谈一谈投行项目承做的心得体会范文

1、第6页 共6页谈一谈投行工程承做的心得体会范文谈一谈投行工程承做的心得体会范文写在前面此篇文章为结合本人在会计师事务所、证券公司的从业经历，谈一谈工程团队如何开展与把控投行类工程的心得体会。该篇文章不讨论详细工程推进的步骤、尽职调查的方法，而是从整体层面谈一谈工程开展的思路与大体把握的原那么。一、尽调要全面，把握要到位无论是新三板还是IPO等工程的开展，均需要进展全面的尽职调查，从而到达理解企业根本情况、全面掌握主要问题的目的。对于中介机构来说，大局部工程均需要内部的立项程序，在立项之前根本上会安排工程团队开展前期的尽职调查，很多人不非常重视前期的尽调工作，而仅仅是为了应付立项的根本要求，将一

2、些模板抛给被尽调的企业，填写好后再进展简单的理解，这样就算是完成了尽职调查。这种做法是完全错误的，个人认为初步的尽职调查是工程将来承做和推进的前提和根底，工程团队必须安排足够的人员，做好全面的规划。在开展尽调之前，可以理解被调查企业所处行业、上下游的根本情况，以及对标企业的根本情况、财务状况;在现场尽职调查的开展过程中，围绕企业的历史沿革、消费经营、财务核算、合法合规性等方面，做好全面、深度、细致的调查，与企业的消费、销售、财务、管理等岗位人员进展充分的沟通，理解企业根本消费经营的状况，及时发现和把握工程存在的主要问题，并形成一份尽职调查报告。尽调报告虽然具有不同款式的模板，但根本上要包括公司

3、的主营业务、财务状况等可以反映企业根本情况的要素，最重要的是要详细记录前期尽调过程中发现的问题、初步的解决方案。这样也为工程的开展提供了方向和根据，为工程的全面展开打好扎实的根底。随着工程的逐步推进，将会展开阶段性的尽调工作，每一个过程的尽调均需要留痕，并将相关底稿进展搜集与梳理。工程组人员需要对阶段性的尽职调查工作成果进展总结与整理，对随时发现的问题做以备忘和记录，从而方便问题的逐步解决和相关方案的落实。二、及早发现问题，做到有备无患在前面强调过，一定要高度重视前期的尽职调查，就是为了及早发现相关问题，从而做好充分的准备。这里的准备可以包括两个方面：1. 给出相关问题的解决方案，从根本解决问

4、题;2. 有些问题无法根本解决，那就进展充分的解释，综合考虑对工程的整体影响情况。工程组必须高度重视各个阶段的尽职调查工作，注重每一个尽职调查的细节，及早发现工程的各种问题，及早做好充分的准备工作，做到有备无患，事半功倍。假如有些问题在后期才发现，或者材料申报后被监管机构发现或重点关注，将会影响整个工程的节奏，以致于某个问题直接影响到工程整体的逻辑思路，影响到工程的进度。三、时刻准备，保持高度职业敏感性在尽职调查中要保持高度的职业敏感性，很多情况下所观察到的现象与问题都是互相联络与印证的，需要具备从表象发现到问题与本质的才能。做工程的时间久了，就可以做私家侦探了，按照这样的一个思路肯定可以做到

5、全面的尽调工作。例如，之前看过这样的一篇文章：“尽职调查中可以从厕所是否卫生，看出企业的管理程度和员工素质，很难想象一家厕所脏乱的企业内部控制和日常管理可以标准到位;消防器材是否完善整齐，这一点关注企业是否严格执行国家相关政策，另外也表达了企业的管理程度。此外，公司迎来送往的车队管理程度，一来反映管理程度，二来也会表达公司的盈利状况。”因此，在工程进展中保持高度的职业敏感性，是非常必要的。四、以点带面，考虑问题要有大局观对于工程中发现的问题不能单单考虑问题的一个点，而是从点出发，考虑整个面或者需要充分意识到对工程其他方面的影响，需要具备大局观的思维。对于工程的承做，尤其是较为复杂的工程，切记不

6、能仅片面考虑某个问题，不能就一个问题单独去考虑解决方案，而是要充分考虑对工程其他方面的整体影响。在这里强调一下，投行工程的承做，需要具有一个完好的逻辑思维和明晰的思路，这是非常必要的。因此，对于一些问题的处理，必需要按照一个完好的逻辑途径去考虑，需要全面考虑与其相关的所有问题。例如：在考虑IPO工程关联交易比例的问题，不能单方面考虑超过某个比例就一定不可以，或者低于某个比例就可以。而这个问题需要全面结合关联交易的背景、价格公允性、依赖程度、合作时间、行业特性或者下游客户的特性、是否构成利益输送、持续经营才能等多方面进展综合考虑。再例如：企业存在着未决诉讼，看似一个法律问题，但需要考虑到这样是否

7、会影响财务上的账务处理，是否需要计提预计负债。五、工程团队要“强势”，不能诺诺而退曾经有人对IPO业务有这样的评论：“IPO工程，企业把券商当甲方来看，难度加大;企业非常强势，小聪明不断，大概率被否”。本人非常认同该种观点，在工程的推进中，工程团队或者说是券商一定要具有主导地位，对相关问题的解决必须严格把控，不能诺诺而退。假如一切由着企业来，会造成大病没有小病一大堆，带病上会最终被否的悲惨场面。当然，在这里所说的“强势”，是指有理有据的强势，而不是毫无理由的强势。这里就要求工程团队必须一定的理论根底与理论经历，可以给出合理的解决方案。只要工程团队的要求和想法是合理的，就应该拿出“强势”的态度，

8、工程团队不能诺诺而退，更不能摇摆不定，否者将会影响工程的正常开展。六、工程方案要合理，解决方案要实在可行在工程的开展前，进展一个合理的方案是必要的，尤其对于券商的工程团队，需要对工程的进展制定一个合理有效的工程方案，在方案中列明每一个时间节点，需要完成的任务，并落实到详细负责机构或人员，这样使整个工程团队与企业具有明确的进度方案与工作方向。工程过程中会出现各种的问题，或者需要为企业出具全面的财务梳理解决方案，在制定方案时需要全面理解企业的根本情况，并需要与企业相关人员做好充分的沟通，从而确保制定的相关解决方案才可以实在可行，落实到位。并应由工程组专门的人员负责跟踪解决方案的执行情况，并根据实际情况适当进展恰当的调整。七、团队分工合理，充分形成资共享对于投行类工程，一般至少需要证券公司、会计师事务所、律师