利润表的分析

1、二、营运能力分析（）1一、 偿债能力分析（一）短期偿债能力分析营运资金=流动资产 流动负债（0且适中）2一、 偿债能力分析（二）长期偿债能力分析3三，发展能力分析总资产增长率=总资产增长额/年初资产总额 （适中）资本保值增值率(年末所有者权益年初所有者权益) x 100 (高好)资本积累率(本年所有者权益增长额年初所有者权益)x100 (高好)4利润表分析5利润表的性质与作用1利润表的性质：利润表是反映企业在一定会计期间经营成果的财务报表。2利润表与资产负债表的异同（1）区别具体项目利润表资产负债表报表性质动态报表静态报表反映金额累计数余额数报表内容经营成果财务状况编报基础利润收入费用资产负债

2、所有者权益6（2）联系资产负债表反映企业的经济实力，表中的资源是利润表中所有经营活动开展的基础。利润表反映企业的盈利水平，表中的经营成果是资产负债表中所列示的资源的使用效益的综合反映。即：循环往复以致无穷，决定了企业资产的保值增值和企业的发展壮大。决定决定73、利润表分析的作用：评价企业经营业绩发现企业经营管理中的问题提供正确决策信息分析发展趋势和获利能力8第一节 利润表的基本结构与具体格式一、利润表的结构表头、正表和补充资料二、利润表的格式单步式（不能反映收入和费用 的配比）多步式（一般为3步式）910小练习这天，刘墉和和绅狭路相逢，刘墉：“又见到和大人，每次见到和大人我都十分欢喜。”和绅：

3、“客气客气，鄙人无才无德，没有什么能让刘大人欢喜的。”刘墉：“和大人别谦虚，我有个难题，一直想向和大人请教，始终没有机会。”和绅：“不敢当不敢当，刘大人才高八斗，学富五车，能有什么问题需要我帮忙呢？”刘墉：“和大人，你官职略高于我，朝廷给我的俸禄每年不过1万两，想必您比我高，但也不至于高到哪去，恕我冒昧，大概每年顶多也就2万两吧”和绅：“这个。”刘墉：“和大人，听说您家房屋3 000间，田地8 000顷，银铺42处，当铺75处，赤金60 000两。”和绅：“别别别，抬举我了，抬举我了。”11刘墉：“别客气，和大人，我不是审问您的意思，我大体估算了一下，您这一年的基本开销怎么着也得在300万两银

4、子以上，您瞅瞅我，陋室一间，连多请个佣人都得算半天，每年开销1万两，入不敷出呀，和大人，您是怎么开源节流的呢？和绅：“误会误会，我的日子也是过的紧巴巴的，你知道社会上有很多不实的传言，其实那些宅院我只是帮朋友照看，不是我的，我倒是听说你，每日挥笔泼墨，你的画作已经卖到3千两一幅了，而且很难买，什么时候能有幸得到刘大人的画作一幅”刘墉：“和大人太客气了，我那点雕虫小技每年不过能换来1万两银子，和您日进斗金相比，太小儿科了，听说您去年一年就进账800万两，我是自叹不如啊。”和绅：“。”请为刘墉、和绅编制利润表12A的利润分析月工资收入6000元，年工资收入72 000元；年终奖金10 000元；经

5、常性的日常生活支出包括饮食、住房、用车和服装等，合计一年营业成本142 000元；做兼职模特，年收入200 000元；经营朋友圈开销每年约50 000元；参加健身俱乐部，年会费25 000元；信用卡还款拖欠，一年财务费用2 000元；在股市投资30 000元，亏10 000元，果断斩仓，退出股市；缴纳个人所得税6 925元。13A的利润简表项 目2009年一、营业收入 其中：主营业务收入 其他业务收入减：营业成本 其中：主营业务成本 其他业务成本 销售费用 管理费用 财务费用加：投资净收益二、营业利润加：营业外收入减：营业外支出三、利润总额减：所得税四、净利润282 00082 000200

