金融理论与实务(00150)自考复习重点

1、金融理论与实务（00150）自考复习要点第一章钱币与钱币制度知识点概括识记（1-15）1.实物钱币：是指以自然界中存在的某种物件或人们生产的某种商品来充任钱币。铸币：是指由国家印记证明其重量和成色的金属块3银行券：是银行刊行的一种以银行自己为债务人的纸质票证，是一种纸质钱币4.存款钱币：经过银行存款账户中的存款划转，钱币得以结算，商品交易达成。在这个过程中，能过签发支票的活动期存款发挥着与银行劵相同的购置功能，我们将其称作“存款钱币”。5.电子钱币：是指处于电磁信号形态，经过电子网络进行支付的钱币6.足值钱币：即作为钱币商品的各种实物和金、银、铜等金属的自己商品价值与其作为钱币的购置价值相等。

2、7.不足值钱币：即作为钱币商品的实物，其自己的商品价值低于其作为钱币的购置价值。8.计价单位：钱币作为计价单位，就是指用钱币去计量商品和劳务的价值，给予商品、劳务以价钱形态。9.交易媒介：在商品流通中，起媒介作用的钱币，被称为交易媒介，马克思称其为流通手段。10.支付手段：在商品买卖行为与货款支付行为相分别的状况下，钱币不再是商品流通中的交易媒介，而是补足交换的一个独立的环节，此时钱币发挥的是支付手段功能。11.钱币制度：是指国家对钱币的有管因素、钱币流通的组织和管理等进行的一系列规定12.钱币单位：当钱币作为计价单位为商品和劳务标价时，其自己也需要一个能够比较不同钱币数目的单位，这就是钱币单

3、位。13.无穷法偿：是指法律保护获得这类能力的钱币，不论每次支付数额多大，不论属于何种性质的支付，支付的对方均不得拒绝接收14.有限法偿：是指在一次支付行为中，超出必定金额，收款人有权拒收，在法定限额内，收则不受法律保护。15.地区钱币一体化：是指必定地区内的国家和地区经过协调形成一个钱币区，由结合组建的一家主要银行来刊行和管理地区内的一致钱币。领悟（16-25）钱币的职能：一：交易媒介职能：包含（1）计价单位：钱币作为计价单位，就是指用钱币去计算商品和劳务的价值，给予商品，劳务以价钱形态。（2）交易媒介：钱币在商品流通中充任交易媒介是发挥交易媒介的职能。（3）支付手段：其主要的形式有-借贷，

4、财政进出，薪资发放，租金收，税收取等。二：财产储藏职能：是指钱币的退出流通领域被人们看作社会财产的一般代表保存起来的职能。其特色是：高安全，低利润。19.钱币制度的构成因素：（1）规定钱币资料（币材）（2）规定钱币单位（3）规定流通中钱币的种类（4）规定钱币的法定支付能力（5）规定钱币的锻造或刊行。21.不兑现的信誉钱币制度的基本特色是：一是流通中的钱币都是信誉钱币，只需由现金和银行存款构成。二是信誉钱币都是经过金融机构的业务活动投入到流通中去的。三是国家经过中央银行的钱币政策操作对信誉钱币的数目和构造进行管理调控。22.我国人民币制度的三项主要内容:一是人民币是我国法定钱币，以人民币支付中华

5、人民共和国境内的全部公共的和个人的债务，任何单位和个人不得拒收。人民币主币的单位是元，辅币的单位有“角”和“分”两种，分、角、元均为十进制。二是人民币不规定含金量，是不兑现的信誉货币。三是2005年7月21日，我国开始推行以市场供求为基础、参照一篮子钱币进行调理、有管理的浮动汇率制。23.布雷顿丛林系统的主要内容：（1）以黄金为基础，以美元为最主要的国际贮备钱币，推行“双挂钩”的国际钱币系统。（2）推行固定汇率制。（3）成立一个永远性的国际金融机构，即国际钱币基金组织（IMF），对钱币事项进行国际协商，促使国际钱币合作。布雷顿丛林系统实质上是一种国际金汇兑本位制。24.布雷顿丛林系统崩溃的原由

6、:1.制度自己的缺点。以美元为中心的国际钱币制度崩溃的根根源因。是这个制度自己存在着不行解脱的矛盾。在这类制度下，美元作为国际支付手段与国际贮备手段，发挥着世界货币的职能。2.美元危机与美国经济危机屡次迸发。资本主义世界经济此消彼长，美元危机是致使布雷顿丛林系统崩溃的直接原由.最近几年真题示例：1（10年4月）银行券属于（D）A实物钱币B商品钱币C金属钱币D信誉钱币2（10年4月）钱币的两个最基本的职能是（A）A价值尺度与流通手段B价值尺度与支付手段C流通手段与支付手段D价值尺度与价值储藏3（10年4月）提出“钱币是固定地充任一般等价物的特别商品”的经济学家是（B）A凯恩斯B马克思C费雪D马歇

7、尔4.（11年4月）以下属于足值钱币的是(C)A.纸B.银行券C.金属货D.电子钱币5.（11年4月）推进钱币形式演变的真实动力是(D)A.国家对钱币形式的强迫性要求B.发达国家的引领C.经济学家的设计D.商品生产、交换的发展对钱币产生的需求6.（11年4月）流通中的主币(D)A.是1个钱币单位以下的小面额钱币B.是有限法偿钱币C.主要用于小额零星交易D.是一个国家的基本通货名词解说第二章信誉知识点概括：识记（1-12）1.直接融资：假如钱币资本供求双方经过必定的信誉工具直接实现钱币资本的互通融通，则这类融资形式被称为直接融资。2.间接融资;假如钱币资本供求双方经过金融机构间接实现钱币资本的相

