基金专户理财法律法规

1、实施基金金管理公司司特定客户户业务试点点办法通通知各基金管理理公司、托托管银行：为规范范基金管理理公司特定定客户资产产管理业务务，维护市市场秩序和和各方合法法权益，保保证基金管管理公司特特定客户资资产管理业业务试点工工作顺利进进行，现将将实施基基金管理公公司特定客客户资产管管理业务试试点办法（以下简简称试点点办法）的的有关问题题通知如下下：一、试点办法法第八条条第一款“净资产及及资产管理理规模符合合中国证监监会的有关关规定”，是指净净资产不低低于2亿元元人民币；在最近一一个季度末末资产管理理规模不低低于2000亿元人民民币或等值值外汇资产产。二、符符合试点点办法规规定的条件件，拟申请请参与特定

2、定客户资产产管理业务务试点的基基金管理公公司，应当当向中国证证监会提出出变更经营营范围、开开展特定客客户资产管管理业务的的申请。中中国证监会会将根据审审慎监管的的原则，对对基金管理理公司的合合规运作、经营状况况、公司治治理、投资资决策与研研究分析体体系的建立立与执行、公平交易易与防范利利益输送相相关制度的的建立与执执行、公司司监察稽核核与内部风风险控制体体系的建立立与执行、人员队伍伍及人力资资源管理状状况等相关关内容进行行审查和评评议，作出出批准或者者不予批准准的决定，并并通知申请请人。三、拟拟开展特定定客户资产产管理业务务试点的基基金管理公公司，应严严格按照基金法、试点点办法的的有关规定定及

3、公司的的业务规则则规范运作作，公平地地对待所管管理的不同同资产，并并针对特定定客户资产产管理业务务建立以下下专门的管管理制度：（一）特特定客户资资产管理业业务基本管管理制度与与业务流程程，主要内内容包括：业务推广广与营销体体系，由授授权、研究究分析、投投资决策、交易执行行、业绩评评估等业务务环节构成成的投资管管理系统，会会计核算与与估值系统统，内部风风险控制体体系，客户户关系管理理系统以及及相应的技技术系统等等；（二）公公平交易制制度，主要要内容包括括：公平交交易的原则则与内容、实现公平平交易的具具体措施与与交易执行行的程序、公平交易易实施效果果评估以及及相应的报报告制度等等；（三）异异常交易

4、监监控与报告告制度，对对同一投资资组合的同同向与反向向交易、不不同投资组组合的同向向与反向交交易进行监监控，主要要内容包括括：异常交交易的类型型、界定标标准、监控控方法与识识别程序、异常交易易分析报告告制度等；（四）特特定客户资资产管理业业务专职人人员行为规规范，主要要内容包括括：相关业业务人员应应遵循的基基本行为准准则、对相相关业务人人员行为的的监督与检检查制度以以及对违反反行为规范范业务人员员的处罚制制度等； （五）特特定客户资资产管理业业务岗位设设置及职责责，主要内内容包括：相关业务务组织机构构与工作岗岗位的设置置、相关业业务部门职职责与岗位位职责等；（六）特特定客户资资产管理业业务投资

5、管管理制度，主主要内容包包括：投资资决策流程程与授权制制度、资产产配置方法法、投资对对象与交易易对手备选选库的建立立与维护、具体投资资对象的选选择标准、投资指令令与交易执执行、管理理制度的执执行与评价价、投资绩绩效与风险险评估以及及与各相关关业务的执执行、运作作相适应的的技术系统统安排等；（七）特特定客户资资产管理业业务内部风风险控制制制度，主要要内容包括括：内部风风险控制的的目标与原原则、业务务承接与营营销、投资资管理、交交易执行、客户服务务等业务环环节面临的的各类风险险、内部风风险控制的的架构与规规则、内部部风险控制制措施以及及对内部风风险控制制制度的监督督与评价等等；（八）特特定客户资资

6、产管理业业务监察稽稽核制度，对对特定客户户资产管理理各业务环环节的执行行情况以及及相关内部部风险控制制制度的实实施情况进进行监督与与评价，主主要内容包包括：监察察稽核组织织结构与岗岗位职责、监察稽核核的权限、监察稽核核的程序以以及监察稽稽核报告等等；（九）特特定客户资资产管理业业务客户关关系管理制制度，主要要内容包括括：客户情情况的了解解、客户风风险承受能能力及委托托资产来源源的判断与与识别、资资产管理合合同的订立立、资产管管理信息的的传递以及及客户服务务等；（十）特特定客户资资产管理业业务记录及及档案管理理制度，主主要内容包包括：业务务记录的内内容、档案案的保管与与使用等；（十一一）特定客客

7、户资产管管理业务危危机处理制制度，主要要内容包括括：危机处处理的原则则、危机处处理的组织织结构与职职责以及各各种危机处处理方案等等。四、特特定客户资资产管理业业务与公司司的其他资资产管理业业务之间应应当建立严严格的“防火墙”制度，严严格禁止各各种形式的的利益输送送行为。通通过建立健健全内部控控制制度，加加强风险管管理，防范范和化解特特定客户资资产管理业业务试点过过程中可能能出现的各各类风险，保保护好有关关各方的合合法权益。五、本本通知自22008年年1月1日日起施行。二OOO七年十一一月二十九九日中国证证券监督管管理委员会会令第511号基金金管理公司司特定客户户资产管理理业务试点点办法已已经2

8、0007年111月29日日中国证券券监督管理理委员会第第218次次主席办公公会议审议议通过，现现予公布，自自20088年1月11日起施行行。中国证证券监督管管理委员会会主席：尚尚福林二OOO七年十一一月二十九九日基金管理公公司特定客客户资产管管理业务试试点办法第一章 总总 则 第一条条 为了规规范基金管管理公司特特定客户资资产管理业业务（以下下简称特定定资产管理理业务），保保护当事人人的合法权权益，根据据证券投投资基金法法及相关关法律法规规，制定本本办法。第二条条 基金管管理公司向向特定客户户募集资金金或者接受受特定客户户财产委托托担任资产产管理人，由由商业银行行担任资产产托管人，为为资产委托

