XCEL常用财务函数

1、EXCELL常用财务务函数EXCELL提供了许许多财务函函数，这些些函数大体体上可分为为四类：投投资计算函函数、折旧旧计算函数数、偿还率率计算函数数、债券及及其他 HYPERLINK /pxsp/hangye/jinrong/ 金融融函数。这这些函数为为 HYPERLINK /finance/cwfx/ 财务分析析提供了极极大的便利利。利用这这些函数，可可以进行一一般的财务务计算，如如确定贷款款的支付额额、投资的的未来值或或净现值，以以及债券或或息票的价价值等等。 使使用这些函函数不必理理解高级财财务 HYPERLINK /qygl/km/ 知识，只要要填写变量量值就可以以了。 下下面给出了了

2、财务函数数列表。（11） 投资资计算函数数 函数名称 函 数功 能 EFFECCT 计算实际年年利息率 FV 计算投资的的未来值 FVSCHHEDULLE 计算原始本本金经一系系列复利率率计算之后后的未来值值 IPMT 计算某投资资在给定期期间内的支支付利息 NOMINNAL 计算名义年年利率 NPER 计算投资的的周期数 NPV 在已知定期期 HYPERLINK /ziliao/caiwuguanli/xianjinliu/ 现金流量和和贴现率的的条件下计计算某项投投资的净现现值 PMT 计算某项年年金每期支支付金额 PPMT 计算某项投投资在给定定期间里应应支付的本本金金额 PV 计算某项

3、投投资的净现现值 XIRR 计算某一组组不定期 HYPERLINK /ziliao/caiwuguanli/xianjinliu/ 现现金流量的的内部报酬酬率 XNPV 计算某一组组不定期 HYPERLINK /ziliao/caiwuguanli/xianjinliu/ 现现金流量的的净现值 （2） 折折旧计算函函数 函数名称 函 数功 能 AMORDDEGRCC 计算每个 HYPERLINK /finance/kjhs/ 会会计期间的的折旧值 DB 计算用固定定定率递减减法得出的的指定期间间内资产折折旧值 DDB 计算用双倍倍余额递减减或其它方方法得出的的指定期间间内资产折折旧值 SLN

4、计算一个期期间内某项项资产的直直线折旧值值 SYD 计算一个指指定期间内内某项资产产按年数合合计法计算算的折旧值值 VDB 计算用余额额递减法得得出的指定定或部分期期间内的资资产折旧值值 （3） 偿偿还率计算算函数 函数名称 函 数功 能 IRR 计算某一连连续 HYPERLINK /ziliao/caiwuguanli/xianjinliu/ 现金流流量的内部部报酬率 MIRR 计算内部报报酬率。此此外正、负负 HYPERLINK /ziliao/caiwuguanli/xianjinliu/ 现金流量以以不同利率率供给资金金计算 RATE 计算某项年年金每个期期间的利率率 （4） 债债券及

5、其他他 HYPERLINK /pxsp/hangye/jinrong/ 金融函数 函数名称 函 数功 能 ACCRIINTM 计算到期付付息证券的的应计利息息 COUPDDAYB 计算从付息息期间开始始到结算日日期的天数数 COUPDDAYS 计算包括结结算日期的的付息期间间的天数 COUPDDAYSNNC 计算从结算算日期到下下一个付息息日期的天天数 COUPNNCD 计算结算日日期后的下下一个付息息日期 COUPNNUM 计算从结算算日期至到到期日期之之间的可支支付息票数数 COUPPPCD 计算结算日日期前的上上一个付息息日期 CUMIPPMT 计算两期之之间所支付付的累计利利息 CUM

6、PRRINC 计算两期之之间偿还的的累计本金金 DISC 计算证券的的贴现率 DOLLAARDE 转换分数形形式表示的的货币为十十进制表示示的数值 DOLLAARFR 转换十进制制形式表示示的货币分分数表示的的数值 DURATTION 计算定期付付息证券的的收现平均均期间 INTRAATE 计算定期付付息证券的的利率 ODDFPPRICEE 计算第一个个不完整期期间面值$100的的证券价格格 ODDFYYIELDD 计算第一个个不完整期期间证券的的收益率 ODDLPPRICEE 计算最后一一个不完整整期间面值值$1000的证券价价格 ODDLYYIELDD 计算最后一一个不完整整期间证券券的收

