《风险管理》Ch 2,企业财产风险分析课件

1、第二章 企业财产风险分析2第一节 企业财产损失风险的类型与性质一、财产的类型与权益不动产动产土地建筑物及其附属物有形财产无形财产货币和证券应收帐款记录存货办公用具、设备和用品机器数据处理的硬件、软件和媒体重要文件运输工具商誉、版权、专利权、商标、商业机密3财产中的权益为了识别和评估本公司商业活动中所涉及的财产暴露，风险经理必须了解各种可能存在的权益，以及如何对它们进行评价。 所有者 持有担保品的债权人 卖方和买方 承租人 受托者 所有者代理人损失死亡日期事件国家16 0003892/08/24Andrew飓风美国11 8386094/01/17南卡罗莱那州北脊地震美国5 7245191/09/

2、27Mireillie龙卷风日本4 9319590/01/25Daria冬季风暴（狂风）欧洲4 7496189/09/15Hugo飓风玻多黎各4 5286389/10/17Loma Prieta地震美国3 4276490/02/26Vivian冬季风暴（狂风）欧洲2 37316788/07/06Piper Alpha公司海上石油钻井平台爆炸英国2 2826 00095/01/17神户Hanshin地震日本表3 1970年1995年25起最大的承保损失（单位：百万美元，按1992年价格计算） 1 9385995/10/14Opal飓风美国1 70024693/03/10东海岸的暴风雪美国1 60

3、0492/09/11Iniki飓风美国1 5002389/10/23菲力浦斯石油公司发生爆炸美国1 45379/09/03Frederic龙卷风美国1 422200074/09/18Fifi龙卷风洪都拉斯1 32035088/09/12Gilbert飓风牙买加1 23850070/08/04雪暴、霜灾美国1 2362691/10/21漫及市区的森林大火、干旱美国1 22435074/04/02十四个州的龙卷风美国(1) 重置全价的估算 加和法： 直接成本间接成本7三 财产损失金额的评估1 重置成本法 现时完全重置成本（重置全价） 应扣损耗或贬值购置全新资产全部支出中可直接计入购置成本的，如支付

4、金额、安装材料费、人工成本不能直接计入成本的，如管理费用、设计制图费用等间接成本的计算：直接成本的一定比例8人工成本总额分配率工作量单位价格直接成本间接成本占直接成本的百分率10 功能价值法：重置全价被评估资产年产量参照物年产量参照物重置全价例2：重置全新机器一台，价值5万元，年产量5000件。已知被评估的资产年产量为4000件，求其重置全价。 被评估资产的重置全价 (4000/5000)5万元4万元12 有形损耗：由于自然力的作用而发生的损耗 无形损耗：由于科技进步与经济因素变化而造成的贬值(2) 有形损耗的估算 成新率法： 有形损耗重置全价（1成新率）成新率尚可使用年限已使用年限尚可使用年

5、限10014例4：某一机械设备，已知新型同类设备比原有陈旧设备的生产效率高，可节约工资费用，有关资料及计算结果如下：新型设备陈旧设备月产量10000件10000件单件工资0.80元1.20元月工资成本8000元12000元月差异额：1200080004000年工资成本超支额：4000元/月12月48000所得税(55%)：480000.5526400扣除所得税：480002640021600尚可使用年限：5，折现率：10折现系数：3.7908功能性陈旧贬值额：216003.790881881.28152 市价法 市价：某项资产在其专门市场上的购买价格或销售价格。第二节 纯粹风险的识别风险识别的

6、基本要求： 感知风险：一定时期、一定条件下，风险是否存在？ 分析风险：风险暴露单位的分类 风险产生的条件和原因一、表格和问卷识别法1，保险调查法 解释 例 特点2，保单对照法 解释 例 特点4，系统风险分析问卷 解释 特点1234567风险所在损失时机损失原因可能损失金额损失估计的可信度损失频率估计建议最大预期损失可能最大损失高中低设备地点最有利最不利表3 “系统风险分析问卷”5，列表检查法(1) 表4 华夏橡胶公司安全检查表 请确认表中所列项目都已检查过，若结果满意，请签字后送交风险管理部。房屋： 报警系统 报警器测试 挂锁 其它锁或栓子 外部围栏和围墙货物： 原材料仓库 库存检查 产成品地

