中国铁路建设融资问题探讨 金融学专业 开题报告

1、拟定学位论文题目：中国铁路建设融资问题探讨参加开题报告教师人数参加旁听学生人数开题报告组成人员姓 名职 称所 在 工 作 单 位1、选题的背景及研究意义：选题背景：随着我国经济发展进度逐步加快，铁路运输作用日益凸显，成为了交通联系枢纽。2004年国务院公布了中长期铁路路网规划，以2020年铁路营业里程为例，总长度将达到10万公里，客运专线达到1.2万公里，同时技术设备将达到国际先进水平。在铁路建设过程中，存在着巨大的资金缺口。以目前的数据来分析，铁路建设资金需要2万亿元来支撑建设计划，每年平均需要1300亿元。一方面铁路建设部门要筹集建设资金，另一方面铁路每年还要筹集款项偿还债务。当前铁路建设

2、筹集资金远远不能达到目标。能够筹集到足够的资金，关乎到我国铁路建设进度。从目前资金来源来看，铁路部门一直处于亏损状态，直到1999年铁道部才实现盈利，由于盈利数额较小，因此没有足够的资金支持扩大再生产。铁路建设基金是铁路建设的主要资金来源，每年不超过400亿元，除去偿还利息的部分之外，仅有200亿元可以建设铁路项目，国家开发银行每年可以向铁路部门提供300亿元贷款，但是每年建设铁路资金高达1300亿元，远远不能达到建设新铁路项目的目标，因此铁路建设融资不足的问题是非常明显。以往的融资模式难以满足当代铁路建设需求，完全依靠国家财政支撑显然是不现实的。探索铁路融资新举措是非常必要的，对于我国铁路建

3、设和国家经济发展都是非常必要的。20世纪90年代以来，铁路建设资金主要来源于铁路建设基金和债务性投资两个方面。目前传统铁路投资融资特点体现为投资主体的单一性，国家投资占据了铁路投资的绝对主体，企业和地方政府投资则占有非常小的比例。政府行为色彩比较强也是铁路融资特点之一。无论是铁路建设债券还是国债，主要是国家开发银行利用政府只能，为铁路建设筹集资金。众所周知，铁路建设由于营利性和资产流动性不足，影响了民间资金进入铁路建设投资的积极性。 研究意义：我国传统的铁路投资体制形成于建国初期，其特点是中央政府承担了铁路建设的主要任务，资金来源渠道是比较单一的，利用政府权力来集中社会上的财力，集中进行铁路建

4、设。1978年后，随着改革开放进程不断加快，利用传统投资体制，强行压抑投资各方积极性的做法，显然是难以适应现代形式要求。我国铁路投资体制进行了一定程度上的演变，设定了铁路建设资金、股份制改造和合资铁路，探索新的铁路建设融资模式是非常必要的。2、本选题研究领域国内外的研究动态及发展趋势（文献综述）：（1）国外的研究现状日本高速铁路建设融资模式主要采用民营化模式，首先日本铁路部门确定了铁路建设的整体费用，其次按照国家、地方和公司三方分担的原则进行分配，同时加大让地方政府增加投入额度，一方面带动铁路建设进度，另一方面则推动地方经济的整体发展。日本告诉铁路建设采用双委托模式。首先日本政府委托投资机构进

5、入到铁路建设公司投资，铁路建设公司的主要职责是负责铁路建设和维护工作。同时铁路建设公司将委托铁路客运公司进行管理，允许其租赁委托。综上所述，日本铁路建设公司采用的模式为PPP模式，即中央政府、地方政府和铁路公司三个主体共同出资，铁路建设公司在整个过程中负责建设和租赁业务，日本铁路建设融资中政府发挥了至关重要的作用。从2003年到2020年，法国铁路建设项目投资将达到248亿欧元。法国政府设立运输基础设施融资机构，负责铁路建设整体开发。从法国铁路建设资金来源来看，主要可以分为国家拨款、高速公路国有土地使用费用等。法国政府设立的运输基础设施融资机构负责铁路建设开发，同时向金融机构进行融资，法国政府

6、本身为运输基础设施融资机构提供担保。法国PPP项目主要形式是采用合伙契约模式，在条约规范下，运输基础设施融资机构可以按照标准向金融机构筹集资金。（2）国内的研究现状李红昌在铁路投融资体制建设的国际经验与启示（12）一文中，指出了GBP融资比较适合中国特色，这种融资模式主要是采用政府融资、公司融资和项目融资的方式，对于这种融资模式，并不是简单地进行汇总，而是利用这三种主体的有机组合，来实现融资规模最大化。政府融资就是指以中央或者地方政府作为铁路融资的信用担保，从而能够最大程度上降低铁路建设融资的成本和风险，实现风险最小化。同时政府可以设立公益基金的形式来进行铁路建设融资，对一些捐献财产的富有人群

