期货入门培训资料概述

1、期货入门门（以下是是期货的重重点内容容的概括括，具体体技术分分析和资资金管理理在实际际操作介介绍）弘业期货货王升根根15255185509339 0255-86698552133一、期货货基本期货交易易是在现现货交易易的基础础上发展展起来的的、通过过在期货货交易所所买卖标标准化的的期货合合约而进进行的一一种有组组织的交交易方式式。在期货市市场中，大大部分交交易者买买卖的期期货合约约在到期期前（TT+0制制度，随随时都可可以平仓仓），又又以对冲冲的形式式了结。也就是是说买进进期货合合约的人人，在合合约到期期前又可可以将期期货合约约卖掉；卖出期期货合约约的人，在在合约到到期前又又可以买买进期货货合

2、约来来平仓。先买后后卖或先先卖后买买都是允允许的（双双向交易易制度）。一般来来说，期期货交易易中进行行实物交交割的只只是很少少量的一一部分（绝绝大部投投资者只只是赚取取价格波波动的价价差，只只有少量量厂商需需要交割割实物）。期货交易易的对象象并不是是商品（标标的物）的的实体，而而是商品品（标的的物）的的标准化化合约。期货交易易采用保保证金交交易，一一般是货货物价值值的100%左右右。期货交易易的基本本特征（一）合合约标准准化期货交易易是通过过买卖期期货合约约进行的的，而期期货合约约是标准准化的。期货合合约标准准化指的的是除价价格外，期期货合约约的所有有条款都都是预先先由期货货交易所所规定好好的

3、，具具有标准准化的特特点。期期货合约约标准化化给期货货交易带带来极大大便利，交交易双方方不需对对交易的的具体条条款进行行协商，节节约交易易时间，减减少交易易纠纷。【以螺螺纹钢为为例：现现在有螺螺纹11103、螺纹111044、螺纹纹11005、螺螺纹11106、螺纹111077、螺纹纹11008、螺螺纹11109、螺纹111100、螺纹纹11111、螺螺纹11112、螺纹1201、螺螺纹1202，11代表表20111年，03代表3月份到到期交割割的合约约，其中中20111年10月份份到期的的螺纹111100因其现现在成交交量和持持仓量最最大称为为主力合合约，一一般投资资者都交交易每个个品种的的

4、主力合合约】（二）双双向交易易和对冲冲机制双向交易易，也就就是期货货交易者者既可以以买入期期货合约约作为期期货交易易的开端端（称为为买入开开仓，买买多），也也可以卖卖出期货货合约作作为交易易的开端端（称为为卖出开开仓，卖卖空）。与双向向交易的的特点相相联系的的还有对对冲机制制，在期期货交易易中大多多数交易易这并不不是通过过合约到到期时进进行实物物交割来来履行合合约，而而是通过过与开仓仓时的交交易方向向相反的的交易来来完成交交易。具具体说就就是买入入开仓之之后可以以通过卖卖出相同同合约的的方式平平仓，卖卖出开仓仓后可以以通过买买入相同同合约的的方式平平仓。期期货交易易的双向向交易和和对冲机机制的

5、特特点，吸吸引了大大量期货货投机者者参与交交易，因因为在期期货市场场上，投投机者有有双重的的获利机机会，期期货价格格上升时时，可以以低买高高卖来获获利，价价格下降降时，可可以通过过高卖低低买来获获利，并并且投机机者可以以通过对对冲机制制免除进进行实物物交割的的麻烦，投投机者的的参与大大大增加加了期货货市场的的流动性性【例：一投资资者在星星期五早早上卖出出开仓11手螺纹纹钢11105，价价格是448966，到下下午买入入平仓11手螺纹纹钢11105，价价格是448688，这样样投资者者一吨螺螺纹钢因因高卖低低买赚了了28元，1手是100吨，就就是赚了了2800元】。（三）杠杠杆机制制期货交易易实

6、行保保证金制制度，也也就是说说交易者者在进行行期货交交易时者者需缴纳纳少量的的保证金金，一般般为成交交合约价价值的110%左左右，就就能完成成数十倍倍的合约约交易，期期货交易易的这种种特点吸吸引了大大量投机机者参与与期货交交易。期期货交易易具有的的以少量量资金就就可以进进行较大大价值额额的投资资的特点点，被形形象地称称为杠杆机机制。期货货交易的的杠杆机机制使期期货交易易具有高高收益高高风险的的特点【例例：一投投资者交交易1手（100吨）螺螺纹钢需需要的保保证金是是：假如如一吨螺螺纹钢的的价值是是48668，那那么一手手1手10吨就就是4886800元，但但交易时时只要付付10%左右的的保证金金

