大宗商品交易所风险控制管理办法模版

1、xxx大宗商品交易所风险监控管理办法第一章 总则第一条 为了加强交易风险管理，维护交易各方的合法权益，保证xxx大宗商品交易所（以下简称“xx所”）交易正常的进行，根据xxx大宗商品交易所交易管理办法（暂行）、xxx大宗商品交易所即期交易规则，制定本办法。第二条 xx所风险管理实行履约保证金制度、涨跌停板制度、订货限额制度、大户报告制度、代为转让制度和风险警示制度。第三条 xx所、交易中心及其下级授权服务机构、交易商必须遵守本办法。第二章 履约保证金制度第四条 xx所对交易实行履约保证金制度。xx所可以根据市场情况调整各交易协议履约保证金标准，但不少于协议标的总额的20%。第五条 如遇法定节假

2、日休市时间较长，xx所可以根据市场情况调整交易协议履约保证金标准。第三章 涨跌停板制度第六条 xx所实行价格涨跌停板制度，各品种涨跌停板以xx所公布为准。第七条 当某交易协议以涨跌停板价格申报时，成交匹配原则实行 “转让优先和时间优先”的原则。第八条 涨跌停板单边无连续报价是指某一交易协议在某一交易日闭市前5分钟内出现只有停板价位的买入（卖出）申报、没有停板价位的卖出（买入）申报，或者一有卖出（买入）申报就成交、但未打开停板价位的情况。第九条 当即期交易在某一交易日（该交易日记为第N个交易日）出现涨跌停板单边无连续报价的情况，则第N+1个交易日xx所将调整该交易协议的涨跌停板幅度。第十条 若即

3、期交易在第N+1个交易日出现与第N个交易日同方向涨跌停板单边无连续报价的情况，则第N+2个交易日xx所将继续对该交易协议涨跌停板幅度进行调整。第十一条 若在某交易日未出现与上一交易日同方向涨跌停板单边无连续报价的情况，则下一交易日该交易协议交易的涨跌停板幅度按以上第六条执行。第十二条 即期交易第N、N+1、N+2连续三个交易日出现同方向涨跌停板单边无连续报价的情况，则第N+3个交易日停市，xx所根据市场情况采取下列措施：措施一：在第N+2个交易日系统闭市后，xx所依照第N+2个交易日的涨跌停板价进行强制减仓。措施二：第N+3个交易日xx所决定并公告是否采取单边或双边、同比例或不同比例、部分交易

4、商或全部交易商提高履约保证金比率、暂停部分交易商或全部交易商增加订货量、调整涨（跌）停板幅度，限制部分或全部交易商提取资金、限期转让、代为转让、停市等措施中的一种或多种化解市场风险。以上措施实施风险化解后，下一交易日该交易协议的涨跌停板幅度按以上第六条执行。交易商承担由上述措施造成的结果。第十三条 该交易协议在采取上述措施后，若风险仍未释放，则xx所宣布为异常情况，并按关于规定采取风险监控措施。第四章 订货限额制度第十四条 xx所实行订货限额制度。订货限额是指xx所规定单个交易商可以持有的，按买入或卖出单方向计算的某一交易协议订货量的最大数额。第十五条 xx所根据不同商品品种的具体情况，有权分

5、别确定每个交易商某个交易协议的订货限额。第十六条 交易商的订货数量不得超过xx所规定的订货限额。对超过订货限额的交易商，xx所有权于下一交易日按关于规定执行代为转让。第五章 大户报告制度第十七条 xx所实行大户报告制度。当交易商某交易协议的订货数量达到xx所对其规定的订货限额80%以上（含本数）时, 交易商应向xx所报告其资金情况、订货情况。xx所可根据市场风险状况，调整订货限额水平。第十八条 交易商的订货数量达到xx所报告界限的，交易商应主动于下一交易日16:00前向xx所报告。如需再次报告或补充报告，xx所将通知关于交易商。第十九条 达到xx所报告界限的交易商应向xx所提供下列材料：（一）

6、填写完整的交易商（大户）报告表，内容包括交易商名称、交易商代码、交易协议代码、现有订货数量方向、履约保证金、可用资金余额。（二）资金来源说明；（三）xx所要求提供的其他材料。第二十条 xx所将不定时地对交易商或交易商提供的材料进行核查。第六章 代为转让制度第二十一条 为有效监控交易风险，保障全体交易商的权益，xx所有权对交易商持有的电子交易协议实行代为转让。代为转让是指在一定条件下，xx所对该交易商持有的部分或全部电子交易协议予以转让的一种风险防范措施。代为转让的前提条件是：（一）该交易商交易资金不足，并未能在规定时间内补足的；（二）订货量超过订货限额规定的；（三）交易商存在xx所认定的违规行

7、为的；（四）根据xx所的紧急措施应予代为转让的；（五）其他应予代为转让的。第二十二条 执行代为转让的程序：（一）通知xx所将通过电子交易系统，向关于交易商发送代为转让的通知，当xx所电子交易系统确认发送成功即视为通知已送达。（二）执行及确认下一交易日10点前，关于交易商必须补足所欠费用，或自行转让；若交易商在规定的时间内未补足所欠费用或未自行履行转让的，xx所将有权依照一定价格执行代为转让，直至符合xx所要求。代为转让执行完毕后，交易商可通过电子交易系统查询代为转让结果；因价格涨跌幅限制等原因，无法及时履行代为转让的，可以顺延至下一交易日继续执行，直至履行代为转让。第二十三条 代为转让造成或产

8、生的法律后果由交易商自行承担。第七章 异常情况处理第二十四条 在交易过程中，当出现以下情形之一的，xx所可以宣布进入异常情况，采取紧急措施化解风险：（一）地震、水灾、火灾等不可抗力或计算机系统故障等不可归责于xx所的原因致使交易无法正常进行； （二）交易商出现结算、交割危机，对市场正在造成或产生或者将造成或产生重大 影响；（三）交易价格出现同方向连续涨跌停板,有根据认为交易商违反xx所交易规则及其实施细则并且对市场正在造成或产生或者即将造成或产生重大影响；（四）xx所规定的其他情况。出现前款第（一）项异常情况时，xx所可以采取调整开市闭市时间、暂停交易的紧急措施；出现前款第（二）、（三）、（四

9、）项异常情况时，xx所可以决定采取调整开市闭市时间、暂停交易、调整涨跌停板幅度、调整履约保证金比率、暂停新订立、限期转让、代为转让、限制出金等紧急措施；第二十五条 xx所宣布进入异常情况并决定暂停交易时，一般暂停交易的期限不超过3个交易日。第八章 风险警示制度第二十六条 xx所实行风险警示制度。当xx所认为必要时，可以分别或同时采取要求报告情况、谈话提醒、发布风险警示函等措施中的一种或多种，以警示和化解风险。第二十七条 出现下列情形之一的，xx所可以要求交易商报告情况，或约见交易商谈话提醒风险：（一）交易价格出现异常变更；（二）交易商交易行为异常；（三）交易商订货量、资金变化较大；（四）交易商涉嫌违规、涉及司法调查或诉讼案件；（五）xx所认定的其他情形。xx所要求交易商报告情况的，交易商应当依照xx所要求的时间、内容和方式如实报告。xx所实施谈话提醒的，交易商应当依照xx所要求的时间、地点和方式认真履行。第二十八条 发生下列情形之一的，xx所可以向全体交易商发出风险警示函：（一