9、托人的利益益，运用委委托财产进进行证券投投资的活动动，适用本本办法。第三条条 从事特特定资产管管理业务，应应当遵循自自愿、公平平、诚信、规范的原原则，维护护证券市场场的正常秩秩序，保护护各方当事事人的合法法权益，禁禁止各种形形式的利益益输送。资产管管理人、资资产托管人人应当恪守守职责、履履行诚实信信用、谨慎慎勤勉的义义务，公平平对待所有有投资人。资产委委托人应当当确保资金金来源合法法，不得损损害国家、社会公共共利益和他他人合法权权益。第四条条 基金管管理公司从从事特定资资产管理业业务，委托托财产独立立于资产管管理人和资资产托管人人的固有财财产，并独独立于资产产管理人管管理的和资资产托管人人托管

10、的其其他财产。资产管理理人、资产产托管人不不得将委托托财产归入入其固有财财产。资产管管理人、资资产托管人人因委托财财产的管理理、运用或或者其他情情形而取得得的财产和和收益，归归入委托财财产。资产管管理人、资资产托管人人因依法解解散、被依依法撤销或或者被依法法宣告破产产等原因进进行清算的的，委托财财产不属于于其清算财财产。第五条条 中国证证券监督管管理委员会会（以下简简称中国证证监会）依依照法律、行政法规规和本办法法的规定，对对特定资产产管理业务务实施监督督管理。第六条条 证券、期货交易易所依照法法律、行政政法规和本本办法的规规定，对特特定资产管管理业务的的证券、期期货交易行行为实施监监督。第二

11、章章 业务规规范第七条条 基金管管理公司从从事特定资资产管理业业务，可以以采取以下下形式：（一）为为单一客户户办理特定定资产管理理业务；（二）为为特定的多多个客户办办理特定资资产管理业业务。第八条条 符合下下列条件的的基金管理理公司经中中国证监会会批准，可可以变更经经营范围，开开展特定资资产管理业业务：（一）净净资产及资资产管理规规模符合中中国证监会会的有关规规定；（二）经经营行为规规范，管理理证券投资资基金2年年以上且最最近一年内内没有因违违法违规行行为受到行行政处罚或或被监管机机构责令整整改，没有有因违法违违规行为正正在被监管管机构调查查；（三）已已经配备了了适当的专专业人员从从事特定资资

12、产管理业业务；（四）已已经就防范范利益输送送、违规承承诺收益或或者承担损损失、不正正当竞争等等行为制定定了有效的的业务规则则和措施；（五）已已经建立公公平交易管管理制度，明明确了公平平交易的原原则、内容容以及实现现公平交易易的具体措措施；（六）已已经建立有有效的投资资监控制度度和报告制制度，能够够及时发现现异常交易易行为；（七）中中国证监会会根据审慎慎监管原则则确定的其其他条件。第九条条 为单一一客户办理理特定资产产管理业务务的，客户户委托的初初始资产不不得低于55000万万元人民币币，中国证证监会另有有规定的除除外。第十条条 基金管管理公司从从事特定资资产管理业业务，应当当将委托财财产交由具

13、具备基金托托管资格的的商业银行行托管。第十一一条 从事事特定资产产管理业务务，资产委委托人、资资产管理人人、资产托托管人应当当订立书面面的资产管管理合同，明明确约定各各自的权利利、义务和和相关事宜宜。资产管管理合同的的内容与格格式由中国国证监会另另行规定。第十二二条 资产产管理人、资产托管管人应当在在资产管理理合同中充充分揭示管管理、运用用委托财产产进行投资资可能面临临的风险，使使资产委托托人充分理理解相关权权利及义务务，愿意承承担相应的的投资风险险。 第十三三条 委托托财产应当当用于下列列投资：（一）股股票、债券券、证券投投资基金、央行票据据、短期融融资券、资资产支持证证券、金融融衍生品；（

14、二）中中国证监会会规定的其其他投资品品种。第十四四条 基金金管理公司司从事特定定资产管理理业务，委委托财产的的投资组合合应当满足足法律法规规和中国证证监会的有有关规定；参与股票票发行申购购时，单个个投资组合合所申报的的金额不得得超过该投投资组合的的总资产，单单个投资组组合所申报报的股票数数量不得超超过拟发行行股票公司司本次发行行股票的总总量。第十五五条 从事事特定资产产管理业务务，资产管管理人、资资产托管人人和资产委委托人应当当依照法律律法规和中中国证监会会的规定，履履行与特定定资产管理理业务有关关的信息报报告与信息息披露义务务。第十六六条 特定定资产管理理业务的管管理费率、托管费率率不得低于

15、于同类型或或相似类型型投资目标标和投资策策略的证券券投资基金金管理费率率、托管费费率的600%。资产管管理人可以以与资产委委托人约定定，根据委委托财产的的管理情况况提取适当当的业绩报报酬。在一一个委托投投资期间内内，业绩报报酬的提取取比例不得得高于所管管理资产在在该期间净净收益的220%。固固定管理费费用和业绩绩报酬可以以并行收取取。第十七七条 资产产委托人在在订立资产产管理合同同之前，应应当充分向向资产管理理人告知其其投资目的的、投资偏偏好、投资资限制和风风险承受能能力等基本本情况，并并就资金和和证券资产产来源的合合法性做特特别说明和和书面承诺诺。资产委委托人从事事资产委托托，应当主主动了解

