商业银行信用风险量化管理体系研究高山内容摘要信用风

1、第 PAGE 9 页 共 NUMPAGES 9 页商业银行行信用风风险量化化管理体体系研究究高 山内容摘摘要 信用风风险量化化管理体体系以内内部评级级法为核核心，充充分考虑虑影响信信用风险险的各种种因素，利用风风险分析析平台提提供的分分析度量量服务在在各业务务子系统统中进行行风险识识别和控控制。我我国商业业银行应应从自身身实际情情况出发发，建立立与本行行客户、业务和和战略相相适应的的信用风风险量化化模型，并随着着环境的的变化和和经验的的积累调调整风险险评价模模型。信信用风险险量化管管理体系系的实施施需要银银行健全全风险控控制的组组织架构构，培育育良好的的信用文文化，构构建有效效的风险险报告流流

2、程和信信贷组合合管理，落实权权责制度度和激励励约束机机制，完完善内部部控制制制度。随着国内内金融市市场改革革速度的的逐步加加快，国国内银行行业机构构之间的的竞争已已进入白白热化阶阶段，在在银行压压低价格格、放宽宽条件进进行贷款款扩张、抢占份份额的同同时，风风险监控控技术的的落后使使得银行行的经营营风险日日益加大大，资产产质量和和风险控控管成为为国内银银行业关关注的焦焦点。同同时，金金融发展展的路径径依赖特特性决定定了银行行利率市市场化的的渐进性性。所以以，国内内商业银银行在利利率市场场化的过过程中，竞争的的驱动迫迫使银行行经营者者着重以以内部为为重点，强化风风险控制制和定价价管理，建立起起现代

3、的的风险量量化管理理体系。银行内部部信用风风险量化化管理体体系建立立的关键键是对信信用风险险进行合合理测度度，即运运用有效效模型对对信用风风险进行行评估。信用风风险控管管流程、组织结结构和与与数量化化风险管管理相适适应的信信贷文化化的建立立对信用用风险量量化管理理的实施施至关重重要，可可以有效效提高银银行对经经济资本本分配、准备金金提取、资本监监管、资资产组合合分析、信贷分分析、产产品定价价、资产产质量报报告、机机构考核核与利润润分析决决策的科科学性。本文拟拟在分析析现代商商业银行行信用风风险量化化模型的的基础上上，提出出信用风风险量化化管理体体系的基基本框架架，并探探讨如何何建立起起信用风风

4、险量化化管理所所需的架架构、文文化、制制度和流流程问题题。一、信用用风险量量化管理理方法的的发展与与启示（一）信信用风险险量化管管理方法法的发展展趋势近年来，信用风风险量化化管理模模型在国国际金融融界得到到了很高高的重视视和长足足的发展展。J. P.摩根继继19994年推推出著名名的以VVaR为为基础的的风险矩矩阵计量量模型RRiskk Meetriics后后，19997年年又推出出了信用用计量模模型Crrediit MMetrricss，随后后瑞士信信贷银行行又推出出另一种种类型的的信用风风险附加加模型CCreddit Mettriccs +，都在在银行业业引起了了很大反反响。同同样为银银行

5、业所所重视的的其他一一些信用用模型还还有麦肯肯锡公司司的信用用组合观观点模型型Creeditt Poortffoliio VVieww，KMMV公司司的以EEDF（Exppectted Deffaullt FFreqquenncy，预期违违约频率率）为核核心手段段的KMMV模型型等。信信用风险险管理模模型在金金融领域域的发展展也引起起了监管管当局的的高度重重视，119999年4月月，巴塞塞尔银行行监管委委员会提提出了名名为“信用风风险模型型化：当当前的实实践和应应用”的研究究报告，开始研研究这些些信用风风险管理理模型的的应用对对国际金金融领域域风险管管理的影影响，以以及这些些模型在在金融监监管

