，价价格指数基金金。（四）美元基金金，日元基金金，欧元基金金。（五）国内基金金，国际基金金，离岸基金金，国家基金金。12.什么是投投资银行？它它与商业银行行的主要区别别在哪里？投资银行是从从事证券承销销、证券交易易、公司并购购或资产重组组、项目融资资、风险投资资、基金管理理、投资顾问问等多种业务务的投资性金金融机构。其其基本特征是是综合经营资资本市场业务务。区别：从市场场定位看，投投资银行是资资本市场的核核心，而商业业银行是货币币市场的核心心；从融资方

40、方式看，投资资银行服务于于直接融资，而而商业银行则则服务于间接接融资；从业业务重心看，投投资银行的业业务重心是证证券承销，而而商业银行的的业务重心是是存款和贷款款；从基本收收入或利润来来源看，投资资银行的利润润主要来自佣佣金，商业银银行的利润则则主要来自存存贷款利息差差；从经营管管理策略或方方式上看，投投资银行倾向向于业务开拓拓和获取风险险收益，而商商业银行则倾倾向于稳健经经营。13.试述投资资银行的主要要业务。注意意其中的一些些主要概念，如如：公募发行行、证券承销销、投机、套套利、做市商商、公司并购购、杠杆收购购、过渡贷款款、垃圾债券券、反收购、项项目投资、风风险资本，等等等。（一）证券承销

41、销：证券承销销是指在公募募发行条件下下投资银行以以承销商身份份依照协议包包销或分销发发行人的股票票、债券等有有价证券的业业务活动。所所谓公募发行行是指在证券券市场，由发发行者向非指指定的广大投投资者公开销销售证券。 （二）证券交易易：证券交易易业务是指投投资银行在证证券交易市场场上作为经纪纪商从事代理理证券买卖业业务，以获得得佣金收入，作作为自营商，运运用自有资本本自行买卖证证券，从中赚赚取买卖差价价的经营活动动。（三）公司并购购：公司并购购业务是指投投资银行在公公司收购兼并并活动中，作作为中介人或或代理人为客客户公司提供供决策和财务务服务，或作作为产权投资资商直接投资资于并购公司司产权，获取

42、取产权交易差差价的业务活活动。（四）项目融资资：项目融资资业务是指投投资银行在项项目融资过程程中所提供的的各种服务性性业务。项目目融资是一种种以项目未来来的现金流量量和项目本身身的资产价值值为偿还债务务的担保条件件，以银行贷贷款为主要资资金来源，以以对项目发起起人无追索权权或只有有限限追索权为特特征的特殊融融资方式。 （五）风险资资本投资：投投资银行为风风险资本投资资者在募集资资金、风险公公司上市、投投资变现等诸诸多方面提供供代理和财务务技术服务，以以获取佣金，或或自己发起并并运作和管理理风险资本基基金，以获取取风险回报的的业务活动。投机：从证券券价格变化中中谋取利益。套利：从资产相关价值错位

43、中套取收益。做市商：具备一定实力的投行，可以做为做市商，不断地向公众报出某些特定证券的买进卖出价格，并接受公众的买卖要求，以投行自身的资金和证券与投资者进行证券交易。杠杆收购：收购公司利用借入资金来收购目标公司。垃圾债券：由经营状况恶化的公司发行的债券。过度贷款：投行为只有少量资本的公司寻找贷款机构，为其债券发行，寻找投资者。反收购：通过一定手段抵制收购。 项目融资：投行在项目融资过程中所提供的各种服务性业务。风险资本：投行为风险资本投资者在募款、风险公司上市、投资变现等方面提供代理和财务技术服务，以获得佣金，或自己发起并运作风险资本基金，以获得风险回报的业务活动。14.什么是是保险公司？谈谈

44、其业务务经营的主要要环节。保险公司是经经营保险业务务的经济组织织，是以吸收收保险费的形形式建立起保保险基金，用用于补偿投保保人在保险责责任范围内发发生的经济损损失的具有法法人资格的企企业。主要环节：（一）保险展业业：保险公司司进行市场营营销，向客户户推销保险商商品和服务的的活动。（二）核保和和录保：这是是保险人对投投保人或被保保险人的投保保要求进行审审核，判断和和决定是否接接受投保的过过程，是控制制保险业务质质量的最主要要环节。（三）保险理理赔：这是保保险人处理有有关保险赔偿偿责任的程序序及工作。15.政策性金金融机构的主主要特征是什什么？其主要要类型有哪些些？主要特征：由政政府或政府机机构发

