残疾人就业服务项目库存管理分析

1、泓域咨询/残疾人就业服务项目库存管理分析残疾人就业服务项目库存管理分析xxx投资管理公司目录 TOC o 1-3 h z u HYPERLINK l _Toc113026297 一、 公司简介 PAGEREF _Toc113026297 h 2 HYPERLINK l _Toc113026298 二、 项目基本情况 PAGEREF _Toc113026298 h 4 HYPERLINK l _Toc113026299 三、 随机库存问题描述 PAGEREF _Toc113026299 h 6 HYPERLINK l _Toc113026300 四、 服务水平与安全库存 PAGEREF _Toc

2、113026300 h 8 HYPERLINK l _Toc113026301 五、 库存问题的提出 PAGEREF _Toc113026301 h 9 HYPERLINK l _Toc113026302 六、 库存及其分类 PAGEREF _Toc113026302 h 10 HYPERLINK l _Toc113026303 七、 投资方案分析 PAGEREF _Toc113026303 h 12 HYPERLINK l _Toc113026304 建设投资估算表 PAGEREF _Toc113026304 h 14 HYPERLINK l _Toc113026305 建设期利息估算表 P

3、AGEREF _Toc113026305 h 15 HYPERLINK l _Toc113026306 流动资金估算表 PAGEREF _Toc113026306 h 16 HYPERLINK l _Toc113026307 总投资及构成一览表 PAGEREF _Toc113026307 h 17 HYPERLINK l _Toc113026308 项目投资计划与资金筹措一览表 PAGEREF _Toc113026308 h 18 HYPERLINK l _Toc113026309 八、 经济效益 PAGEREF _Toc113026309 h 19 HYPERLINK l _Toc11302

4、6310 营业收入、税金及附加和增值税估算表 PAGEREF _Toc113026310 h 20 HYPERLINK l _Toc113026311 综合总成本费用估算表 PAGEREF _Toc113026311 h 21 HYPERLINK l _Toc113026312 利润及利润分配表 PAGEREF _Toc113026312 h 23 HYPERLINK l _Toc113026313 项目投资现金流量表 PAGEREF _Toc113026313 h 25 HYPERLINK l _Toc113026314 借款还本付息计划表 PAGEREF _Toc113026314 h 2

5、7 HYPERLINK l _Toc113026315 九、 进度实施计划 PAGEREF _Toc113026315 h 28 HYPERLINK l _Toc113026316 项目实施进度计划一览表 PAGEREF _Toc113026316 h 29公司简介（一）公司基本信息1、公司名称：xxx投资管理公司2、法定代表人：毛xx3、注册资本：980万元4、统一社会信用代码：xxxxxxxxxxxxx5、登记机关：xxx市场监督管理局6、成立日期：2016-5-277、营业期限：2016-5-27至无固定期限8、注册地址：xx市xx区xx（二）公司简介公司注重发挥员工民主管理、民主参与、

6、民主监督的作用，建立了工会组织，并通过明确职工代表大会各项职权、组织制度、工作制度，进一步规范厂务公开的内容、程序、形式，企业民主管理水平进一步提升。围绕公司战略和高质量发展，以提高全员思想政治素质、业务素质和履职能力为核心，坚持战略导向、问题导向和需求导向，持续深化教育培训改革，精准实施培训，努力实现员工成长与公司发展的良性互动。未来，在保持健康、稳定、快速、持续发展的同时，公司以“和谐发展”为目标，践行社会责任，秉承“责任、公平、开放、求实”的企业责任，服务全国。项目基本情况（一）项目投资人xxx投资管理公司（二）项目地点项目选址位于xxx（以最终选址方案为准）。（三）项目实施进度项目建设

7、期限规划12个月。（四）投资估算项目总投资包括建设投资、建设期利息和流动资金。根据谨慎财务估算，项目总投资17706.44万元，其中：建设投资14726.47万元，占项目总投资的83.17%；建设期利息177.37万元，占项目总投资的1.00%；流动资金2802.60万元，占项目总投资的15.83%。（五）资金筹措项目总投资17706.44万元，根据资金筹措方案，xxx投资管理公司计划自筹资金（资本金）10466.93万元。根据谨慎财务测算，本期工程项目申请银行借款总额7239.51万元。（六）经济评价1、项目达产年预期营业收入（SP）：33300.00万元。2、年综合总成本费用（TC）：27

