2022年储能行业市场需求及发展空间分析

1、2022年储能行业市场需求及发展空间分析1. 全球能源转型加速，锂电储能需求蓬勃发展储能是全球能源转型进程中不可或缺的环节，搭配储能的可再生能源装机才能实现 对传统化石能源装机的彻底取代。全球主要经济体陆续提出长期“碳中和”目标， 减排已成全球共识。化石能源的使用是全球碳排放的主要来源，能源转型是各经济 体实现长期碳排放目标的必经之路。为了实现能源转型，全球电气化率与可再生能 源发电占比仍需大幅提升，世界各国纷纷制定发展战略，加速能源结构调整。风电、 光伏具有天然的间歇性与波动性，随着装机、发电规模提升，对电力系统冲击愈加 明显。储能系统通过充电或放电对发电端的输出进行调节，进而与用电端的负载

2、相 匹配，因此可以在减少碳排放的同时维持电力系统的稳定性与可靠性。新型储能维持高增长，其中锂离子电池占绝对主导地位。据 CNESA 统计，截至 2021 年底，全球电力系统已投运储能项目累计装机规模 209.4GW，同比增长 9%。其中 抽水蓄能的累计装机规模最大，为 180.5GW，比去年同期下降 4.1%，累计规模占比 首次低于 90%。虽然抽水蓄能规模大、寿命长、技术成熟，但只有具备特定自然地 形条件的地区才能进行建设，因此持续增长的电力储能需求仍需由其他的储能形式 进行填补。从新增装机情况来看，在各类新型储能技术中，锂离子电池占据绝对主 导地位，锂电池储能在循环次数、能量密度、响应速度

3、等方面均具有较大的优势， 伴随着成本的不断下降，锂电池储能的应用空间显现，累计装机规模最大，为 23.2GW。电化学储能迎来爆发期，中国、美国引领全球。据 BNEF 预测，到 2030 年全球新 增储能装机容量将达到 58GW/178GWh，是 2021 年 10GW/22GWh 的 5 倍多，2022- 2030 年，全球储能市场将以 30%的年复合速率增长。其中，美国和中国是最大的市 场，到 2030 年将占全球储能装置的 54%。2. 多因素共振，家用储能高速发展，空间广阔户用光伏+储能进入平价时代，经济性逐渐显现，是行业发展重要驱动因素。随着锂 离子电池技术进步，电动汽车行业飞速发展，

4、锂电产业链整体规模扩大，储能电池 系统价格不断下降。2018 年到 2021 年，美国 LFP 储能系统均价从$320 /kWh 降到 $225/kWh，降幅达 30%。其中储能电池模组从$224/kWh 降到了$145/kWh，降幅达 35%。光伏+储能度电成本下降，能源价格高涨，促使德国成为户用储能标杆国家。 德国 2021 年光伏平准化度电成本 10.1 欧分/kWh，光伏+储能平准化度电成本 14.7 欧分/kWh，相比之下其居民用电单价高达 31.9 欧分/kWh。居民零售用电价格与光 伏+储能度电成本差值扩大，储能经济性显现促使德国 2020 年超越日本成为全球最 大的家用储能市场

5、。电网弹性不足，居民对稳定电力的迫切需求，是家用储能高速发展第二驱动力。美 国、日本、澳大利亚等国家灾害频发，电网设备老旧，居民对于电网弹性十分担忧， 促进了家用储能系统的安装。根据美国能源部 2014 年的估计，美国近 70%输电线 路与变压器的寿命已超过 25 年，接近设备的使用年限上限。与此同时，在追求效率 的市场背景下，在电力基础设施与系统可靠性上的投入不足，居民用电可靠性面临 挑战。户用光储系统可以在某些极端情况下为居民带来供电可靠性，有助于提高居 民对户用光储系统的接受度。在 2021 年 2 月美国得克萨斯州受暴风雪影响出现大 规模停电事件后，当地乃至全美范围内的光伏组件搜索热度