6、，尤尤其是在在风险资资本监管管方面应应用的可可能性。从最新的的研究成成果和趋趋势来看看，基于于经济日日益全球球化背景景和宏观观经济政政策作用用的强化化，信用用风险量量化管理理的研究究在不断断寻求新新的路径径和方法法，以使使信用评评级更加加精确，评估信信用风险险更准确确，信用用风险管管理更主主动有效效。其特特点体现现为：一一方面，信用风风险量化化管理的的研究重重点在于于如何借借助新的的统计学学、数学学、计算算机和其其他新兴兴的工具具和技术术，以更更精确地地进行信信用评级级，更好好地测度度信用风风险，包包括利用用信用衍衍生工具具直接解解决信用用问题，最小化化信用损损失，优优化信用用管理；另一方方面

7、，微微观经济济主体和和宏观经经济政策策的联系系愈来愈愈强，信信用风险险量化模模型受到到宏观经经济的影影响也越越来越大大，为了了更好地地研究信信用风险险，就必必然要从从原来仅仅关注评评估主体体的个性性特征和和历史数数据拓展展到对各各种外部部因素的的分析，尤其是是要考虑虑宏观经经济变量量和政策策对市场场微观主主体的影影响，这这是信用用风险量量化管理理的一个个重要的的新领域域和方向向。例如如，20004年年底颁布布的巴塞塞尔新资资本协议议，目标标就是更更致力于于金融体体系的稳稳健性和和弹性。其中，巴塞尔尔新资本本协议对对信用风风险建议议采用标标准法、内部评评级法（IRBB，分为为初级和和高级法法），

8、这这就要求求更加充充分地评评价和测测量宏观观经济因因素对信信用风险险各种因因素的影影响，这这些风险险要素包包括对违违约概率率、违约约损失率率、违约约风险暴暴露及期期限的度度量等。（二）现现代信用用风险量量化管理理方法对对我国商商业银行行的启示示1应增增强我国国商业银银行的信信用风险险管理能能力，充充分考虑虑影响信信用风险险的各种种因素。量化管管理是现现代风险险管理的的一个必必然趋势势，也是是提升我我国商业业银行风风险管理理水准的的一个重重要台阶阶。目前前，我国国银行对对债务人人违约风风险的判判断采用用的主要要还是财财务比率率法，通通过对各各项财务务比率打打分来决决定债务务人的信信用状况况。这种

9、种方法有有两个缺缺点：一一是只考考虑债务务人过去去的情况况，没有有考虑未未来的变变化，而而实际上上决定债债务人偿偿债能力力的恰恰恰是其未未来的现现金流量量和盈利利情况；二是只只注重对对公司财财务状况况的分析析，忽视视了诸如如经济周周期、行行业特点点、竞争争态势、管理水水平等对对债务人人信用状状况有同同样重要要影响的的因素。因此，要想加加强对信信用风险险的管理理，必须须改进传传统的风风险判别别方法，对所有有影响信信用风险险的因素素进行研研究和分分析，只只有在这这样的基基础上建建立起来来的风险险量化管管理模型型，才能能对各种种形式贷贷款的安安全性进进行准确确度量，并在实实际的运运用中取取得较好好的

10、效果果。2应逐逐步完善善我国商商业银行行的内部部评级体体系。内内部评级级法是新新巴塞尔尔协议的的最主要要创新之之一，它它是商业业银行利利用银行行内部信信用评级级体系确确定信用用风险最最低资本本要求，确保银银行资本本充足，反映银银行特殊殊风险的的一种方方法。目目前，国国际先进进商业银银行都开开始应用用内部评评级模型型进行风风险计量量和管理理，其中中的很多多指标不不仅可以以作为信信贷决策策的重要要依据，而且广广泛应用用于资产产组合分分析和经经济资本本分配等等高端管管理领域域，为银银行业务务发展提提供了清清晰和可可操作的的政策指指引。相相比之下下，我国国银行业业在内部部评级体体系方面面处于落落后状态

