a150-152会计基础班讲义

1、第三节稀释每股收益二、可转换公司债券计算稀释每股收益时，以基本每股收益为基础，分子的调整项目为可转换公司债券当期已确认为费用的利息等的税后影响额；分母的调整项目为假定可转换公司债券当期期初（或日）转换为普通股的股数平均数。【例题】司 213 年归属于普通股股东的净利润为 25 500 万元，期初在外普通股股数 7 900 万股，3 月 31 日定向增发 3 000 万股普通股，9 月 30 日自公开市场回购 600万股拟用于管理股权激励。213 年 1 月 1 日，司按面值40 000 万元的三年期可转换公司债券，债券每张面值 100 元，票面年利率为 2%，利息自之日起每年支付一次，即每年

2、12 月 31 日为付息日。假设不具备转换选择权的类似债券的市场利率为 3%。该批可转换公司债券自结束后 12 个月以后即可转换为本公司，即转股期为发行 12 个月后至债券到期日止的期间。转股价格为每股 10 元，即每 100 元债券可转换为 10股面值为 1 元的普通股。债券利息不符合资本化条件，直接计入当期损益，企业所得税税率为 25%。（1）基本每股收益的计算在外普通股平均数=7 9009/12-6003/12=10 000（万股）213 年基本每股收益=25 500/10 000=2.55（元/股）（2）稀释每股收益的计算负债成分公允价值=（40 0002%）/（1+3%）+（40 0

3、002%）/（1+3%）2+（40 0002%）/（1+3%）3 =38 868.56（万元）假设转换所增加的净利润=38 868.563%（1-25%）=874.54（万元）假设转换所增加的普通股股数=40 000/10 =4 000（万股）则司 213 年度稀释每股收益=（25 500+874.54）/（10 00012/12） =1.88（元/股）。三、认股权证、对于企业，认股权证、等的行权价格低于当期普通股平均市场价格时，具的假设行权一般不影响净亏损，但增加普通有稀释性。对于亏损企业，认股权证、股股数，从而导致每股亏损金额的减少，实际上产生了反稀释的作用，因此，这种情况下，不应当计算稀

4、释每股收益。对于稀释性认股权证，计算稀释每股收益时，一般无需调整分子净利润金额，只需要按照下列步骤调整分母普通股平均数：（1）假设认股权证、格普通股将取得的股款金额。在当期期初（或日）已经行权，计算按约定行权价【例 26-3】某公司 207 年度归属于普通股股东的净利润为 2 750 万元，在外普通股平均数为 5 000 万股，该普通股平均每场价格为 8 元。207 年 1 月 1日，该公司对外1 000 万份认股权证，行权日为 208 年 3 月 1 日，每份认股权证可以在行权日以 7 元的价格认购本公司 1 股新发的。【】按约定行权价格普通股将取得的股款金额=1 0007=7 000（万元

5、）。（2）假设按照当期普通股平均市场价格，计算需多少普通股能够带来上述相同的股款金额。板书【】需普通股的数量=（1 0007）/8=875（万股）。（3）比较行使、认股权证将的普通股股数与按照平均市场价格的普通股股数，差额部分相当于无对价的普通股，作为在外普通股股数的净增加。当期发行认股权证或算。板书的，普通股平均市场价格应当自认股权证或的日起计【】增加的普通股股数=1 000-875=125（万股）。（4）将净增加的普通股股数乘以其假设计算分母。在外的时间权数，据此调整稀释每股收益的【】稀释每股收益=2 750/（5 000+12512/12）=0.54（元/股）。【例题】司 200 年 1

6、 月 1 日在外的普通股为 27 000 万股，200 年度实现归属于普通股股东的净利润为 18 000 万元，普通股平均市价为每股 10 元。200 年度，司发生的与其权益性工具相关的交易或事项如下：（1）4 月 20 日，除权日为 5 月 1 日。股利，以年初在外普通股股数为基础每 10 股送 1 股，（2）7 月 1 日，根据经批准的股权激励计划，授予高管6 000 万份。每份行权时可按 4 元的价格司 1 股普通股，行权日为 201 年 8 月 1 日。（3）12 月 1 日，司按市价回购普通股 6 000 万股，以备实施股权激励计划之用。要求：根据上述资料，不考虑其他，回答下列第 1

7、 小题至第 2 小题。（2011 年单选题）1.A.0.62司 200 年度的基本每股收益是（）元。B.0.64C.0.67D.0.76【】A】200 年度的基本每股收益=18 000/（27 0001.112/12-6 0001/12）=0.62（元/股）。2.司 200 年度的稀释每股收益是（）元。A.0.55B.0.56C.0.58D.0.62【（6 000-6】C】200 年度的稀释每股收益=18 000/（27 0001.112/12-6 0001/12）+ 0004/10）6/12=0.58（元/股）。四、企业承诺将回购其的合同企业承诺将回购其的合同中规定的回购价格高于当期普通股平

8、均市场价格时，应当考虑其稀释性。计算稀释每股收益时，与前面认股权证、体步骤为：（1）假设企业于期初按照当期普通股平均市场价格的计算思路恰好相反，具普通股，以募集足够的来履行回购合同；合同日晚于期初的，则假设企业于合同日按照自合同日至期末的普通股平均市场价格【足量的普通股。例 26-4】某公司 207 年度归属于普通股股东的净利润为 400 万元，在外普通股平均数为 1 000 万股。207 年 3 月 2 日该公司与股东签订一份远期回购合同，承诺一年后以每股 5.5 元的价格回购其在外的 240 万股普通股。假设，该普通股 207 年 3 月至 12 月平均市场价格为 5 元。【】假定为募集足够的（万股）。而的=240 万股5.5 元回购价/5 元市场价=264（2）假设回购合同已于当期期初（或合同日）履行，按照约定的行权价格回购本企业股票。（3）比较假设的普通股股数与假设回购的普通股股数，差额部分作为净增加的在外普通股股数，再乘以相应的时间权数，据此调整稀释每股收益的计算分母数。板书【】增加的普通股股数=240 万股5.5 元回购价/5 元市场价-240=24（万股）稀释每股收益=400/（1 000+2410/12）=0.39（元/股）五、多项潜在普通股企业对外不同潜在普通股的，为了反映潜在普通股最大的稀释作用，应当按照各潜在普通股