成立小额贷款公司的可行性分析

1、某区小额贷款公司发起人物色加盟企业及筹集股本金说明书一小额贷款公司的定义本处所指的小额贷款公司， 是指按照 中华人民共和国公司法 等法律法规的规定，由自然人、企业法人与其它社会组织投资成立，不吸收公众存款，经营小额贷款业务的有限责任公司或股份有限公司。 其目的是为了支持我省农村地区金融服务，有效配置金融资源，支持我省“三农”和中小企业、微小企业、个体工商户、城镇居民的发展。二四川省小额贷款公司的现状2011 年 10 月 28 日，央行官方网站公布 2011 年三季度公司数据统计报告 ，截至 9 月末，全国共有小额贷款公司 3791 家，贷款余额3359 亿元，前三季度累计新增贷款1379 亿

2、元。 报告称四川仅有61 家公司， 占总数的比例不到 2%。报告同时显示，四川的小贷公司贷款余额为亿元，占全国贷款总额数不到3%。四川当时实际已批准110多家，其中有80 多家已经开始营业。经我们了解， 截至 2011 年 11 月末， 四川省小额贷款公司获批141 家， 正式开业的104 家，去年末这个数据为 73 家和 48 家，增长了一倍；贷款余额200 多亿。参与投资主体既有熟悉金融或对金融有一定程度了解的自然人、 也有长期与金融行业打交道的实业公司； 既有银行， 也有担保公司等非银行金融机构； 既有私募股权基金，也有已上市或拟上市公司。2已开业的小额贷款公司，规模大的注册资金已增至十

3、个亿，比如郫县同兴和金控小贷。就最近了解的情况看，多数资金已放完，经营情况良好。三小额贷款公司 具有良好的发展前景1、小额贷款公司的体制相对正规金融机构能更好地适应小型微型经济组织和个体经济，单笔放贷规模小、经营分散、经营灵活等特点。2、与民间放贷相比，小额贷款公司作为国家批准成立的准金融机构，可以公开放款，接受金融监管；可以直接接受抵押，为企业节省费用和时间；可以公开宣传，便于业务拓展。3、央行给了小额贷款公司比商业银行和信用社更高的利率政策，能确保较高的贷款收益， 为盈利提供了政策支持。 只要能稳健经营和把控风险， 投资回报率较高。4、中国银行业监督管理委员会、中国人民银行关于小额贷款公司

4、试点的指导意见 指出， 小额贷款公司经营良好， 可以逐步改造成能吸收存款的村镇银行。 未来可以向正规金融机构转变， 是民间资金进入正规金融机构的一个通道。5、在正常经营一年以上，小额贷款公司可以以注册资本金做为抵押，向银行融资50%（据了解该比例可能增加至100%） ，这样公司能合法有效地利用财务杠杆提高股东的资金使用效率和提高投资回报率。四、拟设立小额贷款公司的经营管理思路1、公司的治理结构：实行董事会领导下的总经理负责制公司为有限责任制公司。公司严格按照现代企业制度规范设立和管理经营， 实行董事会领导下的总经理负责制。 股东以出资比例依法享有股东权益并承担相应责任。 经营层在股东会和董事会

5、授权范围内行使权力并开展业务， 股东不参与日常经营管理。另， 为激励和约束公司经营团队， 初步设计管理团队以自有资金出资入股至公司并实行计提风险金的制度： 、 公司经营层将共同出资 100 万元作为股东。 该部分股份在经营层任职期间不能对外转让。 未能完成董事会下达的经营不得参与分红。 、 公司高管层的每月基本工资将提取50%作为风险金，若当年未能完成董事会通过的经营目标，该风险金不予发放。2、公司的经营原则：风险可控、利益最大化小额贷款公司与商业银行相比具有灵活多样的操作优势， 且国家法规允许收取比商业银行较高的利息（不超过基准利率的四倍） 。只要严格控制项目风险，运用灵活的措施规避或有风险

6、，其回报率比商业银行较高。3、公司经营理念：快捷、高效小额贷款公司主要客户群为小型、 微型企业及个体商户、 自然人。 该客户群的资金需求特点是额度小、使用时间短、需求紧急、抵押物不足等特点。多数不能满足商业银行的放贷要求。 而民间资金拆借利息高、 政策法规及登记机关不支持而风险较大。 小额贷款公司要发挥自身优势， 在谨慎风控的前提下简化流程、提高效率，满足市场需求。4、业务选择：经营良好、有产品、有市场、有稳健的经营班子的企业、个体商户、个人，零风险的拆借业务（银行转贷、代垫票据保证金、银行回报等） 。小额贷款公司不能吸收公众存款， 使得其可放贷资金较少， 要慎重选择客户， 严格把关风控， 增