7、也就是是48668左右右，交易易完成平平仓后保保证金又又回到账账户里，盈盈利亏损损只是价价格差】。（四）每每日无负负债结算算制度期货交易易实行每每日无负负债结算算制度，也也就是在在每个交交易日结结束后，交交易所都都对交易易者当天天的盈亏亏状况进进行结算算，在不不同交易易者之间间根据盈盈亏进行行资金划划转，如如果交易易者亏损损严重，保保证金账账户资金金不足时时，则要要求交易易者必须须在下一一日开市市前追加加保证金金，以做做到每日无无负债。期货货市场是是一个高高风险的的市场，为为了有效效的防范范风险，将将因期货货价格不不利变动动给交易易者带来来的风险险控制在在有限的的幅度内内，从而而保证期期货市场

8、场的正常常运转。二、软件件介绍（一）基基本行情情软件和和交易软软件在公司网网站上 HYPERLINK 里里的软件件下载栏栏目里下下载第七七个软件件：博弈弈大师含含闪电手手版，下下载好安安装，用用户名：jshhy,密密码：jjshyy登陆进进入博弈弈大师行行情软件件，可以以在里面面看我国国三大商商品交易易所：上上海交易易所、大大连交易易所、郑郑州交易易所以及及中国金金融交易易所（股股指），上上海交易易所主要要有铜、铝、锌锌、螺纹纹钢、黄黄金、橡橡胶、燃燃料油等等品种；大量交交易所主主要有大大豆、豆豆油、豆豆粕、玉玉米、棕棕榈油、PVCC、L等品种种，郑州州交易所所主要有有棉花、白糖、小麦、早籼稻

9、稻、菜籽籽油、PPTA等等品种，中中国金融融交易所所交易的的是20010年年4月16日挂挂牌交易易的股指指期货合合约。下面进入入交易软软件，如如图所示示，点击击后出现现交易软软件登陆陆界面，登登陆自己己在期货货公司申申请开的的客户号号和秘密密，进入入交易软软件，如如下图，当当鼠标点点在行情情软件螺螺纹11105时时，下面面的交易易软件的的合约框框里就会会自动显显示：rrb11105(螺纹11105合合约的代代码)，右边边是系统统默认的的开仓状状态，数数量可以以自己调调整，最最低交易易量是11手(一般价价值小的的品种如如螺纹钢钢和大部部分农产产品1手是100吨，价价值大的的品种如如铜等有有色、橡

10、橡胶等品品种1手就是是5吨)，下面面就是买买入和卖卖出的按按钮，同同时价格格显示在在按钮上上，是实实时随行行情波动动的。【例例如现在在螺纹钢钢11005的价价格是在在49003，投投资者认认为螺纹纹钢后市市会涨，就就可以买买入开仓仓螺纹11手，直直接点买买入按钮钮就可以以，如果果认为后后市会跌跌，就可可以点击击卖出按按钮卖出出开仓一一手，开开仓完成成后仓单单就会显显示在右右面的持持仓框里里，因价价格没有有达到没没有及时时成交的的单子会会显示在在委托可可撤框里里如图显显示，如如果是买买入开仓仓单子，平平仓的时时候应该该是把开开仓那个个小框里里的开仓仓换成平平仓状态态，然后后点击卖卖出，以以卖出平

11、平仓作为为对冲结结束交易易，同理理卖出开开仓的单单子以买买入平仓仓结束交交易】当鼠标点点在行情情软件螺螺纹11105时时，下面面的交易易软件的的合约框框里就会会自动显显示：rrb11105，如如下图：没有成交交的单子子就显示示在委托托的单子子，成交交的单子子显示在在持仓单单，会显显示合约约的方向向、持仓仓手数、开仓均均价、浮浮动盈亏亏等信息息，如下下图：成交的单单子随时时都可以以按照实实时的波波动的价价格进行行平仓，可可以把开开仓后的的下拉按按钮换成成平仓，买买入开仓仓的单子子点击卖卖出平仓仓，卖出出开仓的的单子点点击买入入平仓，或或者进行行快捷平平仓，如如下图：可以直接接在交易易软件里里查询

12、资资金状况况和盈利利亏损以以及每日日的结算算单，点点击查询询或直接接F6，软软件上有有提示：在金士达达交易软软件中可可以完成成银期转转账，就就是银行行卡和期期货账户户直接的的对接，在在交易日日8:330-115:330时段段可以将将资金从从银行卡卡转入期期货保证证金账户户，也可可以将期期货保证证金账户户转出：（二）其其他软件件在公司网网站还有有其他软软件，像像文华财财经行情情软件、富远行行情软件件、金士士达交易易软件，模模拟软件件等，其其中文化化财经功功能比较较强大，在在此不详详细介绍绍，具体体在培训训时现场场登陆解解说。三、品种种的基本本信息：可以在行行情软件件上点FF10查查看,每个品种种