8、互融通，则这类融资形式被称为间接融资3.信誉风险：指债务人因各样原由未能实时、足额偿还债务本息而出现违约的可能性4.商业风险：是工商公司间以赊销货预付货款等形式相互供应的信息。5.商业单据：是在商业信誉中被宽泛使用的表示买卖双方债权债务关系的凭据。6.商业本票：是一种许诺式单据，往常是由债务人签发给债权人许诺在一准时期内无条件支付款项给收款人或持票人的债务证书。7.商业汇票：是一种命令式单据，往常由商业信誉活动中的卖方对买方或买方拜托的付款银行签发，要求买方于规定日期支付货款。8.银行信誉：是银行或其余金融机构以钱币形态供应的间接信誉9.国家书用：是以政府作为债权人或许债务人的信誉。10.花费

9、信誉：是工商公司、银行和其余金融机构向花费者个人供应的、用于其花费支出的一种信誉形式。11.花费信贷：是银行及其余金融机构采纳信誉放款或抵押放款方式对花费者个人发放的贷款12.单据抵押：指持票人将商业单据作为抵押物向商业银行申请抵押贷扩大信誉会造成的影响：信誉规模过分扩充，也会产生信誉风险的集聚，从而威迫社会经济生活的正常运转。18.商业信誉的含义及基本形式：含义：是工商公司间以赊销或预付货款等形式相互供应的信誉。其基本形式：赊销和预付货款19商业信誉的限制性：1)商业信誉在规模上存在的限制性2)商业信誉在方向上存在的限制性3)商业信誉在限期上存在的限制性20.商业单据的基本特色：1)是一种有

10、价单据2)拥有法定的式样和内容3)是一种无因票证4)能够转让流通21.银行信誉的含义与特色：含义：银行或其余金融机构以钱币形态供应的间接信誉。特色：1银行信誉的钱币资本根源于社会各部门临时的闲置的钱币资本银行信誉是以钱币形态供应的，而钱币是一般购置手段。银行信誉供应的存贷款方式拥有相对而言的灵巧性。22.花费信誉的定义与形式定义：花费信誉是工商公司，银行和其余金融机构向花费者个人供应的，用于花费支出的一种信誉形式。款的行为。其主要形式：赊销，分期付款，花费信贷。在我国主假如花费信贷领悟（13-23）为主13.经济范围中的信誉：是指以偿还本金和支付利息为条件的借贷行为。赊销：是工商公司抵花费者个

11、人以商品赊销的方式供应的短期信誉。15.五部门经济中的信誉关系：个人部门（是钱币资本的主要贷出者）、即工商公司以缓期付款的方式销售商品，到期后花费者一次付清货款。非金融部门（是钱币资本的主要需求者）、政府部门（净需求者）、金融23.花费信誉的作用。部门、外国部门。踊跃作用：1）花费信誉的正常发展有益于促使花费的生产与销售，16.直接融资与间接融资各自优弊端：直接融资长处：1、指引资本合理有益于扩大一准时期内于一国花费需求总量。2）花费信誉的发展为消流动，实现资本合理配置；2、增强资本供应者对需求者的关注，提高费者个人供应了将未来的预期收入用于目前花费的有效门路，使其实现资本使用效益；3、有益于

12、资本需求者筹集到稳固可长久使用的资本；4、了跨时花费选择，提高了生活质量。3）花费信誉的正常发展有益于促没有金融机构从中赢利，所以成本较低。弊端：1、便利度及成本受金进新技术，新产品的销售以及产品的更新换代。融市场发达程度影响；2、风险峻高于简介融资。悲观作用：1）花费信誉的过散发展会掩饰花费品的供求予盾。2）间接融资：长处：1、灵巧便利；2、分别投资，安全性高；3、拥有规因为花费信誉是对未来购置的预付，在缓期付款的迷惑下。出现过分负模经济。弊端：1、减少了资本供应这对资本的关注和筹资者的压力；2、债花费，就会使花费者的债务负担过重，引起一系列的不良反响增添了资本需求者的筹资成本，减少了资本供

13、应者的利润。70应用（24-25）17.信誉在现代市场经济的作用，扩大信誉会造成什么影响？24.如何理解商业信誉与银行信誉的关系以及二者在我国的发展概略。作用：1调剂钱币资本余缺，实现资源优化配置（1）商业信誉从参加主体上来讲都是工商公司，而银行信誉的参加主2动员闲置资本，推进经济增添体一个是工商公司另一个是银行。信誉风险“是指债务人因各样原由未能实时，足额偿还债务本息而（2）商业信誉的对象是商品，而银行信誉的对象是钱币。出现违约的可能性。（3）商业信誉的限期比较短，而银行信誉的限期可长可短。4）商业信誉自己存在着一系列的弊端，而银行信誉对于这些弊端都赐予了很好的战胜。商业信誉或是银行信誉都属

14、于信誉的形式，从经济范围上来讲都属于以支付本金和偿还利息为条件的借贷行为，银行信誉的出现推进了商业信誉的发展。最近几年真题示例单项选择题1.从整体视角看，属于钱币资本盈余部门的是(A)A.个人部门B.非金融公司部门C.政府部门D.金融机构2.地方政府刊行的市政债券属于(C)A.商业信誉B.银行信誉C.国家书用D.花费信誉3公司之间相互供应的与商品交易直接相联系的信誉形式是（A）A商业信誉B花费信誉C银行信誉D民间信誉多项选择题4.间接融资的长处表此刻(ABC)A.灵巧便利B.分别投资、安全性高C.拥有规模经济D.资本供应者的投资利润高E.有益于增强资本供应者对资本使用的关注度第三章利息和利率知

15、识点概括识记（1-11）1.钱币的时间价值：是指相同金额的钱币其此刻的价值要大于其未来的价值2.终值：因为钱币拥有时间价值，所以，任何一笔钱币资本不论其未来会被如何运用，都能够按必定的利率水平计算其在未来一准时点上的金额，这个金额往常被称作终值，也即本利和。3.现值：与终值相对应，这笔钱币资本的本金额被称为现值，即未来本利和的此刻价值。4.基准利率：是指在多种利率并存的条件下起决定作用的利率。5.无风险利率：是指这类利率仅反应钱币的时间价值，即仅反应市场中钱币资本的供求关系，不包含对任何风险因素的赔偿。6.实质利率：是指在物价不变从而钱币的实质购置力不变条件下的利率。名义利率则包含了通货膨胀因

