提高豆油质量和饲料蛋白含量生产线技术改造项目申请立项可行性分析研究论证报告

1、 第十二章投资估算与融资方案11.1投资估算主要依据原国家计划委员会建设项目经济评价方法与参数（第二版）;国家和地区有关税费的相关法律、规定；有关工程造价定额、规定；设备进口的海关相关规定。11.2固定资产估算方法进口设备，按汇率政策规定汇率换算为人民币，按到厂价估算。国内设备按到厂价估算。建筑工程估算本项目主要利用原有厂房进行技术改造，无须基本建设投资。其他配套工程费用合计：653.82万元。11.3估算指标项目计算期8年，其中建设期一年。项目其他费用指标11.4流动资金估算估算说明：根据本项目的特点，流动资金估算采用扩大指标估算法，其中，本项目铺底流动资金 200万元。11.5融资方案项目

2、总投资4055.35万元，其中固定资产投资3855.35万元，铺底 流动资金为200万元。根据建设单位计划，固定资产投资中由公司自筹 资金解决,资金有保障。第十三章经济评价12.1财务评价依据12.1.1财务评价的依据及方法1建设项目经济评价方法与参数（第二版）；2投资项目可行性研究报告编制指南2002年（试用版）；现行财务分析指标；现行税法。12.2基础数据与参数选取（1）计算期与生产负荷本项目财务评价的具体计算期为 8年，其中建设期1年，达产期7年。（2）财务基准收益率设定根据国家长期债券收益率以及本行业投资风险分析,据资本定价模型，项目基准收益率取值9%.（3）其他事项本项目的固定资产折

3、旧分为两部分。其一，厂房建筑部分，按平均 年限折旧法折旧，折旧年限为 20年,残值率4% ;其二，设备部分按平 均年限折旧法估算，折旧年限为 10年，残值率4%。12.3财务评价指标（详见项目财务分析综合指标汇总表 ）主要经济技术指标见表12-1序号指标类别单位指标值11.1豆油吨13.91.2饲料蛋白吨57.42燃料动力年耗量2.1煤吨324002.2水立方米24002.3电万度19503工厂定员3.1管理技术人员个373.2生产人员个1064投资估算与筹措4.1总投资万元4055.354.1.1固定资产投资万元3855.354.1.2流动资金万元200.05投入产出价值量指标万元5.1年销

4、售收入万元36897.355.2年总成本万元35819.945.3年销售税金万元398.465.4税后利润万元721.865.5所得税万元355.55表 12-1主经经济技术指标6财务评价指标6.1投资利润率%21.376.2全部投资内部收益率（所得税后）%28.56.3财务净现值（12%）万元1079.6412.4项目不确定性分析 1241 盈亏平衡分析盈亏平衡点（BEP% ）=年固定总成本/ （年营业收入-年可变成本- 年销售税金及附加）X 100%。经计算，本项目的盈亏平衡点为74.30%，说明项目能较好适应市场变化，抗风险能力较强。用费本成总或入收售销 盈亏平衡点盈亏平衡分析图用费本成

5、总或入收售销 盈亏平衡点盈亏平衡分析图生产量（万吨）销售收入总成本费用固定成本可变成本盈亏平衡点12.4.2敏感性分析经敏感性分析，项目生产产品的销售价格最为敏感。当销售价格下降10个百分点时，项目内部收益率下降为2.39%，项目动态回收期大于项目计算周期。故建议项目在经营管理中拓宽销售渠道，完善营销策 略，提高产品质量，保证产品销售价格的稳定甚至上升，提高项目风险 抵抗能力。表13-1 :单因素敏感性分析表项目名称财务内部收益率（%）动态投资回收期（年）基本方案28.50%5.29销售价格+20%52.76%3.36+10%36.93%4.25-10%2.39%计算期-20% 0计算期主要原

