浅析集团公司财务管理

1、浅析集团公司财务管理摘要：21世纪财务管理的环境发生了宏大的变化。随着社会经济环境不断变化、科学技术日新月异，为了适应时代开展的变化，企业集团财务管理形式也处于剧烈的变革之中。在市场经济条件下，集团公司的兴衰成败在很大程度上取决于集团的管理，而现代企业制度的建立，财务管理成了现代企业管理的中心。集团公司的财务机构担负着集团整个企业集团的筹资、投资、资金的分配和运用的重任。关键词：集团公司；财务管理21世纪财务管理的环境发生了宏大的变化。随着社会经济环境不断变化、科学技术日新月异，为了适应时代开展的变化，企业集团财务管理形式也正在剧烈的变革之中。在市场经济条件下，集团公司的兴衰成败在很大程度上取

2、决于集团的管理，而现代企业制度的建立，财务管理成了现代企业管理的中心。集团公司的财务机构担负着整个企业集团的筹资、投资、资金的分配和运用的重任。而集团公司财务管理的目的一定是围绕价值最大化，准确的说是为了股东价值最大化，势必由价值体系和流程体系共同作用，可以将集团财务管理分为三个层面考虑：财务核算层面：总账、应付款、应收款、固定资产、本钱费用；财务控制层面：预算管理、绩效管理、分析评价；财务决策层面：资金控制。在这个指导思想下，建立财务管理体系，强化集团财务的监控职能和实现标准化的流程管理才能成为现实。为实现资产效益最大化和资本构造最优化，集团公司的财务管理应主要做好以下工作。一、战略管理战略

3、管理不仅涉及战略的制定和规划，而且包含着将制定出的战略付诸施行的管理，因此是全过程的管理。战略管理还是一种动态的管理过程，它需要根据外部环境和内部条件的变化以及战略执行结果的反响信息等，重复进展新一轮的战略管理过程。战略管理在集团管理中占据着越来越重要的地位，发挥着越来越重要的作用，而财务管理战略是集团战略的一种重要支持性战略。战略管理就是指为实现目的而进展的规划和控制过程，包括确定战略目的、制定战略规划、施行战略部署和评价战略管理业绩四个方面。一个企业能否顺利开展，在很大程度上取决于其开展战略的正确与否。集团公司应该从整个集团的角度出发，结合实际情况，制定出集团的宏观规划，掌握好集团的开展方

4、向，使各子公司都能围绕集团的战略管理目的开展详细的消费经营活动。集团公司的财务管理应以资金管理为核心，以开展方向为指导，通过筹资约束和控制，实现产业构造和资本构造的调整和优化。二、资金管理资金管理的根本要求是资金一定要统一调度和管理，这样才能充分发挥集团公司这一组织形式的优势。集团结算中心的职能一定要到位，起到合理筹资、调剂余缺、控制流向、确保收回的作用。假设资金不集中管理，势必出现集团报表的存款大、贷款也大的不合理现象，造成某些企业资金的严重浪费，另一些企业资金严重短缺、或资金本钱居高不下；造成资金盈余的企业盲目投资、乱铺摊子、公款消费等现象。集团管理层应充分考虑各种因素，合理安排集团的融资

5、规模，严格控制资金的流向，使资金流人集团的主营业务、有潜力的行业，对与集团开展方向不相适应的行业或没有前途的、亏损严重的行业果断地进展“关、停、并、转处理，坚决防止出现“亏损企业重亏损、盈利企业被拖垮的不利场面，高效率地运用集团整体资金。资金是企业的血液，它只有在充分有效的运动中才能表达其价值。企业集团的资金从数量到构造都比单一企业更加雄厚和复杂，因此企业集团各单位资金的筹集和使用均应纳入集团公司的统一管理和统一安排，才能使有限的资金发挥最大使用效果。从企业集团的资金筹措、投放和调配到资金收益的产生，集团公司要施行全过程的管理。一资金融通方面企业集团因其规模大、实力强、声誉好，在资金市场上具有

6、较强的融资才能，而且在向银行借款时，企业集团采用集中借贷方式在资金市场上寻求资金，通常会获得较为优惠的条件，从而降低融资本钱。所以，集团公司应充分利用这一优势在资金市场上通过各种融资渠道筹措、融通资金，为企业集团的开展创造良好的资金条件。二资金使用方面企业集团由于所属企业众多，资金的需求、余缺各不一样，但内部的有偿融通可以起到进步资金使用效率的作用。在集团内部，暂时闲置的资金可以优先调剂给那些需要借入资金的企业使用，不仅可以降低资金的使用本钱，还可以进步集团的整体经济效益。三资金控制方面财务部门除了管理和协调集团资金调度和融通外，还应对集团资金正常运转进展控制和监视。加强资金管理，实现财务管理

7、目的。企业财务管理的总体目的是要进步企业的经济效益，由于企业各方面消费经营活动的质量和效果都可以综合地反映在资金运动中，因此有效合理地组织资金活动，对于改善企业经营管理、进步经济效益具有重要作用。现代企业已打破了利润最大化的理财目的，而将企业价值或所有者财富最大化作为财务管理的根本目的，这考虑了资金的时间价值和风险因素，首要表现为将来现金流量的最大化，在资金良性循环的条件下最大增值。资金一旦发生问题就难以生存，更谈不上开展，也就无法实现财务管理的目的。在评价一个企业经营管理的好坏时，经营者越来越多地从资金运转状况来考虑，因为高额的账面利润可能掩盖了企业资金周转不灵的实情。例如，大量逾期应收账款

