七月中旬证券从业资格《证券发行与承销》测试试卷（含答案和解析）

1、七月中旬证券从业资格证券发行与承销测试试卷（含答案和解析）一、单项选择题（共60题，每题1分）。1、目前，财政部在上海、深圳证券交易所和银行间债券市场上以（）方式发行记账式国债。A、承购包销B、行政分配C、承购代销D、公开招标【参考答案】：D2、下列关于国际开发机构人民币债券审批机制的说法错误的是（）。A、中国人民银行会同财政部，对人民币债券的发行规模及所筹资金用途进行审核B、中国人民银行对人民币债券发行利率进行管理C、国家外汇管理局根据有关外汇管理规定，负责对发债资金非居民人民币专用账户及其结、售汇进行管理D、财政部及国家有关外债、外资管理部门对发债所筹资金发放的贷款和投资进行管理【参考答案

2、】：A3、中央国债登记结算有限公司应于每个交易日，及时向市场披露上一交易日日终、单一投资人持有短期融资券的数量超过该期短期融资券总托管量（）的投资者名单和持有比例。A、10%B、20%C、30%D、50%【参考答案】：C【解析】中央国债登记结算有限公司应于每个交易日，及时向市场披露上一交易日日终、单一投资人持有短期融资券的数量超过该期短期融资券总托管量30%的投资者名单和持有比例。4、公司法规定股份有限公司的董事会成员为()人。A、310B、515C、519D、520【参考答案】：C【解析】公司法规定股份有限公司的董事会成员为5l9人。5、向原股东配售股份，拟配售股份数量不超过本次配售股份前股

3、本总额的（）。A、10%B、20%C、30%D、50%【参考答案】：B6、公开发行可转换公司债券，应当提供担保，但（）的公司除外。A、最近1期末经审计的净资产不低于人民币10亿元B、最近1期末经审计的净资产不低于人民币5亿元C、最近1期末经审计的总资产不低于人民币15亿元D、最近1期末经审计的净资产不低于人民币15亿元【参考答案】：D【解析】公开发行可转换公司债券应当提供担保，但最近1期末经审计的净资产不低于人民币q5亿元的公哥除外。7、签发审计报告前的审计工作底稿的复核是对整套工作底稿进行的（）。A、真实性复核B、时问性复核C、完整性复核D、原则性复核【参考答案】：D【解析】考点：熟悉资产评

4、估的含义和范围、资产评估的程序，会计报表审计。见教材第三章第二节，P96。8、重大资产重组实施完毕后，凡不属于上市公司管理层事前无法获知且事后无法控制的原因，上市公司或者购买资产实现的利润未达到盈利预测报告或者资产评估报告预测金额的（）的，可以对上市公司、相关机构及其责任人员采取监管谈话、出具警示函、责令定期报告等监管措施。A、80%B、40%C、50%D、70%【参考答案】：C9、上市公司发行股份的价格不得低于本次发行股份购买资产的董事会决议公告日前（）个交易日公司股票交易均价。A、10B、20C、30D、15【参考答案】：B【解析】上市公司发行股份的价格不得低于本次发行股份购买资产的董事会

5、决议公告日前20个交易日公司股票交易均价。交易均价的计算公式为：董事会决议公告日前20个交易日公司股票交易均价=决议公告日前20个交易日公司股票交易总额/决议公告日前20个交易日股票交易总量。10、公司发行可转换公司债券，应当提供担保，但（）的公司除外。A、最近1期末经审计的净资产不低于人民币5万元B、最近1期末经审计的净资产不低于人民币15万元C、最近1期末经审计的总资产不低于人民币5万元D、最近1期末经审计的总资产不低于人民币15万元【参考答案】：B11、可交换公司债券的发行主体是（）。A、上市公司的债权人B、上市公司的股东C、上市公司的子公司D、上市公司【参考答案】：B【解析】持有上市公

6、司股份的股东，经保荐机构保荐，可以向中国证监会申请发行可交换公司债券。12、重大购买、出售、置换资产的实施上市公司在重大购买、出售、置换资产行为完成后6个月内，应当向（）报送规范动作情况的报告。A、中国证监会B、上市公司所在地的中国证监会派出机构C、股票发行审核委员会重大重组审核工作委员会D、证券交易所【参考答案】：B13、在企业申请境外上市的要求中，净资产应不少于（）亿元人民币，过去1年（）。A、4；税后利润不少于6000万元人民币B、4；主营业务收人不少于6000万元人民币C、5；主营业务收人不少于6000万元人民币D、5；税后利润不少于6000万元人民币【参考答案】：A14、（）是规定债

