广西银行从业资格考试考试重点归纳总结

1、2022 广西银行从业资格考试：考试重点总结1,非保本浮动收益理财方案注 : 目前我国理财市场上的非保证收益理财方案以保本浮动收益理财方案为主,比较典型的有收益递增理财方案和收益动态 区间 理财方案两种；收益递增理财方案的特点是理财本金无风险理财产品到期银行向投资者归仍本金额投资收益随投资期限递延而分段递增且各期限的年收益率均高于同期存款利率最高收益9,债券的发行方式有哪些 .答：荷兰式招标以价格为标的: 以募满发行额为止,全部投标商的最低中标价格为最终单一的中标价格,全体标商的中标价格一样；以缴款期为标的: 募满发行额为止,中标商的最迟缴款期作为全体中标商的最终缴款日 期,全部中标商的缴款日

2、期相同以收益率为标的: 以募满发行额为止 全部中标商的认购成本相同美国式招标；以价格为标的: 以募满发行额为止 价,各中标商的认购价格不同 以缴款期为标的: 以募满发行额为止 款日期,各中标商的缴款日期不同以收益率为标的: 以募满发行额为止中标商最高收益率作为全体中标商的最终收益率标商各自价格上的中标价作为各中标商的最终中标中标商的各自投标缴款日期作为中标商的最终缴中标商各个设为首页价位上的中标收益率作为中标商各自最终中标收益率,每个中标商的加权平均收益率不同 10,债券有哪些交易方式 .答：现货交易: 即时交割,次日交割,例行交割 期货交易; 回购交易；11,怎样确定债券的发行价格 . 成交

3、后第四天交割; 答债券的发行价格债券的发行价格是指在发行市场 一级市场 上,投资者在购买债券时实际支付的价格；通常有四种不同情形按面值发行,面值收回其间按期支付利息；第 1 页,共 4 页按面值发行 按本息相加额到期一次偿仍 我国目前发行债券大多数是这种形式；贴现发行 即以低于面值的价格发行 到期按面值偿仍 面值与发行价之间的差额 即为债券利息；这是国库券的发行和定价方式；公司债大多是附息债券 即定期支付利息 到期一次仍本并支付最终一期利息；12,债券的价格与收益率的关系是什么 .答：一般来说,债券价格与到期收益率成反比；债券价格越高,从二级市场上买人债券的投资者所得到的实际收益率越低; 债券

4、价格越低,从二级市场上买人债券的投资者所得到的实际收益率越高；另外债券的市场价格同市场利率成反比；市场利率上升债券持有人变现债券的市场价格下降,反之就相反；13,怎样衡量债券的收益 .答：名义收益率,当期收益率,到期收益率；名义收益又称票面收益率是有价证券票面所载的利率；假如有价证券的每年收益 75 除以票面金额1000 而得百分率为 7.5%；票面利率=每年收益 利息收入/ 面值 票面收益率实际上就是债券的发行利率当期收益率又称直接收益率,其运算方法如下息票率；是债券票面所列的利息与买进债券的价格的比率当期收益率=每年收益/ 市场价格一张面额 100 元的债券. 票面年利率为 8% 发售价格

5、为95 元期限1 年就: 当期收益率=100 8% 95 100%=8.42% 到期收益率, 又称最终收益率,实际收益率；不但考虑有价证券的购买 市场 价格与市场价格 面值 ,仍要考虑持有证券至到期仍本后的收益率；因此最能反映投资者的实际收益率；它是用来衡量债券持有者将债券保设为首页存到仍本期满时能得到的实际收益的指标；到期收益率有简洁运算法和复利运算法；到期收益率简洁运算法是 : 从债券认购日起至 最终偿仍日所能得到的利息与偿仍差益差损之和与投资本金之比得到运算公式为：到期收益率 100% 率封顶；2,什么是金融市场.= 年利息+ 债券面值- 购买价格 偿仍年数 购买价格 答：金融市场是指以