6、000142 000 142 0000 50 000 25 000 2 000 -10 00053 000 00 53 0006 92546 075 14利润表15第二节 利润表项目分析 利润表的项目分析以营业收入为起点，对构成利润表的各项目进行分析，通过分析收益的业务结构，可以了解不同业务的获利水平，明确它们各自对企业总获利水平的影响方向和影响程度，最终揭示出收益的来源和构成。16第二节 利润表项目分析一、营业利润项目分析（一）营业收入项目分析 “营业收入”项目，反映企业经传主要业务和其他业务所确认的收入总额，包括主营业务收入和其他业务收入。1、主营业务收入 主营业务收入是指企业销售商品、提

7、供劳务等主营业务所取得的收入。171、营业收入的数量分析： 从数量上分析，将主营业务收入与资产负债表的资产总额配比。主营收务收入代表了企业的主要经营能力和获利能力，而这种能力应与企业的生产经营规模（资产总额）相适应。这种分析应当结合行业、企业生产经营规模，以及企业经营生命周期来开展。主营业务收入/总资产 （低，处于成长期或衰退期） （高，处于成熟期）18192、营业收入的质量分析： （预测收入的持久性） 卖什么-产品品种构成分析 卖到哪里-地区构成分析 卖给谁-关联方交易占收入的比重 时间现销和赊销20（1）营业收入的产品品种构成分析占总收入比重大的商品或劳务是企业过去业绩的主要增长点体现过去

8、主要业绩的商品或劳务的未来发展趋势分析A产品收入/总主营业务收入21“金牛”是指低成长、高市场份额;“ 瘦狗”是指低成长、低份额,是需要收缩的业务。“明星”是指高成长、高市场份额,特点是需要大投入;“幼童”是指高成长、低市场份额,特点是现金流入少。 通过分析各业务单元的经营情况,确定营销组合,通过挤“现金牛”的奶来资助“明星”,检查有“问题”的孩子,并确定是否处理掉“瘦狗”。22（2）营业收入的地区构成分析不同地区的消费者对不同品牌的商品具有不同的偏好；占总收入比重大的地区是企业过去业绩的主要地区增长点；不同地区的市场潜力在很大程度上制约企业的未来发展。23（3）与关联方交易状况： 关注以关联

9、方销售为主体形成的营业收入在以下方面的非市场化因素：交易价格交易的实现时间交易量24（4）现销和赊销， 观察主营业务收入是否与资产负债表的应收账款配比，由此可以观察企业的信用政策，是以赊销为主，还是以现金销售为主提前确认推迟确认先确认，然后再销售退回和销售回购25通过收入报表粉饰的主要途径有： （1）提前确认收入，例如提前开具销售发票、滥用完工百分比法、存在重大不确定性时确认收入、在仍需提供未来服务时确认收入等； （2）延后确认收入，例如不及时确认已实现收入等； （3）制造收入事项，例如年底虚作销售并在第二年退货、利用一个子公司出售给第三方而后由另一子公司购回以避免合并抵消等； 26第二节 利

10、润表项目分析2、其他业务收入 分析是应注意其他业务收入与主营业务收入的配比。其他业务收入占主营业务收入的比重不应过大，若比重明显偏高，应关注会计报表附注，检查是否该企业存在关联方交易行为。这种关联方交易主要是企业向关联方企业出租固定资产、出租包装物、出让无形资产（如专利权、商标权、著作权、土地使用权、特许权、非专利技术）的使用权等，尤其是非专利技术，分析这种交易的真实性、合理性。27第二节 利润表项目分析（二）营业成本项目分析1、主营业务成本 主营业务成本，是指企业销售商品、提供劳务等主营业务而发生的实际成本。通过对公司、企业费用项目的分析，会计信息使用者可以对公司、企业费用的发生情况、主要用

11、途、费用规模有一个大致的了解，通过对成本的分析，可以对公司、企业产品成本水平有所了解，与销售价格相对比，还可以分析产品的盈利情况。28第二节 利润表项目分析 可见，费用、成本信息和收入信息一样，对报表分析者具有十分重要的意义。 从数量上分析，主营业务成本与主营业务收入配比。将两者之差除以主营业务收入，即得出重要的财务指标毛利率。并以此结合行业、企业经营生命周期来评价上营业务成本的合理性。毛利率=（营业务收入-营业务成本）/营业务收入 （工商业为20%，饮食业一般为30%，一般高好）29 从质量上分析： 主营业务成本与不同利益主体的关系。在实际工作中，一些企业为满足小集团的利益，往往利用会计政策