7、券发行人和债权人权利和义务的文件。A、发行合同书B、责任书C、信托证书D、责任保证书【参考答案】：C15、公司减少注册资本的，债权人自接到通知书之日起（）日内，未接到通知书的自公告之日起（）日内，有权要求公司清偿债务或者提供相应担保。A、30，45B、30，30C、15，30D、10，30【参考答案】：A【解析】根据公司法第一百七十八条的规定，股份有限公司需要减少注册资本时，必须编制资产负债表及财产清单。公司应当自作出减少注册资本决议之日起10日内通知债权人，并于30日内在报纸上公告。债权人自接到通知书之日起30日内，来接到通知书的自公告之日起45日内，有权要求公司清偿债务或者提供相应担保。1

8、6、提交中国证监会的法律意见书和律师工作报告应是经（）名以上具有执行证券期货相关业务资格的经办律师和其所在律师事务所的负责人签名。A、二B、三C、四D、五【参考答案】：A17、股份有限公司修改公司章程，必须经出席股东大会的股东所持表决权的（）通过。A、2/3以上B、半数以上C、3/4以上D、全部【参考答案】：A【解析】修改公司章程属于公司重大事件，必须经出席股东大会的股东所18、证券公司债券的期限最短为（）年。A、1B、2C、4D、5【参考答案】：A【解析】证券公司债券是指证券公司依法发行的、约定在一定期限内还本付息的有价证券，不包括证券公司发行的可转换债券和次级债券，证券公司债券的期限最短为

9、1年。19、保荐人应当自持续督导工作结束后（）个工作日内向（）报送“保荐总结报告书”。A、10；中国证监会和证券交易所B、15；证券交易所C、15；中国证监会和证券交易所D、15；中国证监会【参考答案】：A20、发行人和上市推荐人对债券持有人名册的准确性负（）。A、连带责任B、过错责任C、全部责任D、按份责任【参考答案】：C【解析】债券发行人在提出上市申请至其债券核准上市前，未经证券交易所同意不得擅自披露有关信息。发行人和上市推荐人必须在债券上市交易前完成上市债券在证券交易所指定托管机构的托管工作，并将债券持有人名册核对无误后报送证券交易所指定托管机构。发行人和上市推荐人对该名册的准确性负全部

10、责任。21、无纸化发行的情况下，股份交收以（）为要件。A、经签字股票交付B、认股者持股载入股东名册C、认股者认股款项的缴纳D、股票数载入股东磁卡帐户【参考答案】：B22、从2002年第2期开始，凭证式国债的发行期限改为（）个月，发行款的上划采取一次缴款办法，国债发行手续费也由财政部一次拨付。A、1B、2C、3D、4【参考答案】：A23、发行人应披露最近()年股利分配政策、实际股利分配情况以及发行后的股利分配政策。A、3B、2C、4D、5【参考答案】：A【解析】发行人应披露最近3年股利分配政策、实际股利分配情况以及发行后的股利分配政策。24、股票采取溢价发行的，其发行价格由（）确定。A、发行人B

11、、承销的证券公司C、发行人与承销的证券公司协商D、中国证监会【参考答案】：C25、（）可对证券经营机构担任某只股票发行的承销商资格提出否决意见。A、中国证监会派出机构B、中国证券业协会C、国家发展和改革委员会D、保荐人【参考答案】：B26、（）是指国有资产监督管理机构依据国家清产核资政策和有关财务会计制度规定，对企业申报的各项资产损益和资金挂账进行认证。A、价值重估B、资金核实C、清产核资D、损益认定【参考答案】：D【解析】本题是对损益认定定义的考查。价值重估是对企业账面价值和实际价值背离较大的主要固定资产和流动资产按照国家规定的方法、标准进行重新估价；资金核实是指国有资产监督管理机构根据企业

12、上报的资产盘盈和资产损失、资金挂账等清产核资工作结果，依据国家清产核资政策和有关财务会计制度规定，组织进行审核并批复准予账务处理，重新核定企业实际占用的国有资本金数额；清产核资是指国有资产监督管理机构根据国家专项工作要求或者企业特定经济行为需要，按照规定的I作程序、方法和政策，组织企业进行账务清理、财产清查，并依法认定企业的各项资产损益，从而真实反映企业的资产价值和重新核定企业国有资本金的活动。27、股份有限公司修改公司章程，必须经出席（）的股东所持表决权的（）以上通过。A、董事会，1/2B、股东大会，1/2C、董事会，2/3D、股东大会，2/3【参考答案】：D28、收购人应自依法报送上市公司

13、收购报告书之日起（）后，公告其收购要约，收购要约期限不得少于（），并不得超过（）。A、30日，15日，60日B、15日，30日，60日C、15日，15日，60日D、30日，30日，60日【参考答案】：B29、贴现现金流量法中，现金流量的预测期一般为（）年，预测期越长，预测的准确性越（）。A、36，好B、36，差C、510，好D、510，差【参考答案】：D30、下列对优先股描述正确的是（）。A、优先股筹资的成本比债券高B、所有优先股都不要求分享普通股的剩余所有权C、优先股的股息通常是固定的D、优先股股东一般没有投票权【参考答案】：A31、以协议收购方式进行上市公司收购，当收购人所持有、控制一个上

