期货实务教学大纲

1、文档来源为:从网络收集整理.word 版本可编辑.欢迎下载支持.) 期货实务期货实务FINANCIAL PRACTICE课金融学和投资学货币银行学、国际金融、证券投资分析、商品期货学金融投资学、金融工程学、金融前沿理论专题36 总学分 2施兵超，金融期货与期权，上海三联书店出版社，上海财经大学证课程中文名称课程英文名称课程类别适用专业先修课程并修课程总学时使用教材1文档来源为:从网络收集整理.word 版本可编辑.文档来源为:从网络收集整理.word 版本可编辑.欢迎下载支持.参考书目年 1 月第 3 版；25 部其它可利用的网络资源其它可利用的网络资源课程概述(课程的意义，教学目标，内容简介

2、等)金融期货与期权课程的开设对于学生把握金融期货与期权运作的全局，满足市场建立和发展对金融学专业复合人才的需要，有极其重要的意义。金融期货与期权主要包括金融期货和金融期权两大部分。金融期货部分主要研究外汇期货、利率期货、股指期货的特征、种类、交易规则及其套期保值、投机和套利策略；金融期权的定价模型，金融期权的。通过本课程的教学，使学生掌握金融期货与期权的基本原理和操作技能，了解金融期货与金融期权市场及其交易制度，掌握金融期货与期权的基本概念和基本理论。占 80%。章 次第一章第二章章金融期货概述外汇期货名632文档来源为:从网络收集整理.word 版本可编辑.文档来源为:从网络收集整理.wor

3、d 版本可编辑.欢迎下载支持.第三章第三章利率期货3学 2 学时第四章股价指数期货6学 2 学时第五章金融期货的套期保值6第六章金融期货的套利与投机6第七章金融期货价格的分析与预测6第八章金融期权概述6学 2 学时第九章金融期权的定价模型5第十章金融期权的差价交易策略4第十一章金融期权的对敲策略与合成策略3总学时合计 、发展，金融期货市场的基本 金融期货概述(一)金融期货产生的主客观原因(二)外汇期货产生的背景(一)金融期货种类的发展(二)金融期货市场的发展(三)金融期货交易规模的发展 金融期货的基本特征3文档来源为:从网络收集整理.word 版本可编辑.文档来源为:从网络收集整理.word

4、版本可编辑.欢迎下载支持.节 金融期货交易的基本规则(一)初始保证金 (二)维持保证金(一)市价订单 (二)限价订单 (三)停损订单 (四)到价转市价订单 期货市场(一)交易所 (二)结算单位 (三)经纪商或经纪人 (四)交易者(一)套期保值 (二)价格发现(一)美国的金融期货市场(二)英国的金融期货市场(三)新加坡的金融期货市场新加坡国际货币交易所(四)日本的金融期货市场 汇期货的合约规格的主要 率(一)汇率决定的基础(二)影响汇率变动的因素4文档来源为:从网络收集整理.word 版本可编辑.文档来源为:从网络收集整理.word 版本可编辑.欢迎下载支持.(一)外汇风险的含义(二)外汇风险的

5、分类(三)外汇风险的防范及其特点区别和联系外汇期货的交易规则(一)外汇期货市场的报价方式与外汇现货市场的报价方式完全不同(二)外汇期货的行情表解读(略)四节 购买力平价说与利率平价说(一)绝对购买力评价说(二)相对购买力平价说 ，利率期货的合约规格的主要内 节 债务凭证及其价格与收益(一)债务凭证的含义(二)债务凭证的种类5文档来源为:从网络收集整理.word 版本可编辑.文档来源为:从网络收集整理.word 版本可编辑.欢迎下载支持.(一)国库券的价格与收益(二)欧洲美元定期存款的价格与收益(三)中长期公债券的价格与收益 利率期货的产生与发展 短期利率期货的交易规则(一)欧洲美元定期存单期货