11、态。现在在，国外外银行进进军国内内的势头头越来越越猛，他他们的竞竞争优势势不仅体体现在前前台的营营销能力力上，而而且更多多存在于于后台的的风险管管理领域域，风险险管理领领域恰恰恰是我国国银行业业“难守易易攻”的“软肋”。3应加加强对集集中度风风险的管管理。我我国商业业银行信信用风险险的一大大特征是是风险集集中度过过高，且且呈现出出日益上上升的势势头。根根据银监监会20003年年的有关关统计，如果把把那些净净资本为为负值的的商业银银行剔除除，商业业银行竟竟然没有有一家单单一客户户贷款率率小于110%，大多数数银行的的十大客客户贷款款率指标标在2000%以以上，相相当一部部分商业业银行的的单一客客

12、户贷款款率在1100%以上。大客户户组织结结构复杂杂、关联联性强、业务领领域广，往往潜潜伏较大大风险。商业银银行应拿拿出专门门的精力力对我国国信贷资资产组合合的风险险集中度度问题进进行研究究，明确确商业银银行的集集中度风风险产生生的原因因以及集集中度风风险的大大小，并并在此基基础上提提出解决决集中度度风险问问题的方方案，以以分散风风险，增增强整个个银行业业体系的的稳定性性。二、商业业银行信信用风险险量化管管理体系系的基本本框架银行风险险的量化化管理是是以内部部评级法法为核心心，运用用现代数数理技术术分别对对信用风风险、市市场风险险和操作作风险进进行评估估和测度度，再通通过VaaR模型型计算出出

13、银行的的整体受受险价值值，为银银行经营营者提供供在其容容忍限度度条件下下的决策策信息。因此，银行全全面的风风险管理理就是科科学计算算三种风风险总的的受险价价值，以以此进行行风险配配置，追追求银行行效益最最大化。据世界界银行的的调查结结论，信信用风险险是商业业银行面面临的最最大风险险，所以以信用风风险量化化管理体体系的建建设是银银行风险险量化管管理体系系建立的的关键，如果银银行没有有以计量量模型为为核心的的信用风风险量化化管理体体系，就就不会有有高质量量的信贷贷资产，也就没没有真正正意义上上的商业业银行。通过对对信贷风风险的量量化管理理，度量量信贷损损失的分分布，将将有限的的资本配配置到各各项业

14、务务中，达达到风险险收益益最大。风险收益最最大，并并不意味味着风险险最小，而是在在给定收收益的前前提下，风险最最小。从从银行经经营层面面看，商商业银行行一个完完整的信信用风险险量化管管理体系系应包括括多个子子系统，如风险险报告系系统、风风险定价价系统、授权管管理系统统、信贷贷审批系系统、贷贷后监测测系统、损失处处理系统统、RAAROCC（Riisk-Adjjustted Retturnn onn Caapittal，风险调调整的资资本收益益率）绩绩效考核核系统等等。一个好的的风险管管理系统统需要一一个具备备前瞻性性的基础础架构，如建立立有效信信息的数数据中心心，奠定定风险分分析的基基础，并并在

15、数据据中心的的基础上上搭建一一个风险险分析平平台，包包括风险险模型库库和量化化分析器器。商业业银行可可根据需需要新增增、调整整风险模模型，对对风险进进行识别别和度量量，利用用分析平平台提供供的分析析度量服服务在各各业务系系统中进进行风险险控制。图1表表示了以以内部评评级法为为核心的的信用风风险量化化管理体体系。由于各商商业银行行的数据据和技术术方法不不同，经经营者风风险偏好好存在差差异，因因此所得得的模型型结构和和系数也也不尽相相同。商商业银行行应充分分考虑自自身业务务特点和和立场，建立与与本行客客户、业业务和战战略相适适应的信信用风险险量化模模型。对对于同一一商业银银行来说说，信用用风险识识

16、别模型型也不是是固定不不变的，应随着着国家宏宏观数据据的变化化、贷款款总账系统信贷管理系统资产负债管理系统财务分析系统人民银行国家统计局财政部专家支持系统银行内部数据银行外部数据基础数据库方法库参数库模型库知识库计算引擎分析模块内部评级系统信贷审批系统贷后管理系统（风险监管）损失处理系统授权管理系统风险限额系统风险预警与报告系统风险定价系统RAROC绩效考核系统图3-11 以内内部评级级法为核核心的信信用风险险量化管管理体系系客户和业业务发展展动态以以及判定定过程中中经验的的积累，前瞻性性地调整整本行风风险评价价模型结结构参数数，以保保持模型型的时效效性和准准确性，为信贷贷资源和和风险配配置提