14、市公司的股份达到该公司已发行股份（），不能继续以协议收购方式增持股份或者增加控制。A、5B、15C、30D、35【参考答案】：C32、如果拟上市公司不能作出盈利预测，则应（）。A、以历史数据代替B、以投资报告代替C、在发行公告和招股说明书的显要位置作出风险警示D、以注册会汁师的意见代替【参考答案】：C33、公开发行债券的发行人应当于本息支付日前（）日内，就有关事宜在中国证监会指定的报刊上公告（）次。A、20，2B、10，3C、15，3D、20，3【参考答案】：B34、上市公司非公开发行股票未采用自行销售方式或者上市公司配股的应当采用（）方式。A、包销B、代销C、直销D、传销【参考答案】：B【解

15、析】上市公司非公开发行股票未采用自行销售方式或者上市公司配股的应当采用代销方式。35、上市公司发行可转换公司债券，主承销商可以对参与网下配售的机构投资者进行分类，主承销商应当在（）中明确机构投资者的分类标准。A、发行公告B、上市公告C、募股说明书D、招股意向书【参考答案】：A【解析】根据中国证监会证券发行与承销管理办法第三十五条和第三十六条的规定，上市公司发行可转换公司债券，主承销商可以对参与网下配售的机构投资者进行分类，对不同类别的机构投资者设定不同的配售比例，对同一类别的机构投资者应当按相同的比例进行配售。主承销商应当在发行公告中明确机构投资者的分类标准。36、首次公开发行股票并在创业板上

16、市的，保荐机构在持续督导期内应当自发行人披露年度报告、中期报告之日起（）个工作日内在中国证监会指定网站披露跟踪报告。A、5B、7C、10D、15【参考答案】：D【解析】掌握保荐制度。见教材第四章第一节，P106。37、公司分配当年税后利润，应当提取利润的（）列入公司法定公积金。A、10%B、5%C、20%D、15%【参考答案】：A38、控股股东不履行认配股份的承诺，或者代销期限届满，原股东认购股票的数量未达到拟配售数量（）的，发行人应当按照发行价并加算银行同期存款利息返还已经认购的股东。A、70%B、60%C、50%D、40%【参考答案】：A39、按照国有资产监督管理委员会关于规范国有企业改制

17、工作意见，国有企业在改制前，首先应进行（）。A、产权界定B、报表审计C、清产核资D、资产评估【参考答案】：C40、融资成本是指（）。A、资本的使用费B、融资的费用C、资本的价格D、中介费用【参考答案】：C【解析】融资成本是指资本的价格。从投资者的角度来看，是投资者因提供资本而要求得到补偿的资本报酬率；从融资者的角度来看，是公司为获得资金所必须支付的最低价格（代价）41、根据我国公司法规定，公司分配当年税后利润时，应当提取利润的（）列入公司的法定公积金。A、5%B、15%C、5%10%D、10%【参考答案】：D42、投资者及其一致行动人拥有权益的股份达到一个上市公司已发行股份的（）后，通过证券交

18、易所的证券交易，其拥有权益的股份占该上市公司发行股份的比例每增加或者减少5%，应当按规定进行报告和公告。A、3%B、4%C、5%D、6%【参考答案】：C【解析】考点：熟悉上市公司收购的权益披露的有关规定。见教材第十一章第二节，P415。43、控股股东不履行认配股份的承诺，或者代销期限届满，原股东认购股票的数量未达到拟配售数量（）的，发行人应当按照发行价并加算银行同期存款利息返还已经认购的股东。A、30%B、40%C、50%D、70%【参考答案】：D【解析】控股股东不履行认配股份的承诺，或者代销期限届满，原股东认购股票的数量未达到拟配售数量70%的，发行人应当按照发行价并加算银行同期存款利息返还

19、已经认购的股东。44、上市公司申请可转换公司债券在证券交易所上市的条件是，可转换公司债券实际发行额（）。A、不多于人民币5000万元B、不少于人民币3000万元C、不少于人民币5000万元D、不少于人民币7000万元【参考答案】：C45、003年12月28日。中国证监会颁布了（），于2004年2月1日开始实施。A、证券法B、证券发行上市保荐制度暂行办法C、公司法D、关于向二级市场投资者配售新股有关问题的通知【参考答案】：B46、根据证券法的规定，股份有限公司申请其股票上市必须符合（）。A、公司股本总额不少于人民币1000万元B、公开发行的股份达公司股份总数的20%以上C、公司股本总额超过人民币