8、的存在，隐藏了产生坏账的风险，大幅虚增企业利润，而现实中却缺乏充足的营运资金，投资者分不到红利，债权人收不回本息，将直接导致企业无法持续经营。因此，企业只有加强资金管理，合理组织资金供应、降低资金使用本钱、加快资金周转、优化资金控制和监视机制，才能促进企业现金流的良性循环和财务管理目的的实现。三、投资管理企业投资是指企业在维持简单再消费和扩大再消费活动，以及在从事多种经营活动过程中，为获取预期的投资经济效益，而垫付货币或其他资源于本企业或其他企事业的经济活动。从宏观经济领域看，企业投资具有复杂性、长期性、连续性和波动性、投资收益的风险性；从企业投资的详细特点看，它具有投放的对象性、时机的选择性

9、、空间上的流动性、经营上的预付性、目的上的收益性、回收上的时限性、收益的不确定性。企业集团应高度重视对投资的控制和管理，加强集团公司在投资决策方面的职能作用，从决策程序上进展监视，力争以有限的资本形成高效益的资本回报构造，应着重管好以下方面：一投资方向的引导作为集团公司管理核心的财务管理，应充分发挥财务的诊断、预测和参与决策的作用，研究政府的宏观经济政策，根据自身的行业优势和市场状况，选择适当的投资方向，制定合理的开展战略。通过对产业构造效益的分析，及时提出资本构造的调整方案和转移措施，引导成员企业的资金流向，使其到达良好的资产经营状态。二投资规模的控制投资规模的大小因为投资本钱、管理才能、负

10、债比率以及投资回收期的长短等因素的影响而受到约束和控制。由于集团的各成员企业常会为了短期、局部的利益而追求企业外延的盲目扩大，因此，集团公司必须从企业集团的整体出发，对投资规模进展全面而长远的规划，将各子公司的投资规模控制在一定的范围之内。三投资工程的审定当一个企业决定对某些工程进展投资时，必须坚持对这些投资工程的可行性分析。对投资工程的可行性分析是决定投资成败的第一步，为此，企业集团必须组织有关人员包括财务人员认真地对投资工程进展可行性分析，以便正确评定不同工程的优劣，从而正确处理投资需要与投资工程的可行性关系。对于投资工程的可行性研究方法及其决策程序，应由集团公司统一规定；而对于详细投资工

11、程，应通过规定不同的审批权限进展审定。四、预算管理预算管理不是新名词，但没有信息化手段支撑的预算管理，往往滞后、不准确而成为形式，管理标准怎样可以长期执行，系统将成为良性约束。在市场变化加速的如今，预算管理将担当重要作用，如何实现预算管理，也将成为企业的财务管理重点。集团财务核算体系，应建立在一个高效率的预算控制体系的根底之上。从强化资金控制入手，加强对现金流量的监控。在加强业务预算的根底上，推行全面预算管理，合理地筹集和使用资金，确保资金占用和资金本钱最低。预算是方案工作的成果，它既是决策的详细化，又是控制消费经营活动的根据。集团财务预算体系，必须以市场为龙头，以效率和效益为核心，以财务管理

12、为枢纽的预算控制体系。一方面要对下属单位的预算进展实时控制，另一方面要能及时对预算数据进展汇总和分析。预算一经确定，管理工作便进入开始执行的过程，其重心转为控制。财务控制和财务预算又有着亲密的联络，预算是控制的重要根据，控制是执行预算的手段。它们有机的联络构成了企业财务管理循环。因此，加强集团公司的预算管理就成为集团公司财务管理的重要内容。五、财务监视公司需要构建财务监视体系。构建财务监视体系时，应该遵循以下原那么：第一，独立性原那么。所谓独立性原那么，是指监视者应该保持与被监视者的独立。独立性原那么要求除了要保持形式上独立外，还要保持本质上的独立。所谓形式上的独立，是指对第三者而言的，即监视

13、者必须是在第三者面前呈现出一种独立于被监视者的身份。所谓本质上的独立，那么要求监视者在监视、检查被监视者时，特别要注意监视者与被监视者保持形式上的独立。第二，权利制衡原那么。以企业所有权与企业经营权为根底，实行公司内部的权利分配与制衡，权利制衡原那么要求我们在设计经济业务的制度安排时，应注意政策、程序制定者、执行者和监视者之间三者的权利制衡关系。第三，本钱效益原那么。财务监视的收益是指假设不建立、健全或不有效执行监视制度和程序而可能给公司造成的损失。监视也是具有本钱的。监视本钱是指为控制代理人行为而发生的本钱，如公司内部监视人员的工资及他们所发生的费用等。第四，全面性原那么。是指财务监视体系应该涵盖所有应该承受监视的领域。但凡涉及到与财务有关的制度安排，就应该受到监视。第五，非重叠性原那么。所谓非重叠性原那么，是指财务监视者的职责不应该重叠，即使有一样的监视领域，侧重点也应该不同。职责的重叠意味着在制度安排上，有不同的监视者对同一监视领