16、所所投资品种种的风险收收益特征，并并符合其业业务决策程程序的要求求。第十八八条 资产产委托人应应当遵守法法律法规及及本办法的的有关规定定，审慎、认真地签签署资产管管理合同，并并忠实履行行资产管理理合同约定定的各项义义务。在财财产委托期期间，不得得有下列行行为：（一）隐隐瞒真相、提供虚假假资料；（二）委委托来源不不当的资产产从事洗钱钱活动；（三）向向资产管理理人提供或或索要商业业贿赂；（四）要要求资产管管理人违规规承诺收益益；（五）要要求资产管管理人减免免或返还管管理费；（六）要要求资产管管理人利用用所管理的的其他资产产为资产委委托人谋取取不当利益益；（七）要要求资产管管理人在证证券承销、证券投

17、资资等业务活活动中为其其提供配合合；（八）违违反资产管管理合同干干涉资产管管理人的投投资行为；（九）从从事任何有有损资产管管理人管理理的其他资资产、资产产托管人托托管的其他他资产合法法权益的活活动；（十）法法律法规和和中国证监监会禁止的的其他行为为。第十九九条 资产产管理人应应当了解客客户的风险险偏好、风风险认知能能力和承受受能力，评评估客户的的财务状况况，向客户户说明有关关法律法规规和相关投投资工具的的运作市场场及方式，充充分揭示相相关风险。第二十十条 资产产管理人和和资产托管管人应当按按照中国证证监会的相相关规定，为为委托财产产开设专门门用于证券券买卖的证证券账户和和资金账户户，以办理理相

18、关业务务的登记、结算事宜宜。基金管管理公司应应当公平地地对待所管管理的不同同资产，建建立有效的的异常交易易日常监控控制度，对对不同投资资组合之间间发生的同同向交易和和反向交易易（包括交交易时间、交易价格格、交易数数量、交易易理由等）进进行监控，并并定期向中中国证监会会报告。严格禁禁止同一投投资组合或或不同投资资组合之间间在同一交交易日内进进行反向交交易及其他他可能导致致不公平交交易和利益益输送的交交易行为。完全按按照有关指指数的构成成比例进行行证券投资资的投资组组合可以不不受前款规规定的限制制。第二十十一条 基基金管理公公司应当主主动避免可可能的利益益冲突，对对于资产管管理合同、交易行为为中存

19、在的的或可能存存在利益冲冲突的关联联交易应当当进行说明明，并向中中国证监会会报告。第二十十二条 基基金管理公公司从事特特定资产管管理业务，应应当设立专专门的业务务部门，投投资经理与与证券投资资基金的基基金经理的的办公区域域应当严格格分离，并并不得相互互兼任。办理特特定资产管管理业务的的投资经理理应当报中中国证监会会备案。第二十十三条 基基金管理公公司从事特特定资产管管理业务，不不得有以下下行为：（一）利利用所管理理的其他资资产为特定定的资产委委托人谋取取不正当利利益、进行行利益输送送；（二）利利用所管理理的特定客客户资产为为该委托人人之外的任任何第三方方谋取不正正当利益、进行利益益输送；（三）

20、采采用任何方方式向资产产委托人返返还管理费费；（四）违违规向客户户承诺收益益或承担损损失；（五）将将其固有财财产或者他他人财产混混同于委托托财产从事事证券投资资；（六）违违反资产管管理合同的的约定，超超越权限管管理、从事事证券投资资；（七）通通过报刊、电视、广广播、互联联网（基金金管理公司司网站除外外）和其他他公共媒体体公开推介介具体的特特定资产管管理业务方方案；（八）索索取或收受受特定资产产管理业务务报酬之外外的不当利利益；（九）从从事内幕交交易、操纵纵证券交易易价格及其其他不正当当的证券交交易活动；（十）法法律法规和和中国证监监会禁止的的其他行为为。第二十十四条 资资产托管人人发现资产产管

21、理人的的投资指令令违反法律律、行政法法规和其他他有关规定定，或者违违反资产管管理合同约约定的，应应当拒绝执执行，立即即通知资产产管理人和和资产委托托人并及时时报告中国国证监会。资产托托管人发现现资产管理理人依据交交易程序已已经生效的的投资指令令违反法律律、行政法法规和其他他有关规定定，或者违违反资产管管理合同约约定的，应应当立即通通知资产管管理人和资资产委托人人并及时报报告中国证证监会。第三章章 监督管管理第二十十五条 资资产管理人人应当在55个工作日日内将签订订的资产管管理合同报报中国证监监会备案。对资产产管理合同同任何形式式的变更、补充，资资产管理人人应当在变变更或补充充发生之日日起5个工

22、工作日内报报中国证监监会备案。第二十十六条 资资产管理人人应当按照照资产管理理合同的约约定，编制制并向资产产委托人报报送委托财财产的投资资报告，对对报告期内内委托财产产的投资运运作等情况况做出说明明。该报告告应当由资资产托管人人进行复核核并出具书书面意见。第二十十七条 资资产管理人人、资产托托管人应当当保证资产产委托人能能够按照资资产管理合合同约定的的时间和方方式查询委委托财产的的投资运作作、托管等等情况。发发生资产管管理合同约约定的、可可能影响客客户利益的的重大事项项时，资产产管理人应应当及时告告知资产委委托人。第二十十八条 基基金管理公公司应当分分析所管理理的证券投投资基金和和委托财产产投

23、资组合合的业绩表表现。在一一个委托投投资期间内内，若投资资目标和投投资策略类类似的证券券投资基金金和委托财财产投资组组合之间的的业绩表现现有明显差差距，则应应出具书面面分析报告告，由投资资经理、督督察长、总总经理分别别签署后报报中国证监监会备案。第二十十九条 基基金管理公公司应当在在每季度结结束之日起起的15个个工作日内内，完成特特定资产管管理业务季季度报告，并并报中国证证监会备案案。特定资资产管理业业务季度报报告应当就就公平交易易制度执行行情况和特特定资产管管理业务与与证券投资资基金之间间的业绩比比较、异常常交易行为为做专项说说明，并由由投资经理理、督察长长、总经理理分别签署署。资产管管理人