7、予以一定程度上的精神奖励。公司融资主要是指一个独立于铁路部门之外的铁路管理公司，铁路管理公司职责就是为铁路建设筹集资金，筹集方式可以分为上市发行股票或者债券，通过这两种方式来实现自行筹集资金。项目融资主要是指，以高速铁路资产和收益作为抵押，进行融资，资金使用成本大幅度降低了，能够增加高速铁路未来收益。殷红军在我国铁路项目融资模式研究分析了我国铁路建设融资的体制障碍，当前我国铁路建设融资主要采用政府行为，政府在整个铁路建设融资过程中一直处于主导地位，这样不利于民间资本进入，因此我国铁路建设融资需要打破这种体制障碍。通过分析我国国内学者对铁路融资建设进度，可以得出化解我国铁路建设融资难题，首先需要

8、打破我国铁路建设融资现存体制，同时对外国可供参考的铁路融资案例进行分析，找到适合我国铁路融资建设的关键点，然后制定出适合我国国情的铁路融资模式。3、本选题拟采取的研究方案、技术路线：研究方法（1）文献研究方法 任何一项研究都有一定的连贯性，都是建立在前人研究的基础之上的。查阅相关文献资料，并对文献资料进行分析，对一项研究的顺利展开十分必要。从学术界的研究来看，目前针对我国铁路融资，主要集中在实践方面，本文要从中吸取有益知识，而后结合理论基础，对我国铁路融资予以全方面剖析，指出其未来发展路径。（2）比较分析法比较分析法是把客观事物加以比较，以达到认识事物的本质和规律并做出正确的评价。本文在分析铁

9、路融资存在的问题时，把国内外铁路融资不同的发展状况进行了适当的比较，以反映出这两者生存状况的真实差距。（3）问卷调查方法 问卷调查法是指由社会调查者向被调查者提供并请其对问卷中的问题作答而搜集有关信息的一种社会调查资料搜集方法。本文通过在一定范围内对铁路部门问卷调查，经过定量分析获取信息，从而搜集铁路融资所存在的问题，为援助对策提供可靠依据。 （4）个别访谈方法 个别访谈法是调查者通过与被调查者面谈口问的形式来搜集有关铁路融资的信息资料的一种方法。本人通过与铁路融资部门面对面交谈的方式来进一步了解铁路融资工作状况及形成的原因，从而寻找解决其状况的途径。研究计划（1）确定论文选题，制定计划安排

10、结合自身所从事行业，综合比较自身优势和兴趣点，以及理论与实践的价值，确定论文选题；在论文设计工作期间，首先制订一个计划表，合理安排每个阶段所应完成的任务。定时定量、保质保量地阶段性完成论文。（2）围绕论文选题进行文献回顾在确定自己的研究方向和研究题目后，应首先需要查阅大量的中文、外文文献资料，从而全面地、正确地了解掌握所要研究的问题，对课题的背景以及研究现状进一步把握。（3）研究设计，确定分析方法 综合运用观察法定性、定量分析法、调查法等方法以及谈话、问卷、个案研究、测验等科学方式，对现象进行有计划的、周密的和系统的了解，并对调查搜集到的大量资料进行分析、综合、比较、归纳，从而提出规律性的认识

11、。（4）设计论文框架结构 在对研究对象已经深入了解之后可以拟定论文提纲，详略得当地安排需要在论文中陈述的内容。经导师审核过后可以开始论文撰写。除请教指导老师外，广泛请教专家和从业人员的意见和观点，注重主题与章节之间的逻辑联系，避免在正式撰写论文是出现淹没主题、盲目展开、不知所云的现象。（5）撰写毕业论文在论文撰写时应先拟定提纲并不断完善，用正确的逻辑思维和严谨的数据组织方式，紧紧围绕以确定的理论假设或具体问题，按照论文提纲完成毕业设计论文。其中对论文的格式要求严格按照规范进行排版。（6）规范化检查和修改论文初稿 根据指导老师的意见和建议，修改并完善初稿。（7）提交终稿，论文答辩 在论文终稿确认

12、后提交，并在精心准备之后进行论文答辩。4、本选题在研究过程中可能遇到的困难和问题，提出解决的初步设想：本文采用理论和实践相结合的方式，分析了铁路融资过程中存在的问题以及解决对策。整合了国内外研究学者不同的视角，从铁路融资体制改革方面，规划了我国铁路融资发展轨迹。首先分析了铁路融资研究成果，其次探讨了我国铁路融资所存在的瓶颈，再次分析了国内外铁路融资的案例，同时针对我国铁路融资所存在的瓶颈，提出了相应对策。全文共分为五大部分。第一部分首先分析国内外学者对于铁路融资不同的研究成果，通过研究背景、研究意义、研究方法、国内外研究状况等方面，对本文铁路融资研究思路进行了梳理，指出了我国铁路融资实现自身新