7、益率率 PRICEE 计算面值$100定定期付息证证券的单价价 PRICEEDISCC 计算面值$100的的贴现证券券的单价 PRICEEMAT 计算面值$100的的到期付息息证券的单单价 PECEIIVED 计算全投资资证券到期期时可收回回的金额 TBILLLPRICCE 计算面值$100的的国库债券券的单价 TBILLLYIELLD 计算国库债债券的收益益率 YIELDD 计算定期付付息证券的的收益率 YIELDDDISCC 计算贴现证证券的年收收益额 YIELDDMAT 计算到期付付息证券的的年收益率率 在财务务函数中有有两个常用用的变量：f和b,其中f为为年付息次次数，如果果按年支付付

8、，则f=1；按半半年期支付付，则f=2；按季季支付，则则f=4。b为日计计数基准类类型，如果果日计数基基准为“US（NNASD）330/3660”，则b=0或省略略；如果日日计数基准准为“实际天数数/实际天天数”，则b=1；如果果日计数基基准为“实际天数数/3600”，则b=2；如果果日计数基基准为“实际天数数/3655”，则b=3如果日日计数基准准为“欧洲300/3600”，则b=4。 下面介介绍一些常常用的财务务函数。 1 AACCRIINT( is, fs, s, rr,p,ff,b) 该函函数返回定定期付息有有价证券的的应计利息息。其中iis为有价价证券的发发行日，ffs为有价价证券的

9、起起息日，ss为有价证证券的成交交日，即在在发行日之之后，有价价证券卖给给购买者的的日期，rr为有价证证券的年息息票利率，pp为有价证证券的票面面价值，如如果省略pp，函数AACCRIINT就会会自动将pp设置为￥10000，f为年年付息次数数，b为日日计数基准准类型。 例如如，某国库库券的交易易情况为：发行日为为95年11月31日日；起息日日为95年年7月300日；成交交日为955年5月11日，息票票利率为88.0%；票面价值值为￥3,000；按半年期期付息；日日计数基准准为30/360，那那么应计利利息为： =ACCCRINTT(955/1/331,95/77/30,955/5/11,0.

10、08,33000,2,0) 计算结结果为：660.66667。 2. ACCCRINTTM(iss, m, r, p, bb) 该该函数返回回到期一次次性付息有有价证券的的应计利息息。其中ii为有价证证券的发行行日，m为为有价证券券的到期日日，r为有有价证券的的年息票利利率，p为为有价证券券的票面价价值，如果果省略p， 函数ACCCRINNTM就会会自动将pp为￥10000，bb为日计数数基准类型型。 例如，一个个短期债券券的交易情情况如下：发行日为为95年55月1日；到期日为为95年77月18日日；息票利利息为9.0%；票票面价值为为￥1,0000；日日计数基准准为实际天天数/3665。那么

11、么应计利息息为： =ACCRRINTMM(955/5/11,995/7/18,0.099,10000,3) 计算结结果为：119.233228。 3CUMPPRINCC（r,nnp,pvv,st,en,tt） 该函函数返回一一笔货款在在给定的sst到enn期间累计计偿还的本本金数额。其中r为为利率，nnp为总付付款期数，ppv为现值值，st为为计算中的的首期，付付款期数从从1开始计计数，enn为计算中中的末期，tt为付款时时间类型，如如果为期末末，则t=0，如果果为期初，则则t=1。 例如，一笔笔住房抵押押贷款的交交易情况如如下：年利利率为9.00%；期限为225年；现现值为￥1110，000

12、0。由由上述已知知条件可以以计算出：r=9.00%/12=00.00775，npp=30*12=3360。那那么该笔贷贷款在第下下半年偿还还的全部本本金之中（第第7期到第第12期）为为： CUUMPRIINC(00.00775,3660,11100000,7,112,0) 计算结结果为：-384.180。 该笔贷贷款在第一一个月偿还还的本金为为： =CCUMPRRINC(0.00075,3360,11100000,1,1,0) 计算结结果为：-60.00849。 4DISCC（s,mm,pr,r,b） 该函数返回有价证券的贴现率。其中s为有价证券的成交日，即在发行日之后，有价证券卖给购买者的日

13、期，m为有价证券的到日期，到期日是有价证券有效期截止时的日期，pr为面值为“￥100”的有价证券的价格，r为面值为“￥100”的有价证券的清偿价格，b为日计数基准类型。 例如：某债券的交易情况如下：成交日为95年3月18日，到期日为95年8月7日，价格为￥45.834，清偿价格为￥48，日计数基准为实际天数/360。那么该债券的贴现率为： DISC(95/3/18,95/8/7,45.834,48,2) 计算结果为：0.114401。5EFFFECT（nnr，npp） 该该函数利用用给定的名名义年利率率和一年中中的复利期期次，计算算实际年利利率。其中中nr为名名义利率，nnp为每年年的复利期期