17、供供有力支支撑。鉴于目前前我国企企业提供供的数据据信息可可信度较较低，为为提高建建立模型型的有效效性，在在使用数数据之前前应对数数据质量量进行检检验，建建立财务务数据的的欺诈识识别系统统。财务务欺诈识识别系统统的主要要功能包包括对企企业历史史财务数数据作多多期比较较分析，对选定定的一些些项目（如流动动负债、流动资资产等）和财务务比率，按定基基百分比比和环比比动态比比率来分分析该企企业的变变化趋势势是否合合理；根根据企业业所处行行业，进进行企业业之间的的财务数数据对比比，分析析企业的的财务数数据是否否合理；对企业业财务报报表自身身的勾稽稽关系进进行分析析，包括括资产负负债表中中“货币资资金期末末

18、余额期初余余额”与现金金流量表表中的“现金及及现金等等价物净净增加额额”相等、利润表表中的“净利润润调节项项目”与现金金流量表表补充资资料中的的“经营活活动产生生的现金金流量”相等、现金流流量表最最后一项项与附表表最后一一项“现金及及现金等等价物净净增加额额”相等。通过以以上分析析可避免免资产负负债表、利润表表与现金金流量表表之间的的割裂分分析，不不仅能检检验财务务报表的的真实性性，而且且有利于于信贷人人员对企企业经营营情况形形成一个个整体认认识。信信贷风险险等级评评定流程程如图33-2所所示。定量数据输入反欺诈识别系统计量模型1计量模型2贷款质量等级初级信用等级信用等级结论贷款方式信用风险结

19、论客户定性数据导入计量模型3调整因子图3-22 信贷贷风险等等级评定定流程图图在完成对对数据的的清理和和标准化化处理后后，利用用判别模模型对贷贷款资产产的风险险等级进进行分析析，确定定出每笔笔信贷资资产的风风险等级级，进而而计算出出该笔贷贷款的预预期损失失和非预预期损失失，得到到与预期期损失和和非预期期损失相相对应的的坏账准准备金和和经济资资本数量量。就某某一银行行的资产产组合而而言，可可根据行行业、地地域、同同一风险险等级或或贷款品品种细分分为子信信贷组合合，各子子信贷组组合的风风险加总总计算，通过不不同行业业、地域域、同一一风险等等级、贷贷款品种种之间的的相关系系数（通通过股票票市场数数据

20、和银银行数据据的分析析可得）、各贷贷款所占占权重得得到该组组合总的的预期损损失和非非预期损损失及坏坏账准备备金和经经济资本本数量。在以上上数据计计算的基基础之上上，银行行可进行行风险调调整的利利率定价价、资本本准备、经营机机构的业业绩考核核等事项项。值得得说明的的是，某某项单笔笔贷款对对银行可可能不盈盈利，但但如果把把它放在在一个资资产组合合来考虑虑，它就就可能变变为盈利利，所以以一家银银行如果果仅仅从从单笔贷贷款本身身的风险险和收益益匹配做做出信贷贷决策，就可能能会把一一些对银银行利润润贡献度度不高的的贷款否否决掉，但如果果把这笔笔贷款置置于银行行的信贷贷组合中中考虑，这笔贷贷款可分分散银行

21、行原有的的信贷组组合，即即这笔贷贷款的低低收益同同时也伴伴随着整整体信贷贷组合的的低风险险，从综综合效益益上讲，同意该该笔贷款款效果更更佳。三、商业业银行信信用风险险量化管管理体系系的实施施保证信用风险险量化管管理体系系应用价价值的大大小取决决于银行行风险控控制的组组织架构构是否健健全，信信用文化化是否成成熟，报报告流程程和信贷贷组合管管理是否否有效，权责制制度和激激励约束束机制是是否到位位，以及及有无良良好的内内部控制制制度。1建立立董事会会至管理理层对信信用风险险管理的的综合架架构。商商业银行行的经营营必然伴伴随着信信用风险险的产生生，信用用风险不不可能彻彻底消除除，只能能通过有有效配置置

