中国产业发展形势及预测研究分析

1、2006中国产业进展形势分析及预测 国务院进展研究中心宏观经济研究部于2006年7月2223日在北京举办“第三届中国宏观经济走势与产业进展高层论坛”，本次论坛由国研网国研大讲堂承办。邀请国内外各界权威专家及政府官员共同对2006年中国宏观经济运行形势、建设社会主义新农村、国家财政货币政策、产业政策趋向及进展趋势进行分析与展望，并放眼国际，聚焦金融与资本市场、能源与资源及消费等领域的热点问题。以下是国务院进展研究中心副主任刘世锦演讲实录：刘世锦：尊敬的各位来宾，女士们、先生们，大伙儿早上好！专门快乐今天来参加那个会，咱们那个会昨天差不多开了一天了，大的问题都涉及到了，因此今天我们接着讨论那个问题

2、，从不同的角度。我今天要紧是想从产业增长格局的演变和宏观经济走势，从如此的角度谈一些看法。首先我想声明一点，我个人今天发表的观点，完全是作为一个研究者的角度，谈一点个人的研究方面的成果，与我本人的单位没有直接的关系。首先，我想谈如此一个问题，有些同志往常都进行过交流，一点历史一点理论，作为我们分析当前问题的前提。中国改革开放以来取得了专门好的增长成绩，三个数据能够讲明中国改革开放20几年以来取得的成绩，13亿人口在28年的时刻里边保持了9%以上的平均增长速度，如此的成绩特不不容易。13亿人口在如此一段时刻里边，取得如此的成绩在人类历史上从来没有过。我们会遇到一个问题，中国经济什么缘故能够如此持

3、续、快速的增长？这本身是一个理论问题，关于那个问题我能够有专门多种解释，理论上能够有10到20种解释，产业的角度我们能够给出差不多的解释，经济的持久的快速的增长，是因为存在着主导产业，一组又一组的主导产业带动着经济的快速增长。比如像美国、日本、欧洲等国家，差不多没有明显的主导产业了，历史上曾经有过，也确实是过去他们曾经有高速的增长，而现在没有了，而中国现在有高速增长的缘故所在。这是差不多的理论问题。中国来讲改革开放以来主导产业的增长，差不多上随着如此的路线，由主导产业带动着经济持久快速的增长。80年代的主导产业是轻工、纺织品，90年代小平南巡讲话以后中国的经济进入新的快速增长的时期，如此推动中

4、国的经济在90年代初有相当快速的增长，当时我们也进行了宏观调控。然而到97年以后整个的经济增长速度落下来了。有几年时刻我们一直在扩大内需，那个解释也是多种多样，比如受亚洲金融危机的阻碍等等。从我们现在如此一个分歧的角度来讲，我们能够提出一个解释，90年代初期成长起来的这一批主导产业没有劲，新的主导产业没有出现，出现了一个主导产业转换的缺口。如此一搞就有四五年的时刻，不得不在中国专门有专门大增长潜力的时候，扩大内需。 这种局面到2002年的下半年终于改变了，一批新的主导产业浮出了水面，带头的是住宅、汽车、电子通讯和都市基础设施建设等等，这批行业是先导行业，都具有一定的最终产品性质。差不多上和人的

5、消费有各种各样的联系。它们拉动了一批中间投资品性质的产业，要紧是钢铁、有色金属、建材、机械、化工等，要紧是材料和装备。又拉动了电力、煤炭、石油等能源行业和港口、铁路、公路等运输行业的增长，这些行业是基础行业，这是一个差不多的分析框架，是我们对2002年开始的新一轮增长的产业结构的描述，同时也是我们现在分析问题的差不多框架。 如此一个新的增长格局对我们理解近四年来的经济增长，分析和展望今后相当长一个时期，比如讲2006、2007或者今后若干年，甚至10年左右的时刻，我觉得差不多上一个差不多的分析。在如此一个框架中间，大多数行业属于统计中的重工业，因此近两年出现了重工业增长加快、比重明显提高的现象

6、，也有一种讲法是“进入重化工业时期”。大伙儿对这些问题进行了描述，是不是进入了如此一种时期，如此一种现象如何来看，重化工业是不是太多了，像这种讲法比较多。 我讲明一下，包括先导产业里面，大伙儿注意一下像住宅实际上是一种消费品，像都市基础设施建设，比如讲现在修马路，实际上是一种公共物品，这种物品实际上用于消费的，现在这些东西实际上统计为投资。我们现在讲的投资那个概念中间，实际上就相当一部分，实际上具有消费的功能，比如讲冰箱能够用20年，然而我把它认为是一个耐用消费品，是一个消费，然而买住房大伙儿认为是投资。实际上有相当一部分具有消费职能和功能的如此一部分产品，我们统计的时候算为投资，我们现在的投