6、的报价方式与行情表解读(二)欧洲美元定期存单期货的合约规格(三)欧洲美元定期存款期货的现金结算制度节 长期利率期货的交易规则(一)转换系数的概念(二)转换系数的计算(三)发票金额的确定(一)转换系数的局限性(二)卖方的交割选择权 ，股价指数期货的产生与发 指数期货的性质、特点和交 6文档来源为:从网络收集整理.word 版本可编辑.文档来源为:从网络收集整理.word 版本可编辑.欢迎下载支持.价指数及其编制(一)相对平均法(二)综合法(三)加权综合法(四)几何平均法第二节 股价指数期货的产生与发展 股价指数期货的交易规则式 货的套期保值、短期利率期货 保值、股价指数期货的套期保 期保值、股价

7、指数期货套期保值中 第一节 金融期货套期保值的基本原理7文档来源为:从网络收集整理.word 版本可编辑.文档来源为:从网络收集整理.word 版本可编辑.欢迎下载支持.第二节 金融期货套期保值的基本步骤 外汇期货的套期保值四节 短期利率期货的套期保值(一)国库券期货的多头套期保值(二)国库券期货的空头套期保值(三)国库券期货的交叉套期保值(一)欧洲美元期货的多头套期保值(二)欧洲美元期货的空头套期保值(三)欧洲美元期货的滚动套期保值节 长期利率期货的套期保值指数期货的套期保值(一)持有现货股票时的套期保值(二)准备发行股票时的套期保值套期保值 8文档来源为:从网络收集整理.word 版本可编

8、辑.文档来源为:从网络收集整理.word 版本可编辑.欢迎下载支持. 套利与投机的异同第二节 套利与投机在金融期货交易中的作用 金融期货的套利策略(一)买进价差(二)卖出价差 金融期货的投机策略 预测 9文档来源为:从网络收集整理.word 版本可编辑.文档来源为:从网络收集整理.word 版本可编辑.欢迎下载支持. 节 金融期货理论价格及决定(一)基差的概念(二)影响基差的因素(三)基差变化的特征(四)基差构成(一)持有成本的计算(二)理论期货价格期货理论价格的形成第二节 金融期货价格的基本分析法(一)均衡价格的形成(二)均衡价格的变动(一)财政政策与货币政策的基本类型及选择(二)财政政策与

9、货币政策的基本操作第三节 金融期货价格的技术分析法(一)图形种类(二)图形的分析(一)移动平均法(二)价格振荡法(三)成交量与未平仓合约数 10文档来源为:从网络收集整理.word 版本可编辑.文档来源为:从网络收集整理.word 版本可编辑.欢迎下载支持. 掌握金融期权的性质、特点和交易 金融期权的基本概念二节 金融期权市场及其交易制度(一)合约的标准化(二)保证金制度(三)对冲与履约(四)部位限制表解读 金融期权的主要种类(一)场内期权与场外期权(二)现货期权与期货期权(三)有担保期权与无担保期权(一)外汇期权(二)利率期权(三)股价指数期权易的基本策略1文档来源为:从网络收集整理.wor

10、d 版本可编辑.文档来源为:从网络收集整理.word 版本可编辑.欢迎下载支持.与金融期货的比较 型、二项式模型及金融期货 的主要内容。了解金 金融期权价格的构成(一)协定价格与市场价格(二)权利期间(三)利率(四)标的物价格的波动性(五)标的资产的收益二节 布莱克斯科尔斯模型12文档来源为:从网络收集整理.word 版本可编辑.文档来源为:从网络收集整理.word 版本可编辑.欢迎下载支持.项式模型四节 金融期权价格的敏感性指标 略 种类，掌握各种金融期权差 的基本概念和主要内 价差差 13文档来源为:从网络收集整理.word 版本可编辑.文档来源为:从网络收集整理.word 版本可编辑.欢迎下载支持.差 合成策略 同价对敲(一)等量买进同价对敲(二)等量卖出同价对敲(一)买进看涨对敲(二)买进看跌期权价对敲货格权14文档来源为:从网络收集整理.word 版本可编辑.文档来源为:从网络收集整理.word 版本可编辑.欢迎下载支持. 交易制度，并借此举一反三，以提 践相结合，增加感性认识。主要内容包括：金 (一)案例教学 (4 学时) 同案例