7、加资金使用周期和效率， 这就要求在业务选择上准确定位， 在保证监管机构对放贷结构要求的前提下， 通过变相方式和中介机构 （会计师事务所、律师事务所、担保公司等）极大可能发展零风险业务。5、风险控制原则：严格执行项目审批流程、贷后监管、风险预警制度。（ 1 ）明确审批权限。在一定金额内由总经理签批，对超过该金额必须经审贷会三分之二同意。（ 2 ）建立完善的贷后监管制度。通过对项目的五级分类确定其贷后检查周期， 根据项目的经营状况对其分类进行调整， 做好到期前的催收， 对预期项目要及时采取措施处置抵押物或转嫁风险。 这就要求寻找长期合作的会计师事务所、律师事务所、投资公司和拍卖公司。6、财务上坚持

8、审慎核算原则。要在以下两方面得到体现：一是在会计原则上，要准确、审慎。二是在风险拨备上，要按比例足额提取。坚决防止在核算上的寅吃卯粮、 虚报瞒报、 弄虚作假的现象， 核算过程和结果都必须真实可靠。7、经营团队的组建原则：坚持选用三高人员，即“高品德、高素质、高责任心” 。一个企业若要取得成功， 必须要有一个品德高超、 专业过硬、 责任心强的经营团队。 采用公开招聘、 行业发掘、 同行推荐等一切手段寻求适合公司经营理念的高素质人才。五、拟设立小额贷款公司的基本情况：1、公司名称：成都市 小额贷款有限责任公司；注册地址：成都市锦江区或郫县（具体待定） ；注册资本： 亿元人民币至两亿元人民币； （

9、成都目前规定的最低资金要求 ）经营范围： 三农贷款、 个体工商户经营循环贷款、 中小企业经营循环贷款、个人消费贷款；办理小企业发展、管理、财务等咨询服务；争取添加的经营范围：办理票据贴现、办理资产转让及经批准的其他业务。出资人情况： 拟定出资人为 5 至 10 名。 目前有意向的出资人已有4-5 人。法定代表人：由主发起人推荐担任2、公司组织架构及岗位设置：实行董事会领导下的总经理负责制股东会董事会总经理法律顾审贷委员业务都业务都公司部门及岗位设置部门岗位人数主要职责备注高管总经理1主持公司全面工作、直接负责风控部管理董事会聘任副总（业务）1分管业务部副总（行政）1分管综合部综合部会计1账务处

10、理和税务处理、财务档案管理股东推荐公司聘用出纳1资金的收支、账户管理前台1接待、收发分管老总推荐公司聘用行政内勤1行政事务、社保事务、业务档案管理风险控制部风控专员1项目风险审查、流程监督分管 老总 推荐 公司 聘用按省金 融办文 件规定 的最少 人数为 5人业务部业务经理A角2业务开拓、尽职调查业务经理B角2配合A角调查、手续办理合计12公司董事会拟设董事3人，届时根据实际募集股东推荐确定;公司监事会拟设监事1 人，为独立监事(恒丰银行的徐兵)；公司董事长担任法定人代表人，由发起人推荐股东会确定，行使法定代表人权利，但不直接参与公司日常经营管理；公司审贷委员会由以下人员构成：总经理、副总经理

11、、风控专员、独立监事、 外聘独立审批人1 人。 每一项目必须经审贷会成员三分之二以上表决同意且必须有独立监事或外聘专家同意方能通过。目前拟外聘2 人为：徐兵：男，目前就职于恒丰银行成都分行公司业务部长。曾就职于四川省建设银行、 中国信达资产管理公司成都办事处、 深圳发展银行成都分行业务部，具有丰富的信贷工作经验和资金运作经验；刁江侠：男，目前就职于四川博美投资公司总经理、成都市太古实银担保公司总经理。 曾就职于新疆某国有制造企业、 川中经担保公司。 具有丰富的投资和民间资金借贷实践经验；公司总经理拟聘任人选为：马骏：男； 40 岁；西南财经大学工商管理硕士(MBA) ；本次拟设小额贷款公司的倡