14、数。 例如如：EFFFECT（66.13%,4）的的计算结果果为0.00627224或6.27244% 6. FV(r,npp,p,ppv,t)该函函数基于固固定利率及及等额分期期付款方式式，返回某某项投资的的未来值。其中r为为各期利率率，是一固固定值，nnp为总投投资（或贷贷款）期，即即该项投资资（或贷款款）的付款款期总数，pp为各期所所应付给（或或得到）的的金额，其其数值在整整个年金期期间（或投投资期内）保保持不变，通通常P包括括本金和利利息，但不不包括其它它费用及税税款，pvv为现值，或或一系列未未来付款当当前值的累累积和，也也称为本金金，如果省省略pv，则则假设其值值为零，tt为数字0

15、0或1，用用以指定各各期的付款款时间是在在期初还是是期末，如如果省略tt，则假设设其值为零零。 例如：FVV（0.66%,122,-2000,-5500,11）的计算算结果为￥3,0332.900； FVV(0.99%,100,-10000)的的计算结果果为￥100,4144.87； FV(11.55%/122,30,-20000,11)的计算算结果为￥69,7796.552。 又如，假设设需要为一一年后的一一项工程预预筹资金，现现在将￥22000以以年利4.5%，按按月计息（月月利为4.5%/112）存入入储蓄存款款帐户中，并并在以后十十二个月的的每个月初初存入￥2200。那那么一年后后该帐

16、户的的存款额为为： FVV(4.55%/122, 122,-2000,-22000,1) 计计算结果为为￥4,5551.119。 7FVSCCHEDUULE（pp,s） 该函函数基于一一系列复利利返回本金金的未来值值，它用于于计算某项项投资在变变动或可调调利率下的的未来值。其中p为为现值，ss为利率数数组。 例如如：FVSSCHEDDULE（11,0.08,00.11,0.1）的计算算结果为11.318868。 8IRR（vv,g） 该函函数返回由由数值代表表的一组 HYPERLINK /ziliao/caiwuguanli/xianjinliu/ 现现金流的内内部收益率率。这些 HYPERL

17、INK /ziliao/caiwuguanli/xianjinliu/ 现现金流不一一定必须为为均衡的，但但作为年金金，它们必必须按固定定的间隔发发生，如按按月或按年年。内部收收益率为投投资的回收收利率，其其中包含定定期支付（负负值）和收收入（正值值）。其中中v为数组组或单元格格的引用，包包含用来计计算内部收收益率的数数字，v必必须包含至至少一个正正值和一个个负值，以以计算内部部收益率，函函数IRRR根据数值值的顺序来来解释 HYPERLINK /ziliao/caiwuguanli/xianjinliu/ 现金金流的顺序序，故应确确定按需要要的顺序输输入了支付付和收入的的数值，如如果数组或或

18、引用包含含文本、逻逻辑值或空空白单元格格，这些数数值将被忽忽略；g为为对函数IIRR计算算结果的估估计值，eexcell使用迭代代法计算函函数IRRR从g开始始，函数IIRR不断断修正收益益率，直至至结果的精精度达到00.000001%，如如果函数IIRR经过过20次迭迭代，仍未未找到结果果，则返回回错误值#NUM！，在大多多数情况下下，并不需需要为函数数IRR的的计算提供供g值，如如果省略gg，假设它它为0.11（10%）。如果果函数IRRR返回错错误值#NNUM！，或或结果没有有靠近期望望值，可以以给g换一一个值再试试一下。 例如如，如果要要开办一家家 HYPERLINK /pxsp/ha

19、ngye/fuzhuang/ 服装商店，预预计投资为为￥1100,0000，并预期期为今后五五年的净收收益为：￥15,0000、￥21,0000、￥28,0000、￥36,0000和￥45,0000。 在工作作表的B11：B6输输入数据“函数.xxls”所示，计计算此项投投资四年后后的内部收收益率IRRR（B11：B5）为为-3.227%；计计算此项投投资五年后后的内部收收益率IRRR（B11：B6）为为8.355%;计算算两年后的的内部收益益率时必须须在函数中中包含g，即即IRR（BB1：B33，-100%）为-48.996%。 9NNPV(rr,v1,v2,.) 该函函数基于一一系列 HY