13、的保证证金不是是一直不不变，交交易所会会根据情情况调动动，例如如在节假假日来临临之前交交易所为为了控制制风险会会提高相相应品种种的保证证金，或或某个品品种近日日交易投投机性过过大，交交易所也也会加大大保证金金比例，减减缓过度度投机，保保证市场场稳定进进行等等等。期货交易易所 交易易品种 交交易代码码 交易单单位吨/手 最小变变动价位位元/手 保证证金 %上海期货货交易所所 铜 CCU 5 100 114 铝 ALL 5 100 133锌 ZNN 55 5 14 燃料油 FUU 10 1 113 天然橡胶胶 RUU 5 1 111黄金 AAU 10000克克/手 0.001 116大连商品品交易

14、所所大豆豆 A 110 11 111豆粕 mm 110 11 11 豆豆油 Y 100 2 166玉米 C 100 1 10棕榈 P 10 2 166塑料 L 55 5 111郑州商品品交易所所白糖 SR 10 11 14强麦 WS 100 11 111棉花 CF 5 5 11PTA TAA 5 22 88菜油 RO 5 2 16中国金融融交易所所沪深3000 IIF 3000 0.22点 166四、案例例介绍例一：下下面以沪沪铜为交交易案例例解说，投资者在在20006年3月4日认为为铜后市市会涨，以以一吨4480000价格格买入沪沪铜06610合合约一手手，在55月17日以以820000价价

15、格卖出出平仓。期货交易易的盈亏亏计算开仓价：480000 平仓价价：8220000 保证证金比率率：122 1手手5吨交易顺序序：先买买后卖，即即开仓是是买入，平平仓是卖卖出，期期货称为为做多。计算结果果如下：保证金开仓价价保证金金比率手数54800001215288800（元元）盈亏计算算（卖卖出价买入价价）手数5（8220000480000）1517000000（元）资金回报报177000002888005.99（倍）例二：以以投资者者卖出豆豆粕合约约投资者在在20004年4月9日分析析豆粕处处于双头头顶形态态，认为为后市会会跌，则则以37705卖卖出豆粕粕04111合约约5手，在在持仓当

16、当天豆粕粕就大跌跌，投资资者随即即在下午午以36620买买入平仓仓2手，在在4月15号又又以34418价价格买入入平仓另另外3手。期货交易易的盈亏亏计算开仓价：37005 平平仓价：36220（2手） 334188（3手）保证证金比率率：10 1手手100吨交易顺序序：先卖卖后买，即即开仓是是卖出，平平仓是买买入，期期货称为为做空。计算结果果如下：保证金开仓价价保证金金比率手数103700510510185525（元元）盈亏计算算（卖卖出价买入价价）手数10（37705-36220）210+（37005-334188）310103310（元元）资金回报报10031001855250.556（倍

17、倍）五、弘业业期货的的平台和和服务江苏弘业业期货经经纪有限限公司是是经中国国证监会会批准，在在江苏省省工商局局登记注注册的大大型期货货经纪公公司，注注册资本本1.338亿元元（并将将增至110亿元元）。目目前公司司总资产产已超过过25亿元元，代理理交易额额近2000000亿元。公司隶隶属于江江苏省国国资委监监管的大大型企业业集团江苏苏弘业国国际集团团，公司司主营商商品期货货经纪、金融期期货经纪纪。1.【安安全】：江苏弘弘业期货货经纪有有限公司司是经中中国证监监会批准准，在江江苏省工工商局登登记注册册的大型型期货经经纪公司司。公司司隶属于于国资委委的上市市国企江苏弘弘业国际际集团。资金出出入全程

18、程纳入中中国证监监会监管管系统，封封闭运行行，三方方监管，全全面保证证资金安安全。2.【先先进】：首家开开通自动动单；文文华财经经、澎博博（博易易大师）资资讯、世世华财讯讯等多套套行情分分析系统统；金仕仕达V66.0、及富远远、易盛盛等交易易系统并并行。3.【稳稳定】：国家AAAA类类机房；不同运运营商的的多条光光纤接入入；采用用惠普双双核四CCPU服服务器、稳定的的SDHH和DDNN数据线线路，多多条独享享宽带；并有北北京、上上海两个个灾备机机房。最最大程度度的确保保通讯和和交易的的安全、顺畅。4.【快快速】：瞬间到到帐的全全国银期期转帐系系统（与与中、农农、工、建、交交等银行行合作单单位）

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