7、区 发货仓库金钱： 现金、流动资金、储备资金(3) 表6 华夏橡胶公司责任检查表行动答案A 低于标准B正常C高于标准使用机器的防护装置很少使用防护装置，甚至常常违反操作规定大多数时间操作正常经常使用，各种防护装置工作良好防护面具和其它呼吸装置的使用很少使用，且放在不易拿到的地方大多数情况下使用且拿取方便面具下发到各位员工，全天佩戴安全告示和其它预防事故的信息很少设有安全标志，而且有的过时了贴出一般性安全标志除了贴出一般性安全标志，还贴出许多工厂专有的告示二、现场调查法例子：华夏橡胶公司(1) 调查前的准备工作(2) 现场调查和访问(3) 调查结束 表 7项目名称项目职能使用年数项目的状况故 障

8、采取的行动三、风险列举法1，财务报表分析法 通过分析资产负债表、营业报表及补充记录，识别企业当前风险现金财产目录建筑物和设备应收利润支出帐户优点：可靠、客观，将风险识别以财务术语的形式表达出来，使企业中的其它经理和诸如会计师、银行家等外部人员更熟悉，更容易接受。除了有助于风险识别外，财务报表还可用于衡量风险和确定对付这些风险的最佳方法。2，流程图法 企业的组织规模越大，生产工艺越复杂，流程图分析法越能体现出其优越性。木材仓库金属板材和备件仓库木材加工冲压和金属加工油漆车间热处理中间库备件装配总装配包装发运成品库原料投入成品产出图1 一个玩具厂的简单流程图（1） 简单流程图四、风险因素预先分析法

9、(Preliminary Hazard Analysis) 在项目的计划阶段，对存在的风险因素类型、出现的条件、导致事故的后果进行预先分析。关键：对项目运作目的、工艺过程、原材料、操作条件、环境有充分的了解。(1) 分析系统出现事故的可能类型 几个方面：有害物质、外力作用、能量失控(2) 调查风险源(3) 识别转化条件风险源危险状态风险事故损 失转化条件触发条件行人过马路P(A)无车来往P(B1)车辆过后通过P(C1)留有充足时间P(D1)有车P(B2)车前通过P(C2)未留充足时间P(D2)司机采取紧急措施P(E1)司机未采取措施P(E2)措施有效P(F1)措施无效P(F2)后果（状态）顺利

10、通过（成功）顺利通过（成功）顺利通过（成功）冒险通过（成功）车祸（失败）车祸（失败）图 4优点：指出了防止事故发生的途径能找出消除事故的根本措施动态链：有一个环节不失败，事故就不会发生不仅可定性分析，还可定量分析不足： 需要大量资料和时间六、事故树分析法(Fault Tree Analysis) 用逻辑演绎的方法，从结果分析原因，从而找出所有可能产生事故的风险事件。第三节 风险估算模型I：损失分布 风险估算(Risk Estimation) 是在对过去损失资料分析的基础上，运用概率论和数理统计的方法对某一（或某几个）特定风险事故发生的概率（或频数）和风险事故发生后可能造成损失的严重程度作一个定

11、量分析，从而预测出一个较精确、定量的结果。一、获得损失分布的一般过程1，数据的收集 完整 准确 以每一个风险单位为基础，建立风险资料库：i) 风险单位的特性(如建筑物的结构、占用情况等) 和数目ii) 每次事故发生的日期iii) 造成损失的风险因素iv) 每次事故的损失金额v) 每次事故所涉及的风险单位2，数据的整理表1 某公司19801999年间的火灾损失（元） (1) 排序按照递增或递减的顺序将数据排列(2) 分组 将数据按一定规模分组，并进一步计算出每一组的频数与频率表2(3) 统计图直方图圆形图折线图3，数据的分析总体信息、样本信息、先验信息 传统数理统计 贝叶斯统计 随机模拟 应用理

12、论概率分布 例1，掷2个骰子（红、绿），结果的概率分布二、传统的数理统计方法：理论分布与经验分布获得损失分布的大体轮廓选择分布类型估计参数，确定概率分布检验（分布、参数）矩法最大似然法卡方检验近似的情况 虽然风险管理偶尔会用到理论分布，但损失暴露中只有相当少的一部分涉及理论分布，因此，大多数情况下还是需要讨论经验概率分布。 根据历史损失资料建立概率分布（经验分布）例5 某航运公司每个月有500次轮运，假设风险管理者掌握过去10年（即：120个月份）的损失观察资料，则可得到一个轮运损失次数的概率分布，如下表：某航运公司每月损失次数概率分布表 选择先验分布确定似然函数确定参数的后验分布选择损失函数

