自考金融理论与实务2014

1、2014 年 7 月高等教育命题金融理论与实务试题和课程代码：00150选择题部分注意事项：1答题前，考生务必将自己的、准考证号用黑色字迹的签字笔或钢笔填写在答题纸规 定的位置上。 2每小题选出答案后，用 2B 铅笔把答题纸上对应题目的标号涂黑。如需改动，用橡皮 擦干净后，再选涂其他标号。不能答在试题卷上。一、单项选择题（本大题共 20 小题，每小题 1 分，共 20 分）在每小题列出的四个备选项中只有一个是符合题目要求的，请将其选出并将“答题纸”的 相应代码涂黑。错涂、多涂或未涂均无分。1.人因未、足额偿还本息而出现违约的可能性被称为A.市场风险 B.信用风险 C.利率风险 D.系统性风险

2、正确：B（1分）P712.工商企业间以赊销或预付等形式相互提供的信用是A.消费信用 B.信用 C.商业信用 D.合作信用 正确：C（1分）P72 3.外汇交易双方成交后的当日或两个营业日内进行交割时使用的汇率是 A.基准汇率 B.远期汇率 C.即期汇率 D.中间汇率 正确：C（1 分）P1014.公开时充当承销商的金融机构通常是A.投资B.保险C.D.基金公司 正确：A（1分）P1575.金融互换合约产生的理论基础是A.比较优势理论 B.市场化理论 C.市场理论 D.理论 正确：A（1 分）P1956.我国实行高度集中“”金融机构体系的时期是A.1952 年B.1953 年 1978 年C.1

3、979 年1993 年D.1994年2010 年 正确：B（1 分）P2027.国际金组织最主要的来源是A.拨款 B.国际借款 C.成员国缴纳的基金份额 D.出售黄金正确：C（1 分）P2148.下列国际金融机构中，成立时间最早的机构是A.国际金组织 B.世界C.国际D.国际金融公司正确：C（1 分）P2149.提出商业可以通过持有易于转让的资产来保持性的经营管理理论是A.商业性理论 B.资产转移理论 C.负债管理理论 D.预期收入理论 正确：B（1 分）P23510.巴塞尔协议规定的最低资本充足率是 A.4% B.10% C.8% D.6%正确：C（1 分）P23811.下列属于国际收支平衡

4、表资本和金融账户的是A.货物 B.服务 C.收入 D.直接投资 正确：D（1 分）P29612.反映失业率与物价上涨率之间存在着此消彼长的替代关系的是A.恩格尔系数B.基尼系数 C.模型 D.曲线 正确：D（1 分）P31613.从采取行动到该行动对货币政策目标产生影响所经过的时间被称作货币政策的 A.时滞 B.外部时滞 C.决策时滞D.认识时滞 正确：B（1 分）P33314.将价格变动纳入到货币政策传导机制中的理论是A.金融资产价格传导机制理论 B.货币传导机制理论 C.信贷的传导机制理论 D.利率传导机制理论 正确：A（1 分）P33115.中国最早的货币是 A.布币 B.贝币 C.秦半

5、两 D.五铢钱 正确答案：B（1 分）P5016.直接标价法下，如果外币所能换取的本国货币越多，则说明 A.本国货币对外贬值 B.本国货币对外升值 C.外汇汇率下跌 D.本币汇率上升 正确：A（1 分）P10117 下列关于的表述错误 的是 A.1948 年 12 月 1 日开始B.是一种信用货币 C.曾经规定过含金量 D.有主辅币制度正确：C（1 分）P6018.负债监督管理我国间同业拆借市场的金融机构是 A.中国银监会 B.中国C.中国D.正确：D（1分）P13219.提高法定存款准备金表明的货币政策意图是 A.扩张 B.紧缩 C.稳定 D.无法确定 正确：B（1 分）P30720.我国开

6、始实行以市场供给为基础、单一的、有管理的浮动汇率制的年份是 A.1992 年 B.1994 年 C.1996 年 D.1998 年 正确：B（1 分）P115二、多项选择题（本大题共 5 小题，每小题 2 分，共 10 分）在每小题列出的五个备选项中至少有两个是符合题目要求的，请将其选出并将“答题纸” 的相应代码涂黑。错涂、多涂、少涂或未涂均无分。21.按信用参与主体可将信用划分为 A.商业信用 B.信用 C.国家信用 D.消费信用 E.国内信用 正确：ABCD（2 分）P7222.金融工具的特征主要有 A.期限性 B.性 C.风险性 D.收益性E.公益性 正确：ABCD（2 分）P11923

7、.会员制交易所的特点有 A.交易所的建立和营运资由会员以缴纳会员费的形式筹得 B.交易所收入有结余时，会员不享有取得回报的权利 C.交易所出现亏损时，会员必须以增加会费的形式承担 D.交易所按投资人出资多少分配投票权 E.会员投票权分配实行一人一票制 正确：ABCE（2 分）P18724.国际储备资产包括 A.货币黄金B.居民的外汇存款 C.在基金组织的储备头寸 D 特别提款权 E.持有的外汇资产 正确：ACDE（2 分）P29525.商业票据的基本特征包括 A.是一种无价票证 B.具有法定的式样和内容 C.是一种无因票证 D.可以转让流通 E.是一种所凭证正确：BCD（2 分）P73 非选择