6、都出现了飙升，表明越 来越多的居民开始考虑安装户用光储系统以应对可能发生的大规模停电事件。碳中和背景下，户用光伏/家用储能的补贴/税收抵免政策，是过去家用储能高速增 长的催化剂，并将成为未来部分国家的强心针。美国重建更好法案规定 2022-2026 年太阳能投资税收抵免政策（ITC）维持 30%的税收抵免，而以往政策规定 2024 年 ITC降至0%。另外对于高于5KWh的储能系统（美国家用储能一般也超过10KWh）， 到 2026 年前给予最高 30%的独立 ITC 退税，而之前需要与光伏搭配。该独立储能 ITC 税收抵免有望引发美国居民户用光伏系统改造热潮。此外，各国政府鼓励自发 自用，减

7、轻电网负担，固定上网电价机制（FIT）和净计量机制逐步退出历史舞台。德国、日本等光伏用户 FIT 合同到期，光伏存量市场贡献储能改造装机量。从 2021 年开始，德国率先户用光伏装机居民的固定电价上网合同到期。据 EUPD Research 调研，58%的德国光伏用户在考虑合同到期后改造系统，预计到 2030 年将改造超过20 万套。同样 2019 年起，日本已有大量户用光伏项目的 FIT 陆续到期，根据日本 经济产业省的统计，2019 至 2023 年共有 165 万套户用光伏系统面临 FIT 政策的退 出，对应装机量为 6.7GW。户用光伏市场为家用储能提供了充足成长空间，家用储能市场有望

8、维持高增长。 2015-2020 年全球户用光伏新增装机量从 6.5 GW 增长至 30.2 GW，年复合增长率达 35.9%，保持高增长。2015-2020 年全球家用储能电池系统每年新增装机量从 242 MW 增长至 1273 MW，年复合增长率达 39.3%。据 SolarPower Europe 统计，2020 年欧 洲累计家用储能装机 3047MWh，累计电池配置率 8%。2021 年美国新增户用光伏装 机 4.9GW，储能配置率约 9%。整体来看，全球家用储能渗透刚刚起步，新增户用 光伏中储能配置率仅约 5%，市场远未饱和，行业的高速增长有望持续，预计 2022- 2024 年全球

9、家用储能系统出货量分别为 11.2/15.6/21.5 GWh，4 年年复合增长率约 49%。测算过程如下：能源价格高增，电动化、电气化进程势不可挡，以德国为代表的欧洲家用储能增长 迅猛。德国公共充电基础设施不够发达，购置成本高，并且大部分电动车车主拥有 单户、两户住宅，采用户用光伏配储能可以解决家庭电动车充电问题。基于新能车 用电量增速，假设 2021-2024 年户用光伏装机数增速为 30-40%。光伏系统免税门槛 提高，预计平均单套光伏和储能容量提高。居民对家用储能认可程度较高，2024 年 电池配置率或可达 85%。2021-2030 年改造的 20 万套光伏系统，容量偏小，假设配 套

10、 7kWh 的储能系统。基于以上假设，我们测算德国 2024 年储能电池系统出货量可 达 4.6GWh，五年年复合增长率 42.8%。假设德国在欧洲出货量占比 60%，对应欧洲 2024 年储能电池系统出货量 7.7GWh，五年年复合增长率 44.0%。美国居民对稳定电力供给需求迫切，预计净计量政策改革和美国重建更好法案落地将进一步刺激需求高增。美国重建更好法案规定 2022-2026 年太阳能投资税收抵免 政策（ITC）维持 30%的税收抵免，在该政策加持下，假设 2022 年-2024 年户用光 伏装机量增速为 25-30%。当前储能配置率偏低，后续储能配置有望加速渗透。另外 美国重建更好

11、法案规定对于高于 5KWh 的储能系统，在 2026 年前给予最高 30%的 独立 ITC 退税，不再要求光伏安装历史时间间隔，有望引发改造热潮。在当前净计 量电力上网制度下，假设改造率为 0.5%。美国储能系统安装人员不足，预计后续有 望改善。基于以上假设，预计 2024 年美国储能系统出货有望达 7.7GWh，5 年年复 合增长率 64%。日本 FIT 合同陆续到期，贡献存量光伏市场储能改造增量。在上网电价补贴、储能 系统补贴、净零能源房屋补贴支持下，假设 2022-2024 年户用光伏装机量增速为 15%。 随着 FIT 价格逐渐衰减并最终取消，居民自发自用比例将得以提高，假设 2022-2024