年产5500吨米线系列产品加工厂建设项目可行性研究报告

1、 第十章投资估算与资金筹措10.1估算依据及范围10.1.1估算依据中国轻工总会轻工业建设项目投资估算办法。10.1.2估算范围（1 ）工程费：包括场地平整、建筑、给排水、电气、绿化、室外场地、零星工程等（2）其它基本建设费：与本项目直接有关的无形资产及递延资产。（3）预备费：按工程费及其他费用的1 %计取预备费。项目总投资本项目总投资：1690万元其中：固定资产投资:1390万元，铺底流动资金:300万元10.3 固定资产投资（建设投资）表3-1项目固定资产投资估算表序号工程或费用名称估算金额单位备注1建筑工程费674.1万元2工程建设其他费61.05万元3设备购置费116.34万元4基本预

2、备费8.51万元5土地征用费530万元固定资产投资1390万元10.4流动资金估算本项目生产和销售占用的流动资金采用详细分项法估算。根据业主的经验，选择本项目的最低周转天数和周转次数指标。经测算本项目达到 预计的设计规模后，需流动资金 300万元。说明（1）关于产成品的周转天数：是库存商品的数量除以日销量得到的天数。此项 的伸缩量很大，既要满足批量发货的最小要求，又要考虑市场疲软时准备接受的最大库 存积压。但对于特大宗集中发货可以不考虑，这时往往要使用专项临时流动借款。如果 按准备接受的最大库存积压来计算，完全是一种主观的或依据资金充裕程度决定的。此 天数乘以日均经营成本得到产成品占用流动资金

3、的数量。说明（2 ）关于应收账款的周转天数：只考虑应收货款。项目允许的经常保持的产品 出库后货款未收回的动态数量除以日销量就是应收账款的周转天数。（实际是货款未收回的数理相当多少天的日销量的天数）。使用者估算或确定这个天数后，乘以软件提供的 日经营成本。在这里说明两个问题。一是：这个动态数量是由：产品销售的款到货、货 到付款、分期付款、赊销、代销、分销、正常时间在途、非正常拖欠的数量比例决定的。 在比较复杂时，要进行各种加权比例统计分析。如果完全是款到发货，周转天数是零。 二是：流动资金估算中的应收账款和经营中的应收账款是有区别的。区别在于：经营中 的应收账款是含税销售额，流动资金估算中的应收

4、账款是对流动资金的占用，是不包含 折旧摊销、所得税和利润的，至于按期应缴增值税，在货款未回的情况下，也是可以暂 时不交的。所以，使用经营成本为基础参数是合理的。说明（3）关于现金的估计：占用流动资金的现金需要量包括企业库存现金和银行存 款。是为了保证各项支出必须经常保持的最小数量的货币资金。建议直接简单估计确定此数量，直接录入就可以了。占用流动资金的现金需要量=日经营成本X现金周转天数。但对于许多分析项目来说，这个现金周转次数或周转天数无从可来。说明（4）关于流动资金在初始几年的投入率的说明：例：某项目建设期1 年，在建设期内提前投产 3 个月，并且，生产能力发挥为 80% ，那么，这一年的生

5、产负荷既不是 3/12=25% ，也不是 80% ，而是两者之乘积 20%，因为年成本和销售额等都是按此比例 计算。这种情况下， 确定该年的流动资金投入 20% 显然绝对不足， 确定为 80%左右才合 理。为此，本项目引入一个流动资金在各年投入率的新概念。并用各年的流动资金投入 率乘生产负荷 100% 年的流动资金得到各年的流动资金投入量。这里必须强调刚投产的 初始 1-2 年的流动资金投入量不可以绝对地正比生产负荷计算，否则，初始流动资金投 入量一定是不足的。资金筹措本项目所需资金全部由企业自筹解决。第十一章 财务评价本章内容根据国家发改委、建设部发建设项目经济评价方法与参数进行编制。第三版

6、）11.1 单位产品成本和总成本a.生产规模：年产米线系列产品5500 吨b. 产品方案：干米线370卷粉730水米线440011.1.2 产品总成本11.1.1 产品名称及生产规模详见附表 4 ，项目正常年总成本为吨/年吨/年吨/年1386.04 万元，经营成本为 1379.2万元。11.2 产品成本估算依据11.2.1 原材料、动力均按投料价计，消耗指标参照工艺设计提供的数据。11.2.2 工资项目定员 50 人，其中生产工人 40 人，工人工资及附加奖金按 2000元/人月计其它费用其它费用包括：企业管理费、销售费用按销售收入的 1.5% 计。投产初期生产计划建议本项目为新建工程，根据项

7、目的建设规模、厂址工程地质条件及企业融资情况等因 素，项目总体建设期拟定为一年，根据生产工艺特点，生产车间若在建成后的当年就要 完成竣工验收，尽量做到当年投料生产，抢抓机遇生产，同时全部项目竣工完成考虑项 目建成运行期，原料的组织、产品销售、工人技术熟练程度及设备的运行方面可能存在 的不完善因素及生产特点，投产第一年达产率 40% ，第二年达 80% ，第三年进入正常生 产年。销售收入及销售税金参照目前市场价格 ,结合本项目产品的实际，米线系列产品详见附表产品销售收入及 税金计算表。项目增值税按 17% 计，城建税按 5% 计，教育附加按 4%计，所得税 25% 计。项目正常生产期年销售收入