20、4亿元的，公开发行股份的比例为l0%以上D、公司在最近两年无重大违法行为，财务会计报告无虚假记载【参考答案】：D47、公开发行证券的，主承销商应当在证券上市后（）日内向中国证监会报备承销总结报告。A、10B、20C、30D、60【参考答案】：A【解析】考点：掌握董事、监事和高级管理人员所持股票的特别规定。见教材第五章第五节，P180。48、推行股票、转债发行核准制的重要基础是（）尽职尽责。A、金融机构B、银行机构C、监管机构D、中介机构【参考答案】：D【解析】证券监管部门根据国家政策有权否决不符合实质条件的证券发行申请；推行股票、转债发行核准制的重要基础是中介机构尽职尽责。49、申请记账式国债

21、承销团甲类成员资格的申请人除应当具备乙类成员资格条件外，上一年度记账式国债业务还应当位于前（）名以内。A、20B、25C、30D、35【参考答案】：B50、某股份有限公司发行股票2000万股，缴款结束日为5月31日，当年预计税后利润6400万元，公司发行新股前的总股本数为10000万股，用全面摊薄法计算的每股收益为（）。A、0.39元B、0.42元C、0.46元D、0.53元【参考答案】：D【解析】全面摊薄法就是用全年净利润除以发行后总股本，直接得出每股净利润，即6400/(200010000)0.53(元)。51、控股股东是指其出资额占有限责任公司资本总额（）以上或者其持有的股份占股份有限公

22、司股本总额（）以上的股东。A、50%，50%B、20%，30%C、30%，30%D、15%，50%【参考答案】：A【解析】本题考查控股股东的概念。52、公开发行证券的，主承销商应当在证券上市后（）日内向中国证监会报备承销总结报告，总结说明发行期间的基本情况及薪股上市后的表现并提供相应文件。A、10B、20C、30D、60【参考答案】：A【解析】本题考查承销的相关知识。53、首次公开发行股票的信息披露中，发行人应根据交易的性质和频率，按照（）分类披露关联交易及关联交易对其财务状况和经营成果的影响。A、大额和小额B、经常性和偶发性C、重要和非重要D、长期和短期【参考答案】：B【解析】首次公开发行股

23、票的信息披露中，发行人应根据公司法和企业会计准则的相关规定披露关联方、关联关系和关联交易。根据交易的性质和频率，按照经常性和偶发性分类披露关联交易及关联交易对其财务状况和经营成果的影响。54、执行分析程序，确定重要性水平，分析审计风险，属于审计的（）。A、审计回顾阶段B、计划阶段C、实施审计阶段D、审计完成阶段【参考答案】：B55、发行涉及国有股的，应在国家股股东之后标注（），在国有法人股股东之后标注（），并披露前述标识的依据及标识的含义。A、“SS”“S1”B、“S1”，“S1S”C、“SS”，“S1S”D、“SS”，“1S1”【参考答案】：C56、从辅导之日起，辅导机构每（）向中国证监会派

24、出机构报送一次股票发行上市辅导报告。A、2个月B、一个季度C、4个月D、半年【参考答案】：A57、发行人应当在招股说明书概览中披露的内容不包括（）。A、发行人及其控股股东的简要情况B、发行人的主要财务数据及主要财务指标C、保荐机构、主承销商、其他承销机构的基本情况D、本次发行募集资金用途【参考答案】：C【解析】考点：掌握招股说明书的一般内容与格式。见教材第六章第二节，P199。58、发行人在主板上市公司首次公开发行股票，自股份有限公司成立后持续经营时间应当在（）年以上。A、1B、2C、3D、5【参考答案】：C59、上市公司（）的，中国证监会不予核准其发行申请。A、最近5年内有重大违法违规行为B

25、、公司在最近5年内财务会计文件有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏C、招股文件存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏D、存在与股东及股东的附属公司或者个人债务进行交易的行为【参考答案】：C【解析】招股文件存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏的，中国证监会不予核准其发行申请。60、独立财务顾问应当对实施重大资产重组的上市公司进行持续督导，期限自中国证监会核准本次重大资产重组之日起，应当不少于（）。A、1个会计年度B、2个会计年度C、3个会计年度D、5个会计年度【参考答案】：A【解析】独立财务顾问应当对实施重大资产重组的上市公司进行持续督导，期限自中国证监会核准本次重大资产重组之日起，应当不少于1个会计年度

26、。二、多项选择题（共20题，每题1分）。1、发行人向证券交易所申请其首次公开发行的股票上市时，应当提交下列（）文件。A、上市申请书B、中国证监会核准其股票首次公开发行的文件C、公司章程D、招股说明书摘要【参考答案】：A,B,C【解析】发行人向证券交易所申请其首次公开发行的股票上市时，应当提交下列文件：(1)上市申请书；(2)中国证监会核准其股票首次公开发行的文件；(3)有关本次发行上市事宜的董事会和股东大会决议；(4)营业执照复印件；(5)公司章程；(6)经具有执行证券、期货相关业务资格的会计师事务所审计的发行人最近3年的财务会计报告；(7)首次公开发行结束后，发行人全部股票已经中国证券登记结

