科二第二章权益投资测试题

1、科二第二章 权益投资复制第七章 权益投资您的姓名： 填空题 *_您的部门： 单选题 *昆明曲靖昭通玉溪普洱临沧保山丽江红河文山楚雄大理版纳德宏怒江迪庆1.下列关于债券持有者、优先股股东、普通股股东的清偿顺序，表述正确的是（）。 单选题 *A.普通股股东先于优先股股东B.债券持有者先于优先股股东(正确答案)C.优先股股东先于债券持有者D.普通股股东先于债券持有者2.关于优先股、普通股和债券的投票权和清偿顺序，以下表述错误的是（）。 单选题 *A.公司债券持有人对公司事务没有表决权B.优先股股东拥有公司的最高索取权(正确答案)C.公司合并、分离、解散等需要股东投票表决通过D.普通股股东有分配盈余及

2、剩余财产的权利3.对于一些重大事务的决定，如公司合并、分立、解散等，需要（）投票表决通过。 单选题 *A.股东(正确答案)B.独立董事C.监事D.执行董事4.普通股票的特征有（）。 单选题 *A.收益性、风险性、流动性、永久性、参与性(正确答案)B.收益性、风险性、返还性、永久性、安全性C.收益性、风险性、返还性、永久性、参与性D.收益性、风险性、波动性、永久性、安全性5.以下不属于股票投资风险的是（）。 单选题 *A.股票价格波动B.股东获得分红可能低于预期C.再投资风险(正确答案)D.公司可能破产6.以下收入来源中，哪项是股票没有的（）。 单选题 *A.二级市场买卖差价收益B.红利C.转股

3、利润(正确答案)D.股息7.下列对股票的描述错误的是（）。 单选题 *A.股票发行人定期支付利息并到期偿付本金(正确答案)B.股票实质上代表了股东对股份公司的所有权C.股票是一种有价证券D.股票是股份有限公司签发的证明股东所持股份的凭证8.关于权益证券，以下说法错误的是（）。 单选题 *A.股票持有人可以从股份公司退股(正确答案)B.可转换债券可以转换成股票，但不能回转C.股票可以依法进行交易D.卖出股票后将失去股东身份9.关于普通股和优先股，以下表述错误的是（）。 单选题 *A.优先股在分配股利和清算时，对公司剩余资产的索取权优先于普通股B.相对于优先股，普通股具有较高风险的特征C.相对于普

4、通股，优先股承担风险较低，公司盈利多时，优先股获利更多(正确答案)D.相对于优先股，普通股具有较高的潜在收益率10.下列关于普通股的表述中，错误的是（）。 单选题 *A.普通股具有股权和债权双重属性(正确答案)B.普通股一般具有表决权C.普通股的股利是变动的D.普通股是公司通常发行的无特别权利的股票11.关于普通股和优先股，以下说法正确的是（）。 单选题 *A.普通股的股东和优先股的股东一般都有表决权B.优先股需要按票面价值支付一定比例股息(正确答案)C.持有普通股比持有同一家公司同等数量的优先股的风险低D.普通股和优先股一般股息率都固定12.关于普通股和优先股，以下表述错误的是（）。 单选题

5、 *A.优先股的股息率是固定的B.普通股的股东享有收益权、表决权C.公司在盈利不足时，必须按约定的股息支付优先股股息(正确答案)D.优先股相比普通股有优先分配股利和剩余资产的权利13.股票未来收益的现值被称为股票的（）。 单选题 *A.内在价值(正确答案)B.账面价值C.票面价值D.清算价值14.关于股票的价值和价格的说法，错误的是（）。 单选题 *A.股票的清算价值往往高于股票的账面价值(正确答案)B.股票之所以有价格，是因为它代表收益的价值，即能给它的持有者带来股息红利C.股票的供求关系直接影响股票的市场价格D.股票的理论价格是根据现值理论而来的15.下列几种因素中，对股票价格影响最大的是