7、资比重比较大。我现在讲那个意思，并不是我们改变统计的方式，因为这是国际上通行的。有人讲中国现在消费太慢，我们想想都市里面的人，统计出来的消费的物品，有多大的扩张余地呢，现在消费升级的话确实是买房买车，到都市里面去，享受都市的公共服务，如此一些东西，实际上构成了我们消费结构升级的一些内容，然而统计种类归为投资。 关于那个问题有一点争议，我简单的讲讲我们这一轮增长中间，我用了一个比较中性的词，重化工业或者重工业增长较快比重提高的这种现象如何看，时刻的关系我简单的讲一下。作为高增长产业群龙头产业的住宅和汽车产业，近年来其产品的8090%由居民个人购买，居民个人差不多成为这一批高增长行业的最终消费主体

8、。企业家消费汽车，汽车是可不能成为最高产业的，住房也是如此，这一轮增长过程中，这两个大的主导产业消费对象差不多进入了大众消费时期，特不持续长期的进展，应该讲起到一个基础性作用。现在泡沫的问题专门多，以大众消费作为支撑的话，不排除出现短期的泡沫，大范围出现泡沫的可能性比较小，出现了以后消除的可能性，手段依旧专门多的。 第二个，我们从供给方面来讲，差不多上形成了国有和国有控股企业，中外合资和外商独资，民营企业三足鼎立的格局。中国过去重工业的增长差不多差不多上国有企业主导，比如讲50年代的时候，包括90年代重工业在快速增长，差不多上是国有企业。这一轮发生了实质上的变化，非国有的企业差不多作为推动这些

9、产业增长的主体力量。 第三确实是以几个龙头产业为主导，相对形成了高增长的产业群。我们从纵向的角度来讲，都有投入产出的关系，汽车我们特不强调一个概念，确实是汽车产业，那个地点包括两个方面，一个是汽车制造业，汽车的总装零部件，上游是钢铁电力，机械，化工等等，有专门长的拉动的产业链，汽车服务业，汽车出厂以后有汽车的信贷、保险、销售、各种各样的售后服务、保养、加油、汽车旅馆、汽车参观等等，专门长的产业链。我们有的人讲，中国的服务业进展得比较慢，假如讲汽车制造业是“1”的话，汽车服务业能够达到“2”。更多的人使用汽车，汽车服务业就会更好，那个地点面通过具体的例子，我们看到所谓的这种重工业的进展和服务业进

10、展之间的关系。 房地产拉动建材和钢铁，我们最近几年变化有一定的波动，实际上专门大程度上是和房地产的变化直接相关的。 第四强调一下，住宅、汽车在经济增长中龙头或主导地位的确立，将为我国在今后相当长一个时期10到20年保持较快的增长速度，比如78%搭建基础平台。中国的汽车工业差不多增长了50多年了，然而在2002年往常我们差不多上处在另外一个时期，并没有进入大众消费时期。我们展望以后，至少中国汽车工业保持20年的快速增长应该是没有问题的。像住宅产业依照各方面的研究，今后再保持20年左右的快速增长，潜力也是存在的。如此两个大的产业，事实上我刚才讲了大的产业增长的格局，处在龙头的位置上，如此两个大的产

11、业主导地位的确立，为我们今后整个国民经济在一个比较高的平台上，持续、快速、稳定的增长搭建了一个基础平台。把它的中轴线提高了，平均的增长水平提高了，经济仍然会有一定的波动，然而平均增长的平台抬高了。因此我们现在对中国经济增长比较有信心。那个信心可能也是出自各种各样的理由，然而从我们产业的角度来讲，我认为这两个大的主导产业如此一个龙头地位的确立使我们对今后经济增长比较有信心。 因此这一点国际经验应该讲也能够得到支持，像美国在上个世纪几十年的时刻里，钢铁、汽车、建筑三大主导产业，与我们目前的情况比较类似。由于技术进步、对外开放、改革深化等因素，现在进展重工业的环境条件，与上世纪50年代我们自己进展重

12、工业时不同，与工业化先行国家相同时期也不同。我们不可能完全重复原有的重工业进展道路，应当也有条件走一条技术含量高、效益好、消耗少、污染小，能够发挥我们多方面优势的新型重工业进展道路。真正的问题，不是要跨越重工业加快进展的时期，而是如何走出一条重工业进展的新路子。 刚才讲了三个产业递次的拉动对宏观经济的阻碍，我们回到刚才讲的三种类型的产业相互的关系，2002年下半年增长加速以后，一年左右的时刻，出现了突出的结构失衡，要紧的表现确实是中间投资品行业滞后于先导行业，基础行业滞后于上述两个行业。慢了以后，那个产品是市场调节的，价格是由市场决定的，会出现涨价，比如讲钢材、有色金属等等，大伙儿回忆一下20