13、发展、新跨越的发展路径。第二部分分析了我国铁路融资发展所存在的瓶颈。我国铁路融资现状集中体现为铁路部门政府行为，分析了当前我国铁路融资主要现状。第三部分主要分析了我国铁路融资所存在的问题。具体体现为如下几个方面：其一，投资主体单一；其二，资金来源渠道单一；其三，铁路融资方式单一；其四，铁路投资管理方式单一。第四部分重点描述了分析了国内外铁路融资的案例，同时分析了各自的经验和教训。第五部分指出了我国铁路融资发展策略。第一，改革铁路融资整体机制，第二，要以项目融资为主导，以PPP、ABC、GBP、BOT四种融资形式为指导来全面推进我国铁路融资体制发展。第六部分分析了我国铁路融资发展趋势，指出了今后

14、的发展方向。研究重点：本文研究的重点在于分析国内外铁路融资案例，对我国铁路融资现状进行详细分析，通过学习先前学者的研究成果，对我国铁路融资发展提出可行性建议，通过系统的铁路融资对策来实现铁路建设发展瓶颈突破。研究的难点：1、资料收集工作是本次论文写作的难点之一。由于我国铁路建设属于国有垄断企业，因此针对我国铁路童子的理论研究成果不是很多，因此造成了前期资料准备存在一定程度上的困难。2、开展问卷调查存在一定的问题，由于铁路建设处于一种垄断地位，通过发放调查问卷能够确保调查数据真实有效，能否如实反映出我国铁路融资所存在的问题，是非常值得考虑的。针对上述研究难点，拟采用调阅专业数据库的方式来掌握第一

15、手的详细资料，同时对铁路管理部门进行走访，掌握第一手的信息，为论文撰写提供方便。5、本选题预期达到的目标及学位论文具体设想（含论文框架设计）：论文框架：一、封面；二、学位论文原创性声明；三、学位论文版权使用授权书；四、中英文摘要和关键词；五、目录；六、正文；一、概述（一）选题背景（二）研究意义和实践价值（三）国内外研究现状（四）研究方法（五）研究重点、难点和创新点（六）研究思路和内容二、中国铁路建设融资现状三、中国铁路建设融资存在的问题（一）投资主体单一（二）投资渠道单一（三）融资方式单一（四）投资管理方式单一四、国内外铁路建设融资案例（一）国外铁路建设融资案例（二）国内铁路建设融资案例朔黄模

16、式五、中国铁路建设融资策略（一）政府主导（二）项目融资（三）融资工具（四）权益性融资六、铁路建设未来发展思路七、参考文献；八、附录；九、致谢；十、本人在读期间完成的研究成果；十一、封底。6、参考文献：1 周玮,徐玉德. 朔黄铁路公司投融资模式及其效应分析J. 国有资产管理. 2010(03) 2 刘力元,石京. 我国铁路投融资市场化可行模式问题探讨J. 交通与运输(学术版). 2006(01) 3 曹庆山,董二通. 朔黄运营管理模式对合资铁路的启示J. 交通科技与经济. 2009(02) 4 刘文. 杠杆效应在朔黄铁路建设融资中的应用J. 铁道建筑技术. 2007(S2) 5 薛继连. 从朔黄

17、模式看我国合资铁路制度创新J. 综合运输. 2007(09) 6 环渤海经济崛起的大通道朔黄铁路J. 财经界. 2006(07) 7 高利军,田元福. 我国铁路建设投融资模式改革思路J. 商业时代. 2007(03) 8 吉喆,鲁媛媛,赵金海. 薛继连:神华交通的领军人专访中国神华能源股份公司副总裁朔黄铁路公司董事长 薛继连J. 财经界. 2006(07) 9 李薇. 合资铁路建设项目融资方案研究J. 内蒙古科技与经济. 2009(15) 10 谢志晖. 论如何改善合资铁路的融资方式J. 企业家天地. 2011(07) 11 殷红军,周国光,罗赛. 我国新建铁路投融资运作模式研究J. 交通企业

18、管理. 2010(01) 12 李红昌. 铁路投融资体制建设的国际经验与启示J. 中国金融. 2009(12) 13 张举博. 铁路建设投融资相关问题探讨J. 发展. 2008(03) 14 杜胜利. 我国铁路融资制度改革方向探讨J. 铁路工程造价管理. 2007(06) 15 罗仁坚. 铁路投融资体制改革研究J. 宏观经济研究. 2006(05) 16 赵剑峰. 推进我国铁路投融资体制改革的设想J. 经济研究参考. 2006(39) 17 李宏. 铁路建设投融资体制改革浅见J. 综合运输. 2005(12) 18 朱远东. 合资铁路公司扭亏战略探讨J. 全国商情(理论研究). 2010(04) 19 张菡. 中国铁路投融资体制改革思考J. 辽宁经济. 2005(10) 20 王展. 我国铁路行业政府管制中存在的问题及其对策研究J. 华商. 2008(20) 21 张旻. 铁路行业多元化融资思路的探索J. 财政监督. 2009(16) 22 张俭. 铁路融资改革势在必行J. 中国物流与采购. 2010(14) 23 张玉琇. 我国铁路运输市场营销工作问题及对策研究J. 现代商贸工业. 2010(03) 24 翟玉胜. 铁路运输管理体制改革的思考J. 当代经济. 2011(01) 25 刘文涛,高翠. 铁路建设规划和投融资约