8、417.39万元。3、项目达产年净利润（NP）：4298.06万元。4、财务内部收益率（FIRR）：18.67%。5、全部投资回收期（Pt）：5.79年（含建设期12个月）。6、达产年盈亏平衡点（BEP）：12664.63万元（产值）。（七）主要经济技术指标主要经济指标一览表序号项目单位指标备注1总投资万元17706.441.1建设投资万元14726.471.1.1工程费用万元12618.331.1.2其他费用万元1718.441.1.3预备费万元389.701.2建设期利息万元177.371.3流动资金万元2802.602资金筹措万元17706.442.1自筹资金万元10466.932.2银

9、行贷款万元7239.513营业收入万元33300.00正常运营年份4总成本费用万元27417.395利润总额万元5730.746净利润万元4298.067所得税万元1432.688增值税万元1265.619税金及附加万元151.8710纳税总额万元2850.1611盈亏平衡点万元12664.63产值12回收期年5.7913内部收益率18.67%所得税后14财务净现值万元3373.21所得税后随机库存问题描述1、需求率和订货提前期的随机性前面介绍的几种库存模型都是确定型库存模型，即假定需求率和订货提前期都是确定的。大多数情况下，需求率或提前期是随机变量，这就是随机库存问题。2、要解决的问题随机库

10、存问题要确定的仍然是订货批量和订货点。但是，由于需求或提前期变化的不确定性，不可避免地会发生缺货。因此，随机库存要解决的问题是：在给定的缺货水平下，订货批量应该多大，订货点应该多少才能使包括缺货费用在内的总成本最小。3、假设条件随机库存问题的假设条件如下。（1）年平均需求量（D）已知。（2）对库存的需求率d和提前期LT为已知分布的随机变量。（3）订货费用与订货批量无关。（4）持有费用是库存量的线性函数。（5）全部订货一次交付。（6）无数量折扣。4、库存量的变化对库存的需求率和提前期都是随机变量。5、总成本及订货批量由于缺货的存在，在总成本函数中必须考虑缺货费用。缺货费用反映了由于需求大于持有的

11、库存而导致的失去销售机会的损失、信誉的降低以及使生产过程中断所造成的损失。缺货费用也是一个随机变量。此时，持有费用为单位持有费用与周期内库存量期望值之积，缺货费用为单位缺货费用与提前期内缺货期望值之积。实际中，常直接用EOQ公式计算经济订货批量。下面主要介绍如何根据服务水平和安全库存确定订货点。服务水平与安全库存1、服务水平服务水平是衡量随机库存系统的一个重要指标，是指提前期内的库存需求不超过库存供给的可能性。如98%的服务水平就表示提前期内库存需求不超过库存供给的可能性为98%，即有2%的缺货风险。服务水平关系到库存系统的竞争能力，在服务业中尤其如此。例如，对零售商店，考虑到竞争因素和顾客等

12、待的耐心，冰镇啤酒的服务水平可能需要99%，而新鲜面包的服务水平可能95%就足够了。服务水平的设定还取决于运营管理策略。服务水平有很多的表示方式，如整个周期内供货数量占需求量的百分比，提前期内供货量占需求量的百分比，顾客订货得到满足的次数占整个订货次数的百分比，现有库存可供应的时间占总服务时间的百分比等。2、安全库存安全库存是为应对需求的不确定性及其他风险而设置的库存。值得指出的是：即使设置了安全库存，仍然可能发生缺货。在图910中，在第二个订货提前期内，实际需求率大于预测需求率，导致了缺货发生。3、服务水平与安全库存之间的关系安全库存取决于需求波动的大小、提前期的长短、服务水平的高低。需求波