6、（）。 单选题 *A.以往的利润B.当年的利润C.前几年的平均利润D.预期的利润(正确答案)16.下列关于可转换债券基本要素的说法正确的是（）。 单选题 *A.转换价格=可转换债券市场价格/转换比例B.回售条款一般在股票价格上升超过转换价格一定幅度时生效C.转换价格=可转换债券面值/转换比例(正确答案)D.转换比例=可转换债券市场价格/可转换债券面值17.根据我国上市公司证券发行管理办法规定，以下关于可转换债券表述错误的是（）。 单选题 *A.可转换债券自发行结束之日起 12 个月后方可转换为公司股票(正确答案)B.转换期限最短为 1 年C.可转换债券持有人不转换为股票的，公司应当在可转换债券

7、期满后 5 个工作日偿还还未转换债券的本金及最后一期利息D.转换期限最长为 6 年18.关于可转换债券，以下说法正确的是（）。 单选题 *A.拥有转股权，持有可转债就相当于持有了标的股票B.同时具有普通债券和权益特征(正确答案)C.拥有转股权，转股时间由持有人决定D.票面利率高于普通公司债券19.可转换债券对应的股票市场价格低于转换价值时，可转换债券的价值主要体现了（）的属性。 单选题 *A.固定收益类(正确答案)B.期货C.权益类D.期权20.关于可转换债券相关权利的表述正确的是（）。 单选题 *A.可转债的转股权是指发行人可以将负债转换为股份发行B.可转债的回售权利是指持有者有权在约定条件

8、触发时将可转债卖回给发行人(正确答案)C.可转债的提前赎回权利是指投资者可以提前要求发行人还本付息D.可转债的发行人可以随时行使赎回权利21.有甲乙丙丁四种可转换债券，它们是否含有回售与赎回条款如下：甲有赎回条款和回售条款；乙没有赎回条款和回售条款；丙有赎回条款，无回售条款；丁无赎回条款，有回售条款。在这四种可转换债券的其他条件均完全相同的情况下，投资者更倾向于投资（）。 单选题 *A.甲B.乙C.丙D.丁(正确答案)22.在未触发赎回条款、市场具备充足流动性的情况下，可转换债券价值可以低于（）。 单选题 *A.按转换价格和转换比例转股所获得股票的价值B.发行人发行的其他债券价值(正确答案)C

9、.可转换债券的转换权利价值D.与可转债相同期限和票面利率的纯粹债券价值23.某可转换债券面值为 1000 元，规定其转换价格为 25 元，则转换比例为（）。 单选题 *A.20B.50C.40(正确答案)D.3024.以下可以成为可转换债券发行人的是（）。 单选题 *A.上市公司持股超过 20%的股东B.上市公司控股股东C.上市公司(正确答案)D.拟上市公司25.下列不属于权证基本要素的是（）。 单选题 *A.存续时间B.转换比率(正确答案)C.行权价格D.标的资产26.关于认股权证的内在价值，以下说法正确的是（）。 单选题 *A.只有股票市价高于行权价格时，认股权证的内在价值才大于零(正确答

10、案)B.内在价值反映权证有效期内股票价格波动所隐含的收益C.无论股票价格多少，只要股价上涨，认股权证的内在价值就增加D.内在价值可以是正数也可以是负数27.关于认股权证的时间价值，说法正确的是（）。 单选题 *A.权证持有人行权就是将时间价值变现B.时间价值反映权证有效期内股票价格波动带来收益的可能性隐含的价值(正确答案)C.时间价值可以是正数也可以是负数D.权证的内在价值越高，时间价值越大28.关于权证的说法，错误的是（）。 单选题 *A.按照标的资产分类，权证可分为股权类权证，债权类权证，其他权证B.按发行地域分类，权证可以分为美式权证，欧式权证，百慕大式权证(正确答案)C.按基础资产的来

11、源分类，权证可以分为认股权证，备兑权证D.按照持有人权利的性质分类，权证可以分为认购权证，认沽权证29.关于认购权证持有人的权利，以下说法正确的是（ ）。、有参与公司股东大会的权利 、有参与公司分红的权利、有在约定时间按约定价格购入股票的权利 、有放弃行权的权利 单选题 *、(正确答案)、30.关于认股权证与备兑权证的区别，有如下的表述：、认股权证是股份公司发行的，行权时上市公司将增发新股给予认股权证的持有人的权证、备兑权证是股份公司发行的，行权时上市公司将已有的老股权按照行权价格转让给备兑权证的持有人的权证以下说法正确的是（ ） 单选题 *B.正确，错误(正确答案)A.两者均错误C.两者均正