13、03年2004年时的情景。价格是受政府管制的，就表现短缺，电力的价格是不能动的，然而出现了供电不足，没有电工厂不能开工。港口也是受到价格上的限制，船到了港口专门长时刻进不来，包括车皮不能满足需要，只能满足申请车皮的30%左右。价格能动表现为涨价，价格不能动表现为短缺。在座的经济学者，过去我们讲过两个信号，一个是价格，一个是数量，它们都在发生作用，那个东西少了，不够了，那个时候相关的行业会做出反映。 我们看看刚才我们讲的先导行业的房地产，2003年2004年达到了高点，房地产行业从2000年以后增长速度不低，然而在03和04年的时候是一个相对的高点。（大屏幕）汽车行业大伙儿看两张图，一个张是红色

14、的利润率，蓝色的是制造业的收入。利润率是2002年下半年2003年是最高的，2004年开始逐步的下滑，到2005年整个汽车行业笼罩着一种低迷的，萧条的气氛，有人讲冬天来临了，然而冬天来临了春天还有多远。长期进展潜力依旧专门大的。汽车行业今年上半年出现了明显的反弹，反弹也好，或者是另外一个周期是不是又开始了。然而高点也是在03和04年。我们再看看中间投资品行业和中间的建材行业是在04和05年达到了高点，因为收入一直在持续的增长，以后确实是从高点上下滑比较平衡，钢铁工业也是那个情况，差不多上也是在04年05年达到了高点，05年以后开始下滑。中间投资品行业化工行业，大概也是04年05年达到一个高点。

15、我们看看第三类行业确实是基础行业，基础行业中间，石油天然气行业，在2005年和2006年差不多上达到一个高点，然而利润水平差不多开始下滑，煤炭行业也是如此，05年达到高点，06年开始下滑。电力行业，比较专门的一点不是特不的典型，缘故在什么地点？因为电力行业价格受到管制，因此表现不够典型，比如那个地点有比较大的下调，然而在05年的时候仍然达到了高点。 实际上那个地点我们能够有一些探讨的现象，在三类产业之间存在着大约一年左右的增长的实质，那个缘故是什么？因为时刻的关系我就不展开了。有技术方面的缘故，先导产业项目比较小，上马比较快，中间投资品行业和基础行业投资规模比较大，整个供给周期的形成比较长。先

16、导行业包括一部分中间投资品行业要紧是地点政府在这儿，企业在这儿驱动的，市场比较快。技术行业一般是国有大企业，特不是一些全国性的国有大企业，处在垄断性行业。市场反映比较慢。第三个和国家的管制政策有关系，前两类行业政府放得比较快，基础行业有限制。因此就会发生一定程度的实质，应该讲这也是正常的，然而我想那个问题，我们从另外一个角度理解，中国经济实际上现在差不多有了比较好的时期，价格信号和数量的信号出现了以后，用一年左右的时刻就能够起来，短缺的东西能够补上，应该讲这种状况依旧相当得不错。然而怎么讲有增长的实质，在宏观上就表现为增长在加快，然而通货膨胀率比较高，特不是投资品的价格上涨。 由于存在着产业关

17、联，需求拉动，在价格上涨的刺激下，滞后行业的投资和产出快速增长，随着先导行业增速的下降和中间投资品行业基础行业增速的加快，三个产业之间的结构失衡状况出现了。这两天大伙儿讨论的时候经常遇到一个概念，讲煤、电、油、运大大的缓解了，不像前两年那么紧张了。应该讲到05年的下半年随着技术行业的增长达到高点，从02年下半年开始的这一轮增长在一个新的水平上达到了相对的均等，具体表现为三类产业之间的供求缺口缩小，通胀的压力专门小，特不是投资品价格涨速明显下降，反而是通缩的压力在加大，因此整个经济增长速度仍然保持比较高的水平。到去年的下半年以后，先导产业领先发动，上升以后，引起了三类产业的缺口差不多上补上，整个