13、动越大，提前期越长，所要求的服务水平越高，就越需要规避未来需求意外变化所带来的风险，从而设置的安全库存量就越大。库存问题的提出物料的存储现象由来已久，但是把存储问题作为一门学科来研究，还是进入20世纪以后的事情。早在1915年，哈里斯对银行货币的储备进行了详细的研究，建立了一个确定性的库存费用模型，并确定了最优解，即最佳批量。后来，威尔逊在把这一结果纳入存储管理系统方面做了积极的工作。所以，人们常把经济订货批量的计算公式称为威尔逊哈里斯模型。经济订购批量研究了如何从经济的角度确定最佳订货数量，从根本上改变了人们对库存问题的传统认识，是对库存理论研究的一个重大突破，可以说是现代库存理论的奠基石。

14、第二次世界大战之后，由于运筹学、数理统计等理论与方法的广泛应用，特别是20世纪50年代以来，人们开始应用系统工程理论来研究和解决库存问题，从而逐步形成了系统的库存理论，亦称“存储论”。随着计算机在管理中的普遍应用以及供应链管理理论的发展，库存理论不断完善与成熟起来。库存及其分类1、库存的概念库存就是存货，即暂时处于闲置状态的用于将来需要的资源。闲置的资源可以是在仓库里、生产线上或车间里，也可以是在运输途中。库存的存在主要是由于供需双方在时间、空间和数量上的不确定性或者矛盾所引起的。2、库存的分类可从不同角度对库存进行分类，以下从四个方面介绍库存的分类。（1）按在输入一转换一输出过程中所处的状态

15、分类，可将库存划分为原材料库存、在制品库存、维修库存、成品库存。原材料库存包括原材料和外购零部件。在制品库存包括处在产品生产不同阶段的半成品。维修库存包括用于维修与养护的经常消耗的物品或部件。成品库存是准备销售给用户的产成品所形成的库存。（2）按库存的作用分类，可将库存划分为周转库存、安全库存和调节库存。周转库存是指为保证正常经营必须保有的库存。安全库存是为了应对需求的不确定性、生产周期或供应周期内可能发生的不测变化而设置的一定数量的库存。调节库存是用于调节需求或供应的不均衡，生产速度与供应速度不均衡，各个生产阶段的产出不均衡而设置的，如为满足季节需求而设立的库存。（3）按物品需求的重复程度分

16、类，可将库存划分为单周期库存和多周期库存。单周期库存用于满足单周期需求。单周期需求的特征是偶发性或物品的时效性很强，因而很少重复订货。有两种情况：一是偶尔发生的对某种物品的需求，如某些大型活动的纪念章或节日贺卡等；另一种是时效性很强物品的需求，如杂志、报纸等。对于单周期需求物品的库存控制称为单周期库存问题，如报童问题就是典型的单周期库存问题。多周期库存用于满足多周期需求。多周期需求反复发生。对多周期需求物品的库存控制称为多周期库存问题。与单周期库存相比，多周期库存问题更为普遍。 （4）按对库存的需求特性分类，可将库存划分为独立需求库存与相关需求库存。独立需求库存是指用户对某种库存物品的需求与物

17、资无关，表现出对这种库存需求的独立性。从库存管理的角度来说，独立需求库存是指那些随机的、企业自身不能控制而由市场所决定的需求。独立需求库存无论在数量上还是时间上都有很大的不确定性，但可以通过预测方法粗略地估算。相关需求库存是指与其他需求有内在相关性的库存，根据这种相关性，企业可以精确地计算出它的需求量和需求时间，是一种确定型需求。例如，顾客对某一商品（如汽车）的需求，对于生产该产品的企业来说，就是独立需求，因为这种需求与其他种类物品的需求无关，而且是随机的，企业不能控制。对于汽车厂商，构成汽车的零部件及原材料（如轮胎、车门等）的需求，便是相关需求，一旦这种产品需求确定了，生产该产品所需的零部件