12、确D.错误，正确31.某权证的基本要素如下：某集团公司发行欧式认沽权证,行权价 7.43 元;权证比例 0.5;权证存续期 2007 年 6 月 21 日起至 2008 年 6 月 20 日;权证到期日 2008 年 6 月 20 日（该日为交易日）则下列说法正确的是（）。 单选题 *A.1 份权证可以在 2007 年 6 月 21 日起至 2008 年 6 月 20 日之间任意一个交易日行权卖出 2份标的股票B.1 份权证只可以在 2008 年 6 月 20 日当天行权卖出 0.5 份标的股票(正确答案)C.1份权证可以在2007年6月21日起至2008年6月20日之间任意一个交易日行权卖出

13、0.5份标的股票D.1 份权证只可以在 2008 年 6 月 20 日当天行权卖出 2 份标的股票32.下列不属于系统性风险事件的是（）。 单选题 *A.1929 年美国经济危机B.2001 年能源巨头安然公司突然破产(正确答案)C.1998 年亚洲金融危机D.2008 年次贷危机33.下列证券价格波动中，最有可能是由系统性风险引起的是（）。 单选题 *A.某公司股价在央行宣布加息后连续几日下跌(正确答案)B.某公司虚假披露，面临退市风险，导致其股价大跌C.某公司创始人意外身故，该公司股价连续几日下跌D.某公司大股东和管理层纠纷不断，导致其股价大跌34.关于权益类证券投资风险收益，以下表述错误

14、的是（）。 单选题 *A.风险资产期望收益率=风险资产收益率+风险溢价(正确答案)B.无论是系统性风险还是非系统性风险，都要求相应的风险溢价C.在其他条件都相同的情况下，股票投资者对风险更高的公司出价更低，要求的期望收益率更高D.风险较高的公司对应较高的风险溢价，其期望收益一般也较高35.在证券市场，以下属于非系统性风险的是（）。 单选题 *A.银监会拟出台新规严控银行理财产品投资股票B.人民银行宣布降低存款准备金率C.财政部、国家税务总局宣布下调印花税D.某商业银行因票据违规操作被调查(正确答案)36.关于系统性风险和非系统性风险，以下错误的是（）。 单选题 *A.非系统性风险通常由个别上市

15、公司的特殊因素所导致B.系统性风险通常由宏观层面的因素所导致，如政治因素、宏观经济因素C.非系统性风险可以通过分散化投资降低D.利率风险、汇率风险、通胀风险、信用风险等属于系统性风险(正确答案)37.关于风险溢价，以下说法正确的是（）。I.某资产预期收益率高出无风险收益率的部分称为风险溢价II.投资产品风险越高，对应的风险溢价越高III.期限较长的债券收益率高出期限较短的收益率的部分称为信用风险溢价 单选题 *A.I、IIIB.I、II(正确答案)C.I、II、IIID.II、III38.关于权益类证券的风险溢价，以下说法正确的是（）。 单选题 *A.在相同的市场条件下，风险溢价越高，风险资产

16、的期望收益率越高(正确答案)B.风险溢价可以是正数也可以是负数C.风险资产期望收益率等于风险溢价D.风险溢价是指证券风险高于正常风险的部分39.某时点 1 年期国债、10 年期国债和 10 年 AAA 级企业债的收益率分别为 2.2663%、2.7913%和 3.5518%，则该时点该企业债相对于国债的信用风险溢价为（）。 单选题 *A.0.76%(正确答案)B.1.29%C.0.53%D.3.55%40.四种债券的基本信息如下所示：债券代码 1，2，3，4 票面利率:9.20%、9.00%、8.99%、8.90% 到期收益率：4.61%、3.88%、7.97%、6.91% 付息方式：半年付息