12、导和协调人。 之前， 曾先后担任建行四川省分行信贷处及审核委科员、中国信达资产管理公司成都办事处股权部经理、 四川鑫巢置业投资管理公司副总经理、 四川创业融资担保有限公司总经理助理、 四川国信融资担保公司常务副总经理(主持工作) 。具有多年的银行信贷审查、资产处置、担保业务、投行业务经验。在省内金融界和企业界具有较广泛的人脉关系。公司拟聘任业务副总人选为：王总：男； 30 岁；兰州商学院金融学士；目前担任成都某担保公司业务部总经理； 曾先后就职于兰州中天财税所、 成都市联合产权交易所兼四川荣信投资顾问有限公司顾问、 四川豪诚清算师事务所、 四川某融资担保有限公司部门 总经理。 具有丰富的担保行

13、业经验和民间资金借贷经验， 并在四川金融界有一定的人脉关系。公司拟聘任行政副总人选为：韩总：男， 43 岁，汉族，四川党校本科。目前担任四川某融资担保公司行政总监； 曾先后担任于乐至县反贪局副局长、 乐至县良安镇党委副书记、 乐至县运管所所长、 四川美仑投资有限公司办公室主任、 四川美仑青城山高尔夫俱乐部总经理助理和总经办主任、 四川某融资担保公司任行政总监。 具有丰富行政管理经验并具有较广的人脉关系。公司拟聘任风控专员人选为：张总：男； 31 岁；西南财经大学经济管理硕士；目前担任四川某融资担保公司风险总监； 曾先后就职于台玻成都玻璃有限公司企业管理部、 农行西南财大分理处客户部、建行一支行

14、个人信贷部、哈尔滨银行成都分行风险控制部；具有银行及担保公司从业经历， 有丰富的信贷审查经验及实地调查经验， 熟悉国家政策及相关制度要求。在成都金融界有一定的人脉关系。法律顾问拟聘任恒成律师事务所3、公司的业务流程1 )公司实行全员营销，但只能业务部门进行具体业务办理；2 )具体业务流程：业务经理 AB 副总经理审风控专员组织审客户经理落实合一业务经理 AB 副总经理审风控专员组织审客户经理落实合一司及审贷会要求风控专员组织对合同及风险防范财务根据相关手续客户经理及风控专员贷后监管，负本息结清、项目结束风控人员对资料真实性、完整 性及项目情况真实性调查，提出风险意见及措施六.财务预测：鉴于：.

15、由于目前的规定是小额贷的资金利息是不得超过同期银行贷款利率的 四倍，即年息（X 4） %从了解的情况看，多数的小额贷款公司为了应付监管， 至少要有50溢右的资金按规定放款收息。.其余资金的运作则呈不透明状态，分析认为该部分资金的回报要求在 月3蛆上。小额贷款公司的公开盈利就成了一个报表数字，没有真实性可言。 经过我们了解，去年大部分的小额贷款公司年度内定税前盈利目标约在 20-30%左右。收益的分布表现为前低后高，有一个明显的逐步增加的过程。3、目前全省已经成立的小额贷款公司已有约100家，民间参与拆借的资金数目巨大，市场竞争日趋激烈。随着国家金融政策的适度宽松，预计市场会 对投资回报率的预期

16、有所微调，我们认为会呈现约有下降。4、本公司作为一名行业新兵，市场开拓及得到一定认可、团队建设、内 部制度的完善等均需要一个过程， 一般会有一至两年的时间，这势必影响公司 这段时间收益水平。因此，在下述假设的前提下，公司的三年内的经营目标和财务计划预测如 下：A:实际到位资金15000万元；B:公司2012年6月正式开业经营，当年只按 6个月计算收入。业务员按 照每笔收入的15%T算提成；C:公司股东三年内不分红，公司净利润继续留存公司作为经营资金；D:三年内公司的人员数量及比例和工资水平不发生变动；E：营销费用和管理费用基本维持不变，其中营销费用严格控制在收入的3%A 内；F:营业税金和附加

17、按照收入的6府算。所得税按照利润总额的25%T算, 盈余公积按照税后利润的10犍取。1、初期固定资产及开办费投入（单位：元）项 目装修办公家具电脑等固 定资产汽车开办费合计金额备注按600平米每平1000元标准按15个人配置辆车包括：相关级政府部门 公关费、审计、评估、 法律及工商登记费用2、人力成本（单位：元）部门岗位人数月工资及福利年工 资及 福利基 本 工社保交通补通信补助小计资助高管总经理1副总经 理（业 务）1副总经 理（行 政）1综合部会计1出纳1前台1行政专员1风险 控制 部风控专员1业务 部业务经理A角1业务经理A角1业务经理B角1业务经理B角1外部独立专家独立审批1独立监 事