12、职业判断的空间“调控”成本。30第二节 利润表项目分析 例如：将主营业务成本做资产挂账，导致当期费用低估，资产价值高估，误导会 计信息使用者；或者将资产列作费用，导致当期费用高估，资产价值低估，既歪曲了利润数据，也不利于资产管理；随意变更成本计算方法和费用分配方法，导致成本数据不准确等等。31第二节 利润表项目分析2、其他业务成本 分析时应注意其他业务收入与其他业务成本的配比。 其他业务收入其他业务支出，（如销售材料），有转移资产的嫌疑32第二节 利润表项目分析（三）营业税金及附加项目分析 分析营业税金及附加时，应将该项目与营业收入配比。因为企业在一定时期内取得的营业收入要按国家规定交纳各种税

13、金及附加。如果两者不配比，则说明企业有“漏税”之嫌。但应注意，按照现行税制，增值税的交纳是采用“抵扣”的方法，进行上项比较时，应予以剔除。33第二节 利润表项目分析（四）销售费用项目分析 销售费用与营业收入配比。通过该比率的行业水平比较，考察其合理性。 有些企业基于业绩考虑把销售费用计入长期待摊费用。 片面追求降低销售费用，会对其他发展不利。 34第二节 利润表项目分析（五）管理费用项日分析 管理费用与营业收入配比及与财务预算配比。企业的管理费用基本属于固定性费用，在企业业务量一定、收入量一定的情况下，有效地控制、压缩那些同定性行政管理费用，将会给企业带来更多的收益。 营业收入增长而管理费用降

14、低，有可能企业利用管理费用操纵利润；片面追求降低管理费用，有可能对企业不利，如降低管理人员的福利薪酬。35第二节 利润表项目分析（六）财务费用项目分析 财务费用与营业收入配比。通过该比率的行收水平、企业规模，以及本企业经营生命周期、历史水平分析，考察其合理性与合法性（如企业之间的私下信贷交易产生的财务费用）财务风险程度。 财务费用减少，有可能是利息支出减少，信贷减少，贷款规模减少，是否会影响企业的发展；财务费用出现负数，则利息收入大于利息支出可能是资金闲置严重36通过费用报表粉饰的主要途径有：（1）不当的费用资本化；例如将不应资本化的借款费用予以资本化处理、研究开发费用的资本化等； （2）递延

15、当期费用，例如广告费用跨期分摊、开办费和递延资产摊销期变动等； （3）潜亏挂帐，例如少转完工产品成本和已销产品成本、报废的存货不在账面上注销、不良资产挂帐、高估存货价值、少计折旧、不及时确认负债等： 37第二节 利润表项目分析（七）资产减值损失项目分析 资产减值损失是指企业计提各项资产减值准备所形成的损失。 对资产减值损失分析时应注意：资产减值损失与资产负债表中相关项目（如存货、长期股权投资、固定资产等）的配比，并考虑企业各项资产减值情况。38第二节 利润表项目分析 各项资产减值情况与会计报表附注中相关会计政策配比。分析和评价所采用的相应会计政策的合理性；各项资产减值情况与企业以往情况、市场情

16、况，以及企业水平配比，以观察和分析其变动趋势。39第二节 利润表项目分析（八）公允价值变动收益项目分析 公允价值变动收益是指企业交易性金融资产、交易性金融负债，以及采用公允价值模式计量的投资性房地产、衍生工具、套期保值业务等公允价值变动形成的应计入当期损益的利得或损失。40第二节 利润表项目分析（九）投资收益项目分析 投资收益，是指企业对外投资所取得的收益或损失。投资收益是企业对外投资的结果。企业保持适度规模的对外投资，表明企业具备较高的理财水平。 对外投资是把“双刃剑”，有可能盈利，有可能是亏损，真实性不易控制。41第二节 利润表项目分析（十）营业外收入项目分析 营业外收入，是指企业发生的与