16、素。名义利率等于实质利率加物价水平改动率。907.固定利率：是指在整个借贷限期内不随市场上钱币资本供求状况的变化而相应调整的利率。8.浮动利率：是指在借贷期内会依据市场上钱币资本供求状况而按期进行调整的利率9.行业利率：由非政府部门的民间金融组织、如银行公会等，为了保护公正竞争所确立的利率。10.市场利率：有钱币供求关系直接决定并由借贷双方自由议定的利率。9011.官定利率：是指由有金融管理部门或中央银行确立的利率。90领悟（12-21）12.利息的计量（1）.单利法单利计息是指只按本金计算利息，而不将已获得的利息额加入本金再计算利息。其计算公式为：CPrn此中，C表示利息，P表示本金，r表示

17、利率，n表示年限。例：银行向借钱人发放一笔10000元的贷款，约期3年后偿还，若年利率为5%，单利计息，则到期后借钱人要向银行支付的利息为：CPrn100005%31500（元）（2.）复利法复利计息与单利计息相对应，它要将上一期按本金计算出来的利息额并入本金，再一并计算利息。其计算公式为：CP（1+r）n例：银行向借钱人发放一笔10000元的贷款，约期3年后偿还，若年利率为5%，复利计息，则到期后借钱人要向银行支付的利息为：CP（1+r）n10000（1+5%）3100000.1576251576.25（元）15利率在微观经济活动中的作用1）.利率的改动影响个人收入在花费和积蓄之间的分派2）

18、.利率的改动影响金融财产的价钱，从而会影响人们对金融财产的选择。3）.利率的改动影响公司投资决议和经营管理16.利率在宏观经济调控中的作用利率在宏观调控中发挥侧重要的作用，在不同的经济运转条件下，政府能够经过政策调整利率，充散发挥利率的调控作用，实现政策调控目标。17.利率发挥作用的条件1），微观经济主体对利率的改动比较敏感。2），由市场上资本供求的状况决定利率水平的起落。3），成立一个合理、联动的利率构造系统。19.利息为何成为利润的一般形态？利息成为利润的一般形态有什么作用？作为钱币时间价值的外在表现形式，利息往常被人们看作是利润的一般形态利息是钱币资本所有者理所自然的收入。与此相对应，生

19、产者老是把自己经营所得的利润分为利息与公司主收入两部分，仿佛只有扣除利息所余下的利润才是经营所得。于是利息就成为一个尺度，用来衡量投资利润的高低，假如投资回报率低于利息率则根本不要投资。2利息成为利润的一般形态能够将任何有益润的事物经过利润与利率的对照倒算出该事物相当于多大的资本金额，这即是利润的资本化。应用（22-23）22.在我国目前的利率系统中，哪些属于市场利率？哪些属于官定利率答：市场利率包含国债利率、同业拆放利率等，在西方国家往常是中央银行的再贴现利率。在我国目前利率还没有完整市场化的状况下，主要是中国人民银行规定的金融机构的存贷款利率和对各金融机构的贷款利率。23.我国为何要推行利

20、率市场化以及改革思想：为了增强利率的调控作用，提高资本的配置效率。我国利率系统4个层次：中央银行基准利率；银行间同业拆借市场利率；商业银行等金融机构的存贷利率。未来发展目标：是要形成一套以中央银行基准利率为核心的中央银行能够有效控制的多层次的有弹性的能够充分反应市场资本供求的利率系统。我国利率市场化改革的基本假想：成立以市场资本供求为基础，以中央银行基准利率调控为核心，由市场资本供求决定各样利率水平的市场利率系统和市场利率管理系统。95最近几年真题示例单项选择题1目前我国商业银行的积蓄存款利率属于（C）A市场利率B公定利率C官定利率D实质利率2.在多种利率并存的条件下起决定作用的利率是(A)基

21、准利率B.名义利率C.实质利率D.市场利率3按能否含通货膨胀因素可将利率分为(A)A名义利率与实质利率B基准利率与一般利率C固定利率与浮动利率D官定利率与市场利率计算题4.公司拟向银行申请限期为2年的贷款3000万元。A银行给出的2年期贷款年利率为6%，按单利计息；B银行给出的2年期的贷款年利率为5.7%，按年复利计息。在其余贷款条件相同的状况下，该公司应向哪家银行贷款？（10年4月）答案：单利计息的利息：Prn复利计息的本利和：CP（1+r）n利息：P（1+r）n-P银行利息=30006%2=360元银行的利息=3000（1+5.7%）2-3000=351.747元所以，应当向B银行贷款。5

22、.2006年某国家一年期按期存款的利率水平为3.5，当年该国的花费物价指数为102.8(上年=100)，试计算该国存款者的实质利润率。（11年4月）答案：（1）物价上升率=102.8%-100%=2.8%2）实质利润率=利率水平-物价上升率=3.5%-2.8%=0.7%62007年1月1日，某人在中国工商银行存入一年期按期存款5万元，若一年期按期存款年利率为2.78，单利计息，请计算利息所得税为5%时，这人存满一年的实得利息额。若2007年通货膨胀率为4.6，不考虑利息税，请计算这人此笔存款的实质利润率。（10年7月）答案：税后单利计息的利息收入：Prn（1-t）=500002.781（1-5