45、起、出出资创立、参参股或保证的的，不以利润润最大化为经经营目的，在在特定的业务务领域内从事事政策性融资资活动，以贯贯彻和配合政政府的社会经经济政策或意意图的金融机机构。特征:有政府的财财力支持和信信用保证 ;不以追求利利润最大化为为目的 ;具具有特殊的融融资机制 ;具有特定的的业务领域。 主要类型：按按活动范围：国内机构和和国际性机构构(如国际复复兴开发银行行、国际开发发协会、亚洲洲开发银行、泛泛美开发银行行、欧洲复兴兴开发银行、非非洲开发银行行等)，国内内机构又可分分为全国性机机构和地方性性机构两大类类；按有无分分支机构：单单一型和多层层型两类机构构；按业务领领域和服务对对象的特征：经济开发

46、、农农业、进出口口、住房、环环境保护、存存款保险、中中小企业、国国民福利等；按业务的单单一性和综合合性：专业性性机构和综合合性机构。第四章 金融商商品价格1.利息的本质质是什么？如如何理解收益益的资本化？利息的本质是借借入者对贷出出者让渡了货货币资本的效效用和时间价价值的一种补补偿。收益资本化是指指将各种具有有特定收益的的资产在与利利率的比较中中表示出价格格。2.简述利率的的主要种类。注注意各相关利利率概念之间间的联系。（一）市场利率率和官定利率率市场利率是是指由借贷资资本市场上的的供求双方在在市场规律支支配下自由确确定的利率；官定利率是是指由中央银银行或政府金金融管理部门门确定的利率率。中央

47、银行制制定利率（官官定利率）主主要依据是市市场供求状况况和宏观经济济政策走向，中中央银行制定定和公布的利利率一般都会会对市场利率率产生重要影影响。（二）名义利利率和实际利利率名义利率率是指不考虑虑通货膨胀因因素，以名义义货币所表示示的利率。实实际利率是指指名义利率扣扣除通货膨胀胀后的利率。以r代代表名义利率率，以i代表表实际利率，以以p代表物价变变动率。r=i+p 或 i=r-p。 当p为正时，实实际利率小于于名义利率。当当p为负值时，实实际利率大于于名义利率。若若正值的p即通货膨胀胀率大于名义义利率，实际际利率则成为为负数，称为为负利率。说说明在通货膨膨胀率高于借借贷活动中支支付的利率时时，

48、借贷活动动不但没有获获得实际收入入，反而产生生实际购买力力下降的损失失。（三）固定利率率和浮动利率率固定利率率是指在整个个借贷期内都都执行同一水水平利率。浮浮动利率是指指在借贷期内内利率要依据据借贷双方约约定的调整方方式发生变动动的利率。在市场利利率稳定，物物价稳定的前前提下，采用用固定利率可可以方便借贷贷双方准确的的计算资金成成本和收益；在市场利率率不稳定，物物价波动，接接待期限长的的情况下，采采用浮动利率率避免不利的的市场利率带带来的损失和和购买力贬值值的损失。（四）存款利利率和贷款利利率商业银行等等金融机构在在存款业务和和贷款业务中中分别实行的的利率。正常常情况下，贷贷款利率必须须高于相

49、同期期限的存款利利率，贷款的的平均利率水水平必须高于于存款的平均均利率水平。是是银行机构最最基本的业务务收入来源。 （五）一般利率率和优惠利率率一般利率是是按照正常标标准执行的利利率。优惠利利率是指对于于需要给予重重点扶持的贷贷款对象和贷贷款项目所执执行的低于正正常标准的利利率。（六）短期利率率和长期利率率以一年期以内内为短期，一一年期以上为为长期。一般般来说，在其其他条件相同同的情况下，长长期借贷的利利率水平要高高于短期借贷贷。（七）单利与复复利单利与复利根根据一定接待待期限内利息息的计算方法法不同来划分分。单利计息息方法的特点点，只按照原原来本金计算算利息。若AA代表本金，rr代表利率，n

