财务管理概论（第三版）第01章总论

1、 财务管理概论第1章 总论学习目标通过本章学习,在了解财务产生与发展的基础上，掌握财务活动与财务关系的含义及内容；掌握财务管理的内容及特点；理解财务管理的任务；掌握财务管理的原则；熟悉财务管理的方法以及掌握财务管理法律规范。1.1 财务管理的概念 1.1.1 财务管理的产生与发展1.财务管理的产生 财务管理产生于西方社会，是与股份公司的产生、发展相伴随的。 2.财务管理的发展 (1)筹资财务管理阶段(2)内部控制财务管理阶段 (3)投资财务管理阶段3.财务管理的发展趋势 (1)更加注重财务管理价值指标的利用 (2)环境对财务管理工作的影响更加重要 (3)财务预测工作将会更广泛开展(4)财务决策

2、会更加数量化 (5)关注通货膨胀对财务管理的影响 (6)国际财务管理应成为独立学科 1.1.2 财务的概念财务是财务活动和财务关系的统一。概括说来，企业财务是指企业生产经营过程中的资金运动，即有关的资金筹措和投放、资金的耗费和收回以及资金的循环和周转等，它体现着企业同各方面的经济关系。 1.企业的财务活动(1)资金的筹措企业的资金，是指企业生产经营过程中以货币表现的，用来进行周转，创造社会物质财富的价值。 按照规定，企业的资金来源，主要有所有者权益和负债两大类。所有者权益是投资者对企业净资产（资产减去负债）的权利，包括投资者投入企业的资本金及持续经营过程中形成的经营积累。 资本金是指企业在工商

3、行政管理部门登记的注册资金。简单地说，资本金就是注册资金。企业的资本金根据投资主体不同，分为国家资本金、法人资本金、个人资本金和外商资本金等。经营积累是指企业在生产经营过程中形成的资本公积、盈余公积和未分配利润等。 负债是指企业承担的能够以货币计量、需以资产或劳务偿付的债务。 流动负债是指可以在一年内或者超过一年的一个营业周期内偿还的债务。 长期负债是指偿还期在一年或超过一年的一个营业周期以上的债务。 (2)资金的投放和使用 凡是占用在房屋建筑物、机器设备等方面的资金称为固定资金；占用在原材料、未完工产品、产成品、货币资金和应收款项等方面的资金称为流动资金；此外，企业还可以用现金、实物或无形资

4、产采用一定的方式对外投资，形成短期投资和长期投资。(3)资金的收入和分配企业以营业收入抵补生产经营过程中的产品成本（制造成本），支付各项费用（销售费用、管理费用和财务费用），即扣除成本费用，缴纳流转税，余下部分为企业的营业利润。营业利润和投资净收益、营业外收支净额构成企业的利润总额。利润总额首先要按规定缴纳所得税，税后利润按规定的顺序进行分配。另外，在企业生产经营过程中，企业资金由于其他一些原因，也会退出企业，例如固定资产报废清理、归还到期银行借款本息、分配投资收益等。2.企业的财务关系 (1)企业与税务机关之间的财务关系 (2)企业与投资者、受资者之间的财务关系 (3)企业与债权人、债务人、

5、往来客户之间的财务关系 (4)企业内部的财务关系 (5)企业与职工之间的财务关系 1.1.3财务管理的概念财务管理的特点在于它是一种价值管理，利用价值法则配置经济资源，促使企业以尽可能小的资源占用，取得尽可能大的经济效果。财务管理的另一特点是具有综合性。企业筹资效益的高低，资本结构是否合理，资金运用是否最佳，生产过程是否协调，财务成果的高低，等等，都与企业财务管理水平有着直接的关系。 1.2财务管理的内容1.2.1筹资管理筹资管理的核心是筹资决策。筹资决策要解决的问题是筹资渠道、筹资方式、筹资风险、筹资成本等问题，要求确定最佳的资本结构，选择最佳的筹资方式，并在风险和成本之间进行权衡。(1)预

6、测企业资金需要量，测定筹资额度。(2)规划企业的筹资渠道，合理筹措资金。(3)研究最佳的筹资方式，使筹资成本最低。(4)确定企业综合资本成本与最优资本结构。(5)保持企业一定的举债余地和偿债能力，为企业持续稳定的发展创造条件。 1.2.2投资管理1直接投资和间接投资 直接投资是指把资金直接投放于生产经营性资产，以便获取利润的投资。 间接投资也叫证券投资，是指把资金投放于金融准资产上，以便获取股利或利息收入的投资。 2短期投资和长期投资短期投资主要是指投放于现金、短期有价证券、应收账款和存货等流动资产上的投资。 长期投资，又称资本性投资，是指用于固定资产和长期有价证券等资产上的投资，其中主要是指

7、固定资产投资。1.2.3股利分配股利分配是指对企业盈余如何进行分配，多少用于发放股利，多少用于保留盈余。 股利分配主要研究下列内容：股利分配与内部融资的关系；股利政策及影响股利政策的因素；股利支付程序；股票股利等问题。 1.3 财务管理的任务财务管理的任务决定于企业的性质和任务，并且受财务管理的内容所制约。企业一方面为社会提供物质产品，另一方面又为国家提供资金积累，为投资者创造财富，而要实现这双重任务，必须把提高经济效益（企业效益和社会效益）作为一切工作的根本任务。根据企业财务通则的规定，企业财务管理的基本任务和方法是，做好各项财务收支的计划、控制、核算、分析和考核工作，依法合理筹措资金，有效