23、%）=1320.5税后利息率=1320.550000=2.64%实质利润率=2.64%-4.6%=-1.96%第四章汇率与汇率制度知识点概括识记（1-14）1.外汇：是之外币表示的能够用作国际清账的支付手段和财产，包含外币现钞（包含纸币、铸币）、外币支付凭据或许支付工具（包含单据、银行存款凭据、银行卡等）、外币有价证劵（包含债券、股票等）、特别提款权和其余外汇财产。2、自由外汇：是指无需钱币刊行国钱币管应当局同意，就能够随时自由兑换成其余国家的钱币或许向第三国办理支付的外汇。3、汇率：又称汇价、外汇行市或外汇牌价，是一国钱币折算成另一国钱币的比率，或许说是一国钱币相对有另一国钱币的价钱。4、直

24、接标价法：是指以必定单位（100或1000）的外国钱币作为标准，折算成若干单位的本国钱币来表示汇率。5、间接标价法：是指以必定单位的本国钱币为标准，折算成若干单位的外国钱币来表示的汇率。6、基准汇率：各国常常会选定一种或几种外国钱币作为要点钱币，制定各要点钱币与本国钱币的兑换比率，这个汇率即被称为基准汇率。7、套算汇率：又称为交错汇率，是依据本国的基准汇率套算出本国货币对国际金融市场上其余钱币的汇率，或套算出其余外币之间的汇率。8、即期汇率：一般的外汇交易实在买卖双方成交后的当天或两个营业日以内进行外汇交割，这类即期外汇交易所使用地汇率就是即期汇率，也叫现汇汇率。9、远期汇率：是在未来一准时期

25、进行外汇交割，而早先由买卖双方签订合同达成协议的汇率。10、买入汇率：是银行向同业或客户买入外汇时所使用地汇率。11、卖出汇率：是银行向同业或客户卖出外汇时所使用的汇率。买入汇率与卖出汇率的算术均匀数均匀数是中间汇率。12、有效汇率：是指某种加权均匀汇率，它是一种钱币与其余多种钱币双边汇率的加权均匀数。13、固定汇率制：指两国钱币的汇率基本固定，汇率的颠簸幅度被限制在较小的范围内，各国钱币当局有义务保持本币币值基本稳固的汇率制度。14、浮动汇率制：是指一国钱币当局不在规定本国钱币与外国钱币的比价，也不规定汇率颠簸的幅度，汇率由外汇市场的供求状况自觉决定的一种汇率制度。领悟（15-22）15.外

26、汇的含义：（侧重掌握外汇的静态含义）外汇的动向含义是指人们经过特定的金融机构将一国钱币兑换成另一种钱币，借助于各样金融工具对国际债权债务关系进行非现金结算的行为。外汇的静态含义是指全部之外国钱币表示的财产，包含外国钱币、外币有价证券、外币支付凭据等。16.汇率的种类：1）依照拟订汇率的方法不同，汇率可分为基准汇率和套算汇率2）依照外汇交易的清理交割时间区分，汇率分为即期汇率和远期汇率。3）依照银行买卖外汇的不同区分，汇率分为买入汇率、卖出汇率和中间汇率。4）依照国家对汇率管束的宽严程度区分可将汇率分为官方汇率和市场汇率。5）依照能否剔除通货膨胀因素区分，可将汇率分为名义汇率和实质汇率。17.影

27、响汇率改动的主要因素：1）通货膨胀2）经济增添3）国际进出4）利率5）心理预期6）政府干涉18.汇率的作用1）、汇率对出入口贸易的影响.一国钱币对外贬值一般能起到促使出口、克制入口的作用。反之，一国钱币对外增值则会对出口产生克制，促使入口。2）、汇率对资本流动的影响.汇率的改动主要会对短期资本流动造成影响，若市场上广泛预期一国钱币将会贬值，为了防备钱币贬值带来的损失，投资者不肯意拥有以该国钱币计值的各样金融财产，而将其转兑成外汇，惹起资本外逃。3）、汇率对物价水平的影响（能够从出入口两个方面来剖析）入口：本币贬值，外汇汇率上升，会惹起入口花费品和原资料国内价钱的上升，入口花费品的价钱的上升直接

28、带来物价上升，入口原资料价钱的上升会惹起与之有关的产成品价钱的上升。反之，本币增值，外汇汇率降落，会在必定程度上克制一国物价水平的上升。出口：本币贬值，外汇汇率上升，会促使商品出口，出口增添会加剧国内商品的供需矛盾，惹起物价总水平的上升22.汇率制度的选择:一国选择浮动汇率制度也不是毫无前提的，事实上是需要考虑以下三个方面的因素的：1）经济规模较大的国家合适选择浮动汇率制；2）通货膨胀较低的国家适合采纳浮动汇率制；3）一国放松了对国际资本流入，流出本国的限制，并且钱币当局手中没有掌握足以干涉外汇市场的外汇贮备数目时比较适合采纳浮动汇率制。应用（23-25）23.惹起人民币升汇率改动的因素：1）

29、中国经济快速增添，较高的利率水平，是增值内在因素；2）全世界进出失衡因素；3）市场预期因素；4）该时期外汇管理系统下的一些制度安排；5）该时期人民币增值也存在国际政治因素。24.94年此后代民币汇率制度的改革及改革目标：94年此后我国汇率制度改革的整体目标是，成立健全以以市场供求为基础，有管理的浮动汇率制度，保持人民币汇率在合理、均衡水平上的基本稳固。在汇率制度改革中坚持的原则是主动性、可控性和渐进性。25人民币增值的影响：踊跃：1）有益于入口成本降低；2）有益于推动外贸增添方式的转变；3）有益于改良贸易条件；4）有益于减少贸易摩擦；5）有益于中国公司走出去。悲观：1）削弱我外国贸出口增添；2

30、）不利于我国吸引外资最近几年真题示例单项选择题1目古人民币汇率推行的是(D)A.固定汇率制B.联系汇率制C.贸易内部结算价和对外宣布汇率的两重汇率制度D.以市场供求为基础、参照一篮子钱币进行调理、有管理的浮动汇率制2直接标价法下，假如单位外币换取的本国钱币数目增加，则表示(B)A.本币对外币增值B.本币对外币贬值C.外币汇率下跌D.外币汇率上升多项选择题3以下表述正确的有（BCE）直接标价法下，汇率数值变粗心味着本币增值直接标价法下，汇率数值变粗心味着本币贬值C间接标价法下，汇率数值变粗心味着本币增值间接标价法下，汇率数值变粗心味着本币贬值E美元标价法下，汇率数值变粗心味着美元增值第五章金融市