20、PERLINK /ziliao/caiwuguanli/xianjinliu/ 现金金流和固定定的各期贴贴现率，返返回一项投投资的净现现值。投资资的净现值值是指未来来各期支出出（负值）和和收入（正正值）的当当前值的总总和。其中中，r为各各期贴现率率，是一固固定值；vv1,v22,.代表1到到29笔支支出及收入入的参数值值，v1,v2,.所属属各期间的的长度必须须相等，而而且支付及及收入的时时间都发生生在期末，NNPV按次次序使用vv1,v22，来注释释 HYPERLINK /ziliao/caiwuguanli/xianjinliu/ 现金流的次次序。所以以一定要保保证支出和和收入的数数额按正

21、确确的顺序输输入。如果果参数是数数值、空白白单元格、逻辑值或或表示数值值的文字表表示式，则则都 HYPERLINK /finance/kjhs/ 会计算在内内；如果参参数是错误误值或不能能转化为数数值的文字字，则被忽忽略，如果果参数是一一个数组或或引用，只只有其中的的数值部分分计算在内内。忽略数数组或引用用中的空白白单元格、逻辑值、文字及错错误值。 例如如，假设第第一年投资资￥8,0000，而而未来三年年中各年的的收入分别别为￥2,000，￥3,3000和￥55,1000。假定每每年的贴现现率是100%，则投投资的净现现值是： NPV(10%,-80000,20000,33300,58000)

22、 计算算结果为：￥82008.988。该例中中，将开始始投资的￥8,0000作为vv参数的一一部分，这这是因为付付款发生在在第一期的的期末。（“函数.xls”文件） 下面考虑在第一个周期的期初投资的计算方式。又如，假设要购买一家书店，投资成本为￥80,000，并且希望前五年的营业收入如下：￥16,000，￥18, 000，￥22,000，￥25,000，和￥30,000。每年的贴现率为8%（相当于通贷膨胀率或竞争投资的利率），如果书店的成本及收入分别存储在B1到B6中，下面的公式可以计算出书店投资的净现值： NPV（8%,B2:B6）+B1 计算结果为：￥6,504.47。在该例中，一开始投资

23、的￥80,000并不包含在v参数中，因为此项付款发生在第一期的期初。 假设该书店的营业到第六年时，要重新装修门面，估计要付出￥11,000，则六年后书店投资的净现值为： NPV（8%,B2:B6,-15000）+B1 计算结果为：-￥2,948.08 10PMT（rr,np,p,f,t） 该函函数基于固固定利率及及等额分期期付款方式式，返回投投资或贷款款的每期付付款额。其其中，r为为各期利率率，是一固固定值，nnp为总投投资（或贷贷款）期，即即该项投资资（或贷款款）的付款款期总数，ppv为现值值，或一系系列未来付付款当前值值的累积和和，也称为为本金，ffv为未来来值，或在在最后一次次付款后希希

24、望得到的的现金余额额，如果省省略fv，则则假设其值值为零（例例如，一笔笔贷款的未未来值即为为零），tt为0或11，用以指指定各期的的付款时间间是在期初初还是期末末。如果省省略t，则则假设其值值为零。 例如如，需要110个月付付清的年利利率为8%的￥100,0000贷款的月月支额为： PMTT（8%/12,110,100000） 计算结果果为：-￥1,0337.033。 又如，对于于同一笔贷贷款，如果果支付期限限在每期的的期初，支支付额应为为： PMMT（8%/12,10,1100000,0,11） 计算算结果为：-￥1,030.16。 再如如：如果以以12%的的利率贷出出￥5,0000，并并希

25、望对方方在5个月月内还清，那那么每月所所得款数为为： PMMT（122%/122,5,-50000） 计算算结果为：￥1,0030.220。 11PV（rr,n,pp,fv,t） 计计算某项投投资的现值值。年金现现值就是未未来各期年年金现在的的价值的总总和。如果果投资回收收的当前价价值大于投投资的价值值，则这项项投资是有有收益的。 例如，借入入方的借入入款即为贷贷出方贷款款的现值。其中r（rrage）为为各期利率率。如果按按10%的的年利率借借入一笔贷贷款来购买买住房，并并按月偿还还贷款，则则月利率为为10%/12（即即0.833%）。可可以在公式式中输入110%/112、0.83%或或 0.00083作作为r的值值；n（nnper）为为总投资（或或贷款）期期，即该项项投资（或或贷款）的的付款期总总数。对于于一笔4年年期按月偿偿还的住房房贷款，共共有4*112（即 48）个个偿还期次次。可以在在公式中输输入48作作为n的值值；p（ppmt）为为各期所