公司资产管理计划

1、15/15光大阳光集合资产治理打算资产治理报告2009年第一季度一、重要提示本报告依据证券公司客户资产治理业务试行方法（以下简称“试行方法”）、关于证券公司开展集合资产治理业务有关问题的通知（以下简称“通知”）及其他有关规定制作。治理人承诺以老实信用、勤勉尽责的原则治理和运用本集合打算资产，但不保证本集合打算一定盈利，也不保证最低收益。 治理人保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个不及连带责任。托管人已于2009年04月20日复核了本报告。保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。本报告未经审计。 本报告书中的内容由治理人负责

2、解释。 二、集合打算产品概况产品名称：光大阳光集合资产治理打算产品类型：非限定性、开放式（条件）比较基准：上证综合指数成立日期：2005年4月28日成立规模：911,596,759.14份存续期：10年基金治理人：光大证券股份有限公司基金托管人：中国光大银行三、要紧财务指标和集合打算净值表现（一）要紧财务指标： 要紧财务指标2009年01月01日-2009年03月31日1.本期利润235252869.052. 本期利润扣减本期公允价值变动损益后的净额（人民币元）112659516.843. 加权平均单位集合打算本期利润（人民币元）0.20124. 期末集合打算资产净值（人民币元）1633317

3、802.385.期末单位集合打算资产净值（人民币元） 1.4251注：2008年1月1日本集合打算实施新会计准则后，要紧财务指标作如下调整：A: 增加“本期利润”指标，新会计准则实施之前相关期间内本指标的计算方法为当期净收益加上当期因对金融资产进行估值产生的未实现利得变动额;B:原集合打算本期净收益名称调整为本期利润扣减本期公允价值变动损益后的净额;C:增加“加权平均单位集合打算本期利润”。 计算公式如下：加权平均单位集合打算本期利润（）其中：P改为本期利润，s0为期初基金单位总份额，n为报告期内所含的交易天数，i为报告期内的第i个交易日，sii交易日基金单位总份额(i-1)交易日基金单位总份

4、额。所述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。（二）集合打算净值表现集合打算累计净值增长与上证综指的历史走势对比图：一季度，上证综指涨幅为30.34%，本打算净值上涨16.39%。四、集合打算治理人报告（一）投资经理简介卓致勤先生，1977年生，复旦大学世界经济系毕业，2008年6月开始担任光大证券股份有限公司光大阳光集合资产治理打算投资经理。曾就职于中国工商银行总行办公室，2001年加入光大证券股份有限公司，先后担任光大证券总裁秘书、资产治理总部研究员、光大阳光集合资产治理打算投资助理，曾任光大阳光2号集合资产治理打算投资经理等职务。具有9年金融从

5、业经验，现任光大证券资产治理总部光大阳光集合资产治理打算投资经理。（二）报告期内集合打算业绩表现截止到2009年3月31日，集合打算单位净值为1.4251元，累积净值2.4051元。一季度，上证综指涨幅为30.34%，本打算净值上涨16.39%。累计净值增长率为140.51%。 （三）一季度投资经理报告去年4季度以来，面对全球性的经济危机, 我国政府通过宽松的货币政策(降息)、积极的财政政策(4万亿投资及减税)、产业振兴打算等配套措施确保宏观经济的平稳运行。从09年1季度的数据能够看出，政府的政策起到了较好的效果。其中，前两个月投资增速同比增长26.5%, 3月份可能同比增长28%左右；一季度

6、消费增速可能同比增长14%；中国制造业采购经理指数（PMI）自去年11月见底后差不多连续4个月上升,表明企业库存消化过程差不多差不多完毕;货币供给方面,3月份M1增速从2月份的同比增长10.87%大幅度提升至同比增长17.04%, M2增速从2月份的同比增长20.48%提升至同比增长25.51%;1季度的信贷规模也大大超出市场预期,在连续两个月超万亿后,3月份更是达到1.89万亿。与宏观经济的逐渐企稳相对应，进入1月份后，A股市场开始持续反弹, 其中以有色金属和煤炭为代表的资源类股票和新能源等题材股涨幅较大。整体上看，市场呈现资金驱动型上涨，阳光1号在一季度秉承了一贯的稳健风格，在企业赢利下滑

7、趋势未有全然改变和市场方向未看清的情况下，坚持绝对收益和相对收益相结合，对市场采取了跟随策略，仓位操纵在60%左右，要紧通过结构调整来把握市场机会，在金融、地产、有色、新能源等行业的配置上较为成功。二季度，基于流淌性和政策预期等支持因素并未消逝，而海外要紧经济体也出现复苏的迹象，我们对市场中线走势依旧保持慎重乐观，但考虑到1季报将是企业赢利最差的时候，我们认为A股有可能通过必要的整固后才有创出新高的机会。一方面，我们保持年初的观点，即主题投资机会包括（新能源、新材料、节能环保和世博等）将会贯穿整个年度；另一方面，我们认为在2季度的某个时刻段市场可能转而关注金融、有色，煤炭、零售等价值蓝筹股。因