31、场概括知识点概括：识记（1-16）1.金融市场：是资本供求双方借助金融工具进行钱币资本融通与配置的市场。2.债券：市政府、金融机构、工商公司等直接向社会借债筹备资本时，向投资者出具的、许诺按商定条件支付利息和到期送还本金的债权债务凭据。4公司债券：又被称为公司债券，是由公司公司为筹集资本而刊行的债券。6.金融债券：刊行主体是银行或非银行金融机构。7.可变换债券：是指公司债券附带可变换条款，给予债券拥有人在必定的限期内按早先确立的比率将债券转变为该公司一般股的选择权。8.可赎回债券：是指该债券的刊行公司被同意在债券到期从前，以早先确立的价钱和方式赎回部分或所有债券。9.偿还基金债券：它要求刊行公

32、司按发债总数每年从盈余中提取必定比率存入信托基金，按期偿还本金，即从债券拥有人手中购回必定量的债券。10.带认股权证的债券：是指公司债券可把认股权证作为合同的一部分附带刊行。11.刊行市场：又称为一级市场或初级市场，是单据和证券等金融工具首次刊行的市场。12.流通市场：又称二级市场或次级市场，是对已刊行的金融工具进行转让交易的市场。13.无形市场：是指对交易所外进行的金融交易的统称，他的交易一般经过现代化的电子工具在各金融构造、证券商及投资者进行。15.现货市场：又称为即期交易市场，是指交易双方达成成交协议后，在13日内立刻进行交易。16有形市场：有固定交易场所的市场，一般指交易所市场。领悟（

33、17-22）17.金融市场的构成因素：1)市场参加主体：政府部门、中央银行、各种金融机构、工商公司和居民个人等；2)金融工具：重要金融工具：债券和股票。特色：限期性流动性风险性利润性；3)交易价钱；4)交易的组织方式.18.债券的分类：按刊行主体包含：政府债券金融债券公司债券。按内含选择权：可变换债券可赎回债券偿还基金债券和带认股权证的债券。21.金融市场的种类：1）按市场中金融工具限期的长短区分，金融市场可分为钱币市场与资本市场。2）按市场中交易的标的物区分，金融市场又可分为单据市场、证券市场、衍生工具市场、外汇市场和黄金市场等。3）按金融财产的刊行和流通特色区分，金融市场可分为刊行市场和流

34、通市场。刊行市场又称为一级市场，流通市场又称为二级市场。4）按交割方式区分，金融市场可分为现货市场和期货市场。5）按有无固定场所区分，金融市场可分为有形市场和无形市场。6）按金融交易的地区来区分，金融市场可分为国内金融市场和国际金融市场。22.金融市场功能：1）资本齐集与资本配置功能；2）风险分别微风险转移功能；3）对宏观经济的反响与调控功能。最近几年真题示例简答题1简述金融市场的构成因素：答案：1）市场参加主体：即政府部门，中央银行，各种金融机构，工商公司和居民个人等。2）金融工具：是金融市场至关重要的构成因素。金融市场中所有的钱币资本交易都是以金融工具为载体，资本供求双方经过买卖金融工具实

35、现资本的相互融通。3）交易价钱：是金融市场的另一个重要构成因素。4）交易的组织方式第六章钱币市场知识点概括同业拆借利率：是钱币市场的基准利率，被视为察看市场利率趋向变化的风向标。2同业拆借市场：是金融机构同业间进行短期资本融通的市场，它的参与主体仅限于金融机构。3钱币市场是：指以限期在1年以内的金融工具为媒介进行短期资本融通的市场。4回购协议市场：是指证券拥有人在卖场必定数目证券的同时，与证券买方签订协议，双方商定在未来某一日期由证券的销售方按商定的价钱再将其销售的证券如数赎回。它的实质是一笔以证券为质押品而进行的短期资本融通。5逆回协议是指证券的买入方在获取证券的同时，与证券的卖方签订协议，

36、双方商定在未来某一日期由证券的买入方按曰死你个的价钱再其购入的证券如数返回。6一级交易商：是指具备必定资格、能够直接向国库券刊行部门承销和招标国库券的交易集体，一般包含资本实力雄厚的商业银行和证券公司。7钱币市场基金：是会合众多小投资者的资本投资于钱币市场工具的基金。8货款许诺：也叫信誉额度，是指银行许诺在未来一准时期内，以确定的条款和条件向商业单据的刊行人供应必定额度贷款，为此，商业票据的刊行人要向商业银行支付必定的许诺费。9承兑：是指商业汇票到期前，汇票付款人或指定银行确认单据记明事项，许诺在汇票到期之日支付汇票金额拥有人并在汇票上署名盖印的单据行为。11大额可转让按期存单：是由商业银行刊

37、行的拥有固定面额、固按期限、能够流通转让的大额存单凭据。缩写为CD.。领悟（12-22）13.钱币市场的功能：1）钱币市场是政府、公司调剂资本余缺、知足短期融资需要的市场。2）钱币市场是商业银行等商业机构进行流动性管理的市场。3）钱币市场是一国中央银前进行宏观金融调控的场所。4）钱币市场是市场基准利率生成的场所。16.同业拆借利率被视为钱币市场的基准利率的原由：在整个利率系统中处于相当重要的地位，它能够实时、敏捷、正确地反应钱币市场的资金供求关系，对钱币市场上其余金融工具拥有重要的导向和牵动作用，所以，它被视为察看市场利率趋向变化的风向标。中央银行对同业拆借市场利率拥有重要的影响作用，影响体制