8、利用各项资产，努力提高经济效益。1.3.1做好各项财务收支的计划、控制、核算、分析和考核工作企业的财务收支是企业财务管理的主要对象。因此，企业首先应对各项财务支编制财务收支计划，严格实行计划管理，使企业的各项财务收支按照预定的目标来进行，以提高经济效益，并为考核企业财务收支效果提供客观的标准。 1.3.2依法合理筹集资金并有效使用 首先，依法合理地筹集资金。 其次，以最合理的标准有效使用资金。 1.3.3有效利用企业各项资产，努力提高经济效益 企业资产是企业所拥有的各种经营资源，企业应该充分利用这些经营资源，使之通过生产经营活动，尽可能为企业创造更多的经济效益。企业的各项资金运用，都体现一定的

9、资金耗费，最后都要计入成本费用。因此，企业减少资金占用，就能降低产品成本，节约费用开支，从而增加企业盈利。 1.3.4分配所得，合理积累资金首先，用取得的货币收入补偿生产经营中的耗费，从产品销售净收入中补偿成本，支付销售费用和流转税金，确定产品销售利润；以产品销售利润和其他销售利润补偿管理费用和财务费用，确定销售利润；在销售利润基础上，加投资净收益和营业外收入，减去营业外支出，得到利润总额。其次，依法计算并缴纳所得税。最后，对税后利润进行分配，其顺序为（1）被没收的财物损失，支付各项税收的罚款和滞纳金；（2）弥补以前年度亏损；（3）提取法定盈余公积金；（4）提取公益金；（5）向投资者分配利润。

10、 1.3.5处理好与各方面的财务关系，严格遵守财经法律、法规 财务人员应熟悉公司法、税法、证券法等法规中有关财务方面的规定，应熟悉金融市场，具备一定的管理知识和管理能力，能够预测财务方面的发展变动趋势，并具备会计、财政等方面知识，掌握与各方人士打交道的技巧。只有这样，才能做好财务工作，处理好财务关系。 1.4 财务管理的原则第一类是有关竞争环境的原则，它们是对资本市场中人的行为规律的基本认识。 1自利行为原则2双方交易原则 3信号传递原则4引导原则第二类是有关创造价值和经济效率的原则，它们是对增加企业财富基本规律的认识。 1有价值的创意原则，是指新创意能获得额外报酬。2比较优势原则 3期权原则

11、4净增效益原则第三类是有关财务交易的原则，它们是人们对于财务交易基本规律的认识。 1风险报酬权衡原则2投资分散化原则3资本市场有效原则4货币时间价值原则1.5 财务管理的方法财务管理的方法是用来反映财务活动的内容，执行和完成财务管理各项任务的手段。 1.5.1进行财务预测 (1)确定预测对象和目的；(2)搜集和整理所需资料；(3)确定预测方法，利用预测模型进行测算；(4)对比选优，确定最优值，提出最佳方案。 1.5.2编制财务计划(1)分析和预测企业未来的财务情况；(2)确定企业财务管理目标；(3)确定实施目标方案并做出决策；(4)抉择方案，编制财务计划；(5)贯彻执行财务计划。1.5.3组织

12、财务控制(1)制定标准；(2)执行标准；(3)确定差异(4)消除差异。1.5.4开展财务分析财务分析是企业经济活动分析的重要组成部分。它主要依据会计资料及其它信息资料，围绕着企业成本费用、资金和利润等财务指标，以及财务报表，采用一定的分析方法，研究其计划执行情况，确定实际脱离计划的差异，并分析变动原因，以便肯定成绩，总结经验，提出措施，改进工作。1.5.5实行财务检查财务检查是指在财务管理过程中，以核算资料为依据，对企业经济活动和财务收支的合理性、合法性和有效性所进行的检查。它是保证正确贯彻执行国家的财经法律，维护财经纪律，全面完成财务计划的重要手段。财务检查按其进行方式可以分为事前检查、日常

13、检查和事后检查三种。1.6财务管理规范现代企业制度下的经营者被赋予了许多财务自主权，如自主筹资权、自主投资权、资产处置权、资本调度权等。企业在运用这些财务自主权时，除重大财务决策需要所有者决定外，还需要遵守财务规范的要求和约束。我国的现行的财务规范体系由法律规范、企业财务通则，行业财务制度构成。为使企业财务活动有序进行、有章可循，各企业还要制定内部财务管理制度。1.6.1财务法律规范 中华人民共和国公司法中与公司财务的有关规定主要有：（1）关于公司的最低注册资本；（2）股东投入资本的形式及无形资产投资比例限制；（3）股票发行事宜（包括发行的数量、种类、价格、程序、条件等）；（4）股票上市程序、

14、条件、停牌等方面规定；（5）发行公司债券的条件、程序、规模等规定；（6）利润分配程序方面的规定；（7）有关公司合并、分立、破产等方面的财务事宜。中华人民共和国所得税法中对公司的规定主要涉及有公司利润分配方面，内容有：公司所得税的课的课税对象、纳税地点、纳税期限，缴纳办法、税收优惠政策、税率、应纳税额的确定、亏损弥补方法、利润分配程序等。1.6.2企业财务通则企业财务通则主要做出了如下规定：（1）建立企业资本金制度。（2）建立固定资产折旧制度。（3）建立成本开支范围制度。（4）建立利润分配制度。1.6.3行业财务制度按照企业财务通则的规定，我国财政部还制定了分行业的企业财务制度，以适应不同行业的特点和管理要求。目前，分行业的财务制度包括工业、运输、商品流通、邮电、金融、旅游和饮食