50、n代表借贷期期限，I代表表利息额，SS代表本金和和利息之和，则则单利的计算算公式为：I=Arn S=A(11+rn）复利计息是指指要将整个借借贷期限分割割成若干段。前前一段按本金金计算的利息息要加到本金金中，形成增增大了的本金金，作为下一一段计算利息息的本金基数数，直到每一一段的利息计计算出来，加加总之后，就就得出整个借借贷期的利息息。S=A(1+r)n I=S-A（八）基准利率率和金融机构构利率基准利率是是指在利率体体系中带动和和影响其他利利率的利率。大大多数国家的的基准利率为为中央银行再再贴现率；金金融机构利率率是指商业银银行等金融机机构在存贷款款等信用活动动中所执行的的利率。基准准利率的

51、变动动对商业银行行的利率产生生影响。商业业银行利率的的变动，又会会进一步影响响到市场上其其他各种利率率。3.马克思利利率决定理论论的主要思想想是什么？利息是借贷贷资本家对剩剩余价值的瓜瓜分，剩余价价值表现为利利润，因此，利利息是利润的的一部分，利利息额的多少少取决于利润润总额，利息息率的高低取取决于平均利利润率。利息息的最高界限限就是利润，利利润的最高界界限就是平均均利润率，利利率的变化范范围在零与平平均利润率之之间。平均利利率水平的变变动趋势主要要受平均利润润率变动趋势势的影响，由由于平均利润润率是在技术术发展和资本本有机构成不不断提高的过过程中逐渐下下降的，因此此从长期来看看，平均利率率水

52、平也是不不断下降的。但但是短期内，平平均利润率是是相对稳定的的，因此，利利率水平也是是稳定的。4.简述储蓄、投投资决定利率率的理论。西方经济济学传统的利利率决定理论论认为，利率率是由经济中中的实际因素素储蓄和投投资决定的。庞巴维认认为：利息来来自人们对现现有财货的评评价大于对未未来财货的评评价，人们将将价值较大的的现有财货交交换为价值较较小的未来财财货，就要求求对这种由时时间延续而产产生的价差给给予补偿，就就是利息。因因此，利息人人们节制对现现有财货的消消费，转而进进行储蓄所形形成的。费雪认认为：人们自自愿储蓄或者者自愿推迟消消费的心理倾倾向或耐心是是资本供给的的决定性因素素，而资本需需求的决

53、定性性因素是投资资机会。马歇尔尔认为：储蓄蓄构成资本的的供给，投资资构成资本的的需求，储蓄蓄与投资的共共同作用决定定了利率。在在马歇尔的理理论中：储蓄蓄和投资作用用为资本的供供给和需求，二二者的变动和和均衡过程影影响和决定利利率。利率的的变动可以自自动调节储蓄蓄和投资，利利率降低，人人们的储蓄报报酬减少，投投资的成本降降低，就会导导致储蓄减少少，投资增加加。相反，利利率提高，则则会刺激人们们增加储蓄减减少投资。5.简述货币供供求决定利率率的理论。利率不是在在产品市场上上由储蓄和投投资决定，在在货币市场上上由货币的供供求决定的，当当货币需求大大于货币供给给的时候，利利率上升，反反之，利率下下降。

54、利率决决定于货币市市场供求的均均衡水平。6.简述可贷资资金供求决定定利率的理论论。利率决定定过程中既有有实际因素储蓄和投投资，又有货货币因素货币供给和和货币需求，利利率是由可贷贷资金的供给给储蓄S加加新增加的货货币供给M和可贷资资金的需求投资I加加新增的货币币需求H共同决定定的，决定均均衡利率的条条件是可贷资资金供给等于于可贷资金需需求。即：SS+M=I+H7.简述IS-LM利率决决定模型。决定国民收收入和利率的的变量有4个个：存储S 投资 I 货币需求 L 货币供供给 M。均均衡的国民收收入和利率只只有在同时达达到I=S, L=M 时才能实现现。以收入Y为为横座轴，以以利率I为纵纵座轴的平面

55、面图中，LMM曲线代表所所有能够时货货币需求和货货币供给相等等的收入和利利率的组合，IIS曲线代表表所有能够使使存储和投资资相等的收入入和利率的组组合，LM曲曲线和IS曲曲线的交点就就决定了同时时满足L=MM 和I=SS 使货币市市场和产品市市场共同达到到均衡的国民民收入和利率率。8.比比较各种利率率决定理论的的特点。马克思的理论论注重对利息息来源本质的的分析，因而而得出利率受受平均利润率率决定的理论论。西方经济济学传统的利利率理论注重重非货币的实实际因素对利利率的决定作作用，以为利利率是由存储储和投资的均均衡所决定的的，而存储取取决于人们的的“时间偏好”，“节欲”“等待”的实际因素素，投资取