38、是同业拆借市场上的资本供给，影响工具是钱币政策工具，如法定存款准备金率和公然市场业务。17.回购协议市场的参加者及其目的：1)中央银行参加回购母的是进行货币政策操作；2)商业银行等金融机构参加是为了在保持优秀流动性的基础上获取较高的利润；3)非金融型公司参加为了在安全前提下获取高于银行存款利率的利润。贴现市场和再贴现市场的功能:单据的贴现直接为公司供应了融资服务；转贴现知足了商业银行等金融机构间相互融资的需要；再贴现则成为中央银行调理市场利率和钱币供应量，实行钱币政策的重要手段。20.刊行中央银行单据是中央银前进行钱币政策操作的一项重要手段:中央银行单据是中央银行向商业银行刊行的短期债务凭据，

39、其实质是中央银行债券。中央银行刊行单据的目的不是为了筹集资本，而是为了减少商业银行能够贷放的资本量，从而减少市场中的钱币量21.为何我国的再贴现规模连续萎缩？我国的再贴现规模连续萎缩的原由有两个：一是，再贴现不过针对于银行承兑汇票来进行了，再贴现品种的单调，限制了再贴现规模的增添。二是，我国目前整个社会信誉基础十分单薄，这也从必定程度上限制了再贴现规模的增添。大额可转让按期存单市场的功能:其一，商业银行经过刊行大额可转让按期存单能够主动、灵巧地以较低成本汲取数额宏大、限期稳固的资本。其二，商业银行的经营管理理念也因刊行大额可转让按期存单而改变。大额可转让按期存单市场对于投资者来讲，其功能表此刻

40、：大额可转让按期存单市场的存在极好地知足了大宗短期闲置资本拥有者对流动性和利润性的两重要求，成为其闲置资本重要运用的场所。应用（23-27）23.回购协议.逆回购协议以及二者之间的关系的比较：回购协议：是指证券拥有人在卖出必定数目证券的同时，与证券买入方签订协议，双方商定在未来某一日期由证券的销售方按商定的价钱再将其销售的证券如数赎回。逆回购协议：是指证券的买入方在获取证券的同时，与证券的卖方签订协议，双方商定在未来某一日期由证券的买方按商定的价钱再将其购入的证券如数返还。回购协议与逆回购协之间的关系：实质上，回购协议与逆回购协议是一个事物的两个方面，同一项交易，从证券供应者（资本需求者）的角

41、度看是回购，从资本供应者的角度看，是逆回购。24.国库券的刊行方式:国库券往常采纳贴现刊行方式，即政府以低于国库券面值的价钱向投资者销售国库券，国库券到期后按面值支付，面值与购置价之间的差额即为投资者的利息利润。25.为何商业单据的融资成本低于银行贷款的成本：原由有两个：一是商业单据融资属于直接融资方式，而银行贷款属于间接融资方式。所以商业单据的融资成本低于银行贷款的成本。二是商业单据的风险低，所以利率低，对于筹资者而言筹资成本较低26.商业单据市场的发展将会对商业银行的经营产生如何的影响以及商业银行如何应付不良影响：商业单据市场的发展将会对商业银行的短期贷款经营产生冲击，会使得商业银行的短期

42、贷款业务渐渐萎缩。银行为了应付这一不良影响开发了一种新产品-贷款许诺，即银行许诺在未来的一准时期内，以确立的条款和条件向商业单据的刊行人供应必定数额的借钱，为此，商业单据的刊行人要向银行支付必定的许诺费。贷款许诺降低了单据的利率水平，能够保住银行短期贷款业务的市场份额27.我国此刻有必需发展大额可转让按期存单吗？其市场远景如何？现阶段因为各家商业银行之间竞争的加剧以及通货膨胀的因素，商业银行汲取存款变得困难，所以在我国现阶段有必需发展大额可转让按期存单市场，其远景广阔最近几年真题示例单项选择题1.以下不属于钱币市场特色的是(B)A.交易限期短B.流动性弱C.安全性高D.交易额大2.目前我国钱币

43、市场的基准利率是(D)A.ChiborB.LiborC.HiborD.Shibor3.同业拆借往常(B)A.有担保B.是信誉拆借C.有抵押D.有财产组合要求多项选择题4以下属于钱币市场工具的是（ABE）国库券商业单据C债券股票E大额可转让按期存单5.以下对于大额可转让按期存单表述正确的有(ABE)A.存单面额大B.二级市场非常发达C.开创于英国D.增强了商业银行的财产管理E.存单不记名第七章资本市场知识点概括识记（1-14）1资本市场是指限期在1年以上的金融工具为媒介进行中长久资本融通的市场，也被称为中长久资本市场。2.公募刊行：又称公然刊行，是由承销商组织承销团将债券销售给不特定的投资市者的

44、刊行方式。3.私募刊行：又称定向刊行或私下刊行，即面向少量特定投资者刊行债券。4.名义利润率：就是债券的票面的利润率，是债券的票面年利润与票面额的比率。5.现实利润率：是债券的票面年利润与当期市场价钱的比率。6.拥有期利润率：是指从买入债券到债券卖出债券之间所获取的利润率，在此时期的利润不单包含利息利润，还包含债券的买卖差价。7.到期利润率：是采纳复利法计算的以当期市场价钱买入债券拥有到期能够获取的利润率，是衡量债券利润率最重要的指标。8.非系统性风险：是指由某一特别的因素惹起，只对个别或少量证券的利润产生影响的风险。9.系统性风险：是指由全局性的共同因素惹起的投资利润可能改动，这种因素以相同

45、的方式对所有证券的利润产生风险。10.拜托驱动制度：也称竞价交易制度，买卖双方直接进行交易或将委托经过各自的经纪商送到交易中心，由交易中心进行联合成交。11.信誉交易：有称2垫头交易或保证金交易，是指股票的买方或卖方经过交托必定数额的保证金，获取证券经纪人的信誉而进行的股票买卖。12，市盈率：是指股票的每股市价与每股盈余的比率。13.股票价钱指数：是反应不同时点上股价改动状况的相对指标。往常是将报告期的股票价钱与选定的基金价钱对比，并将二者的比值乘以基期的指数值，即为报告期的股价指数。14证券投资基金：是指经过销售基金份额，将众多投资者的资本会合起来，形成独立财产，有基金托管人托管，基金管理人