27、算有限责任公司托管的证明文件；(8)首次公开发行结束后，具有执行证券、期货相关业务资格的会计师事务所出具的验资报告；(9)关于董事、监事和高级管理人员持有本公司股份的情况说明和董事(监事、高级管理人员)声明及承诺书；(10)发行人拟聘任或者已聘任的董事会秘书的有关资料；(11)首次公开发行后至上市前，按规定新增的财务资料和有关重大事项的说明(如适用)；(12)首次公开发行前已发行股份持有人，自发行人股票上市之日起1年内持股锁定证明；(13)相关方关于限售的承诺函；(14)最近一次的招股说明书和经中国证监会审核的全套发行申报材料；(15)按照有关规定编制的上市公告书；(16)保荐协议和保荐人出具

28、的上市保荐书；(17)律师事务所出具的法律意见书；(18)交易所要求的其他文件。2、下列可以发行政策性金融债券的银行有（）。A、中国银行B、中国进出口银行C、中国农业银行D、中国农业发展银行【参考答案】：B,D3、向外商转让上市公司国有股和法人股须在如下（）范围内进行。A、向外商转让上市公司国有股和法人股，应当符合外商投资产业指导目录的要求B、凡禁止外商投资的产业，上市公司的国有股和法人股不得向外商转让C、必须由中方控股或相对控股的。转让后应保持中方控股或相对控股地位D、国有股和法人股总市值不能超过公司净资产的20%【参考答案】：A,B,C4、可转换公司债券存在下列（）事项之一的，应当召开债券

29、持有人会议。A、拟变更募集说明书的约定B、发行人不能按期支付本息C、发行人减资、合并、分立、解散或者申请破产D、保证人或者担保物发生重大变化【参考答案】：A,B,C,D5、招股说明书引用的数字应采用阿拉伯数字，货币金额除特别说明外，应指人民币金额，并以（）为单位。A、元B、千元C、万元D、亿元【参考答案】：A,B,C6、外商投资企业作为公司发起人时，其在公司中所占股本的比例，按照（）规定执行。A、属于国家鼓励外商直接投资的行业，外商投资企业所占股本比例不受限制(国家另有规定的除外)B、属于外商投资产业指导目录限制外商控股的或仅限于外商合资、合作的行业，不得违反外商投资产业指导目录的规定C、外商

30、投资企业不得作为国家禁止外商投资行业的公司的发起人D、外商投资企业不得作为国家限制外商投资行业的公司的发起人【参考答案】：A,B,C7、发行人支付给中介机构的发行费用包括（）等。A、申报会计师费用、律师费用B、评估费用C、承销费用、保荐费用以及上网发行费用D、财务顾问费【参考答案】：A,B,C8、当企业出现财务拮据时，可能会出现（）。A、客户和供应商意识到企业出现问题时，他们往往不再购买本企业的产品或供应材料，从而影响企业未来现金流量能力B、债权人为避免更大的财务损失，会要求企业归还债务，或为债务提供担保C、管理人员往往会出现短期行为D、财务拮据成本是由负债造成的，财务拮据成本会降低企业价值【

31、参考答案】：A,B,C,D9、为了便于掌握发行进度，担任凭证式国债发行任务的各个系统一般每月要汇总本系统内的累计发行数额，上报（）。A、财政部B、中国人民银行C、国家发展和改革委员会D、中国证券监督管理委员会【参考答案】：A,B10、公司在将税后利润向股东按持有比例分配之前，应先提取（）。A、工会经费B、职工福利费C、法定公积金D、法定公益金【参考答案】：C,D11、发行人最近1期末持有金额较大的（）等财务性投资的，应分析其投资目的、对发行人资金安排的影响、投资期限、发行人对投资的监管方案、投资的可回收性及减值准备的计提是否充足。A、交易性金融资产B、委托理财C、借与他人款项D、可供出售的金融

32、资产E、房地产【参考答案】：A,B,C,D12、上市公司发行新股的推荐核准程序有（）。A、保荐人的推荐B、中国证监会的核准C、保荐人的尽职调查D、新股发行的申请文件E、发行人的申请【参考答案】：A,B13、下列对网上发行方式描述正确的是（）。A、发行环节多B、社会工作量大C、效率低D、认购成本高E、网上发行只能采取竞价发行【参考答案】：A,B,C,D,E14、政策性银行发行金融债券应向中国人民银行报送（）文件。A、金融债券发行申请报告B、.发行人近3年经审计的财务报告及审计报告C、金融债券发行办法D、承销协议【参考答案】：A,B,C,D15、在超额配售选择权行使完成后的3个工作日内，主承销商应