17、生产经营无直接关系的各项收入。营业外收入是一种利得。营业外收入通常属于那种不经过经营过程就能取得或不曾期望获得的收益。因此，其数额一般很少、如果数额较大（一般超过10%），则需要进一步分析，是否为关联方交易，操纵企业利润。42第二节 利润表项目分析（十一）营业外支出项目分析 营业外支出，是指企业发生的与本企业生产经营无直接关系的各项支出。营业外发生的开支，其数额不应过大，否则是不正常的。 不与营业务收入相配比的43第二节 利润表项目分析（十二）净利润项目分析 净利润是企业所有者最终取得的财务成果，也是可供企业所有者分配或使用的财务成果。它是企业正常生产经营、非正常生产经营共同的结果，虽然里面有

18、一些偶然、非正常因素的影响，但毕竟是企业现实的、最终的能力所有者所有的资源。对于净利润项目的分析，在利润总额的基础上，还须考虑所得税费用项目的分析。44第二节 利润表项目分析（十三）每股收益项目分析 每股收益是衡量上市公司盈利能力最常用的财务指标。它反映普通股的获利水平。在分析时，可以进行公司间的比较，以评价该公司的相对盈利能力；可以进行不同时期的比较，了解该公司盈利能力的变化趋势；可以进行经营业绩和盈利预测的比较，掌握公司的管理能力。每股收益不反映股票所含有的风险。每股收益多，不一定意味着多分红，还要看公司股利分配政策。45第二节 利润表水平分析利润增减变动情况分析水平分析利润表水平分析表编

19、制利润表水平分析评价 净利润评价 利润总额评价 营业利润评价 46项 目2011年2010年度增减额增减百分比一、营业收入减：营业成本 营业税费 销售费用 管理费用 财务费用 资产减值损失加：公允价值变动净收益 投资净收益二、营业利润加：营业外收入减：营业外支出其中：非流动资产处置净损失三、利润总额减：所得税四、净利润五、每股收益2 316 4441 860 734 9 247 87 603 201 140 62 429 35 419 -2 259 57 000 113 903 3 359 167 544 50 360 117 184 0.4元1 798 4081 462 935 9 247

20、77 122 149 104 87 287 18 686 31 399 2 253 1 402 32 250 -1 496 33 746 0.12元518 036397 799 613 10 481 52 036-24 858 35 419-20 945 25 601111 650 1 957135 294 51 856 83 438 0.28元 28.8127.196.6313.5934.9-28.48-112.1 81.53 4955139.59419.523466247.25233.3347利润构成变动分析垂直分析利润表垂直分析表编制利润表垂直分析评价以营业收入为“100%”，各项目和营

21、业收入相比较48项 目2011年2010年度一、营业收入减：营业成本 营业税费 销售费用 管理费用 财务费用 资产减值损失加：公允价值变动净收益 投资净收益二、营业利润加：营业外收入减：营业外支出其中：非流动资产处置净损失三、利润总额减：所得税四、净利润 100.00 80.33 0.43 3.78 8.68 2.7 1.53 0.00 -0.1 2.46 4.92 0.15 0.00 7.23 2.17 5.06 100.00 81.35 0.51 4.29 8.29 4.85 0.00 0.00 1.04 1.75 0.13 0.08 0.00 1.79 -0.08 1.8849第三节 利

22、润表综合比率分析 销售毛利率 销售毛利率是销售毛利占主营业务收入的百分比，计算公式为： 销售毛利率销售毛利营业收入净额 100%=（营业收入-销售退回-销售折让-营业成本） 营业务收入净额 100%它反映企业营业活动流转额的初始获利能力，单位收入的毛利越高，抵补各项期间费用的能力越强，企业的获利能力也就越高。50 销售毛利率指标存在较明显的行业特点。一般来说，营业周期短、固定费用低的行业毛利率水平比较低，如商品零售行业；而营业周期长、固定费用高的行业则要求有较高的毛利率，以弥补其巨大的固定成本，如重工业企业。 因此，分析时除了与本企业的目标毛利率、历史同期毛利率指标相比较之外，还应与同行业平均或先进水平相比较，才能做出较合理的评价。51（2 ） 营业利润率 营业利润率是指企业的息税前营业利润与主营业务收入的比率。其计算公式