46、管理，以投资组合的方式进行证券投资的一种利益共享、风险公担的会合投资方式。领悟（15-22）16.债券刊行方式：其一，公募刊行：是由承销商组织承销团将债券销售给不特定的投资者的刊行方式。（1）长处：a.刊行面广，筹集资本量大b.债权分别，不易被少量大债权人控制。c.流动性强。（2）弊端：要求高，手续复杂。需要承销商参加，刊行时间长，花费较私募刊行高。其二，私募刊行：是指面向少量特定投资者刊行债券的刊行方式。（1）长处：刊行手续简易，刊行时间短，效率高。（2）弊端：流动性较差。20.股票交易方式：1）现货交易特色：第一，成交和交割基本上同时进行。第二，是实物交易，即卖方一定实实在在地向买方转移证

47、券，没有对冲。第三，在交割时，购置者一定支付现款。第四，交易技术简单，易于操作，便于管理。2）期货交易：是指股票买卖双方就买卖股票的数目、成交的价钱及交割时间达成协议，但双方其实不立刻进行交割，而是在规定的时间执行交割，买方交托款项，卖方交托股票。3）期权交易：其实是一种选择权交易，即规按期权的买方在支付必定的期权费后，其有权在一按限期内按交易双方所商定的协议价钱购置或销售必定数目的股票特色：第一，交易的对象是一种权益，一种对于买进或卖出股票的权益，而不是实物。第二，交易双方享有的权益和担当的义务不相同。第三，期权买方的风险较小。4）信誉交易：是指股票的买方或卖方经过交托必定数额的保证金，得到

48、证券经纪人的信誉而进行的股票买卖。信誉交易分为保证金买长交易和保证金卖短交易两种。21.证券投资基金的特色：与其余投资工具对比，证券投资基金拥有其自己的特色：1）组合投资、分别风险；2）集中管理、专业理财；3）利益共享、风险共担。22.证券投资基金的种类：1）依据组织形态和法律地位的不同，证券投资基金可分为契约型基金和公司型基金。2）依据投资运作和变现方式的不同，证券投资基金能够分为关闭式基金和开放式基金。3）依据投资目标的不同，证券投资基金可分为成长型基金、收入型基金、均衡型基金。4）依据投资对象不同，证券投资基金能够分为股票基金、债券基金、钱币市场基金、特意基金、衍生基金、对冲基金、套利基

49、金等。5）依据地区不同，证券投资基金能够分为国内基金、国家基金、地区基金和国际基金。应用（23-27）23.债券利润率的衡量指标：名义利润率：名义利润率=票面年利息票面额100%现实利润率：现时利润率=票面年利息当期市场价钱100%拥有期利润率：拥有期利润率=（卖出价-买入价）拥有年数+票面年利息买入价钱100%到期利润率：采纳复利法计算的以当期市场价钱买入债券拥有到期能够获取的利润率，是衡量债券利润率最重要的指标。24.股票投资剖析：1）基本面剖析：宏观经济剖析（GDP改动与股票市场、经济周期与股票市场、钱币财政政策与股票市场）行业剖析、公司剖析。2）技术剖析：股票价钱指数、股票交易技术剖析

50、25.市盈率估值法是一种相对简单的评估股票内在价值的方法市盈率=每股市价上一年每股税后利润（每股盈余）股票价值=预期每股盈余市盈率26.基金净值、单位净值与累计单位净值的计算：基金净值也称为基金财产净值，是指某一时点上基金财产的总市值扣除欠债后的余额。基金单位净值又称为基金份额净值，即基金单位财产净值，是指每一基金单位（份额）所代表的基金财产净值。基金单位净值=（总财产-总欠债）基金总份数=基金财产净值基金总份额基金累计单位净值=基金单位净值+基金成立后累计单位派息金额27.开放式基金认购，申购和赎回的计算1）认购：开放式基金的认购是指投资者在基金召募期内购置必定的基金份额。认购份额=认购份额

51、（1-认购费率）基金单位面值2）申购：开放式基金的申购是指投资者在基金召募期结束后购置基金份额的行为。申购份额=申购份额（1-申购费率）申购日基金单位净值3）.赎回开放式基金的赎回是指投资者把手中拥有的基金份额按规定的价钱卖给基金管理人并回收现金的过程，是与申购相对应的反向操作过程。赎回金额=（赎回份数赎回日基金单位净值）（1-赎回费率）最近几年真题示例单项选择题1.某上市公司股票的初始刊行价为8元，若该股票某日的收盘价为12元，每股盈余为0.5元，则该股票的市盈率为(B)A.16B.24C.4D.62.股票市场属于(B)A.钱币市场B.资本市场C.期货市场D.期权市场3.基金份额总数可变且投

52、资者可在每个营业日申购或赎回基金份额的是(C)A.公司型基金B.契约型基金C.开放式基金D.关闭式基金4.将任何有益润的事物经过利润与利率的对照倒算出该事物相当于多大的资本金额被称作(C)A.利润B.利率C.利润资本化D.资本证券化计算题5.2009年3月份新刊行的A基金单位面值为1元，贵的了两档认购费率：一次认购金额在1万元（含1万元）500万元之间，认购费率为1.5%；一次认购金额在500万元（含500万元）以上，认购费率为1%。（1）某投资者用20万元认购A基金，请计算其认购的基金份额。（3分）（2）2010年9月10日，该投资者赎回其所拥有的所有A基金，当天A基金的单位净值为1.5元，