33、当在中国证监会指定报刊披露（）有关超额配售选择权的行使情况。A、因行使超额配售选择权而发行的新股数；如未行使，应当说明原因B、从集中竞价交易市场购买发行人股票的数量及所支付的总金额、平均价格、最高与最低价格C、发行人本次发行股份总量D、发行人本次筹资总金额【参考答案】：A,B,C,D16、从我国目前的实践看，公司改组为上市公司时，对上市公司占用的国有土地主要采取的处置方式有（）。A、以土地使用权作价入股B、缴纳土地出让金C、无偿划拨D、缴纳土地年租金【参考答案】：A,B,D17、根据。首次公开发行股票可以根据实际情况采取（）等方式。A、向社会公众配售B、向战略投资者配售C、向参与网下配售的询价

34、对象配售D、向参与网上发行的投资者配售【参考答案】：B,C,D18、按照公司法有关规定，股份有限公司需要减少注册资本时，必须编制（）。A、利润分配表B、财产清单C、资产负债表D、现金流量表E、以上都是【参考答案】：B,C19、境内证券经营机构拟取得外资股承销业务资格，应当具备以下条件（）。A、证券公司净资产不少于1亿人民币B、具有国家外汇管理部门批准的外汇业务经营权C、具有1年以上从事证券承销业务或参与承销1只以上股票的经历等D、已经取得股票承销业务资格E、具有能够保障涉外业务正常开展的通信设施、营业场所、设备等技术手段【参考答案】：B,C,D,E20、从形成角度来讲，下列项目中，属于我国目前

35、已经在证券交易所上市的公司有（）。A、历史遗留问题企业。这类公司是指1990年年底以前改制，并向社会公开发行股票的公司。其中，具备上市资格的只有在1993年年底前后经原国家体改委确认的90家。这些公司经过重新规范，如果符合公司法、股票发行与交易管理暂行条例中有关上市公司的有关规定，在沪、深两个证券交易所挂牌上市B、1994年7月1日公司法生效前成立的定向募集公司。这类公司按公司法规范后，在获得所属省、自治区、直辖市政府或中央企业主管部门批准后，通过公开发行股票上市。其内部职工股待新股发行之日起满3年后，方可上市流通C、2006年1月1日公司法修订实施前发起设立的股份有限公司。这类公司历史上的上

36、市情况分为两种，一种是不论其股在所有制性质如何，如果该公司经营期满3年，增资公开发行股票后，即可申请公开发行的股票上市交易。另一种是新发起设立、设立时间不满3年的股份有限公司。如国有大中型企业为其主要发起人的，经营业绩可连续计算的，公司可发行股票并上市D、有限责任公司整体变更成股份有限公司。其过去3年业绩可连续计算，通过发行股票转为上市公司【参考答案】：A,B,C,D【解析】我国目前已经在证券交易所上市的公司从形成角度来讲可以分成五类，除上述四类外还包括国有大中型企业通过资产重组，通过募集方式设立并上市。三、不定项选择题（共20题，每题1分）。1、发行人在申请办理证券初始登记时，如果股票属于网

37、下发行的，还需要提供网下发行的证券持有人名册，证券持有人名册应当包括（）等内容。A、证券代码B、证券持有人证券账户号码C、证券持有人有效身份证文件号码D、本次登记的持有证券数量【参考答案】：A,B,C,D【解析】了解网下电子化发行的一般规定。见教材第五章第三节，P169。2、期后事项是指被审计单位（）发生的对会计报表产生影响的事项。A、资产负债表截止日到审计报告日B、资产负债表截止日到会计报表公布日C、审计报告日至会计报表公布日D、会计报表公布日至审计报告日【参考答案】：A,C【解析】考点：熟悉资产评估的含义和范围、资产评估的程序，会计报表审计。见教材第三章第二节，p95。3、上市公司作出发行

38、新股的决定，应当按照下列要求披露有关信息（）。A、本次发行议案经董事会表决通过后，应当在2个工作日内报告证券交易所，公告召开股东大会的通知B、本次发行议案经董事会表决通过后，应当在3个工作日内报告证券交易所，公告召开股东大会的通知C、股东大会通过本次发行议案后，公司应当在2个工作13内公布股东大会决议，公告中应当载明“该方案尚须报中国证券监督管理委员会核准”字样D、对于与本次发行有关的关联交易，公司董事会应当在公告中保证该项交易符合公司的最大利益，不会损害非关联股东的利益及产生同业竞争【参考答案】：A,C,D4、首次公开发行股票的基本原则有（）。A、融资最大化原则B、“公开、公平、公正”原则C

39、、高效原则D、经济原则【参考答案】：B,C,D5、有下列情形之一的证券公司不得申请注册登记为保荐机构（）。A、净资本为人民币4000万元B、公司治理结构存在重大缺陷，风险控制制度不健全或者未有效执行C、最近二十四个月因违法违规被中国证监会从名单中去除D、从业人员中符合保荐代表人资格条件的4人【参考答案】：A,B,C6、资产评估根据评估范围的不同可以分为（）。A、单项资产评估B、部分资产评估C、整体资产评估D、固定资产评估【参考答案】：A,B,C7、改组为拟上市股份有限公司需要聘请的中介机构除了财务顾问外，还有（）。A、具有从事证券相关业务资格的会计师事务所B、具有从事证券相关业务资格的资产评估