24、、资资产托管人人应当在每每年结束之之日起3个个月内，完完成特定资资产管理业业务管理年年度报告和和托管年度度报告，并并报中国证证监会备案案。第三十十条 资产产管理人、资产托管管人应当按按照法律、行政法规规以及中国国证监会的的有关规定定，保存特特定资产管管理业务的的全部会计计资料，并并妥善保存存有关的合合同、协议议、交易记记录等文件件、资料。第三十十一条 证证券、期货货交易所应应当对同一一基金管理理公司管理理的证券投投资基金与与委托财产产投资组合合之间发生生的异常交交易行为进进行严格监监控，并及及时向中国国证监会报报告。第四章章 法律责责任第三十十二条 资资产管理人人、资产托托管人、资资产委托人人

25、违反法律律、行政法法规及本办办法规定的的，中国证证监会及其其派出机构构对其采取取责令整改改、暂停或或终止办理理特定资产产管理业务务、暂停其其基金发售售及持续销销售活动等等行政监管管措施；对对直接负责责的主管人人员和其他他直接责任任人员，采采取监管谈谈话、出具具警示函、记入诚信信档案、暂暂停履行职职务、认定定为不适宜宜担任相关关职务者等等行政监管管措施。第三十十三条 资资产管理人人、资产托托管人、资资产委托人人及其直接接负责的主主管人员和和其他直接接责任人员员违反本办办法规定从从事特定资资产管理业业务活动，中中国证监会会依照法律律、行政法法规的有关关规定进行行行政处罚罚；法律、行政法规规未做规定

26、定的，依照照本办法的的规定进行行行政处罚罚；涉嫌犯犯罪的，依依法移送司司法机关，追追究其刑事事责任。第三十十四条 资资产管理人人、资产托托管人违反反本办法第第十六条的的规定提取取管理费和和托管费的的，责令改改正，单处处或者并处处警告、罚罚款；情节节严重的，责责令暂停或或终止相关关业务资格格；对直接接负责的主主管人员和和其他直接接责任人员员，单处或或者并处警警告、罚款款；情节严严重的，按按照有关规规定，采取取证券市场场禁入措施施。第三十十五条 资资产管理人人、资产托托管人违反反本办法第第二十三条条第（一）项项的规定，利利用其所管管理、托管管的证券投投资基金为为特定的资资产委托人人谋取不正正当利益

27、、进行利益益输送的，依依照证券券投资基金金法第八八十九条的的规定处罚罚；资产管管理人、资资产托管人人违反本办办法第二十十三条第（一一）项的规规定，利用用其所管理理、托管的的证券投资资基金之外外的资产为为特定的资资产委托人人谋取不正正当利益、进行利益益输送的，责责令改正，单单处或者并并处警告、罚款；情情节严重的的，责令暂暂停或终止止相关业务务资格；对对直接负责责的主管人人员和其他他直接责任任人员，单单处或者并并处警告、罚款；情情节严重的的，按照有有关规定，采采取证券市市场禁入措措施。第三十十六条 资资产管理人人、资产托托管人有下下列情形之之一的，责责令改正，单单处或者并并处警告、罚款；情情节严重

28、的的，责令暂暂停或者终终止相关业业务资格；对直接负负责的主管管人员和其其他直接责责任人员，单单处或者并并处警告、罚款；情情节严重的的，按照有有关规定，采采取证券市市场禁入措措施：（一）违违反本办法法第八条的的规定，未未经中国证证监会批准准变更经营营范围，擅擅自从事特特定资产管管理、托管管业务；（二）未未按照本办办法第十条条的规定将将委托财产产交给资产产托管人托托管；（三）违违反本办法法第十三条条、第十四四条的规定定，超越投投资范围及及投资限制制；（四）未未按照本办办法第二十十条的规定定公平对待待所管理的的各类资产产；（五）违违反本办法法第二十三三条第（二二）项至第第（十）项项规定的；（六）未未

29、按照本办办法第二十十五条的规规定办理备备案手续。第三十十七条 资资产委托人人违反本办办法第十七七、第十八八条规定的的，责令改改正，单处处或者并处处警告、罚罚款；对直直接负责的的主管人员员和其他直直接责任人人员，单处处或者并处处警告、罚罚款；情节节严重的，按按照有关规规定，采取取证券市场场禁入措施施。第三十十八条 为为特定资产产管理业务务出具审计计报告、法法律意见书书等文件的的专业机构构未勤勉尽尽责，所制制作、出具具的文件有有虚假记载载、误导性性陈述或重重大遗漏的的，责令改改正，单处处或并处警警告、罚款款；对直接接负责的主主管人员和和其他直接接责任人员员，单处或或者并处警警告、罚款款；情节严严重

30、的，按按照有关规规定，采取取证券市场场禁入措施施。第五章章 附 则则第三十十九条 本本办法第七七条第（二二）项所指指的多个客客户的特定定资产管理理业务具体体实施安排排，由中国国证监会另另行规定。第四十十条 本办办法自20008年11月1日起起施行。关于基金管管理公司开开展特定多多个客户资资产管理业业务有关问问题的规定定(20099年5月113日)第一条 为为了规范基基金管理公公司特定多多个客户资资产管理业业务（以下下简称多客客户特定资资产管理业业务），保保护当事人人的合法权权益，根据据证券投投资基金法法和基基金管理公公司特定客客户资产管管理业务试试点办法（证监会会令第511号），制制定本规定定