18、及原材料的数量就确定了。本章主要介绍独立需求库存管理问题。投资方案分析（一）投资估算的依据本期项目其投资估算范围包括：建设投资、建设期利息和流动资金，估算的主要依据包括：1、建设项目经济评价方法与参数（第三版）2、投资项目可行性研究指南3、建设项目投资估算编审规程4、建设项目可行性研究报告编制深度规定5、建设工程工程量清单计价规范6、企业工程设计概算编制办法7、建设工程监理与相关服务收费管理规定（二）项目费用与效益范围界定本期项目费用界定为工程费用和项目运营期所发生的各项费用；项目效益界定为运营期所产生的各项收益，并严格遵循财务评价过程中费用与效益计算范围相一致性的原则。本期项目建设投资147

19、26.47万元，包括：工程费用、工程建设其他费用和预备费三个部分。（三）工程费用工程费用包括建筑工程费、设备购置费、安装工程费等；工程建设其他费用包括：建设管理费、勘察设计费、生产准备费、其他前期工作费用，合计12618.33万元。1、建筑工程费估算根据估算，本期项目建筑工程费为7325.01万元。2、设备购置费估算设备购置费的估算是根据国内外制造厂家（商）报价和类似工程设备价格，同时参照机电产品报价手册和建设项目概算编制办法及各项概算指标规定的相应要求进行，并考虑必要的运杂费进行估算。本期项目设备购置费为4966.77万元。3、安装工程费估算本期项目安装工程费为326.55万元。（四）工程建

20、设其他费用本期项目工程建设其他费用为1718.44万元。（五）预备费本期项目预备费为389.70万元。建设投资估算表单位：万元序号项目建筑工程设备购置安装工程其他费用合计1工程费用7325.014966.77326.5512618.331.1建筑工程费7325.017325.011.2设备购置费4966.774966.771.3安装工程费326.55326.552其他费用1718.441718.442.1土地出让金1054.781054.783预备费389.70389.703.1基本预备费240.34240.343.2涨价预备费149.36149.364投资合计14726.47（六）建设期利息

21、按照建设规划，本期项目建设期为12个月，其中申请银行贷款7239.51万元，贷款利率按4.9%进行测算,建设期利息177.37万元。建设期利息估算表单位：万元序号项目合计第1年第2年1借款1.1建设期利息177.37177.370.001.1.1期初借款余额7239.511.1.2当期借款7239.517239.510.001.1.3当期应计利息177.37177.370.001.1.4期末借款余额7239.517239.511.2其他融资费用1.3小计177.37177.370.002债券2.1建设期利息2.1.1期初债务余额2.1.2当期债务金额2.1.3当期应计利息2.1.4期末债务余额

22、2.2其他融资费用2.3小计3合计177.37177.370.00（七）流动资金流动资金是指项目建成投产后，为进行正常运营，用于购买辅助材料、燃料、支付工资或者其他经营费用等所需的周转资金。流动资金测算一般采用分项详细测算法或扩大指标法，根据企业流动资金周转情况及本项目产品生产特点和项目运营特点，该项目流动资金测算参照同行业流动资产和流动负债的合理周转天数，采用分项详细测算法进行测算。根据测算，本期项目流动资金为2802.60万元。流动资金估算表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1流动资产16863.5318160.7222052.3125943.891.1应收账款7588.59

23、8172.329923.5411674.751.2存货5902.236356.257718.319080.361.2.1原辅材料1770.671906.882315.492724.111.2.2燃料动力88.5495.35115.78136.211.2.3在产品2715.032923.883550.424176.971.2.4产成品1328.001430.161736.622043.081.3现金1349.081452.861764.182075.511.4预付账款2023.632179.292646.283113.272流动负债15041.8416198.9019670.1023141.29

24、2.1应付账款5415.065831.607081.238330.862.2预收账款9626.7810367.3012588.8714810.433流动资金1821.691961.822382.212802.604流动资金增加1821.69140.13420.39420.395铺底流动资金5059.065448.226615.697783.17（八）项目总投资本期项目总投资包括建设投资、建设期利息和流动资金。根据谨慎财务估算，项目总投资17706.44万元，其中：建设投资14726.47万元，占项目总投资的83.17%；建设期利息177.37万元，占项目总投资的1.00%；流动资金2802.6