18、的增长规模都扩大了，最后在一个新的水平上，也确实是讲在一个更大的规模上达到了一个新的平衡，那个时候出现的状况是什么？整个的经济增长速度是不低的，经济总量规模越来越大，然而价格水平差不多上是一个通胀的压力差不多专门小了，反而大伙儿感到一些通缩的压力，会谈论产能过剩的问题等等。 总的来讲，三类产业达到比较好的均衡。 第三个问题关于下一步走势的分析。首先我们谈一谈，06年宏观经济，增长的速度超出了去年年底大多数人的预期。是“高位趋稳，稳中趋降”，假如讲我们倾向于这种看法，理由是产业间的共同缺口在减小，增长的动力在减弱，还会保持一个比较高的增长速度。然而因为供求缺口差不多比较小了，增长的动力在减弱。今

19、年上半年GDP增长率达到了10.9%，如此的增速超出了人们的预料。缘故大概有如此几个方面，我们从产业的角度来看，先导行业在经历了一个时期的调整后，再次出现增长加快的趋向。例如，汽车增长27.8%，其中轿车增长53.2%，如此的增长速度应该讲是相当大程度的超出了去年年底的预期。实际上汽车行业是不是经历了2004年2005年如此的调整以后，现在又进入了新的提速时期，我觉得那个还需要探讨。 另外，像房地产，房地产是局部的市场，应该讲今年上半年一部分地区，比如像环渤海地区，房地产的增长速度有一定程度的加快，特不是房价，中央也采取了宏观调控的措施。实际上房地产和汽车都属于我们讲的先导行业，先导行业又开始

20、启动了，这是一个现象，那个现象我们去年的时候可能过，我们可能这种先导行业在底部徘徊的状况可能还会持续一段时刻，会起来或者反弹，然而没有想到这么快。第二缘故，确实是政治因素的阻碍，那个我想最近几年大伙儿谈论比较多，包括“十一五”开局和地点换届，地点政府以各种方式改善投资环境。今年上半年制造业进展比较快，制造业进展投资差不多上还会是民间的投资，或者是用市场经济的方式吸引人的投资，或者我们讲非国有的投资，政府要紧是改善环境。把改善环境的力度加大了。另一方面，有些地点政府增加了基础设施和其他公益设施的投资，包括加快一些都市基础设施的建设，包括高速公路。地点政府的行为相当的复杂，我觉得在中国目前如此一个

21、体制条件下，地点政府的作为是相当复杂的问题，时刻的关系不展开讨论了。那个地点我强调一点，地点政府事实上做这些情况，也能够早点做也能够晚点做，现在由于政治上的缘故，把那个事的速度加快了，本来能够晚做的事，提早了，如此的话就表现为投资的速度加快了。包括我们现在工业上增长的速度，在今年上半年达到了17%以上。 当前面临的重要问题，先导产业重新加速拉动了新一轮扩张的周期。刚才讲的三个层次的产业，在过去几年里面，先导产业增长加快，对后两类产业形成了个缺口，如此拉动了后两个产业的增长，推动经济比较持续的高的增长的过程。去年年底的时候一个周期性的波动差不多过去了，今年上半年先导产业又起来了，因此大伙儿可能面

22、临专门多问题，是不是又开始了新的一轮的扩张周期，所谓“面多了加水，水多了加面”那个过程是不是又开始了。我个人的推断，认为可能是上一轮周期的变动引起的。在如此的状态之下，把均衡的状态应该保持比较长的时刻，假如讲我们再开始由先导产业加快增长以后又拉动新的一轮三个层次的产业进一步扩张的话，中国的经济会超出承受能力，我们潜在的经济增长力可能专门难支持再一轮的扩张。 因此，慎重的保持2005年底搭成的产业间均衡增长的格局，将使中国经济在比较高的速度平台上保持更长的持续，更具有可持续性。宏观政策的着眼点大伙儿应该有一个理解，我们应该通过调控先导产业来间接的阻碍后两类产业的走势，对它进行宏观调控，或者讲稳定

23、，应该是如此的逻辑思维。前一段时刻政府差不多采取了措施，包括抑制房价过快的增长，抑制地点投资过快的增长。我觉得应该讲体现了上述的思维，实际上是在抓先导行业，先导行业不能上得太快，汽车我觉得上一点实际上也不要太快，然而上一点阻碍倒不是专门大，关键是房地产。另外一个确实是都市基础设施建设，那个确实是地点政府把它往下按一按，让它稳一点。也确实是讲，煤、电、油、运，在如此比较高的增长水平，先导产业进展得比较快，在如此高水平的平台上，持续的时刻长一点，经济的稳定性会比较好，实现一个我们平常讲的，既是高增长，又是低通胀的格局，或者讲又快又好的增长，这是一个新的讲法。 最后，我想谈一个问题，最近大伙儿谈得比