8、此我们将更加注重行业配置策略，力争在做好风险操纵的基础上为投资者带来超额回报。五、集合打算财务报告集合打算会计报告集合打算资产负债表 单位：人民币元日期：2009年03月31日期 末负债和所有者权益期 末余 额余 额资 产 :负债:银行存款459,105,274.15短期借款0.0结算备付金11,146,579.18交易性金融负债0.0存出保证金748,336.67衍生金融负债0.0交易性金融资产1,202,817,206.96卖出回购金融资产款0.0其中：股票投资1,158,596,022.28应付证券清算款29,212,938.1 债券投资0.0应付赎回款898,657.68 资产支持证券

9、投资0.0应付治理人酬劳2,024,746.96 基金投资44,221,184.68应付托管费269,966.27衍生金融资产0.0应付受托费0.0买入返售金融资产0.0应付交易费用4,091,728.03应收证券清算款0.0应付税费0.0应收利息258,819.81应付利息0.0应收股利45.39应付利润0.0应收申购款117,412.94其他负债4,377,835.68其他资产负债合计40,875,872.72所有者权益：实收基金1,146,139,546.64未分配利润487,178,255.74所有者权益合计1,633,317,802.380.0资产合计:1,674,193,675.1

10、负债与持有人权益总计：1,674,193,675.1集合打算经营业绩表 单位：人民币元项目本期金额本年累计数一、收入249,551,061.41249,551,061.411、利息收入1,708,746.011,708,746.01其中：存款利息收入1,708,746.011,708,746.01 债券利息收入0.00.0 资产支持证券利息收入0.00.0 买入返售金融资产收入0.00.02、投资收益（损失以-填列）125,228,751.34125,228,751.34其中：股票投资收益118,936,920.00118,936,920.00 债券投资收益0.00.0 资产支持证券投资收益0

11、.00.0 基金投资收益5,058,044.475,058,044.47 权证投资收益0.00.0 衍生工具收益0.00.0 股利收益1,233,786.871,233,786.873、公允价值变动损益（损失以-填列）122,593,352.21122,593,352.214、其他收入（损失以-填列）20,211.8520,211.85二、费用14,298,192.3614,298,192.361、治理人酬劳5,744,630.035,744,630.032、托管费765,950.73765,950.733、受托费0.00.04、销售服务费0.00.05、交易费用7,762,954.37,76

12、2,954.36、利息支出0.00.0其中：卖出回购金融资产支出0.00.07、其他费用24,657.324,657.3三、 利润总额235,252,869.05235,252,869.05集合打算投资组合报告资产组合情况日期：2009年3月31日期末余额占总资产比例银行存款及结算备付金470,251,853.3328.0883%股票投资1,158,596,022.2869.2032%衍生金融资产债券投资基金投资44,221,184.682.6413%其他资产1,124,614.810.0672%合计1,674,193,675.10100.00%2. 报告期末按市值占集合打算资产净值比例大小排

13、序的前十名证券明细序号名称代码数 量市 值占净值%十亿千百十万千百十元角分1民生银行60001618,851,29295,764,563.365.8632%2银座股份6008583,723,74059,430,890.403.6387%3浦发银行6000002,424,00053,134,080.003.2531%4上实进展6007483,231,25037,967,187.502.3245%5西山煤电0009832,263,92137,626,367.022.3037%6云南铜业0008781,755,00037,012,950.002.2661%7恒生电子6005702,140,50034

14、,633,290.002.1204%8江西铜业6003621,438,40033,227,040.002.0343%9华安宏利04000515,531,165.8733,003,727.472.0207%10宝钛股份6004561,455,40028,875,136.001.7679%3. 投资组合报告附注1) 本集合打算本期投资的前十名证券中，无报告期内发行主体被监管部门立案调查的，或在报告编制日前一年内受到证监会、证券交易所公开责备、处罚的证券。2) 本集合打算投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。3) 集合打算其他资产的构成：单位：元存出保证金748,336.67应收证券清算款0.00应收利息258,819.81应收股利45.39应收申购款117,412.94合计1,124,614.81六、集合打算份额变动情况期初总份额（份）期间参与份额（份）期间退出份额（份）期末总份额（份）1,193,042,871.113,608,281.6850,511,606.15 1,146,139,546.64 注：本集合打算已处于开放期内，期间九次分红，红利转份额。七、备查文件目录（一）中国证监会关于光大证券股份有限公司“光大阳光集合资产治理打算”设立的批复（二） “光大阳光集合资产治理打算”