8、题部分注意事项： 用黑色字迹的签字笔或钢笔将写在答题纸上，不能答在试题卷上。三、题（本大题共 5 小题，每小题 3 分，共 15 分）26.优先股 正确： （3 分）P122 优先股；是有限公司的具有收益分配和剩余资产分配优先权的27.看涨正确： （3 分）P193 看涨；也称买权，是指赋予的买方在给定时间或在此时间以前的任一时刻以 执行价格从卖方手中买入一定数量的某种金融资利的合约。28.投资公司 正确： （3 分）P210投资公司：是以受托人专门从事业务的金融机构，其基本职能是接受客户委托，代客户管理、经营、处置。29.国际收支 正确： （3 分）P293 国际收支：是一国居民与非居民之间

9、在一定时期内（通常为 1 年）进行的全部交易的 货币价值，是一国对外经济活动的综合反映。30.货币政策的中介指标 正确： （3 分）P327 货币政策的中介指标：处于货币政策最终目标和操 作指标之间，是通过货币 政策操作和传导后能够以一定的精确度达到的政策变量，主要有市场利率、货币供给量等 指标。四、计算题（本大题共 2 小题，每小题 6分，共 12 分）31.一张期限为 90 天、面值 20000 元的承兑汇票，某企业持有该票据 30 天后向申 请贴现。假设按照 8%的年贴现率对此票据进行贴现，请计算该企业可以获得的贴现金 额。 （每年按 360天计，计算结果保留到整数位） 。正确： （6

10、分）P143 贴现金额=2000-20000*8%*（90-30）360=19733（元）32.假设法定存款准备金率为 7%，超额存款准备金率为 7%，通货-存款比为 6%，试算货币乘 数。 正确： （6 分）P284 货币乘数=（C/D+1）/(C/D+R/D)=(6%+1)/(6%+7%+7%)=5.3（元）五、简答题（本大题共5小题，每小题 6 分，共 30 分）33.简述牙买加体系的内容。正确：（6 分）P63 （1）将业已形成的浮动汇率制度合法化。 （2分） （2）黄金非货币化。 （1 分） （3）国际储备货币多元化。（2 分） （4）国际收支调节形式多样化。 （l 分）34.简述汇

11、率变动对贸易的影响。正确： （6 分）P108 （1）本国货币对外贬值一般能起到促、抑制进口的作用。 （2 分） （2）本国货币对外升值则会对贸易产生抑制出口、促进进口的影响。 （2 分） （3）要发挥汇率变动对进出 U 的影响，需要同时考虑进出 U 商品的需求价格弹性。（2 分）35.简述价值评估的现金流贴现法。正确：（6 分）P159（1）现金流贴现法的是：既然投资的目的是为了在未来取得投资收益， 那么，未来可能形成收益的多少就在本质上决定了内在价值的高低。（2）用现金流贴现法评估一只内在价值的基本公式为：其中，其中，Dt 为第 t 年的股息红利，r 为与风险相匹配的贴现率，Ps 为的 内

12、在价值。 （2 分）（3）由公式可见，用现金流贴现法评估内在价值首先需要估计投资一只未来 每年能够获得的股息与红利，其次需要选择与该只风险相匹配的贴现率。 （2 分）36.简述商业资本的。正确： （6分）P236资本是要求商业必须保有的最低资本量，上要包括两部分：（l）一级资本，也称资本，包括股本和公开储备。一级资本是性的并且被认 为是一种高质量的缓冲器，是判断资本是否充实最明显的依据。根据资本要求， 在总资本中，一级资本的占比不应低于 50 %。 （3 分）（2）二级资本，也称附属资本，包括未公开储备、重估储备、普通准备金、带有性质的资本工具和长期次级。 （3 分）37.简述保险的基本原则。

13、正确： （6 分）P257（l）保险利益原则。即投保人对投保标的具有法律上承认的利益。（l分）（2）最大诚信原则。即要求保险活动的一方当事人对另一方的当事人不得隐瞒任何重 要的有关保险活动的事实。 （2 分）（3）损失补偿原则。即当保险事故发生时，保险人给予被保险人的经济赔偿恰好填补 被保险人因保险事故所造成的经济很失。（2分）（4）近因原则。即只有当承保风险是损失发生的近因时，保险会承担赔偿责任。 （l 分）六、论述题（本题 13 分）38.试结合利率的作用理论论述我国实行利率 市场化的必要性。正确： （13 分）P94（1）在微观经济活动领域，利率变动会影响个人收入在消费和储蓄之间的分配，进而 影响人们的即期消费水平；会影响金融资产的价格，进而影响人们对金融资产的选择；会 影响企业的投资决策和经营管理，进而影响企业的投资规模。 （4 分）（2）利率变动引起的微观经济主休行为的改变将共同作用于社会总储蓄、总消费和总 投资这些宏观经济变量，使这些变量随之发生变化。在封济条件卜，消费和投资是拉 动经济增长的两个重要变量。由此