40、机构C、律师事务所D、以上均不对【参考答案】：A,B,C【解析】掌握拟发行上市公司改组的要求以及企业改组为拟上市的股份有限公司的程序。见教材第三章第一节，P82。8、招股说明书或招股意向书刊登后至获准上市前，拟发行公司发生重大事项的，以下说法正确的是（）。A、该事项发生后第1个工作日向中国证监会提交书面说明B、主承销商和相关专业中介机构应出具专业意见C、如发生重大事项后，拟发行公司仍符合发行上市条件的，拟发行公司应在报告中国证监会后第2日刊登补充公告D、如发生重大事项导致拟发行公司不符合发行上市条件的，中国证监会将依照有关法律、法规执行并依照审核程序决定是否提交发审会讨论【参考答案】：A,B,

41、C,D【解析】招股说明书或招股意向书刊登后至获准，上市前，拟发行公司发生重大事项的，应于该事项发生后第1个工作日向中国证监会提交书面说明，保荐_人(主承销商)和相关专业中介机构应出具专业意见。如发生重大事项导致拟发行公司不符合发行上市条件的，中国证监会将依照有关法律、法规执行并依照审核程序决定是否需要重新提交发审会讨论。如发生重大事项后，拟发行公司仍符合发行上市条件的，拟发行公司应在报告中国证监会后第2日刊登补充公告。9、首次公开发行股票，发行人不得有下列影响持续盈利能力的情形（）。A、发行人的行业地位或发行人所处行业的经营环境已经或者将发生重大变化，并对发行人的持续盈利能力构成重大不利影响B

42、、发行人最近1个会计年度的营业收入或净利润对关联方或者存在重大不确定性的客户存在重大依赖C、发行人最近1个会计年度的净利润主要来自合并财务报表范围以外的投资收益D、发行人在用的商标、专利、专有技术以及特许经营权等重要资产或技术的取得或者使用存在重大不利变化的风险【参考答案】：A,B,C,D【解析】本题考查首次公开发行股票，发行人不得影响持续盈利能力的情形。10、保持公司控制权策略有（）。A、每年部分改选董事会成员B、限制董事资格C、超级多数条款D、“白衣骑士”策略【参考答案】：A,B,C11、承销团申请人应当具备的基本条件有（）。A、在中国境内依法成立的金融机构B、依法开展经营活动，近3年内在

43、经营活动中没有重大违法记录，信誉良好C、财务稳健，资本充足率、偿付能力或者净资本状况等指标达到监管标准，具有较强的风险控制能力D、具有负责国债业务的专职部门和健全的国债投资和风险管理制度【参考答案】：A,B,C,D12、短期融资券的注册文件包括（）。A、短期融资券注册报告(附企业公司章程规定的有权机构决议)B、主承销商推荐函及相关中介机构承诺书C、企业发行短期融资券拟披露文件D、证明企业及相关中介机构真实、准确、完整、及时披露信息的其他文件【参考答案】：A,B,C,D13、合格投资者是指（）。A、自行判断具备投资债券的独立分析能力和风险承受能力B、依法设立的法人或投资组织C、按照规定和章程可从

44、事债券投资D、注册资本在1000万元以上或者经审计的总资产在2000万元以上【参考答案】：A,B,C【解析】考查合格投资者的定义。合格投资者是指自行判断具备投资债券的独立分析能力和风险承受能办，且符合下列条件的投资者：依法设立的法人或投费组织；按照规定和章程币从事债券投资；注册资本在1000万元似上或者经审计的净资产在2000万元以上。14、政策性金融债券由我国政策性银行经中国人民银行批准，用计划派购或市场化的方式，向（）等金融机构发行。A、国有商业银行B、城市合作银行C、农村信用社D、商业保险公司【参考答案】：A,B,C,D15、下列关于股份有限公司的利润分配说法正确的是（）。A、公司分配当

45、年税后利润时，应当提取利润的10%列入公司法定公积金B、公司法定公积金累计额为公司注册资本30%以上的，可以不再提取C、公司的法定公积金不足以弥补以前年度亏损的，在依照规定提取法定公积金之前，应当先用当年利润弥补亏损D、公司挣有的本公司股份可以分配利润【参考答案】：A,C16、中国证监会可以按照分类监管原则，根据证券公司的（）情况，对不同类别证券公司的风险控制指标标准和某项业务的风险资本准备计算比例进行控制和适当调整。A、治理结构B、收益水平C、内控水平D、风险控制【参考答案】：A,C,D【解析】考点：熟悉承销业务的风险控制。见教材第一章第三节，P24。17、MM理论的假设条件有（）。A、企业