56、决决于资本的边边际生产力。凯凯恩斯之后的的利率理论，开开始分析货币币供给对利率率的决定性作作用，但在决决定利率的各各种原因的取取舍上存在明明显的不同，凯凯恩斯只强调调货币供求对对利率的决定定作用，并提提出了颇具影影响力的“流动偏好”利率理论。罗罗宾逊和俄林林等人的实际际因素和货币币因素在利率率的决定中的的作用，希克克斯和汉森提提出的IS-LM模型，将将收入因素导导入利率分析析，使利率分分析成为一种种系统分析存存储、投资、消消费、收入、货货币供给、货货币需求与利利率水平及其其变动的各主主要因素和这这些因素对利利率的作用机机制。9.什么是外汇汇？其主要种种类有那些？外汇有动态和和静态之分：动态意义

57、上上的外汇，是是指人们将一一种货币兑换换为另一种货货币，用于清清偿国际债权权债务的行为为；静态意义义上的外汇有有广义和狭义义之分，广义义的外汇泛指指一切用外币币表示的财产产，狭义外汇汇专指以外币币表示的、可可用以进行国国际结算的支支付手段。种类：（1）外外国货币包括括纸币和铸币币。（2）外外币有价债券券，包括政府府债券、公司司债券、股票票等。（3）外外币支付凭证证，包括票据据、银行存款款凭证、邮政政储蓄凭证。(4)特别提提款权，欧洲洲货币单位。（55）其他外汇汇资产。10.谈谈汇汇率的标价法法和汇率的主主要的种类。注注意各相关汇汇率之间的联联系。直接标价法：将一定单位位的外国货币币作为标准，折

58、折算成若干单单位的本国货货币的标价法法。间接标价法：是以一定单单位的本国货货币为标准，折折算成若干单单位的外国货货币的标价法法。汇率的种类：（一）基本汇率率和套算汇率率基本汇率：本币于所选选定的对本国国对外经济交交往最大的关关键货币之间间的汇率。套算汇率：根据据确定的基本本汇率套算出出本币和外币币的汇率。（二）买入入汇率和卖出出汇率买入汇率是是指银行向客客户买入外汇汇时执行的汇汇率卖出汇率是指银银行向客户卖卖出外汇是执执行的汇率（三）即期期汇率和远期期汇率即期汇率又称称现汇汇率，是是指外汇买卖卖双方成交后后，在两个营营业日之内办办理交割时所所用的汇率。远期汇率又称期期汇汇率，是是指买卖双方方事

59、先约定的的，据以在未未来一定日期期进行的交割割的汇率。即期汇率一般是是远期汇率确确定的基本依依据（四）电汇汇汇率，信汇汇汇率，票汇汇汇率电汇汇率:指银行在外外汇买卖中利利用电讯方式式进行外汇资资金的划转所所使用的汇率率。信汇汇率：以信信函方式完成成外汇买卖中中外汇资金的的划转所使用用的汇率。票汇汇率：指银银行以汇票为为支付工具进进行外汇买卖卖时所使用的的汇率。信汇汇率要低于于电汇汇率，票票汇汇率要低低于电汇汇率率。（五）开盘盘汇率和收盘盘汇率开盘汇率是是指外汇交易易的银行在当当日外汇交易易开始报出的的第一个外汇汇汇率。收盘汇率是指外外汇交易的银银行在当日外外汇交易终了了时使用的汇汇率。（六）官

60、方汇汇率和市场汇汇率官方汇率是是指官订汇率率，是一国货货币管理当局局所公布的汇汇率，具有法法定性质。市场汇率：市场场汇率是外汇汇管制较松的的国家自由外外汇市场上进进行外汇交易易的汇率。（七）固定定汇率和浮动动汇率固定汇率：指一国的汇汇率基本固定定，同时又将将汇率的波动动限制在一个个规定的范围围之内。浮动汇率：依市市场供求关系系的变化自由由涨落，货币币当局不做干干预的汇率。11.简述购购买力平价理理论的基本思思想。每一种货币在本本国购买商品品和支付劳务务的能力，将将不同货币的的购买力进行行比较，就能能确定两国的的汇率，由于于货币的购买买力是通过商商品的价格水水平反映出来来的，因此可可以用两国的的