6、材料+20%1.18%计算期+10%11.07%7.76-10%29.65%4.96-20%38.59%4.1212.5财务评价结论该项目完成后，预计年销售收入36897.35万元，年利润总额1077.41万元，年税金及附加 754.01万元，盈亏平衡点74.3%，投资 利润率21.37，全部投资财务内部收益率（所得税后）28.5%，全部投资回收期限（所得税后）5.29年。第十四章社会评价13.1社会分析本项目是大豆加工的大型项目。 项目建成后生产的植物食用油和饲料蛋 白销售主要立足于珠江三角洲及广东周边如湖南、广西、江西及西南地 区，植物食用油辐射全国各地；随着东南亚地区饲料工业的加速发展，

7、 油粕的需求缺口日益增大，因此生产的油粕销售除了珠江三角等地区 外，可进一步发展东南亚市场，带动了相关服务行业的发展，可见，该 项目不仅带来的是直接和间接的经济效益，还有很好的社会效益，将更 有效的推动地方经济的发展。总之，年加工大豆75万吨综合开发项目的建设，对当地的经济发展、 人民生活水平的提高、当地基础设施、社会服务、城市规划进程以及农 产品资源的开发利用都会形成良性促进作用。13.2社会评价结论年加工大豆75万吨综合开发项目的建设将提升我国农产品加工业 技术水平，提高产品国际竞争力。促进农业结构调整，增加农民收入。 改善国民营养结构，增强国民身体素质，是合理利用资源，发展可持续 农业本

8、项目，是一个具有前途的农业产业化项目。通过对油料的综合利 用，不仅可带动农业结构的调整，而且对养殖业、食品工业、保健品工 业、医药工业等行业产生巨大影响，对贯彻执行可持续发展战略。促进 经济发展与环境保护协调发展，大力推广保护农业生态环境、农业综合生产率有十分重要的意义。本项目集大豆加工、食用油提炼、粮食贸易为一体的综合大型项目。 本项目的实施对我国特别是广东省的油脂业、饲料业的可持续发展具有十分重要的意义。尤其是对于农业结构调整，改善国民营养结构，提高 农民收入，发展可持续农业，与时俱进，实现全面建设小康社会等，具 有显著的社会效益。第十五结论与建议15.1结论经财务评价、社会评价和工艺技术

9、方案、技改工程方案、设备方案、 市场预测等各项分析，可行性研究的结论如下：.东莞市富之源饲料蛋白开发有限公司根据行业发展的需要，选 择引进技术和先进设备方案，走可持续性发展之路，建设饲料蛋白技术 改造项目，方案可行。.总投资4055.35万元，项目投入可达到节能降耗、清洁生产的 目的，投资较少，资金有来源，投资方式稳妥，资本金有证明，资金已 落实，筹措方案合理。.选择进口先进生产设备，其技术成熟，已在我国和国外生产中 得到验证，可以用作项目的主要技术依托和生产设备。.综合开发项目的建设将提升我国农产品加工业技术水平，提高 产品国际竞争力。促进农业结构调整，增加农民收入。改善国民营养结 构，增强

10、国民身体素质，是合理利用资源，发展可持续农业本项目，是 一个几积有前途的农业产业化项目。通过对油料的综合利用，不仅可带 动农业结构的调整，而且对养殖业、食品工业、保健品工业、医药工业 等均产生巨大影响，对贯彻执行可持续发展战略。促进经济发展与环境 保护协调发展，大力推广保护农业生态环境、农业综合生产率有十分重 要的意义。.经济评价证明，整个计算期内，效益指标理想，能够在经营中获得理想收益，项目风险较小，其中，财务内部收益率28.50%，财务净现值1079.64万元，投资利润率 21.37%，投资回收期5.29年。6.不确定性分析，项目的盈亏平衡点 74.3%，项目抗市场风险能力 较强；项目敏感性分析中，产品的销售价格对项目营销影响较大，应当 重视。.未来产品销售市场看好，出口形势更有利，企业投产后有足够 财力，保持正常运转，近期、中期无风险。.项目引进设备先进且成熟，按照国家发展和改革委员会颁发的产业结构调整指导目录（2005年本）中鼓励类中的第一项“农林业”中 第32条“农林牧渔产品储运、保鲜、加工及综合利用”。按有关政策，本项目引进的设备可以申请