8、1731 万元，消费税、销售税金及附加 152.32 万元，所 得税 48.16 万元。利润估算及投资利润指标利润估算根据损益表的计算，正常年利润总额为 192.64 万元。利润指标a. 投资利润率 28%结果表明，投资利润率均高于国内同类行业项目评价指标11.6现金流量分析通过现金流量（全部投资）表计算，可得出如下指标：财务内部收益率：35.4%投资回收期：3.2年（含建设期）财务净现值（ic=12%）： 151.32万元，见附表。11.7不确定性分析11.7.1盈亏平衡分析以生产能力利用率表示的盈亏平衡：固定成本BEP= X100%=46%销售收入-销售税金-可变成本计算结果表明，当产品产

9、量达到设计规模的 46%时，可保本，说明项目具有较强的 抗风险能力。图示如下：盈亏平衡分析图11.7.2敏感性分析当假定不确定因素：销售价格、经营成本、投资有一定幅度的波动时，考查它们对 项目财务评价指标的影响程度。见下表：敏感性分析表指标敏财务内部收益率（全投投资回收期感因素变化率J*资）（静态）基本方案35.4%3.2年+10%45.3%2.8年销售价格-10%25.4%4.5年+10%30.4%4.8年经营成本-10%40.3%3.0年+10%38.3%4.5年投资-10%32.4%3.2年10%-10%10%计算结果表明，销售收入（销售价格）对项目财务指标的影响最为敏感，经营成本 次之

10、，投资的影响相对较小。因此企业应采取积极有效的措施，加强内部管理，提高产 品质量，树立产品品牌，降低经营成本，化解市场风险，建立广泛的营销网络，使自己 的产品在激烈的市场竞争中独树一帜，确保投资资金效益得以实现。项目正常年主要技术经济指标如下：销售收入1731万元总成本1386.04万元销售税金及附加152.32万元利润总额192.64万元所得税48.16万元税后利润144.48万元投资利润率28%投资回收期3.2年（含建设期）财务内部收益率35.4%11.8 社会效果分析XXX年产5500吨米线系列产品加工厂建设项目实施后，充分利用了 XXX的资源 优势,对促进XXX农业产业化进程具有重要作

11、用，项目具有良好的社会效益，发展前景较 好，主要体现在以下几个方面：一是能促进市场流通 ，加快农产品流通速度，繁荣农村经济；二是能提高人民生活水平，满足人民群众对粮食制品多样化的市场需求；三是推动XXX农业产业化进程，实现粮食加工，增值。对引导农民、农村和农业走向市场，促进 农产品加工业的发展，具有良好的示范作用；四是形成了地方新的经济增长点，增加了 地方财税收入；五是可增加新的就业岗位。XXX综上所述，本项目具有良好的经济效益、社会效益、生态效益。第十二章 项目的招标投标12.1.概述本项目总投资估算为 1690 万元。根据招投标法有关强制招标的规定，在中华人民共和国境内进行下列工程建设 项

12、目的勘察、设计、施工、监理以及与工程建设有关的重要设备、材料等采购，必须进 行招标：（1）大型基础设施、公用事业等关系社会公共利益、公众安全的项目；（2）全部或者部分使用国有资金投资或者国家融资的项目；（3）使用国标组织或者外国政府贷款、援助资金的项目。 本项目符合上述条件，必须进行招标。招标范围及原则本项目工程属新建项目，建设过程包括勘察、设计、监理及施工。根据本项目的规 模和性质，应当采取公开招标方式。招标申请时不填写招标单位名称；编写资格预审文 件（但采用资格后审的不用编写） ，刊登资格预审通过及招标通告；向资格合格的投标单 位或愿意参加投标的单位发放招标文件；对现场进行勘察；自开标之日

13、起至定标期限应 在 14 天之内。 由招标代理机构组织成立班次标委员会评标； 招标人在评标委员会推荐的 候选方案不能最大限度满足招标文件规定要求时，应当依法重新招标。12.2.1招标及招标方式的选择的原则依据云南省现行招标投标管理的有关规定，本项目建设应实行公开招标。1222工程土建施工的招标工程土建施工的范围招标是全部招标，招标组织形式是委托招标，招标方式是公开 招标。12.2.3装饰工程及设备安装招标本项目工程装饰工程与设备安装工程应实行全部招标，招标组织形式是委托招标， 招标方式是公开招标。12.3工程招标的内容与形式根据工程建设项目招标范围和规模标准规定，XXX年产5500吨米线系列产

14、品加工厂建设项目必须进行招标的项目，其招标范围及方式为:招标范围招标组织形式招标形式不米用招标方式招标估算金额（万元）备注全部招标部分招标自行招标委托招标公开招标邀请招标勘察费V6.74设计费V16.85土建工程VV674.1安装工程V监理V10.11设备购置VV116.34第十三章 结论与建议结论本项目符合国家有关产业政策，本项目充分利用 XXX 的自然资源、人力资源和农业 发展的坚实基础及技术优势，生产高质量的米线产品，对于发展 XXX 的经济、提高人民 群众的生活水平和生活质量，将起到积极的作用。通过分析论证，认为该项目建设目标 明确，市场前景广阔，技术方案科学合理，工艺设备先进适用。项目在技术上是可行的， 项目各项财务指标均高于行业基准水平，盈利能力和抗风险能力较强，具有较高的经济 效益。因此，在财务上也是可行的。综上所述，项目建设条件基本具备，是