31、。第二条 基基金管理公公司从事多多客户特定定资产管理理业务，适适用基金金管理公司司特定客户户资产管理理业务试点点办法和和本规定。第三条 基基金管理公公司从事多多客户特定定资产管理理业务，是是指取得特特定资产管管理业务资资格的基金金管理公司司向两个以以上特定客客户募集资资金，或接接受两个以以上特定客客户的财产产委托担任任资产管理理人，由商商业银行担担任资产托托管人，为为资产委托托人的利益益，将其委委托财产集集合于特定定账户，进进行证券投投资的活动动。第四条 基基金管理公公司应当遵遵循自愿、公平、诚诚信、规范范的原则，公公平地对待待所管理的的不同资产产，禁止各各种形式的的利益输送送。第五条 基基金

32、管理公公司应当建建立内部控控制、合规规管理和异异常交易日日常监控制制度，规范范投资管理理人员及其其他相关工工作人员的的业务行为为，防范和和化解多客客户资产管管理业务开开展过程中中可能出现现的各类风风险，保护护好有关各各方的合法法权益。第六条 基基金管理公公司从事多多客户特定定资产管理理业务，应应当向符合合条件的特特定客户销销售资产管管理计划。前款所称符符合条件的的特定客户户，是指委委托投资单单个资产管管理计划初初始金额不不低于1000万元人人民币，且且能够识别别、判断和和承担相应应投资风险险的自然人人、法人、依法成立立的组织或或中国证监监会认可的的其他特定定客户。第七条 基基金管理公公司为多个

33、个客户办理理特定资产产管理业务务的，单个个资产管理理计划的委委托人人数数不得超过过200人人，客户委委托的初始始资产合计计不得低于于50000万元人民民币，中国国证监会另另有规定的的除外。第八条 从从事多客户户特定资产产管理业务务，各资产产委托人、资产管理理人、资产产托管人应应当共同订订立书面的的资产管理理合同，明明确约定各各自的权利利、义务和和相关事宜宜。资产管理合合同应当对对资产委托托人参与和和退出资产产管理计划划的时间、方式、价价格、程序序等事项做做出明确约约定。资产管理计计划应当设设定为均等等份额。除除资产管理理合同另有有约定外，每每份计划份份额具有同同等的合法法权益。资产委托人人、资

34、产管管理人及资资产托管人人应当遵守守资产管理理合同，资资产管理合合同的内容容与格式由由中国证监监会另行规规定。第九条 基基金管理公公司向特定定客户销售售资产管理理计划，应应当编制投投资说明书书。投资说说明书应当当真实、准准确、完整整，不得有有任何虚假假记载、误误导性陈述述或者重大大遗漏。投资说明书书应当包括括以下内容容：（一）资产产管理计划划概况；（二）资产产管理合同同的主要内内容；（三）资产产管理人与与资产托管管人概况；（四）投资资风险揭示示；（五）初始始销售期间间；（六）中国国证监会规规定的其他他事项。第十条 资资产管理人人在签订资资产管理合合同前，应应当保证有有充足时间间供资产委委托人审

35、阅阅合同内容容，并对资资产委托人人资金能力力、金融投投资经验和和投资目的的进行充分分了解，制制作客户资资料表和相相关证明材材料留存备备查，并应应指派专人人就资产管管理计划向向资产委托托人作出详详细说明。第十一条 基金管理理公司可以以自行销售售资产管理理计划，或或者委托有有基金销售售资格的机机构代理销销售资产管管理计划。第十二条 基金管理理公司、代代理销售机机构不得通通过报刊、电视、广广播、互联联网（基金金管理公司司、代理销销售机构网网站除外）及及其他公共共媒体销售售资产管理理计划，不不得通过违违规承诺收收益或承担担损失等方方式，或者者采用虚假假宣传、预预测收益和和商业贿赂赂等不正当当手段销售售

36、资产管理理计划。 第十三条 基金管理理公司应当当在投资说说明书约定定的期限内内销售资产产管理计划划。初始销销售期限届届满，满足足本规定第第七条规定定的条件的的，基金管管理公司应应当自初始始销售期限限届满之日日起10日日内聘请法法定验资机机构验资，自自收到验资资报告之日日起10日日内，向中中国证监会会提交验资资报告及客客户资料表表，办理相相关备案手手续。第十四条 资产管理理人、代理理销售机构构应当在有有证券投资资基金托管管业务资格格的商业银银行开立与与资产管理理计划销售售有关的账账户，并由由该银行对对账户内的的资金进行行监督。资产管理人人应当将资资产管理计计划初始销销售期间客客户的资金金存入专门

37、门账户，在在资产管理理计划初始始销售行为为结束前，任任何人不得得动用。第十五条 资产管理理计划初始始销售期限限届满，不不能满足本本规定第七七条规定的的条件的，基基金管理公公司应当承承担下列责责任：（一）以其其固有财产产承担因初初始销售行行为而产生生的债务和和费用；（二）在初初始销售期期限届满后后30日内内返还客户户已缴纳的的款项，并并加计银行行同期活期期存款利息息。第十六条 资产管理理人应当采采取资产组组合方式运运用特定多多个客户的的委托财产产进行证券券投资，资资产管理计计划的投资资组合应当当满足法律律、法规和和中国证监监会的有关关规定。单单个资产管管理计划持持有一家上上市公司的的股票，其其市

38、值不得得超过该计计划资产净净值的100%；同一一资产管理理人管理的的全部特定定客户委托托财产（包包括单一客客户和多客客户特定资资产管理业业务）投资资于一家公公司发行的的证券，不不得超过该该证券的110%。完全按照有有关指数的的构成比例例进行证券券投资的资资产管理计计划可以不不受前款规规定的比例例限制。第十七条 因证券市市场波动、上市公司司合并、资资产管理计计划规模变变动等资产产管理人之之外的因素素致使资产产管理计划划投资不符符合本规定定第十六条条规定的比比例或者资资产管理合合同约定的的投资比例例的，资产产管理人应应当在100个交易日日内调整完完毕。第十八条 资产管理理合同存续续期间，资资产管理