25、0万元，占项目总投资的15.83%。总投资及构成一览表单位：万元序号项目指标占总投资比例1总投资17706.44100.00%1.1建设投资14726.4783.17%1.1.1工程费用12618.3371.26%1.1.1.1建筑工程费7325.0141.37%1.1.1.2设备购置费4966.7728.05%1.1.1.3安装工程费326.551.84%1.1.2工程建设其他费用1718.449.71%1.1.2.1土地出让金1054.785.96%1.1.2.2其他前期费用663.663.75%1.2.3预备费389.702.20%1.2.3.1基本预备费240.341.36%1.2.3

26、.2涨价预备费149.360.84%1.2建设期利息177.371.00%1.3流动资金2802.6015.83%（九）资金筹措与投资计划本期项目总投资17706.44万元，其中申请银行长期贷款7239.51万元，其余部分由企业自筹。项目投资计划与资金筹措一览表单位：万元序号项目数据指标占总投资比例1总投资17706.44100.00%1.1建设投资14726.4783.17%1.2建设期利息177.371.00%1.3流动资金2802.6015.83%2资金筹措17706.44100.00%2.1项目资本金10466.9359.11%2.1.1用于建设投资7486.9642.28%2.1.2

27、用于建设期利息177.371.00%2.1.3用于流动资金2802.6015.83%2.2债务资金7239.5140.89%2.2.1用于建设投资7239.5140.89%2.2.2用于建设期利息2.2.3用于流动资金2.3其他资金经济效益（一）营业收入估算项目正常经营年份预计每年可实现营业收入33300.00万元；具体测算数据详见营业收入税金及附加和增值税估算表所示。营业收入、税金及附加和增值税估算表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1营业收入21645.0023310.0028305.0033300.002增值税770.29841.051053.331265.612.1销项税

28、2813.853030.303679.654329.002.2进项税2043.562189.252626.323063.393税金及附加92.44100.92126.40151.873.1城建税53.9258.8773.7388.593.2教育费附加23.1125.2331.6037.973.3地方教育附加15.4116.8221.0725.31（二）正常经营年份增值税估算根据中华人民共和国增值税暂行条例的规定和关于全国实施增值税转型改革若干问题的通知及相关规定，项目正常经营年份应缴纳增值税计算如下：正常经营年份应缴增值税=销项税额-进项税额=1265.61万元。（三）综合总成本费用估算项目总

29、成本费用主要包括外购原材料费、外购燃料动力费、工资及福利费、修理费、其他费用（其他制造费用、其他管理费用、其他营业费用）、折旧费、摊销费和利息支出等。项目年综合总成本费用的估算是以产品的综合总成本费用为基点进行，根据谨慎财务测算，当项目达到正常生产年份时，按正常经营年份经营能力计算，项目综合总成本费用27417.39万元，其中：可变成本23807.03万元，固定成本3610.36万元。正常经营年份项目经营成本26299.91万元。具体测算数据详见综合总成本费用估算表所示。综合总成本费用估算表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1原材料、燃料费14569.1015689.801905

30、1.9022414.002工资及福利费1393.031393.031393.031393.033修理费280.48280.48280.48280.484其他费用2212.402212.402212.402212.404.1其他制造费用158.83158.83158.83158.834.2其他管理费用140.36140.36140.36140.364.3其他营业费用1913.211913.211913.211913.215经营成本18455.0119575.7122937.8126299.916折旧费741.64741.64741.64741.647摊销费21.1021.1021.1021.10

31、8利息支出354.74354.74354.74354.749总成本费用19572.4920693.1924055.2927417.399.1其中：固定成本3610.363610.363610.363610.369.2可变成本15962.1317082.8320444.9323807.03（四）税金及附加项目税金及附加主要包括城市维护建设税、教育费附加和地方教育附加。根据谨慎财务测算，项目正常经营年份应纳税金及附加151.87万元。（五）利润总额及企业所得税根据国家有关税收政策规定，项目正常经营年份利润总额（PFO）：利润总额=营业收入-综合总成本费用-税金及附加=5730.74（万元）。企业所