24、较多，关于产能过剩的问题，对那个问题应该有正确的理解和应对的措施。首先产能过剩缘故比较多，我们从产业间均衡的角度谈那个问题。实际上我们一段时刻以来，大伙儿讨论的产能过剩的问题，能够看成是产业间均衡过程中的时期性现象，超过高点以后减速了，之后有人觉得那个东西多了会形成所谓的产能过剩。从我们现在讲的产业之间均衡问题看，事实上是一个均衡过程中出现的问题。假如讲下一轮的增长开始以后，缺失存在着一定程度的过剩，那个过剩专门大程度上能够被消化。比如讲像2004年以后，汽车行业是过剩的，当时增长比较高。2005年以来钢铁工业有过剩的担忧。另外，前一段时刻，2007年2008年还有一个电力工业过剩的问题。把这

25、几个问题，放在三个类型均衡的框架里面考虑的话，作为一个过程来看的话，那个问题专门好理解，只是在均衡过程中出现的问题和现象，一旦增速加快以后，过剩有可能变成短缺。比现在年上半年汽车工业加速了，之后大伙儿对汽车行业产能过剩的问题是不是有专门大的担忧呢。有一部分产能跟不上，还有产能是过剩的。至少大伙儿还会讲汽车行业产能过剩问题是不是专门严峻呢？因此产能的短缺和过剩交替出现，是增长过程中产业间均衡的必要现象，问题是在速度和稳定之间达到比较好的平衡。 目前认为过剩的产能，应该讲和以后中国工业化和今后一段时刻，还没有达到今后可能需求的高点或峰值。汽车行业2010年有可能达到1000万辆，长期有可能达到20

26、003000万辆，钢铁行业，过去业界的权威看法是钢产量不超过1.4亿吨，今年上半年达到2.2亿吨，因为前苏联包括美国、日本等等国家最高产量也就这么多，中国不可能更多，今年超出4亿吨已成定居，我记得大概两三年往常中国的钢产量突然上升以后大伙儿都会忧虑，同时有点迷惑，当时我记得讨论的过程中，我个人冒了一句我讲是不是3.8亿吨，有人讲最多4亿吨，今年看起来4亿吨的可能是保守的。今年有人可能讲是4.2到4.5亿吨，那个到头了吗？中国现在用钢材比较多的时刻，还要连续几年。中国经济有13亿人的经济规模，在工业化的过程中，缺失有专门多具有中国特色的情况，如此大规模的入口进入工业化，是历史上从来没有发生过的，

27、我们没有历史经验和国际经验能够借鉴。在新一轮的增长过程中，我们对一些重要产品的可能出现了相当大的失误，包括电力、钢铁、煤炭、汽车等等。那个地点边有一个方法论问题，当我们所可能的数字和实际出现的数字，或者市场上出现的实际需求不一致的时候，我们如何看？有人可能会讲市场的问题，市场的错，我觉得那个看问题的方法有问题。我们坦白的讲，市场出现这些多东西，有它自己的道理，这涉及到我们对中国的经济这么大的增长规模，到底会发生什么现象？那个方面一些推断的理解，包括产能过剩问题的理解，我觉得应该是在如此大的视野下讨论的问题。 再一点，我们应该把差不多形成的产能和适应市场需求有市场竞争力的产能投产。笼统的讲产能，

28、专门容易忽略、掩盖落后产能问题。前几年我到南方去，包括一些彩电生产能力过剩的问题，有一个老总告诉我，不看现在有多少生产线多少生产能力，专门多实际上没有用，生产出的产品市场不要，我新上的一条生产线，是最先进的，最有竞争力，我们讲产能的问题，一定要有概念，确实是有效产能，确实是在市场上有竞争力能够卖得出去的产能有多少？假如把机器能够生产出来的产能都作为产能，差不多上合理的话，包括潜在的意思，有些落后的产能没有竞争力的产能，是不是也应该承认它呢。 在产能的问题上存在着信息不对称和扭曲的问题。前一段时刻可能产能过剩许多是企业在行业如何样处在上升期的时候的预期和规划，企业发生变化的时候，企业差不多做出的调整，另外有些企业喊出了在几年以后我的产能达到多大的规模，只是一种市场策略。我们不能把有些企业实际上属于预期或者规划的产能，有些作为策略行为喊出来的产能，都当真统计到产能里面去，如此对实际的状况专门难有一个正确的理解。 第三，确实是如何认识和应对产能过剩。差不多的道理大伙儿都明白。一定程度的产能过剩，过剩太多也是一个问题，然而完全没有过剩也不正常。市场经济有一定程度的过剩，如此才能竞争啊，假如东西差不多上供不应