53、假如赎回费率为0.5%，请计算该投资者的赎回金额。（11年4月）答案：（1）认购份额=认购金额（1-认购费率+基金单位面值）=200000（1-1.5%）+1=197000份（2）赎回金额=（赎回份数赎回日基金单位净值）（1-赎回费率）=（1970001.5）（1-0.5%）=2955000.995=294022.56.某限期为60天的凭据式国库券每张面额10000元，采纳贴现方式发行，若年利润率为3，请计算该国库券的实质刊行价钱。(一年按360天计算)（11年7月）答案：60天国库券利润率为360360=0.5%债券实质价钱=债券面值/（1+市场利率）n+债券面值债券利率/（1+市场利率）n

54、=10000（1+0.5%）=9950.25元即，该国库券的实质刊行价钱为9950.25元第八章金融衍生工具市场、知识点概括识记（1-10）1.金融衍生工具：又称金融衍生产品，是指在必定的基础性金融工具的基础上派生出来的金融工具，一般表现为一些合约，其价值由作为标的物的基础金融工具的价钱决定。4.利率期货：其标的物是必定数目的与利率有关的某种金融工具，即各种固定利率的有价证券。5.股价指数期货：即以股票价钱指数作为标的物的期货交易。6.金融远期合约：是指交易双方商定在未来某一个确立的时间，依照某一确立的价钱买卖必定数目的某种金融财产的合约。7.远期利率协议：是指交易双方许诺在某一特定的期内按双

55、方协议利率借贷一笔确立金额的名义本金的协议。8.钱币交换：是指交易双方相互交互金额相同、限期相同、计算利率方法方法相同，但钱币币种不同的两笔资本及其利息的业务。9.利率交换：是指交易双方交换交换金额相同、限期相同但付息方法不同的资本进行相互交换利率的一种预定业务。10.金融交换：是指交易双方利用各自筹资时机的相对优势，以商定的条件将不同币种或不同利息的财产或欠债在商定的限期内相互交互，以防止未来汇率改动的风险，获取惯例筹资方法难以获取的币种或较低的利息，实现筹资成本降低的一种交易活动。领悟（11-18）12.金融衍生工具市场的功能：价钱发现功能；套期保值功能；谋利获利手段。13.金融远期合约的

56、特色：（1）远期合约是由交易双方经过谈判后签订的非标准化合约。（2）远期合约一般不在规范的交易所内进行交易，而是在场外市场进行交易。（3）远期合约的流动性较差14.金融期货合约特色：（1）金融期货合约都是在交易所内进行的交易，交易双方不直接接触，而是各自跟交易所的清理部或专设清理公司结算。（2）金融期货合约还战胜了远期合约流动性差的特色，拥有很强的流动性。（3）金融期货交易采纳盯市原则，每日进行结算15.金融期货市场的交易规则：一是交易品种为规范的、标准化的期货合约。二是交易推行保证金制度。三是推行当天无欠债结算制度，即盯市制度。四是交易推行价钱限制制度。价钱限制制度分为熔断制度与涨跌停板制度

57、。五是交易推行强行平仓制度。16.金融期货合约的种类：外汇期货、利率期货、股价指数期货和股票期货。1）外汇期货：是之外汇为标的物的期货合约，是金融期货中最早出现的品种2）利率期货：是以必定数目的与利率有关的某种金融工具，即各样固定利率的有价证券为标的物的金融期货物种。3）股票价格指数期货：是以股票价钱指数作为标的物的期货交易17.期权合约的内容1）买方与卖方：期权合约的买方是买进期权，付出期权费的投资者，也称期权拥有者或期权多头。期权合约的卖方是卖出期权，收取期权费的投资者。2）期权费：期权费又称权益金、期权价格或保险费，是指期权买方为获取期权合约所给予的权益而向期权卖方支付的花费。3）合约中

58、标的财产的数目4）执行价钱5）到期日17.金融期权种类：1）.如期权权益性质区分，期权可分为看涨期权和看跌期权。2）.如期权行权时间的不同，期权分为欧式期权和美式期权。3）.如期权合约的标的物的财产区分，期权可分为股票期权、外汇期权、期货期权。最近几年真题示例单项选择题1.以下不属于金融衍生工具市场功能的是(D)A.价钱发现B.套期保值C.谋利赢利D.融通资本2.金融期货合约的特色不包含(D)A.在交易所内交易B.流动性强C.采纳盯市原则D.保证金额高第九章金融机构系统知识点概括识记（1-9）1.中央银行：是指特意拟订和实行钱币政策、一致管理金融活动并代表政府协调对外金融关系的金融管理机构。2

59、政策性银行：是指由政府倡始或出资成立，依照国家宏观政策要求在限制的业务领域从事银行业务的政策性金融机构。3金融财产管理公司：是在特准时期，政府为解决银行业不良财产，由政府出资特意收买和集中办理银行业不良财产的机构。4信托投资公司：是以受托人身份特意从事信托业务的金融机构，其管理性金融机构、商业性金融机构和政策性金融机构。2）依照业务内容的不同，金融机构可分为银行类金融机构和非银行类金融机构。3）依照业务活动的地理范围不同，金融机构可分为国际性金融机构、全国性金融机构和地方性金融机构。12.金融机构的功能：1）供应支付结算服务；2）促使资本融通；3）降低交易成本；4）供应金融服务便利；5）改良信

60、息不对称；6）转移与管理风险13.新中国金融机构系统的成立与发展：1）1948年-1953年：初步形成阶段2）1953年-1978年：“大一统”的金融机构系统；3）1979年-1983年8月：初步改革和打破“大一统”金融机构系统；4）1983年9月-1993年：多样化的金融机构系统初具规模；5）1994年到现在：建设和完美社会主义市场金融机构系统的阶段14.中央银行的职能：有三项，即：刊行的银行、银行的银行和国家的银行。15.中国银行业监察管理委员会（简称银监会）的主要职责：拟订有关银行业金融机构看管的规章制度和方法；审批银行业金融机构及分支机构的建立、更改、停止及其业务范围；对银行业金融机构