39、人人可以根据据合同的约约定，办理理特定客户户参与和退退出资产管管理计划的的手续，由由此发生的的合理费用用可以由资资产委托人人承担。资产管理计计划每年至至多开放一一次计划份份额的参与与和退出，但但中国证监监会另有规规定的除外外。第十九条 资产管理理计划份额额的登记，由由资产管理理人负责办办理；资产产管理人可可以委托其其他机构代代为办理。第二十条 资产管理理人应当在在资产管理理合同中约约定向资产产委托人报报告相关信信息的时间间和方式，保保证资产委委托人能够够充分了解解资产管理理计划的运运作情况。资产管理人人每月至少少应向资产产委托人报报告一次经经资产托管管人复核的的计划份额额净值。第二十一条条 基

40、金管管理公司应应当在销售售某一资产产管理计划划前将资产产管理合同同草案、投投资说明书书草案、销销售计划及及中国证监监会要求的的其他材料料报中国证证监会备案案。中国证证监会自收收到完整的的备案材料料之日起110个工作作日内予以以备案登记记。备案登登记完毕，基基金管理公公司可以开开始销售该该资产管理理计划。资产管理合合同草案、投资说明明书草案、销售计划划等材料的的内容不符符合法律法法规有关规规定的，基基金管理公公司应当根根据中国证证监会的要要求作出修修改，并重重新办理备备案登记手手续。第二十二条条 基金管管理公司、代理销售售机构在销销售资产管管理计划的的过程中，存存在虚假宣宣传、预测测收益或其其他

41、违规行行为的，中中国证监会会可以依法法对其采取取相应的监监管措施。第二十三条条 本规定定自20009年6月月1日起施施行。关于发布基金管理理公司投资资管理人员员管理指导导意见的的通知第一章 总则 第一条条 为了了指导基金金管理公司司（以下简简称公司）投投资管理人人员的执业业行为，完完善公司内内部控制，保保障基金份份额持有人人的合法权权益，根据据证券投资资基金法律律法规，制制定本指导导意见。 第二条条 本指指导意见所所称投资管管理人员，是是指下列在在公司负责责基金投资资、研究、交易的人人员以及实实际履行相相应职责的的人员: （一）公公司投资决决策委员会会成员； （二）公公司分管投投资、研究究、交

42、易业业务的高级级管理人员员； （三）公公司投资、研究、交交易部门的的负责人； （四）基基金经理、基金经理理助理； （五）中中国证监会会规定的其其他人员。 第三条条 投资资管理人员员应当诚实实守信、独独立客观、专业审慎慎、勤勉尽尽责。 第四条条 公司司应当按照照本指导意意见，结合合公司实际际情况，建建立投资管管理人员相相关管理制制度，健全全公司有关关投资风险险控制制度度，加强对对投资管理理人员执业业行为的管管理。 第五条条 中国国证监会及及相关派出出机构依法法对投资管管理人员进进行监督管管理，中国国证券业协协会依法对对投资管理理人员进行行自律管理理。 第二章章 基本本行为规范范 第六条条 投资资

43、管理人员员应当维护护基金份额额持有人的的利益。在在基金份额额持有人的的利益与公公司、股东东及与股东东有关联关关系的机构构和个人等等的利益发发生冲突时时，投资管管理人员应应当坚持基基金份额持持有人利益益优先的原原则。投资资管理人员员不得利用用基金财产产或利用管管理基金份份额之便向向任何机构构和个人进进行利益输输送，不得得从事或者者配合他人人从事损害害基金份额额持有人利利益的活动动。 第七条条 投资资管理人员员应当严格格遵守法律律、行政法法规、中国国证监会及及基金合同同的规定，执执行行业自自律规范和和公司各项项规章制度度，不得为为了基金业业绩排名等等实施拉抬抬尾市、打打压股价等等损害证券券市场秩序

44、序的行为，或或者进行其其他违反规规定的操作作。 第八条条 投资资管理人员员应当恪守守职业道德德，信守对对基金份额额持有人、监管机构构和公司作作出的承诺诺，不得从从事与履行行职责有利利益冲突的的活动。 第九条条 投资资管理人员员应当独立立、客观地地履行职责责，在作出出投资建议议或者进行行投资活动动时，不受受他人干预预，在授权权范围内就就投资、研研究等事项项作出客观观、公正的的独立判断断。 第十条条 投资资管理人员员应当公平平对待不同同基金份额额持有人，公公平对待基基金份额持持有人和其其他资产委委托人，不不得在不同同基金财产产之间、基基金财产和和其他受托托资产之间间进行利益益输送。 第十一一条 投

45、投资管理人人员应当树树立长期、稳健、对对基金份额额持有人负负责的理念念，审慎签签署并认真真履行聘用用合同，提提前解除聘聘用合同应应当有正当当的理由。 第十二二条 投投资管理人人员应当牢牢固树立合合规意识和和风险控制制意识，强强化投资风风险管理，提提高风险管管理水平，审审慎开展投投资活动。 第十三三条 投投资管理人人员应当加加强学习，接接受职业培培训，熟悉悉与证券投投资基金有有关的政策策法规及相相关业务知知识，不断断提高专业业技能。 第三章章 监督督管理 第十四四条 公公司应当建建立科学合合理的投资资管理人员员聘用制度度，对投资资管理人员员的聘任条条件、聘任任程序、聘聘任期限等等作出明确确规定。