6、金融资产为交易对象而形成的供求关系及其交易机制的总和；它包括以下三层含义：1 它是金融资产进行交易的有形和无形的“场所” ; 2 它反映了金融资产供应者和需求者之间的供求关系3 它包含了金融资产的交易机制其中最主要的是价格 包括利率,汇率及各种证券的价格 机制；3,什么是金融资产.答：金融资产是指一切代表将来收益或资产合法要求权的凭证；金融资产可以划分为基础性金融资产与衍生性金融资产两大类；前者主要包括债务性资产和权益性资产 ; 后者主要包括远期,期货,期权和互换等；4,非保证收益理财方案包括什么内容 .答：非保证收益理财方案又可进一步划分为保本浮动收益理财方案和非保本浮动收益理财方案；5,按

7、金融商品交易的交割方式划分金融市场 .答：金融市场可以分为现货市场和衍生市场；现货市场是即期交易市场 包括现金交易,固定方式交易和保证金交易方式进行证券或票据买卖的市场；衍生市场代表性的金融衍生工具有远期,期货和期权；它们在交割方式上的共同之处是交易双方达成协议后 不马上交割而是在确定时间以后 例如一个月,二个月,三个月等 进行交割 即成交和交割是分别的；6,货币市场的特点是什么 .答：第一,货币市场是一种债务工具的交易市场 相对于以股权交易为对象的资本市场而言 货币市场具有低风险,低收益的特点；其次,货币市场是短期资金的融通市场 资金融通期限通常在一年以内 表现出高流淌性的特点；最终,相对于

8、居民和中小机构的借款和储蓄的零售市场而言 货币市场交易量很大在某种意义上可以称为资金批发市场；7,货币市场的功能是什么 .答：第一,融通短期资金；其次,资金运营治理；最终,宏观经济调控；8,债券市场的功能是什么 .答：第一,债券市场是债券流通和变现的理想场所；其次,债券市场是集合资金的重要场所；第三,债券市场能够反映企业经营实力和财务状况；第四,融进行宏观调控的重要场所；债券市场是中心银行对金例题：投资者A 以14 元1 股的价格买入X 公司股票如干股, 年终分得现金股息0.90 元, 运算投资者A 的股利收益率；B 第 3 页,共 4 页A.5.96% B.6.43% C.8.98% D.5

9、.08% 注：收益率是 100%=6.43% 14,债券的风险有哪些.价格风险,再投资风险,违约风险,债券赎回风险,提前答债券投资的风险因素有偿付风险和通货膨胀风险；价格风险也叫利率风险,是指市场利率变化对债券价格的影响；债券价格与利率变化成反比；当利率上涨时,债券价格下跌；对于在到期日前转让债券的投资者来说,利率上涨引起的债券价格下跌会减损投资人的资产收益；债券的到期时间越长,利率风险越大；再投资风险,也是由于市场利率变化而使债券持有人面临的风险；当市场利率下降,短期债券的持有人如进行再投资,将无法获得原有的较高息票率,这就是再投资风险；利率风险和再投资风险是此消彼长的关系；投资者可以依据债券的这种价值特性制定投资策略；违约风险又称信用风险,是债券发行者不能依据商定的期限和金额偿仍本金和支付利息的风险；违约风险一般是由于发行者经营状况不佳,财务状况恶化或信誉不高带来的风险不同发行者发行的债券的违约风险不同；一般来说 国债的违约风险最低 公司债券的违约风险相对较高；公司债券的违约风险一般通过信用评级表标示；有的债券契约赐予发行人在到期日前全部或部分赎回已发行债券的权益；这项权益使发行人可以在特定时期将债券赎回再以更低的利率筹集资金；对于投资者来说赎回条款有三项不利：附有赎回权的债券的将来现金流量不能预知,增加了现金流的不确定性 ; 由于发行人可能在利率下降时赎回债券,投资