46、的增长率为100%，所有现金流量都是固定年金B、没有交易成本，投资者可同企业一样以同样利率借款C、所有债务都是无风险的，债务利率为无风险利率D、现在和将来的投资者对企业未来的EBIT估计完全相同，即投资者对企业未来收益和这些收益风险的预期是相等的【参考答案】：B,C,D【解析】选项A应该是企业的增长率为零，所有现金流量都是固定年金。本题考查MM理论的假设条件。18、有下列（）情形之一的，受托机构职责终止。A、被依法取消受托机构资格B、被资产支持证券持有人大会解任C、依法解散、被依法撤销或者被依法宣告破产D、受托机构辞任【参考答案】：A,B,C,D【解析】熟悉资产证券化的各方参与者的条件和职责。

47、见教材第九章第九节，P364。19、对并购重组委员会与委员的监督主要包括（）。A、问责制度B、违规处罚C、举报监督D、暂停审核【参考答案】：A,B,C20、保荐人及其保荐代表人应当对招股说明书的（）进行核查，并在核查意见上签字、盖章。A、真实性B、准确性C、合理性D、完整性【参考答案】：A,B,D四、判断题（共40题，每题1分）。1、申请文件目录规定须报送的申报材料是对发行申请文件的最低要求，发行人可视实际情况增加，但绝对不可减少。（）【参考答案】：错误【解析】申请文件目录规定须报送的申报材料是对发行申请文件的最低要求，中国证监会根据审核需要，可以要求发行人和中介机构提供有关补充材料。申请文件

48、目录要求提供的某些材料对发行人确实不适用的，可不必提供，但应向中国证监会作出书面说明。2、证券公司申请保荐机构资格时，注册资本应当不低于人民币2亿元。（）【参考答案】：错误【解析】证券发行上市保荐业务管理办法第九条第一款规定，证券公司申请保荐机构资格时，注册资本应当不低于人民币l亿元，净资本不低于5000万元。3、招股说明书中引用的财务报表在其最近1期截止日后6个月内有效。特别情况下发行人可申请适当延长，但至多不超过3个月。（）【参考答案】：错误4、超额配售选择权这种发行方式只可用于首次公开发行。 （）【参考答案】：错误【解析】超额配售选择权可用于首次公开发行，也可用于上市公司增发新股。5、上

49、市推荐人应当保证发行人的上市申请材料、上市公告书没有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并保证对其承担连带责任。（）【参考答案】：正确6、初次发行H股时可根据实际情况决定是否进行国际路演。（）【参考答案】：错误7、股份有限公司注册资本最低限额为人民币1000万元。以募集方式设立的，发起人认购的股份不得少于公司股份总数的25%。（）【参考答案】：错误8、上市公司向社会公开发行新股就是指向全体社会公众发售股票。 （）【参考答案】：错误9、公开发行股票数量少于4亿股的，配售数量不超过本次发行总量的20%。（）【参考答案】：正确10、上市公司公开发行新股是指上市公司向特定对象发行新股。（）【参考答案】：

50、错误11、求富证券公司的经营范围仅限于证券承销与保荐、证券自营业务，该证券公司的注册资本最低限额为1亿元。()【参考答案】：错误【解析】经营证券承销与保荐业务且经营证券自营、证券资产管理、其他证券业务中一项以上的，注册资本最低限额为人民币5亿元。12、莫迪格利安尼和米勒分析了在无公司税时企业的资本结构与企业价值及综合资本成本之间的关系，其基本思想是：资本结构与公司价值和综合资本成本无关。（ ）【参考答案】：正确13、上市的证券公司债券到期前1个月终止上市交易，由发行人办理兑付事宜。 （）【参考答案】：正确【解析】债券申请上市应当符合下列条件：债券发行申请已获批准并发行完毕；实际发行债券的面值总

51、额不少于5000万元人民币；申请上市时仍符合公开发行的条件；中国证监会规定的其他条件。上市债券到期前1个月终止上市交易，由发行人办理兑付事宜。14、设立公司，符合公司法规定的设立条件的，由公司登记机关分别登记为有限责任公司或者股份有限公司，但法律、行政法规规定设立公司必须报经批准的，应当在公司登记前依法办理批准手续。 （）【参考答案】：正确15、在收购过程中，收购公司主要面临以下风险：市场风险、营运风险、反收购风险、融资风险、法律风险、整合风险等。 （）【参考答案】：正确16、按照国有资产监督管理的整体性调整，国务院国有资产监督管理机构直属国有企业与地方国有企业之间无偿划转国有股权或者重组等导致发行人控股股东发生变更的，应当视为公司控制权发生变更。 （）【参考答案】：错误【解析】按照国有资产监督管理的整体性调整，国务院国有资产监督管理机构直属国有企业与地方国有企业之间无偿划转国有股权或者重组等导致发行人控股股东发生变更的，应当视为公司控制权没有发生变更17、上市公司收购中一致