46、公公司在聘任任投资管理理人员时，应应当充分了了解拟任人人选的工作作背景、遵遵规守法情情况、诚信信情况、从从业资格、业务素质质、工作能能力及工作作变动情况况等，对其其能否胜任任拟任职岗岗位进行认认真评估，审审慎作出聘聘用决定。 第十五五条 公公司聘用投投资管理人人员应当签签订聘用合合同。公司司应当按照照相关法律律法规和规规章的要求求，结合基基金行业的的特点认真真研究、制制订聘用合合同的各项项内容，对对双方的权权利、义务务、投资管管理人员的的聘任期限限、投资管管理目标与与考核、保保密事项、竞业禁止止事项、违违约条款等等方面进行行详细约定定。 第十六六条 公公司应当完完善研究、决策、执执行、反馈馈等

47、投资业业务流程，合合理设置与与投资业务务相关的部部门、岗位位，并明确确相关部门门和岗位的的职责。 第十七七条 公公司应当完完善并严格格实行投资资分析和投投资决策机机制，加强强研究对投投资决策的的支持，防防止投资决决策的随意意性。 第十八八条 公公司应当建建立完善投投资授权制制度，明确确界定投资资权限，防防止投资管管理人员越越权从事投投资活动。投资管理理人员应当当严格遵守守公司的投投资授权制制度，在授授权范围内内履行职责责；超出授授权范围的的，应当按按照公司制制度履行批批准程序。 第十九九条 公公司应当建建立健全投投资风险控控制机制，设设立专门机机构，配备备专门人员员对市场风风险、信用用风险、流

48、流动性风险险等进行监监测、评估估、报告，并并制定相应应的风险处处置预案。 第二十十条 公公司应当建建立公平交交易制度，制制订公平交交易规则，明明确公平交交易的原则则及实施措措施，对反反向交易、交叉交易易及其他可可能导致不不公平交易易和利益输输送的异常常交易行为为加强跟踪踪监测、及及时分析并并按规定履履行报告义义务。 第二十十一条 公司应当当建立信息息管理及保保密制度，加加强风险隔隔离。投资资管理人员员应当严格格遵守公司司信息管理理的有关规规定以及聘聘用合同中中的保密条条款，不得得利用未公公开信息为为自己或者者他人谋取取利益，不不得违反有有关规定向向公司股东东、与公司司有业务联联系的机构构、公司

49、其其他部门和和员工传递递与投资活活动有关的的未公开信信息。 第二十十二条 公司应当当建立完善善投资、研研究及交易易的记录和和档案管理理制度，基基金投资标标的物备选选库的建立立及变更、主要投资资决策等事事项应当有有充分的依依据和完整整的记录，并并按照规定定期限予以以保存。 第二十十三条 公司应当当建立有关关投资管理理人员个人人利益冲突突的管理制制度，加强强对投资管管理人员直直系亲属投投资等可能能导致个人人利益冲突突行为的管管理。投资资管理人员员不得直接接或间接为为其他任何何机构和个个人进行证证券投资活活动，不得得直接或间间接接受证证券公司、投资公司司、上市公公司等其他他任何机构构和个人提提供的礼

50、金金、旅游服服务等各种种形式的利利益。投资资管理人员员履行职责责时，对可可能产生个个人利益冲冲突的情况况应当及时时向公司报报告。 第二十十四条 公司应当当加强对投投资管理人人员参加与与履行职责责有关的社社会活动及及会议的管管理，对投投资管理人人员参加各各种形式的的年会、论论坛等活动动做出统一一安排。未未经公司允允许，投资资管理人员员不得以公公司或个人人名义参加加与履行职职责有关的的社会活动动或会议，严严禁投资管管理人员利利用参加会会议之便牟牟取不当利利益，损害害基金份额额持有人的的合法权益益。 第二十十五条 公司应当当加强投资资管理人员员对外公开开发表与基基金投资有有关言论的的管理。投投资管理

51、人人员应当遵遵守公司对对外宣传的的有关规定定，不得误误导、欺诈诈基金份额额持有人，不不得对基金金业绩进行行不实的陈陈述。 第二十十六条 公司应当当加强对投投资管理人人员代表基基金份额持持有人对外外行使权利利的管理，制制定相关制制度，明确确相应程序序。投资管管理人员受受公司委托托，以基金金份额持有有人的名义义行使权利利时应当遵遵守有关法法律、行政政法规、中中国证监会会的规定及及公司的有有关规定，不不得利用履履行职责之之便获取不不正当利益益。 第二十十七条 公司应当当加强对投投资管理人人员出国（境境）的管理理，对投资资管理人员员在工作时时间出国（境境）时应当当履行的报报告义务、职责行使使等作出规规

52、定。 第二十十八条 公司应当当建立对投投资管理人人员的考核核体系，客客观、科学学地评价投投资管理绩绩效。公司司对基金经经理的评价价和考核应应当体现基基金财产运运用注重长长期、价值值投资、控控制风险的的特点。 第二十十九条 公司应当当加强对投投资管理人人员的合规规教育，定定期进行合合规培训，提提高其合规规意识。每每个投资管管理人员每每年接受合合规培训的的时间不得得少于200小时。 第三十十条 公公司应当加加强对其他他人员代为为履行投资资管理人员员职责的程程序、职责责范围等的的管理。公公司的紧急急应变制度度中应当包包含投资管管理人员不不能正常履履行职责时时的处理方方案，以保保障基金财财产不受损损失

53、。公司司应当严格格执行其他他人员代为为履行基金金经理职责责的规定，不不得违反规规定以任何何理由安排排不符合基基金经理任任职条件的的人员实际际履行基金金经理职责责。拟由其其他人员代代为履行基基金经理职职责时间超超过30日日的，公司司应当自决决定之日起起3个工作作日内报告告中国证监监会相关派派出机构，并并进行相关关信息披露露。基金经经理发现公公司违反规规定安排其其他人员以以其名义履履行职责时时，应当在在知悉之日日起3个工工作日内报报告中国证证监会相关关派出机构构。 第三十十一条 公司应当当加强对投投资管理人人员离职的的管理，对对投资管理理人员解聘聘、辞职的的程序、工工作交接、离任审查查等作出明明确