18、1合计14备注：高管的工资将提50%乍为风险金，与公司业绩挂钩3、公司其他费用（单位：元）项目房屋租金日常办公费用折旧及摊销小计月年4、盈利预测（万元）项目/年份2012 年2013 年2014 年一、营业收入二、营业成本1 、业务提成2 、工资及福利3 、税金及附加三、营业利润1 、营销费用2 、管理费用四、利润总额五、所得税六、税后利润七、股东投资净回报率%八、累计未分配利润七、公司的激励机制1、公司实行经营目标与绩效挂钩制度：公司将股东投资回报率（ ROE作为考核经营团队的主要指标，采用分段计算分段奖励的办法2、具体激励措施：年份ROE2012年 8%=8%8% ROES 10%10%

19、ROEC 15%ROE* 15%高管50%提留的风险金归公司仅高管领取提 留的50%风险 金按超过8%）勺部分提取5%奖励经营团队按超过10%勺部分提取10%奖励经营团队按超过15%勺部分提取20炊励经营团队2013年 15%=15%15% ROES 20%20% ROEC 30%ROE* 30%高管50%提留的 风险金归公司仅高管领取提 留的50%风险金按超过15%勺部分提 取5%奖励经营团队按超过20%勺部分提取10%奖励经营团队按超过30%勺部分提取20炊励经营团队2014年 23%=23%23% ROES 30%30% ROEC 35%ROE* 35%高管50%提留的风险金归公司仅高管

20、领取提 留的50%风险 金按超过23%勺部分提取5%奖励经营团队按超过30%勺部分提取10%奖励经营团队按超过35%勺部分提取20炊励经营团队八、风险提示与规避小额贷款公司的主要风险表现为:1、资本流动性风险由于小额贷款公司只能以股东出资额进行贷款，不能吸收存款，故没有足够的资本金来随时满足客户贷款要求和补偿意外损失的风险。 而小额贷款公司资金贷放的速度要快于资金回收速度, 资金面临紧张状况在所难免。 同时 , 严重的资本流动性风险会触发更严重的信用风险, 当原贷款人得知小额贷款公司面临严重后续资金不足时 , 贷款人会预期公司将面临破产的危险 , 从而加大其违约的风险。以此发生连锁反应, 危及

21、整个公司的安全。2、信用风险信用风险即小额贷款公司的借款者由于各种原因不能完全履约致使公司遭受损失的可能性。小额贷款公司的信用风险比其他金融机构面临的信用风险要大。首先, 由于小额贷款公司只经营单一贷款业务, 一旦贷款收不回来, 公司就必须承担全部风险; 其次, 小额贷款公司只能在注册地行政区域内开展贷款业务 , 在同一区域内 , 贷款客户从事相同、相似的业务活动, 导致协变性风险较大 , 加大了小额贷款公司的信用风险; 最后 , 小额贷款公司的服务对象主要是农户 , 然后才是个体工商户和乡镇微小企业。央行要求“三农”贷款比例不得低于 70%。 农业的弱质性决定了其生产经营对自然条件及生产环境

22、有较强的依赖性 , 农业生产面临着很大自然条件的束缚和市场行情的左右, 尤其是农业受自然灾害的影响很大, 再加上我国农村基础配套设施还不完善 , 农村种养殖业面临较大风险。 农户小额信用贷款的使用者是以农业生产收入为主要来源的农户农业生产效益是农户偿债能力的重要保证 , 因此农户生产经营的风险也导致小额贷款公司同时面临着很大的风险。3、操作风险操作风险即在小额贷款公司由于不足的内部控制、 系统或控制失败以及不 可控制的事件造成意外损失的风险。 操作风险与人为失误、 系统故障或内部控制制度不严格等原因有关。目前我国的小额贷款公司从人员构成上来看, 普遍存在着人员少、专业技能弱的问题 , 小额贷款公司的大部分人员均未从事过金融业务 , 业务知识欠缺, 极易产生操作风险, 且许多公司目前尚未设立专门的风险管理岗位和配备相应的人员 , 风险处置业务操作也只停留在文字上规章制度。4、市场竞争风险目前市场上小额贷款公司已 140 多家， 加之民间资金参与借贷， 市场竞争