13、并估计参数三、贝叶斯方法例6 假设某地区在3-6月份的强风暴天气可用一个泊松分布来描述： 表示过程的强度，即每一周强风暴的次数。根据邻近地区的历史资料， 的先验分布为：0.40.60.81.0P0.10.30.40.2对此地区进行了15周的观测，共发生了13次强风暴（1）似然函数： 后验概率的变化欲使估计更准确的做法： 增加状态参数的数目 将其看成是在某一区间连续取值的连续随机变量例7 设有一个石油开发项目，勘探大队在前景区进行勘探。主观估计该地区有油的概率P(Y)=0.5， 无油的概率P(N)=0.5。为了提高估计的确定性，决定做一种试验，根据历年的数据可知， 有油地区，试验结果有油的概率P

14、(A|Y)=0.9, 无油地区，试验结果无油的概率P(B|N)=0.8。假设在这一地区试验结果有油，则这是一个有油地区的概率变为多少？离散分布： 结果有限个 用来描述各结果发生的可能性频率分布四、离散分布与连续分布连续分布： 结果无限个 损失严重性的分布 五、常用的损失分布及性质(1) 二项分布 B(n, p)(2) 几何分布 Geo(p) n重贝努利试验中首次成功正好在第x+1次试验的概率(3) 负二项分布 NB(k, p) 第k次成功前失败的次数 保险公司的应用：当风险是非同质时，描述赔付发生频率(4) 泊松分布 XP( ) X：一定时间或空间范围内事故发生的次数 ：一定时间或空间范围内事

15、故平均发生的次数 e：2.71828(5) 正态分布 X 标准正态分布的分布函数：56第四节 风险估算模型II：评估模型 损失频率分布损失幅度分布一定时期总损失分布57一、损失频率的估算(1) 运用二项分布进行估算例1：某企业有5栋建筑物，根据过去的损失资料可知：其中任何一栋在一年内发生火灾的概率都是0.1，且相互独立，试计算下一年该企业两栋以上建筑物发生火灾的概率。 从所给的条件知道：风险单位总数n5，且每栋建筑物发生火灾的概率均为 P0.1；这5栋建筑物互相独立，发生火灾时不会互相影响；一栋建筑物在一年内发生两次火灾的可能性极小，可认为其概率为0。58下一年不发生火灾的概率q0.5905；

16、两栋以上建筑物发生火灾的概率 q0.00810.0004 0.0000iii) 下一年发生火灾次数的平均值和标准差：0.5、0.6759 从二项分布中还可得到以下信息： 根据差异系数 可知，当p越来越趋于1时，事件的风险越来越小。60(2) 运用泊松分布进行估算例2 某市在过去两年内由于司机酒后开车发生交通事故的资料如表7：X：每月由于司机酒后开车造成的交通事故数X P（ ）6162例4 一个村庄每次遭受洪水灾害而导致的损失金额如表问题：（1）每次损失金额小于500元的概率是多少？（2）每次损失金额在4500元和6000元之间的概率是多少？（3）损失金额大于7500元的概率是多少？二、损失幅度

17、的估算每次风险事故所致63期望值：标准差：64将损失随机变量X变换为标准正态分布随机变量Z，以便使用标准正态分布表进行计算。（1） 每次损失金额小于500元的概率：65（2）每次损失金额在4500元和6000元之间的概率：（3）每次损失金额大于7500元的概率：66例5 已知某一风险每年损失次数的概率分布和每次损失金额的概率分布如表求年总损失金额的概率分布。三、一定时期总损失幅度672000元：0.20.80.80.128；6000元：0.20.80.20.20.20.80.064；10000元：0.20.20.20.008； 68四、数据可靠性/所需暴露单位的数量服从标准正态分布当n足够大时， 风险管理者希望有(1)的把握保证，企业面临的某种实际损失率与给定的预期损失率之差的变动程度不超过E。则风险单位数要多大才能满足上述要求？损失率的样本标准差置信度临界值90%0.11.64595%0.051.9699%0.012.575误差限样本均值和总体均值的差异不超过E的概率为1 估计均值所需的样本容量： 例7 某保险公司在承保一宗瓷器运输险时，若要以95的可靠性去估算运输