17、、按年付息、按年付息、半年付息。利率类型：都为固定利率。在其他条件均相同的情况下，这四种债券的风险溢价从高到低分别是（）。 单选题 *A.3、4、1、2(正确答案)B.4、1、3、2C.1、4、2、3D.1、2、3、441.以下现象与风险溢价理论无关的是（）。 单选题 *A.权益类证券的收益率一般高于债券B.公司发布业绩增长的年报后股价上涨(正确答案)C.债券评级下调时市场交易价格下跌D.在其他条件相同的情况下，风险更高的公司股价更低42.若已上市公司向不特定对象公开募集股份，这种行为称为（）。 单选题 *A.IPOB.股票拆分C.增发(正确答案)D.股票回购43.股票拆分对（）没有影响。 单

18、选题 *A.每股面值B.股票价格C.每股盈余D.股东权益总额(正确答案)44.（）对经济情况、行业动态以及公司的经营管理情况等因素进行分析，以此来研究股票价值。 单选题 *A.基本面分析(正确答案)B.宏观经济分析C.技术分析D.行业分析45.分析公司未来经营业绩和盈利水平的方法不包括（）。 单选题 *A.行业分析B.K 线分析(正确答案)C.宏观经济分析D.公司内在价值与市场价格分析46.股票分析方法分为基本面和技术分析，以下属于基本面分析的是（）。I、技术已经成熟，产品的市场也基本形成并不断扩大，公司利润上升，股价上涨II、股票会随市场的趋势同向变化以反映市场趋势和状况III、当某个股票价

19、格变化突破事先设置的百分比时，投资者就交易这种股票IV、过去价格攀升的股票，价格继续上扬而不是下跌的可能性高V、当一只股票放量上涨或者呈现价升量增的态势时，股票有望再续升势VI、股票的内在价值是指股票未来收益的现值，由公司、资产、收益、股息等因素决定VII、行业景气度较高的公司盈利可能较高 单选题 *A.I 、VI 、VII(正确答案)B.IV 、V 、VIIC.I 、II 、IIID.II 、III、V47.当经济周期处于收缩期时，财政政策和货币政策的组合搭配方式最不利于“熨平”经济周期波动是（）。 单选题 *A.扩张性财政政策、紧缩性货币政策B.紧缩性财政政策、紧缩性货币政策(正确答案)C

20、.扩张性财政政策、扩张性货币政策D.收缩性财政政策、扩张性货币政策48.关于股票分析方法，下列说法正确的是（）。 单选题 *A.股票的市场价格决定股票的内在价值B.技术分析只关心证券市场本身的变化，不考虑基本面的因素(正确答案)C.按照“量价”理论体系，如果一只股票放量下跌，则发出多头信号D.技术分析的基本前提是空间和时间里不存在可以复制的模式49.关于技术分析的三项假定，以下选项错误的是（）。 单选题 *A.企业预期收益决定股票价值(正确答案)B.历史会重演C.市场行为涵盖一切信息D.股价具有趋势性运动规律50.下列股票估值方法不属于内在价值法的是（）。 单选题 *A.经济附加值模型B.自由

21、现金流贴现模型C.股利贴现模型D.企业价值倍数(正确答案)51.某公司预计未来三年每年底分别支付给普通股股东每股股利 1.21 元、2.42 元和 4 元，投资者预期在第三年底股价为 36 元，若这位投资者要求的回报率即贴现率为 10%，使用股利贴现模型为此公司股票估值，正确的选项是（）元。 单选题 *A.33.15(正确答案)B.41.09C.25.68D.29.0752.股利贴现模型不包括（）。 单选题 *A.负增长模型(正确答案)B.不变增长模型C.多元增长模型D.零增长模型53.下列关于市盈率和企业价值倍数之间的关系中，正确的是（）。 单选题 *A.市盈率的出发角度是全体投资者B.市盈率和企业价值倍数都是反映市场价值和收益指标间的比例关系(正确答案)C.在企业价值倍数方法中，要得到对股票市值的估计，还必须要减去企业的所得税D.企业价值倍数的出发点是股东54.根据贴现现金流估值法的理论，以下说法哪一项是正确的？（） 单选题 *A.任何资产的公允价值等于投资者对持有该资产预期的未来各期现金流的当期价值B.任何资产的内在价值等于投资者对持有该资产预期的未来各期现金流的当期价值C.任何资产的内在价值等于投资者对持有该资产预期的未来的现金流的现值(正