22、被转移移。风险险管理的的原动力力来自于于银行董董事会，董事会会（管理理者）是是银行风风险管理理的最高高权力和和决策机机构，银银行管理理高层将将信用风风险管理理目标与与发展战战略结合合起来，设定一一个风险险可承受受范围，配置相相应经济济资本，沿着从从上至下下的方式式，层层层分解后后灌输到到各岗位位，使组组织中的的每位成成员对本本岗位的的风险接接受程度度予以理理解，并并自觉落落实到业业务的具具体经营营和管理理细节中中，确保保银行的的整体风风险不超超出所确确定的范范围。最最高管理理层要对对风险管管理进行行严格监监管，并并对风险险政策的的制定和和审批承承担主要要责任。中、下下级管理理层必须须在授权权范

23、围之之内，依依照银行行的风险险管理策策略、政策和和程序经经营银行行业务，负责对对日常风风险的管理和和信息汇报报。2培育育具有约约束力的的信用文文化。商商业银行行的信用用文化是是银行为为实现其其价值最最大化，在业务务经营和和适应环环境变化化的过程程中，培培育形成成的共同同的关于于信用风风险的价价值判断断体系及及其表现现形式的的总和。信用文文化是最最基本也也是最重重要的信信用风险险管理工工具，良良好的信信用文化化对信用用风险的的管理有有着巨大大的作用用。一个个组织即即使设立立非常完完备的政政策和程程序，通通过检查查、报告告等手段段来控制制其风险险承载，但如果果缺乏一一个良好好的风险险文化内内核，组

24、组织的政政策、程程序就失失去了支支撑，设设立的制制度将难难以发挥挥应有的的效果。信用文文化是一一种无形形的约束束，它使使每个银银行员工工都知道道什么是是对的，什么是是错的，会因什什么而得得到奖赏赏，会因因什么而而得到惩惩罚，所所以通过过信用文文化能有有效地防防止员工工的道德德风险，银行家家精神对对银行信信用文化化的建立立起到构构筑性影影响。通通过信用用文化管管理风险险，意在在明确风风险是贷贷款定价价中考虑虑的一个个固有因因素，各各级员工工都必须须知道其其岗位可可接受风风险的边边界，并并采用前前后一致致的量化化及定价价方法，确保风风险资本本回报率率。3构建建有效的的风险报报告流程程并进行行信贷组

25、组合管理理。风险险的分析析和配置置是商业业银行经经营的核核心，风风险报告告的质量量和信息息传递的的效率是是风险配配置的关关键，因因此，建建立高效效的内部部风险报报告流程程对于银银行核心心竞争力力的提高高至关重重要。借借鉴国际际先进商商业银行行的经验验，结合合国内实实际，国国内商业业银行的的风险管管理组织织结构可可如图33-3进进行设计计。董事会风险管理委员会总行业务职能部门风险管理部业务职能部门风险管理处 分分支行业务职能部门风险管理岗控制线路路 交流线线路图3-33 银行行风险管管理基础础平台组组织结构构图在具体实实施过程程中，商商业银行行应建立立起适合合本行的的风险管管理基础础平台和和风险

26、管管理整体体架构，设立信信贷资产产组合管管理部门门，进行行信贷资资产的专专业化经经营，并并按业务务部门进进行管理理和考核核。银行行高层管管理者需需要通过过组合管管理从总总体上管管理信用用风险，度量和和判断银银行所有有活动中中信用风风险的总总体水平平，而不不是仅仅仅关注某某一行业业或集团团的信用用风险。组合管管理部门门与银行行高层就就资产组组合的风风险收益进进行定期期交流。一般而而言，银银行的信信用风险险占到整整个银行行风险的的60.0%，按国际际先进银银行经验验，与高高层的对对话、进进行风险险的压力力测试和和讨论至至少每月月进行11次，基基于这些些讨论，银行高高层和信信用风险险管理者者将确定定