54、规定。公司应当当依照有关关规定及时时对拟离职职投资管理理人员进行行离任审查查，自其离离职之日起起30个工工作日内为为其出具工工作经历证证明及真实实客观的离离任审查报报告或鉴定定意见，并并采取切实实有效的措措施，确保保投资业务务正常进行行。投资管管理人员提提出辞职时时，应当按按照聘用合合同约定的的期限提前前向公司提提出申请，并并积极配合合有关部门门完成工作作移交。已已提出辞职职但尚未完完成工作移移交的，投投资管理人人员应认真真履行各项项义务，不不得擅自离离职；已完完成工作移移交的投资资管理人员员应当按照照聘用合同同的规定，认认真履行保保密、竞业业禁止等义义务。 第三十十二条 公司应当当严格遵守守

55、有关信息息披露的规规定，及时时披露基金金经理的变变更情况，自自公司作出出决定之日日起两日内内对外公告告，并将任任免材料报报中国证监监会相关派派出机构。公司对外外公告基金金经理变更更情况时，至至少应当包包括以下内内容：基金金经理变更更原因，新新任基金经经理的基本本情况、工工作经历、是否曾被被监管机构构予以行政政处罚或采采取行政监监管措施，如如管理过公公募基金还还应详细列列明其管理理基金的名名称及管理理时间。公公司在基金金招募说明明书及招募募说明书更更新材料中中，应详细细披露该基基金现任基基金经理曾曾经管理的的基金名称称及管理时时间，该基基金历任基基金经理的的姓名及管管理本基金金的时间。基金经理理

56、应当督促促公司及时时披露本人人任免情况况。 第三十十三条 公司聘用用短期内频频繁变更工工作岗位的的投资管理理人员，应应当对其以以往诚信记记录、从业业操守、执执业道德进进行尽职调调查，并在在签订聘用用合同前报报告中国证证监会及相相关派出机机构。公司司不得聘用用从其他公公司离任未未满3个月月的基金经经理从事投投资、研究究、交易等等相关业务务。 第三十十四条 基金经理理管理基金金未满1年年的，公司司不得变更更基金经理理。如有特特殊情况需需要变更的的，应当向向中国证监监会及相关关派出机构构书面说明明理由。基基金经理管管理基金未未满1年主主动提出辞辞职的，应应当严格遵遵守法律法法规和聘用用合同竞业业禁止

57、有关关规定，并并向中国证证监会及相相关派出机机构书面说说明理由；其他公司司在聘用其其担任投资资管理人员员时应当遵遵守竞业禁禁止有关规规定，对其其以往诚信信记录、从从业操守、执业道德德进行尽职职调查，并并取得其前前任职公司司的书面鉴鉴定。 第三十十五条 投资管理理人员有下下列情形之之一的，督督察长应当当在知悉该该信息之日日起3个工工作日内，向向中国证监监会相关派派出机构报报告： （一）因因涉嫌违法法违纪被有有关机关调调查或者处处理； （二）拟拟离开工作作岗位1个个月以上； （三）在在其他非经经营性机构构兼职； （四）其其他可能影影响投资管管理人员正正常履行职职责的情形形。基金经经理有上述述情形的

58、，公公司应当暂暂停或免去去其基金经经理职务。 第三十十六条 中国证监监会及相关关派出机构构建立投资资管理人员员监管档案案，对投资资管理人员员的诚信状状况、执业业行为、任任职和离职职情况进行行跟踪记录录，对基金金经理进行行任职谈话话和离职谈谈话，对变变更频繁的的投资管理理人员及频频繁调整基基金经理的的公司进行行重点关注注。发现公公司聘用不不符合条件件的基金经经理，应当当责令公司司进行调整整。投资管管理人员违违反诚信原原则和职业业道德、频频繁变换公公司、未能能勤勉尽责责的，中国国证监会可可视情节采采取记入诚诚信档案、监管谈话话、出具警警示函、暂暂停履行职职务、认定定为不适宜宜担任相关关职务者等等行

59、政监管管措施。中中国证券业业协会对投投资管理人人员进行自自律管理，投投资管理人人员违反有有关规定的的，中国证证券业协会会视情节采采取相应措措施。 第四章章 附则则 第三十十七条 除本指导导意见第二二条所规定定的投资管管理人员以以外的公司司其他从事事研究、投投资、交易易的人员，应应当遵守本本指导意见见中有关基基本行为规规范的规定定。 第三十十八条 本指导意意见是衡量量公司内部部控制水平平的标准之之一。公司司和投资管管理人员的的行为与本本指导意见见规定不符符的，应当当向中国证证监会及相相关派出机机构做出详详细解释说说明。无正正当理由的的，中国证证监会可以以对该公司司进行检查查，全面了了解公司内内部

60、控制制制度的执行行情况。 第三十十九条 本指导意意见自发布布之日起施施行。 中国证券登登记结算有有限责任公公司基金管管理公司特特定客户资资产管理登登记结算业业务指南第一条 为为便于基金金管理公司司接受资产产委托人（以以下简称“委托人”）委托开开展特定客客户资产管管理业务，参参与证券市市场投资活活动，根据据国家法律律法规和基金管理理公司特定定客户资产产管理业务务试点办法法、关关于基金管管理公司开开展特定多多个客户资资产管理业业务有关问问题的规定定，按照照中国证券券监督管理理委员会（以以下简称“中国证监监会”）有关规规定和中国国证券登记记结算有限限责任公司司（以下简简称“本公司”）有关业业务规则，