货币银行学第12章金融风险及其防范

1、 第12章 金融风险及其防范 12.1 金融风险概述12.1 .1金融风险的含义 金融风险是指在货币经营和信用活动中由于各种因素随机变化的影响，使金融机构或投资者的实际收益与预期收益发生背离的不确定性，以及资产蒙受损失的可能性。12.1 .2金融风险的特征1）扩散性2）偶发性3）破坏性4）社会性5）周期性6）可控制性7）隐蔽性和叠加性12.1 .2金融风险的形成金融风险是由各种金融风险因素的产生或相互作用而形成的。影响金融风险形成的主要因素有：1） 宏观经济政策2） 金融资产价格的波动3） 经济周期的波动4） 金融机构的微观决策和管理失误5） 市场竞争的加剧6） 经济一体化和金融国际化12.1

2、 .4金融风险的种类 金融风险多种多样，从不同角度可以划分为不同种类。常见的影响较大的金融风险有：1） 信用风险 信用风险又称违约风险， 是指由于信用活动中存在不确定性而使信用活动主体遭受损失的可能性。2） 利率风险 利率风险是指由于利率水平的不确定变动， 而金融机构的资产项目和负债项目利率没有随市场利率变化而调整或调整不当， 导致其净利息收入减少或利息支出增加， 从而形成损失的可能性。3） 购买力风险 所谓购买力风险， 又称通货膨胀风险， 是指因一般物价水平的不确定变动而使人们遭受损失的可能性。4） 外汇风险 外汇风险又称汇率风险， 是指因汇率的波动使行为人遭受损失的可能性。5） 证券价格风

3、险 证券价格风险， 是指由于证券价格的不确定变化导致行为人遭受损失的可能性。6） 流动性风险 流动性风险，是指一个人或一个机构的金融产品运转流畅、衔接完善的程度，即持有的资产能随时得以偿付，能以合理的价格在市场上出售，或者能比较方便地以合理的利率借入资金的能力。12.1 .5金融风险对经济的影响1） 金融风险对微观经济的影响（1）金融风险的直接后果是可能给经济 主体带来直接的经济损失（2）金融风险会给经济主体带来潜在的损失（3）金融风险影响着投资者的预期收益（4）金融风险增大了经营管理的成本（5）应付风险的各种准备金的设立， 降低了资金利用率2） 金融风险对宏观经济的影响（1）金融风险将引起实

4、际收益率、产出率、消费和投资的下降，下降的幅度与风险大小成正比。（2）金融风险会造成产业结构畸形发展， 整个社会生产力水平下降。（3）严重的金融风险还会引起金融市场秩序混乱，破坏社会正常的生产和生活秩序， 甚至使社会陷入恐慌， 极大地破坏生产力。（4）金融风险影响着宏观经济政策的制定和实施，它既增加了宏观政策制定的难度，又削减了宏观政策的效果。（5）金融风险影响着一个国家的国际收支。 金融风险直接影响着国际经贸活动和金融活动的进行和发展。 12.2信用与利率风险的防范与 控制12.2.1信用风险评析与防范技术1)信用风险评析 (1)信用风险的影响因素。企业的经营风险和贷款方式直接影响着贷款的风

5、险程度。 企业的经营风险 贷款方式 (2)信用风险的量化指标 贷款风险度的评价体系可概括为: 借款人的信用评级 贷款方式 贷款形态调整 (3)贷款风险度的测算体系 贷款资产风险度的测算体系包括确定借款人信用等级系数、确定贷款方式风险系数、确定贷款形态风险系数和计算贷款风险度四项内容。 确定借款人信用等级系数 对借款人的信用评估包括以下三个部分 ： 第一、财务状况的评分标准 第二、经营管理状况的评分标准 第三、企业未来发展前景的评分标准 确定贷款方式风险系数 贷款按保障形式划分,可分为信用贷款、保证贷款、抵押贷款和质押贷款。贷款从发放到收回,因其保障程度强弱不同会产生不同的贷款风险度 。确定贷款

6、形态风险系数 贷款形态正常关注次级可疑损失风险系数1.01.21.82.22.5计算贷款风险度。银行在发放每一笔贷款之前,应测定单笔贷款风险度: 单笔贷款风险度=贷款方式风险系数借款人信用级别系数 贷款发放后,信贷资金就参加了企业生产资金的周转。由于时空的改变,银行的信贷资产会以各种形态存在,不同的形态对贷款安全性的影响是不同的,这时要采用贷款资产风险度,即: 单笔贷款资产风险度=贷款方式风险系数借款人信用级别系数贷款形态风险系数。2)信用风险防范技术 (1)积极的贷款定价策略 首先,贷款定价时需要考虑以下因素: 中央银行利率 银行负债的平均利率 营业费用 贷款的风险 借贷资金的供求 其次,具体进行贷款定价 (2)科学的贷款投放决策 为了更好地进行贷款的投放决策需要建立贷款偿还能力综合评价体系,因为贷款偿还能力是通过统计指标来反映的。贷款偿还能力综合评价体系分为三大部分: 一是企业资信评估 二是抵押品评估 三是保证人评估12.2.2利率风险防范与控制体系 1)利率风险的衡量 衡量体系应该包括: 第一、识别和评估与银