27、不同的的战略来来改变资资产结构构，达到到风险收益新新的均衡衡点。信贷组合合管理部部门与经经营部门门的信息息沟通机机制将带带给银行行更有效效的贷款款结构和和更完善善的风险险收益分分布。首首先，信信贷组合合管理部部门具备备对信用用市场进进行分析析的基本本素质，信贷组组合管理理部门是是最有可可能和最最早能对对某一贷贷款产品品恶化情情况进行行分析的的部门；其次，信贷组组合管理理部门凭凭借对市市场的经经验和直直觉能协协助经营营部门对对一些不不符合银银行总体体风险分分布，或或竞争对对手超出出银行预预期等特特定情况况下的经经营进行行分析判判断；最最后，信信贷组合合管理部部门因拥拥有不同同行业的的信用损损失资

28、料料，有利利于协助助经营者者进行分分析和选选择精确确标准，以使经经营决策策的信用用损失尽尽可能低低。4实行行有效的的权责制制度和激激励约束束机制。目前国国内商业业银行的的信贷管管理缺乏乏清晰的的权力责责任制度度和激励励约束机机制，特特别是在在贷款出出现问题题时缺乏乏明确的的责任制制度。权权力责任任制度的的缺陷在在于贷款款的分布布完全根根据行政政级别，而不是是风险管管理能力力来划分分，而激激励约束束机制的的缺陷则则表现在在激励不不足约束束过渡时时信贷人人员会选选择消极极怠工，而激励励过分约约束不足足时则会会容易选选择铤而而走险。同时，当信贷贷出现问问题时，往往通通过所谓谓的信贷贷委员会会集体负负

29、责制度度，人人人负责的的同时又又人人不不负责，使得责责任的追追究无从从着手。因此，商业银银行必须须建立以以岗定权权、以权权定责、以责考考核、以以绩定奖奖罚的信信贷责任任机制，加大对对各经营营管理机机构、信信贷人员员行为的的监督、检查力力度，建建立覆盖盖信贷业业务全过过程的激激励机制制和责任任约束机机制，落落实责任任认定和和责任追追究。完完善同管管理权限限密切相相关的贷贷款集中中审批、财务集集中审批批体制，增加和和强化责责任人、审批人人的风险险责任。5完善善内部控控制制度度。商业业银行的的风险管管理是从从内控开开始的，内部控控制是银银行风险险控制和和量化管管理的基基础，它它是金融融机构内内部为完

30、完成既定定的工作作目标和和防范风风险，对对各职能能部门及及其工作作人员从从事的业业务活动动进行风风险控制制、制度度管理和和相互制制约的方方法、措措施和程程序的总总称,是是金融机机构的一一种自律律行为。目前，国内商商业银行行风险管管理水平平与国际际先进商商业银行行的差距距，不仅仅表现在在计量模模型的应应用水平平方面，更关键键的还在在于内控控体系的的基础工工作比较较薄弱13。国内内商业银银行的风风险管理理，主要要依靠公公文管理理，公文文“冗、繁繁、散、杂”，受人人为因素素影响很很大，结结果往往往导致控控制不足足或控制制过度。因此，国内商商业银行行实施风风险量化化管理的的一个首首要前提提就是建建立现

31、代代的风险险管理平平台，改改变传统统的公文文运作模模式，以以“过程管管理模式式”和“管理的的系统方方法”为工具具来构建建商业银银行的内内部控制制体系，改变“文件层层层叠加加、信息息渐渐衰衰减”的现状状；其次次，进一一步完善善风险管管理的组组织架构构，在各各业务场场所推行行风险经经理制，将风险险管理的的关口前前移，理理顺各部部门在内内控中的的职责和和定位，使内控控的层次次更加清清晰；最最后，通通过对各各业务和和管理流流程风险险的系统统排查，找出各各环节的的风险点点，建立立起银行行的“风险库库”和“控制工工具库”，使风风险管理理和监控控的重点点明确，风险管管理更有有针对性性。参考文献献：1JJas

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