32、得税税率按25.00%计征，根据规定项目应缴纳企业所得税，正常经营年份应纳企业所得税：企业所得税=应纳税所得额税率=5730.7425.00%=1432.68（万元）。（六）利润及利润分配该项目正常经营年份可实现利润总额5730.74万元，缴纳企业所得税1432.68万元，其正常经营年份净利润：净利润=正常经营年份利润总额-企业所得税=5730.74-1432.68=4298.06（万元）。利润及利润分配表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1营业收入21645.0023310.0028305.0033300.002税金及附加92.44100.92126.40151.873总成本费

33、用19572.4920693.1924055.2927417.394利润总额1980.072515.894123.315730.745应纳所得税额1980.072515.894123.315730.746所得税495.02628.971030.831432.687净利润1485.051886.923092.484298.068期初未分配利润0.001336.552901.125394.249可供分配的利润1485.053223.475993.609692.3010法定盈余公积金148.50322.35599.36969.2311可供分配的利润1336.552901.125394.248723.

34、0712未分配利润1336.552901.125394.248723.0713息税前利润2829.833499.605508.887518.16（四）财务内部收益率（所得税后）项目财务内部收益率（FIRR），系指项目在整个计算期内各年净现金流量现值累计为零时的折现率，项目财务内部收益率为：财务内部收益率（FIRR）=18.67%。项目投资财务内部收益率18.67%，高于行业基准内部收益率，表明项目对所占用资金的回收能力要大于同行业占用资金的平均水平，投资使用效率较高。（五）财务净现值（所得税后）所得税后财务净现值（FNPV）系指项目按设定的折现率，计算项目经营期内各年现金流量的现值之和：财务净

35、现值（FNPV）=3373.21（万元）。以上计算结果表明，财务净现值3373.21万元（大于0），说明项目具有较强的盈利能力，在财务上是可以接受的。（六）投资回收期（所得税后）投资回收期是指以项目的净收益抵偿全部投资所需要的时间，是财务上投资回收能力的主要静态指标；全部投资回收期（Pt）=（累计现金流量开始出现正值年份数）-1+上年累计现金净流量的绝对值/当年净现金流量，项目投资回收期：投资回收期（Pt）=5.79年。项目全部投资回收期5.79年，要小于行业基准投资回收期，说明项目投资回收能力高于同行业的平均水平，这表明项目的投资能够及时回收，盈利能力较强，故投资风险性相对较小。项目投资现金

36、流量表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1现金流入0.0021645.0023310.0028305.0033300.001.1营业收入0.0021645.0023310.0028305.0033300.002现金流出14726.4720369.1419816.7625306.2927012.302.1建设投资14726.470.002.2流动资金1821.69140.132242.08560.522.3经营成本18455.0119575.7122937.8126299.912.4税金及附加92.44100.92126.40151.873所得税前净现金流量-14726.47127

37、5.863493.242998.716287.704累计所得税前净现金流量-14726.47-13450.61-9957.37-6958.66-670.965调整所得税707.46874.901377.221879.546所得税后净现金流量-14726.47780.842864.271967.884855.027累计所得税后净现金流量-14726.47-13945.63-11081.36-9113.48-4258.46计算指标1、项目投资财务内部收益率（所得税前）：25.33%；2、项目投资财务内部收益率（所得税后）：18.67%；3、项目投资财务净现值（所得税前，ic=14%）：8747.61万元；4、项目投资财务净现值（所得税后，ic=14%）：3373.21万元；5、项目投资回收期（所得税前）：5.10年；6、项目投资回收期（所得税后）：5.79年。（七）债务资金偿还计划项目按照“按月还息，到期还本”的模式偿还建设投资借款计算，还款期为10年。借款偿还资金来源主要是项目运营期税后利润。（八）利息备付率测算按照建设项目经济评价方法与参数（第三版）的规定，利息备付率系指在借款偿还期内的息税前利润（EBIT）与应付利息（PI）